各国中央银行体制与职能的比较
第二章各国中央银行制度比较
联邦储备银行职责
• 检查该区州注册银行； • 审批银行合并申请； • 进行资金划拨清算； • 货币发行管理； • 确定本区贴现率、管理贴现操作窗口； • 对辖区会员银行提供贷款； • 研究本地区经济和货币政策，并公布研究
结果。
第二章各国中央银行制度比较
第二章各国中央银行制度比较
二、组织结构
• 最高决策机构：董事会。 • 职能机构：政策与市场部、金融机构与
监督部和业务与服务部。每个部下设相 应的职能机构。 • 分支机构：8个城市设有分行，4个城市 设有代表处。
第二章各国中央银行制度比较
•
英 格 兰 银 行 机 构 设 置 图
• •
•
•英格兰银行董事会
•
•
常稽 务核 委委 员员 会会
• 1844年7月29日《皮尔条例》的通过，为英格兰银行作为 中央银行提供了法律保证。
• 1854年，英格兰银行成为银行的银行。 • 1928年成为英国唯一的发行银行。 • 1946年收归国有。 • 1979年4月公布了第一个完整的银行法，对英格兰银行的
权力做了详尽的规定。
第二章各国中央银行制度比较
务
邦 储 备 银 行
事
律
事 会 办 公
书
币 金 融 政 策
行 管 理 主 任
计 官 办 公
邦 储 备 银 行
行 监 督 管 理
部 部 业 部 部 室 室 主 办室 活部
务
任公
动
部
办室
主
公
任
室
办
公
室
•美国联邦储备体系内部部门设置
第二章各国中央银行制度比较
联邦储备委员会
外国银行制度比较
银行体制：是指银行体系的组织形式、框架结构、运行机制、业务分工、管理制度、构造方式、发展战略模式、运行环境和总体效应等相关金融要素的有机整体。
银行公会（协会）：银行协会是协调银行间关系、促进银行间合作的全国性或地区性同业协商机构，是一种非官方、非盈利的金融行业组织。
金融倾斜：是指在世界各国金融发展中，间接金融与直接金融不均衡发展，先有间接金融，后有直接金融，间接金融业务占有量比直接金融大的不均衡状态。
银行体制构成要素：组织形式、框架结构、运行机制、业务分工、管理制度、构造方式、发展战略模式、运行环境、总体效应。
试述英国银行体制的构成及特征构成：（一）英格兰银行（中央银行）领导机构：董事会，最高决策机构。
董事会由总裁、副总裁及16名董事组成。
成员由政府推荐，英王任命。
正、副总裁任期5年，董事4年，轮流离任。
董事中有知名的经济学家（凯恩斯曾担任董事）（二）英国的银行1、零售性银行：英国银行系统的主体。
主要客户：个人和中小企业。
（1）清算银行：到1995年，英国共有34家清算银行。
“四大金刚”：巴克莱银行、劳合银行、米特兰银行和国民西敏士银行。
拥有庞大的分支网络，约占全国零售性银行所设分支机构的72％。
（2）划拨银行。
（国民划拨银行）于1968年正式设立。
1990年以前，划拨银行归英政府所有，隶属于邮政局，并利用全国21000多个邮政局营业处展开业务。
1990年，实行私有化，被联盟保险公司和莱斯特房屋互助协会收购。
（3）信托储蓄银行1817年，英国颁布了《储蓄银行法》，标志着现代信托储蓄银行的开始。
1976年，英政府通过了《信托储蓄银行法》，摆脱政府控制，开始全面办理银行业务，并进行了大规模的合并，由原来的73家减少到只有4家。
1995年，分支机构达1235家，客户逾千万。
1995年10月，信托储蓄银行与劳合银行合并，共同组建劳合信托储蓄银行集团。
（4）英格兰银行银行部：根据1844年《皮尔条例》，英格兰银行的业务机构划分为银行部和发行部。
各国中央银行体制与职能的比较
二、中央银行职能的比较
（一）不同时期中央银行职能的比较
1、初创时期中央银行职能的特点 2、扩展时期中央银行职能的特点 3、强化时期中央银行职能的特点
16
17
18
（二）货币政策最终目标的比较
1、西方各国货币政策最终目标比较
19
结论：
1、历史背景不同，政策目标各异； 2、共同的命运，相同的目标； 3、不同国家、不同时期货币政策的理论依据不同。
3
三、中央银行制度的最新发展
（1）各国央行更加重视货币政策的国际合作； （2）出现了中央银行监督与货币政策相分离的趋势 （3）区域性中央银行制度的建立成为中央银行制度的发展
趋势； （4）在金融自由化和国际化的潮流中，伴随着各国金融市
场不断融合，各国中央银行在金融体系中的作用正日益趋同； （5）在国际经济协调中，各国中央银行成为国家对外关系
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2、发展中国家货币政策最终目标比较
发展中国家中央银行的货币政策最终目标比较单一
第一阶段：经济增长 第二阶段：物价稳定
发展中国家实施货币政策的经济金融条件不同
货币政策必须担负起调整比例结构、理顺经济关系职责 金融市场尚不发达，给实施货币政策带来一定困难 由于经济实力较弱，资金不足，还要大量借入外债. 以上特点决定了发展中国家和发达国家货币政策最终目标重点不
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三、各国中央银行货币政策工具比较
（一）发达国家货币政策工具的特点
①同一货币政策工具在不同国家被赋予不同的内容;每一种 工具在历史上都发挥过重要作用,但随着时间的推移及经济 金融形势的变化,有些工具 已经不象过去那样受到重视,有 的甚至以被放弃;
②同一货币政策工具在不同的国家具有不同的应用方法； ③各国都拥有属于本国特有的一些政策工具； ④各国均是根据国情出发,选择适用于本国的主要政策工具。
中美中央银行体系的差别比较
CAIXUN财讯－56－ 中美中央银行体系的差别比较 □四川大学经济学院 顾 亚 / 文本文采用对比研究的方法从资产组合类型，监管职能，独立性等三个方面对中国人行和美联储进行了对比，两大央行差别的原因在于各自所处的国情不同，具体说人民银行的资产结构不够完善，金融监管职能弱，独立性不足。
中央银行 中国人民银行 美联储独立性中美中央银行体系资产组合的差别 人民银行的资产包括外汇，货币黄金和其他国外资产，对政府债权，对其他存款性公司债权，对其他金融性公司债权，对非金融性公司债权等。
其次，国外资产占比重达到80%多，货币黄金占比少不到0.2%，外汇资产在国外资产占比达97.2%，黄金占比为0.24%。
主要原因是我国的贸易顺差累积了大量的外汇资产。
美联储的资产项目包括，黄金，硬币，IMF特别提款权，持有的证券，回购协议，其他贷款，托收中的项目，银行不动产，所持Maiden LaneLLLC资产净额，央行间货币互换，外汇资产，其他资产等；其次，美联储所持有的证券占比高达到百分之九十多，黄金占比0.25%左右，外汇资产占比0.4%左右。
中美中央银行体系监管职能的差别 大一统金融体系时期由中国人民银行实行统一集中监管；改革开放后我国成立了银监会，保监会，证监会由这几大行业协会进行分业监管。
美国金融监管实行联邦和州两级监管，美联储负责监管会员银行和银行持股公司。
金融危机后扩大了美联储的监管范围，现在可以监管金融控股公司以及对冲基金等。
中美中央银行体系独立性的比较 中国人民银行相对于国务院来说独立性较弱。
中国人民银行制定货币政策时受国务院的制约；中国人民银行实行行长制，行长人选由总理提名，中国人民银行只有独立运用货币政策工具的权力；自中央银行全面履行中央银行职能以来，基于中国的国情，中国人民银行在经济上并不独立。
美联储能独立地制定和执行货币政策，不依赖于财政拨款；具体体现在：储备银行组织形式为私人股份银行形式，会员银行按照资产比例购买联储银行的股份，组建资本无需财政支持；美联储的支出向各联储银行佂款解决，国会授权美联储理事会每半年向联储银行征款一次。
从组织架构及职能分析英美欧央银行体系的差异
从组织架构及职能分析英美欧央银行体系的差异发表时间：2021-01-05T07:57:41.753Z 来源：《学习与科普》2020年14期作者：梁晓昱蒋国琴田冲冲杨佳熙[导读] 中央银行制度是关于国家最高的货币金融管理组织机构即中央银行的规范体系，在各国金融制度体系中居于主导地位。
中央银行制度是商品经济尤其是货币经济发展到一定历史阶段的产物，它直接产生于政府融资、银行券统一发行、最后贷款人、清算和金融监管的需要。
本文主要研究美英欧之间中央银行体系的差异。
梁晓昱蒋国琴田冲冲杨佳熙河北金融学院摘要：中央银行制度是关于国家最高的货币金融管理组织机构即中央银行的规范体系，在各国金融制度体系中居于主导地位。
中央银行制度是商品经济尤其是货币经济发展到一定历史阶段的产物，它直接产生于政府融资、银行券统一发行、最后贷款人、清算和金融监管的需要。
本文主要研究美英欧之间中央银行体系的差异。
关键词：中央银行制度；英格兰银行；美联储一、中央银行制度的发展历程1.中央银行制度的诞生（1）英格兰银行1688年，来自阿姆斯特丹的苏格兰绅士威廉·帕特森（William Patterson）宣布了具体计划。
经过国会长时间的讨论，1694年7月24日通过了一项决议，建立了一家具有发行货币权利的股份制银行。
随着银行权利的不断扩大，银行的地位在明显提高，许多商业银行将一部分现金留给了开证行。
商业银行慢慢融入英格兰银行，从而使英格兰银行可以获得清算银行的地位。
在繁荣年代，商业银行不得不向加纳工业贸易商提供大量直接或间接票据贴现。
（2）美联储1863年，美国颁布《国家货币法》，联邦银行制度和体系正式建立。
在财政部下，已经授权发行统一，安全和可靠的钞票，其中设立了“货币发行监督人”，以监督国有银行的活动。
创建了按面值循环的统一钞票。
在1907年的经济危机期间，成立了货币委员会，以提议一种新的联邦储备系统，但长期难以生产。
（3）欧洲中央银行1998年6月1日欧洲中央银行成立，总部设在在德国法兰克福，主要负责欧洲联盟和欧洲通用货币欧元区的财政和金融政策。
中央银行概
中央银行概述一、中央银行的概念、性质与职能中央银行是一国金融体制中居于核心地位，依法制定和执行国家货币金融政策，实施金融调控与监管的特殊金融机关。
在现代社会中，一般具有发行的银行、银行的银行、政府的银行、金融调控与监管的银行等重要职能。
当今世界上大多数国家都实行中央银行制度。
关于中央银行的名称，除部分国家直接以“中央银行” 命名外，有的国家称为“国家银行”，如前苏联、瑞典、荷兰、比利时、罗马尼亚等；有的国家称为“储备银行”，如美国、澳大利亚、南非、新西兰、印度等；有的则冠以国名，如英国、日本、意大利、法国、加拿大、西班牙等；还有的国家称“人民银行”，如南斯拉夫、朝鲜和中国等。
因此，识别一个国家的中央银行，不能单纯看其名称，而应深入了解它的地位和职能。
（一）中央银行的产生与发展中央银行是随商品经济和货币信用的高度发展，以及国家对经济生活干预的加强而产生的。
中央银行的产生有四个方面的原因，即统一银行券发行的需要，管理存款准备金、充当最后贷款人的需要，统一进行票据清算的需要，加强金融管理和监督的需要。
目前，世界各国基本上都设有中央银行。
中央银行的萌芽可追溯到17世纪中后期的欧洲。
1656年由私人创办的欧洲第一家发行银行券的银行—瑞典国家银行，1694年在伦敦成立的股份制的英格兰银行，被认为是历史上最早的中央银行的雏形。
此后西方国家的中央银行制度经历了初创、普及和完善的过程。
其发展轨迹可概要如下：1.从中央银行的建立方式看，早期的中央银行是随资本主义货币信用经济的发展，从一般商业银行发展到大银行以至发行银行，最后形成中央银行。
而后期的中央银行，则多半是在学习和借鉴别国经验，结合本国实际，通过立法而创设的。
前者以英国为代表，后者以美国为样板。
2.从中央银行的职能来看，中央银行的发展过程就是其职能不断完备的过程。
中央银行最初的职能是垄断货币发行和服务于政府财政，亦即具有发行的银行和政府的银行的职能。
在资本主义银行发展之初，许多商业银行既从事一般银行业务，也从事银行券的发行。
各国中央银行体制比
山东科技大学经济管理学院07金融——各国中央银行体制比较各国中央银行体制比较1998年7月1日成立的欧洲中央银行为中央银行制度的发展树立了一个里程碑。
在当今金融全球化、经济金融化以及金融自由化的历史背景下，金融已经成为现代经济的核心，中央银行制度的作用也变得更加突出。
各国幅员、地理和自然状况不同，民族、社会历史、经济结构、发展水平、政治和法律制度殊异，使得中央银行体制共制差别很大。
尽管如此，其仍然显示了强烈的共性和最一般的发展趋势。
一、各国中央银行制度的建立从中央银行的发展历史来看，中央银行的产生基本上有两个途径：一是国家通过法律或特殊规定赋予信誉好、实力强的商业银行某些特权，并要求其他银行和金融机构以及整个经济、社会体系接受该银行的这些特权，从而使这家银行逐渐演变为中央银行，二是内政府根据他国经验直接出资组建而成。
1、中央银行制度的初步形成¾瑞典银行成立于1656年，最初是—家欧洲私人银行。
1668年出政府出面改组为国家银行后，具有了中央银行的某些待征。
瑞典银行只对国会负责，但并未独占银行券的发行权，也同时办理商业银行业务。
直到1897年它才得以独占货币发行权，并不再经营—般商业银行的业务，成为真正的中央银行。
¾1694年建立的英格兰银行，是—家股份制的私人银行，虽然也经政府特许获得银行券的发行权．但直到1844年“皮尔条例”颁布，才最终独占货币的发行权。
英格兰银行同时还代理国库，信誉较高，吸引了许多私人银行的存款，取得了银行的领导地位。
¾19世纪到20世纪初，在当时世界经济和金融比较发达的地区，出现了中央银行成立与发展的第一次高潮，约有29个国家的中央银行相继成立。
¾法兰西银行成立于1800年，到1848年才垄断了全国的货币发行权，并于19世纪70年代完成了向中央银行的过渡。
¾荷兰银行成立于1814年；¾奥地利国家银行和挪威国家银行成立于1817年；¾丹麦国家银行成立于1818年；¾西班牙银行成立于1829年，1874年才垄断西班牙的货币发行权。
中央银行的性质与职能
中央银行的独立性有助于维护国家经 济的稳定，避免政治因素对货币政策 的干扰。
中央银行在现代经济中的作用
维护金融稳定
通过实施货币政策、监管金融机 构等手段，防范和化解金融风险 ，维护金融市场的稳定。
促进经济发展
通过调节货币供应量、利率等手 段，推动经济增长、就业和物价 稳定等目标的实现。
提供金融服务
PART 04
中央银行对经济的影响
经济增长与通货膨胀
经济增长
中央银行通过货币政策工具，如调整利率和货币供应量，来刺激或抑制经济增长。在经济增长过快时，中央银行 可能会提高利率以减缓经济活动；反之，则降低利率以刺激经济活动。
通货膨胀
中央银行通过控制货币供应量来影响物价水平。如果货币供应量过多，会导致物价上涨，即通货膨胀。中央银行 会根据物价稳定的目标，适时调整货币政策。
PART 03
中央银行的主要工具
利率工具
调整基准利率
中央银行通过调整基准利率，影响商 业银行的信贷规模和成本，进而调控 宏观经济。
利率走廊
中央银行设定利率走廊，即通过设定 存款准备金率和回购利率，为市场利 率提供上限和下限，以稳定市场预期 和金融市场秩序。
存款准备金率
调整存款准备金率
中央银行通过调整存款准备金率，影响商业银行的存款创造能力，进而调控市 场流动性。
2023-2026
END
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REPORTING
差别存款准备金率
中央银行根据商业银行的资本充足率、风险状况等因素，实行差别存款准备金 率，以引导商业银行加强风险管理。
公开市场操作
买卖国债
中央银行通过在公开市场买卖国债， 投放或回笼基础货币，以调节市场流 动性。
中央银行的体制比较与货币政策
中央银行的体制比较与货币政策引言中央银行是承担货币发行、外汇管理、货币政策制定等职能的国家金融机构，对国家经济发展和金融稳定具有重要作用。
各国中央银行的体制和货币政策存在一定差异，本文将就中央银行的体制和货币政策进行比较分析。
中央银行的体制比较美国联邦储备系统美国联邦储备系统是美国的中央银行体制，由联邦储备委员会和12家地区储备银行组成。
联邦储备委员会是最高决策机构，负责制定货币政策。
地区储备银行负责监管本地区的金融机构和管理货币政策执行。
欧洲央行系统欧洲央行系统是欧元区国家的中央银行体制，由欧洲央行和欧元区各国的国家中央银行组成。
欧洲央行是最高决策机构，负责制定欧元区的货币政策。
各国中央银行负责本国金融机构的监管和管理。
中国人民银行中国人民银行是中国的中央银行，负责货币政策的制定和执行。
人民银行设立了分支机构，负责实际的货币政策执行和金融机构的监管。
货币政策比较利率政策美国联邦储备系统采取利率政策调控货币供应量，通过调整联邦基金利率来控制市场利率。
欧洲央行也采取类似的利率政策。
中国人民银行在利率政策上更加综合，采取多种工具来影响货币供应量和市场利率。
汇率政策美国联邦储备系统的汇率政策以维护美元汇率稳定为主，欧洲央行则主要关注欧元的汇率。
中国人民银行的汇率政策较为灵活，既注重汇率稳定又兼顾市场需求。
货币政策目标美国联邦储备系统的货币政策目标主要包括维持物价稳定和促进就业增长。
欧洲央行也以维持物价稳定为首要目标。
中国人民银行则更加注重经济增长和金融稳定的平衡。
结论不同国家的中央银行在体制和货币政策上存在一定差异，这些差异反映了各国经济发展阶段和金融市场特点的不同。
通过比较分析不同国家中央银行的体制和货币政策，可以有助于我们更好地理解各国货币政策的运行机制及其影响。
中国央行和美国央行的比较
中国央行与美国央行之比较一、中美央行本质区别——公有中央银行与私有中央银行中国人民银行是中央政府直属银行，是国务院下属的一个政府机构有，在国务院的领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，保持币值稳定。
中国人民银行依法实施货币政策，对人民币总量和结构进行管理和调控。
美联储是私营机构，按公司化运作，美联储主席是由股东推荐，总统提名，国会通过。
美国政府根本没有货币发行权。
二、中美央行与财政部的关系我国央行与我国财政部同属于国务院领导下的直属部级机关，二者不存在你属关系，两者以平等的身份协调合作，但实际上我国财政部变相向人民银行借款和透支的问题没有得到有效解决，是的人民银行与财政部们关系复杂。
美国央行独立于财政部门，不受到财政资金的制约，也没有向财政部门提供资金的义务，关系清楚，这使得美国央行的货币政策独立性高，有利于对于资本市场的调控。
三、央行分支机构的比较：我国央行是按行政区域来设置分支机构的，即在各省自治区直辖市设立一级分行，在地级市县设立二级分行。
对于这种设置的弊端是，地方政府往往出于地方经济利益，对央行分支机构进行施压和影响，导致央行的货币政策和金融监管难以有效实施。
对于这个问题，目前我国央行分支机构设置了九大分行和两个营业部，改革后的央行分支独立性增强，逐步与国际接轨。
美国央行采用按经济区域来设置央行分支机构，作为二元式中央银行体制的典型代表，美国12家联邦储备银行是私有的公司实体，接受美联储委员会的广泛监督，日常中央银行活动基本独立，不受干预。
在货币决策中各个分支机构能发挥重要作用，普遍重视研究活动，在透明度方面也强于中国中央银行体系。
四、中美央行关于监管职能的比较：我国中央银行主要负责制定和执行货币政策、防范和化解金融风险、维护金融稳定，过去直接监管的职能转换为履行对金融业宏观调控和防范与化解系统性金融风险的职能。
美国不仅仍将银行监管职能保留在联邦储备委员会，而且通过的《金融现代化法》还赋予了美联储对金融控股公司的监管权力。
各国中央银行体制比较
第五章 各国中央银行体制比较
▪ 第一节 各国中央银行体制结构比较 ▪ 第二节 各国中央银行职能比较 ▪ 第三节 各国中央银行货币政策及其运行机制比较 ▪ 第四节 中央银行外部关系比较 ▪ 第五节 各国中央银行主要业务比较
第一节 各国中央银行体制结构比较
▪ 一、中央银行的组织形式比较 ▪ （一）单一式中央银行制度
▪ 单一式中央银行制度，是指一国只设立一家中央银行，采 取总分行制并逐级垂直隶属，履行中央银行职能。这种制 度的特点是权力高度集中，有较多的分支机构。目前世界 上绝大多数国家，如英国、日本、法国、中国等国家的中 央银行都实行这种制度。
第一节 各国中央银行体制结构比较
▪ （二）复合式中央银行制度 ▪ 复合式中央银行制度，是指在中央和地方设立两级相对独
1～10 m
0.1～1 m
0.01～ 0.1 m
300～30 MHz 短距离通信，电视、 雷达、导航
3000～300 MHz 短距离通信，雷达、 散射通信
30～3 GHz 短距离通信，雷达、 卫星通信
无线电波的传输方式
第一节 各国中央银行体制结构比较
▪ （三）准中央银行制度 ▪ 准中央银行制度，是指一国没有通常完整意义上的中央银
1904年到1907年电子管的出现，是电子技术发展史上第一个重要里程碑。
1947年肖克莱（W. Shockley）等人发明了晶体三极管
20世纪60年代开始出现将“管”、“路”结合起来的集成电路
1.2 无线电通信系统
信源：即信息的来源，有着不同的形式，如语音、音乐、文字、图像、电码等 形式。
输入变换器：将信息变换成相应的电信号称为基带信号（可以是模拟或者数字 信号）
中央银行的性质与职能
临时的财政垫支：提供无息或低息信贷；从证券 市场购买债券或以贴现方式间接购买政府证券
配合政府的宏观经济目标，制定和执行货币政 策；
通过对央行实现产权国有化和将央行作为隶属 政府的行政部门，确保政府对央行的控制权；
代表国家管理金融市场；
代表国家管理国库，向政府提供融资；
代表国家参与国际金融活动和管理国家黄金外 汇储备。
2021/5/8
中山学院经济与管理系 何怡萍
6
三、中央银行在经济运行和发展中 发挥特殊作用
服从履行职责的需要 非营利性 流动性 主动性
2021/5/8
中山学院经济与管理系 何怡萍
12
第三节 中央银行的职能
2021/5/8
13
中央银行职能的界定
根据中央银行性质的集中反映（传统归纳方 法），分为：发行的银行、银行的银行、政 府的银行
根据中央银行业务活动特征，分为：服务职 能、调节职能、管理职能
代表国家参加国际金融组织和国际金融活动
2021/5/8
中山学院经济与管理系 何怡萍
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一、服务职能
服务职能：中央银行向政府和银行及其他金
融机构提供资金融通、划拨清算、代理业务 等方面的金融服务。
2021/5/8
中山学院经济与管务职能
1. 为政府服务：
经理国库：为政府开立各种账户，经办政府的财 政预算收支划拨与清算业务，执行国库出纳职能 ，为政府代办国债的发行、还本付息事宜
2021/5/8
中山学院经济与管理系 何怡萍
8
第二节 中央银行的特点及其 业务活动的范围和基本原则
2021/5/8
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一、中央银行的特点
是一国金融体系的核心 不以营利为目的 以政府和金融机构为业务对象 对存款不支付利息 受政府制约但又独立于政府 资产具有最大的清偿性
各国中央银行制度比较
内容
1998年5月
决定参加国
1999年1月1日
欧元正式启动
2002年1月1日
欧元现金投入市场流通
2002年7月1日 各参加国货币完全退出流通源自39二、欧洲中央银行的独立性
• 政治上的独立性 • 人事上的独立性 • 功能上的独立性 • 财务上的独立性
40
政治上的独立性
• ——不允许成员国政府影响欧 洲中央银行的决策；
权重% 13.4 9.0 32.5 8.8 36.3
48
欧洲中央银行货币政策的中介目标
• 可选择的中介目标：汇率、利率、货币发 行量等。
• 最终确定：货币供应量M3。 • 参考值：年增长率4.5%，并且以3个月的
移动平均值为基础计算。
49
欧元区货币供应量的分类
内
容
纸币和铸币
活期存款
2年期以下定期存款
• 凡是合格负债超过1000万英镑的英国 银行都必须按照规定的百分比将现金 存入英格兰银行的特别存款户头。
•
33
公开市场业务
• 是英国传统货币政策工具之一。 • 买卖其持有的政府债券组合进行的。 • 一般委托贴现行代理以拍卖方式进行。 • 1997年对公开市场操作体系进行改革。 • 2005年4月公布了公开市场操作改革方案。
• 英格兰银行的最高决策机构是董事会。16名成员均由 政府推荐，英王任命。且政府人员与下议院议员不得 担任董事。
• 与政府的资金关系方面，英格兰银行一般不给政府贷 款，只提供少量的隔夜资金融通。
• 在货币政策工具的运用方面，有直接决定的权利。 • 20世纪90年代以来，英格兰银行可以独立出版通货膨
胀报告以及英格兰银行和财政部定期会议纪要。
4
二章中央银行的结构质和职能
中央银行的职能
服务职能 调节职能 管理职能
44
一、服务职能
为谁服务？ 为政府、银行及其他金融机构提供服务
提供什么服务？ 提供资金融通、划拨清算、代理业务等方面
的服务
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（一）为政府服务
1、经理国库 经办政府的财政预算收支划拨与清算业务， 执行国库出纳职能，代办国库券的发行、还本
– 如前苏联,中国1983以前,东欧1990年以前
4
（一）种类及概念
2.单一的中央银行制度 在一个国家内单独设立中央银行，由中央银行
作为发行的银行、政府的银行、银行的银行和 执行金融政策的银行，全权发挥作用。
5
单一银行制度的两种类型
一元中央银行制度 二元中央银行制度
6
一元银行制度
定义：一国只设立一家中央银行和众多的分支 机构来执行中央银行的职能。它是由总、分行 组成的高度集中的中央银行制度。世界上大多 数国家的中央银行采用这种形式。
个社会经济进程，实现预期的货币政策目标
49
调节什么？
调节货币供应量 调整存款准备金率与贴现率 公开市场操作
50
三、管理职能
51
管理职能的定义
央行为了维护金融体系的健全与稳定， 防止金融紊乱给社会经济发展造成的困 难，对金融机构的设置、业务活动及经 营情况进行监督检查，对金融市场实施 管理控制。
典型国家：瑞士国家银行 使中央银行的监督机构和执行机构也有一定决
策权
27
（二）各国中央银行最高权力 机构的组织形式的特点
地位超然、权力较大 央行总裁是核心人物 在最高权力机构人选中，注重广泛的代表性
28
四、中央银行的机构设置
总行职能机构的设置 分支机构的设置
中央银行的性质和职能
央行性质可以概括为：
央行是国家金融体系的中心，是代表国家制 定和实施统一的货币政策，对国民经济进行 宏观调控和对金融业实施监督管理的特殊金 融机构。
第二节 中央银行的职能
学理上，根据不同的标准，中央银行职能有 不同的划分方法。
根据中央银行在国民经济中的地位，其职能 可以分为发行的银行、政府的银行、银行的 银行和金融监管的银行。
（二）金融服务职能
中央银行的发展源于金融服务。金融服务是 中央银行最古老的职能 。表现：
1. 为政府提供金融服务，包括： 为政府经理国库。 为政府提供融资服务。 作为政府的金融代理人，代办有关金融业
务。 充当政府金融顾问 。
2. 为金融机构提供金融服务 为其他金融机构提供支付清算服务 充当最后贷款人
根据中央银行职能的性质划分
（一）宏观调控职能 中央银行的宏观调控是指中央银行利用自己拥有的
各种金融手段，对货币和信用进行有目的的调节和 控制，其中主要是对货币供应量进行调节，来影响 和干预国家宏观经济，实现其预期的货币政策目标。 中央银行制定和执行货币政策的过程，也就是它调 节和控制宏观经济职能作用发挥的过程。 中央银行实现其货币政策的最终目标，主要是以货 币供应量等中间目标为传导来实现的。
第二章 中央银行的性质和职能
第一节 中央银行的性质
理论界对于中央银行性质的争论，其焦点主 要在于中央银行究竟是国家机关，还是金融 企业，或者二者兼而有之。随着近年来各国 政府对中央银行实施国有化和控制的加强， 人们在中央银行性质问题上的争议开始淡化， 并普遍达成了一种共识：中央银行兼有国家 机关和金融机构的特性，是一种特殊的国家 机关。
中央银行是否注定要成为新世纪的“恐龙”， 我们尚需拭目以待。但变革总要逐步发生。并 且我们也应相信，面对网络银行和电子货币发 展给中央银行带来的挑战，艾伦·格林斯潘的继 任者也不会坐而等待。那么，在新的时代，中 央银行金融服务的未来发展方向会是什么？面 对中央银行百年的历史，对此我们还不可能作 出准确的预测。但如果我们观察一下中央银行 已经或正在发生的变化，大体仍可以做出以下 判断。
中美央行之比较
美国经济对中国的启示与借鉴
在不同条件下，使用利率杠杆得到的效果是不一样。 因此。要不断改善中国利率发挥作用的外部环境(条 件)。 利率机制本身要有灵活弹性。美国利率政策的成功， 应归功于利率机制灵活弹性。美联储可随时根据增长 速度、通货膨胀、失业率和股市景气等状况，灵活运 用利率杠杆。但中国利率机制呈刚性，缺乏灵活性， 利率体制改革还未获根本性突破，基本上是管制利率 体系。
事实上，人民银行分别于2004年6月、2005年9 月和2006年1月先后超过美、欧和日央行，成为 资产规模最大的中央银行。2006年到2010年间， 人民银行的资产再度扩张2.4倍，2010年资产总 额高达3.9万亿美元，占同年GDP的67%。
人民银行成为全球最大央行，不仅可能影 响大国央行的政策走向，而且可能影响未 来全球金融格局。从央行资产负债规模和 结构变化的角度来看，当前美、英、日、 欧四家央行与人民银行之间，正在进行一 场不对称的游戏。
其实，从二十世纪九十年代以后，美国宏观经济调 控领域发生的最重大事件之一，就是预算平衡案被 通过。在新的财政运作框架下，联邦政府已不再可 能通过扩大开支、减少税收等传统财政政策刺激经 济，从而在相当程度上削弱了财政政策对经济实施 宏观调控的作用。这样，货币政策就成为政府对经 济进行调控的主要工具。面对新的局面，美联储决 定放弃实行了十余年的以调控货币供应量来调控经 济运行的货币政策规则，而以调整实际利率作为对 经济实施宏观调控的主要手段。这就是现在美国金 融界的“泰勒规则”。
法定存款准备金率政策存在三个缺陷：
一是当中央银行调整法定存款准备金率时，存款货 币银行可以变动其在中央银行的超额存款准备金， 从反方向抵消法定存款准备金率政策的作用； 二是法定存款准备金率对货币乘数的影响很大，作 用力度很强，往往被当作一剂“猛药”； 三是调整法定存款准备金率对货币供应量和信贷量 的影响要通过存款货币银行的辗转存、贷，逐级递 推而实现，成效较慢、时滞较长。
《央行学,第2章》央行制度类型与结构
1. 中央银行分支机构的性质和地位
① 单一制中央银行制度
② 多元制中央银行制度
2. 中央银行分支机构的设立原则
① 根据区域经济的状况设立分支机构的原则。
② 根据国家行政区划设立分支机构的原则 。
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三、中央银行公共机构性质的比较 （一）公共机构的2种类型：自治型、官治型
1. 自治型公共机构：机构人员由直接民选产生；任职有期限规定 ，一般不得连任，不搞终身制；机构人员对选民负责。
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2.2 中央银行的结构
一、资本结构（4 类）
1. 国家所有制 定义：指全部资本属于国家所有的中央银行。 从世界范围看，中央银行国有化已成为一种发展趋势。
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2.混合所有制 定义：由国家和私人共同投资组建的中央银行。 私股股东的唯一的权利，是按法律规定每年领取股息。
3. 私有制 定义：资本全部由私人股东投资组建的中央银行。 意大利、美国的中央银行。
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4. 无资本的中央银行 没有资本，由国家授权执行中央银行职能的中央银行。 如：新西兰储备银行、韩国银行。
中央银行有无资本，实际上不重要。国家都通过各种方法牢牢的 控制着中央银行。因此，当今中央银行的资本金所有权问题已逐 渐淡化。
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5. 多国共同出资（欧洲中央银行） 欧洲央行资本金总额为50亿欧元，只有成员国的央行才能 成为其股东； “章程”规定：根据各成员国的人口及其国内生产总值在欧 洲联盟中所占的比重，来确定各自在总资本金中的比例， 由此决定各国中央银行应缴纳资本金的份额。
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二、多元制的中央银行
定义： 美国、德国等少数国家的中央银行采取多元制。 单一制与多元制的实质性区别正在逐渐消失:
各国中央银行制度比较
第一章组织机构的比较 (2)一美国联邦储备体系 (2)1.理事会 (2)2.联邦公开市场委员会 (2)3．联邦咨询委员会 (3)4．联邦储备银行 (3)二英格兰银行 (3)三日本银行 (4)四欧洲央行 (5)1、理事会 (5)2、执行委员会 (5)3、全体理事会 (5)第二章货币政策操作的比较 (6)一美国的货币政策操作 (6)1．公开市场业务 (6)2．变动再贴现率 (6)3．法定准备金政策 (6)二英格兰银行的货币政策操作 (7)三日本银行的货币政策操作 (7)四欧洲央行的货币政策操作 (8)1．公开市场操作。
(9)2．最低存款准备金制度。
(9)3.存贷款便利。
(9)第三章金融监管体制的比较 (10)一美国的金融监管制度 (10)二英格兰金融监管制度 (11)三日本金融监管制度 (11)四欧洲中央银行体系的金融监管制度 (12)西方发达中央银行制度比较摘要：在20世纪的末期和21世纪的初期，随着各国金融制度的进一步发展。
许多西方发达国家纷纷再次立法改变其中央银行制度。
如欧洲中央银行的成立，美国的《1999 年金融服务法》及英国修订《英格兰银行法》。
本文主要选取美国未加入欧元区的英国日本以及欧洲中央银行体系在第一至第三部分从组织结构、货币政策工具的选取运用及他们的监管体系进行论述关键词：美联储英格兰银行日本银行欧洲中央银行体系制度第一章组织机构的比较一美国联邦储备体系美国的中央银行—美国联邦储备体系是根据1913年的《联邦银行法》建立的。
采用的一个二元分级的中央银行模式，在联邦和州一级分别有组织和金融权力。
其大致的结构和权力划分为:1.理事会设在华盛顿的联邦储备委员会是联邦储备体系的最高决策机构。
其核心理事会由7名成员组成，在参议院的同意后由总统任命，任期为14年，每2年交叉改换一位，不得随意罢免，不得连任。
从7名理事中选出主席和副主席各一位，经参议院同意后总统任命，任期4年，可以在他们的理事任期内连任。
中美央行分析比较
大学学年论文题目：中美央行的比较分析学号：姓名：年级：学院：专业：指导教师：完成日期：摘要中央银行在一个国家经济、金融的发展稳定中起到的作用越来越重要。
中国是一个发展中的国家，近些年经济的高速发展带动了金融业的发展，使得中央银行在经济的发展和国家金融业的稳定中所起到的作用更加凸显出来。
美国是个经济发达的资本主义国家，有着较为先进的中央银行管理体系，金融、经济领域中的各个方面与中央银行的联系也有着较为先进的管理体制。
本文从中央银行的建立历程、组织机构、管理体系、中央银行的独立性、金融监管制度等方面对中国和美国的中央银行进行了比较分析和初步的研究。
关键词：中国；美国；中央银行；比较。
前言世界银行业的发展最早可追溯到古希腊和罗马时代。
那时古希腊和罗马的繁荣与发展促使了银行前身的形成——金匠业。
银行业发展至今天已经成为一个国家乃至世界经济中有着重要地位的角色。
而在银行业中有着特殊地位的中央银行，更是对一个国家经济的发展、金融的稳定起着举足轻重的作用。
刚涉足经济学的我，就通过自己学过的一些经济学知识和看过的一些资料，对中国和美国的中央银行的职业、业务、类型以及机构的设置还有他们的独立性，与政府之间的关系谈些自己的看法。
中央银行是指在一个国家的金融体系中居于中心地位，统筹全局的特殊金融机构或组织。
是作为一个国家的发行的银行，银行的银行，政府的银行而存在的全国性金融管理中心机构，对国家的国民经济进行宏观调控，执行国家的货币政策。
所以说一个国家央行的组成形式以及决策的正确与否往往决定着一个国家经济的发展，对一国的国民经济有着重大的影响。
下面我从四个方面对中国和美国的中央银行进行比较分析：一、中美央行的建立历程：1、美国央行的建立历程美国的中央银行是联邦储备体系，他的建立几经曲折。
美国是一个崇尚自由和民主反对集权的国家，这使联邦储备体系的建立经历了相当长的时间。
由于美国人民对集权的反感使得当时主张建立联邦储备体系即中央银行的议员们没敢选用“中央银行”这样招眼的字而选择了“联邦储备体系”。
国际金融监管体制比较
一、中央银行与其它机构分工监管、以中央银行为主的模式1．美国对存款性金融机构（即：银行、储贷机构和信用社三类）承担主要监管职责的联邦级和州级机构有6家，其中联邦级监管机构有5家。
美联储主要负责监管州注册的联储会员银行，1999年11月《金融服务现代化法》经国会和总统批准后，美联储又增加了作为金融持股公司伞式监管者的职能。
联邦存款保险公司负责监管所有州注册的非联储会员银行。
货币监理署负责监管所有在联邦注册的国民银行和外国银行分支机构。
储贷监理署负责监管所有属于储蓄机构保险基金的联邦和州注册的储贷机构。
国家信用社管理局负责监管所有参加联邦保险的信用社。
除货币监理署和储贷监理署在行政上隶属财政部外，其余3家则为独立的联邦政府机构。
除了联邦级的金融监管机构，由于美国实行双轨银行制，每个州又都设有自己的银行监管部门，主要负责对本州注册的银行，尤其是本州注册的非联储会员银行的监管。
由于几乎所有的州注册银行都参加了联邦存款保险，因此这些银行也同时接受联邦存款保险公司的监督，即同时处于联邦和州两级金融监管机构的双重监管之下。
美国金融监管体系的形成有其特殊的历史背景。
货币监理署、美联储和存款保险公司监管范围的划定就反映了这一点。
在19世纪上半期以前，美国既无中央银行，也很少在联邦注册的银行，只有在各州注册的银行，对银行的管理属于州政府的职责。
1861年，美国联邦政府出于为战争筹资的需要，批准建立了一些在联邦注册的全国性银行——国民银行。
同时规定，每一家国民银行可根据所持有的国债数额发行货币。
财政部为此于1863年专设货币监理署，由其负责对国民银行的监管。
在国民银行体制下，货币供应依赖于国债发行数量，缺乏弹性，且整个银行体系缺少一个最后贷款人以缓解经常发生的流动性短缺问题，美国因此在19世纪下半期以后金融危机频繁发生，最终导致1913年美联储的成立。
所有国民银行和多数州注册银行都成为美联储会员银行。
但货币监理署继续对国民银行进行监管，美联储则对州注册的会员银行进行监管。
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外国银行制度比较
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（四）具体职能：
①制定货币与信贷政策； ②作为政府的银行； ③管理、平衡本国外汇储备及国际收支； ④监管金融体系； ⑤为政府在宏观经济政策决策上提供咨询; ⑥经营银行券和硬币的发行； ⑦作为本国出席国际金融会议的代表; ⑧作为有关各国中央银行或国际组织的代理银行家; ⑨充当本国或国际票据交换和清算中心。
由若干家银行机构共同组成中央银行体系。
特点： 1、权力和职能相对分散 2、分支机构较少 3、地方级的中央银行基本上按经济的特点及特定的法规和
历史条件设立的，而不是按照行政区划。
典型国家：(联邦制）美国、德国、前南斯拉夫
外国银行制度比较
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（三）准中央银行制度：
国家设立类似中央银行的金融管理机构，执行部分中央银行 的职能，并授权部分商业银行执行央行的职能。
外国银行制度比较
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第一节 各国中央银行的建立
一、中央银行制度的初步形成：
1694年英格兰银行成立：近代中央银行的鼻祖。
中央银行的一般特征：
不以盈利为目的、不直接向个人和工商企业提供金融服务 ，而专门进行宏观经济金融调节、管理和控制。
外国银行制度比较
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二、中央银行制度的快速发展
（1）1920年布鲁塞尔国际经济会议；
（1）各国央行更加重视货币政策的国际合作； （2）出现了中央银行监督与货币政策相分离的趋势 （3）区域性中央银行制度的建立成为中央银行制度的发展趋
势；
（4）在金融自由化和国际化的潮流中，伴随着各国金融市场 不断融合，各国中央银行在金融体系中的作用正日益趋同；
（5）在国际经济协调中，各国中央银行成为国家对外关系的 代表。
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二、中央银行职能的比较
（一）不同时期中央银行职能的比较
1、初创时期中央银行职能的特点 2、扩展时期中央银行职能的特点 3、强化时期中央银行职能的特点
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第三节 各国中央银行职能比较
（二）不同国家中央银行职能的比较
1、发达国家和发展中国家中央银行职能的比较 （1）中央银行职能的完善程度不同。 （2）中央银行职能对宏观经济的影响程度不同. （3）中央银行履行职能的方法和手段不同。 2、发达国家的中央银行职能的比较
外国银行制度比较
Comparisons of Foreign Bank System
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第二章 各国中央银行体制比较
第一节 各国中央银行的建立 *第二节 各国中央银行体制结构比较 第三节 各国中央银行职能比较 第四节 各国中央银行货币政策的比较 *第五节 各国中央银行外部关系比较 *第六节 各国中央银行主要业务比较
2、与货币联盟相联系。
典型国家：欧盟、西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比 Βιβλιοθήκη 货币管理局外国银行制度比较
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二、机构设置比较
（一）内部机构设置： 主要包括： ①职能部门（主体）； ②提供咨询、调研与分析的部门； ③保障和行政管理部门
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（二）分支机构设置，可分为三类：
1921－1942年，世界各国改组或设立的央行有40多家。
（2）“二战”后，各国强化了央行的权力与责任；
这一时期成立的央行大多借助政府力量，借鉴他国以往的经验，从 而使其全面、直接地具有央行的特征。
亚洲和非洲国家央行的普通设立，标志着中央银行制度在 全球的普及。
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三、中央银行制度的最新发展
外国银行制度比较
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第二节 各国中央银行体制结构比较
一、组织形式比较 （一）单一式中央银行制度： 设立一家中央银行，全面行使权力和履行职责，一般采取
总分行制，逐级垂直隶属。
特点： 1、权力集中 2、职能齐全 3、实行总分行制
典型国家：英、法、中、日
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（二）复合式中央银行制度：
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第三节 各国中央银行职能比较
（三）现代新职能。 ①研究职能； 中央银行利用其国民经济中枢好信用制度的枢纽地位
，掌握各种资料好数据，通过搜集好整理这些信息， 准确预测，及时制定有关金融政策的方案，提供政府 决策咨询和参考。 ②开发或促进职能； 中央银行利用自己在金融体系中的领导地位，通过必 要措施，促进银行好金融机构的发展，带动投资，从 而推动经济发展。
①按经济区域设置分支机构； ②按行政区域设立分支机构； ③以经济区域为主、兼顾行政区划设置分支机构。
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三、权力分配比较
中央银行的最高权力主要表现在金融政策的决策权（核心） 、执行权（体现）和监督权（保证）
（一）金融政策的决策权、执行权和监督权合一
（二）金融政策的决策权、执行权与监督权分别设立、分别 行使；
无论哪种类型的央行，都是由国家通过法律赋予其执行中央银 行的职能，资本所有权的归属已不对中央银行的性质、职能、 地位、作用等发生实质性影响。
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第三节 各国中央银行职能比较
一、各国中央银行职能的共同特征
(一)传统职能 ①发行的银行； ②银行的银行； ③政府的银行。
(二)现代职能 ①政策职能； ②监管职能；
（三）三权分设，交叉行使。
共同点：1、各国央行都是最高权力机构。 2、央行最高权力机构人选中，具有广泛的代表性
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四、资本所有权比较
（一）全部资本为国家所有的中央银行：加拿大、法兰西、英 格兰、荷兰等
（二）股本由国家和私人混合所有的中央银行：日本 （三）全部股份为非国有的中央银行：美国、意大利、瑞士 （四）无资本金的中央银行：韩国 （五）资本为多国共有的跨国中央银行：西非、中非货币联盟
特点： 权力分散，中央银行的职能进行分解，分别由不同的机 构从不同的角度来执行。
典型国家： 新加坡、香港、南非
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（四）跨国中央银行制度：
由地域相邻的若干国家联合组建一家中央银行，由这家央行 其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的制度。
特点：
1、中央银行跨国界行使职能，各成员国不设本国的中央 银行。