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关于广东顺德光晟电器股份有限公司挂牌申请

文件的补充反馈意见的回复

全国中小企业股份转让系统有限责任公司：

贵司 2015 年 7 月 1日《关于广东顺德光晟电器股份有限公司挂牌申请文件的补充反馈意见》已收悉。广东顺德光晟电器股份有限公司与主办券商华创证券有限责任公司已会同天健会计师事务所（特殊普通合伙），对反馈意见所提出的有关问题逐项进行落实，并出具如下回复。

一、重点问题

1、请公司结合一般反馈问题6持续经营能力问题所列示的要点以及公司新增订单情况、后续经营业绩情况等进一步分析说明公司的持续经营能力。请主办券商核查。

【回复】

通过对公司2015年1-6月份的财务数据审计，公司的产品销售已经实现了销售收入，公司的产品业务正在不断的拓展中。相关财务数据已在公开转让说明书中更新。

公司成立于2012年，一直专注于热水器行业的技术研发及产品开发，对产品销售方面未给予足够的关注。报告期内，公司的主要工作是进行技术专利的申请，完善技术专利的权属保护，目前专利的保护工作基本完成。并于2014年10月与中山热之宝、顺德昱旻签订了专利授权合同，合同有效期三年，根据合同约定，于2014年实现含

税收入25万元、7.5万元。

1、持续经营记录

A.报告期内，公司收入实现了突破

2013年度、2014年、2015年1-6月公司实现收入分别为0万元、31.55万元、33.03万元，实现净利润分别为-46.55万元、-61.49万元、-61.12万元。公司业务刚刚起步，2013年专注于技术研究以及专利技术申请保护工作，2014年已基本完成了专利技术的保护工作，并实现两笔专利授权收入。公司加大市场开拓力度，寻找合作伙伴，于2015年1-6月成功实现产品销售收入，公司在整机产品实现收入的突破，预计2015年下半年公司的产品销售收入将实现大幅度的增长。

B.报告期内，公司的销售商品、提供劳务收到的现金呈增长趋势

2013年度、2014年度、2015年1-6月，公司的销售商品、提供劳务收到的现金分别为0万元、30万元、37.56万元，呈增长趋势。

C.研发团队稳定，具有可持续性

公司的主要研发团队成员具有丰富的行业业经验，刘运柳、岑自健、邓海洋、刘成是公司的核心技术人员，均在公司担任核心职务，熟悉公司研发及产品开发的工作，因此，公司的研发团队稳定，具有可持续性。

2、客户群体

公司自成立以来，专注于热水器行业技术研发及产品开发，目前已签订专利授权合同的客户有两家，分别是中山热之宝、顺德昱旻，合同有效期三年。公司依托于核心技术优势，立足于中山、顺德地区（家电企业聚集地），与相关的热水器生产厂家洽谈合作事宜。

2015年1-6月，公司成功与中山热之宝、广东美博签订合同，并交付了公司的整机产品，分别实现产品销售收入13.98万元、11.67万元。

丰富的客户资源，是公司盈利的保障。

3、筹集资金的能力

2015年3月6日，公司通过增资扩股引进4名自然人股东，获得投入资本456万元，一方面，公司的资本实力得到加强；另一方面，新引进的股东大多是资本实力雄厚、投资经验丰富的投资者，股东的实力将为公司未来的发展提供较好的基础，公司抓住发展契机，贯彻执行既定的发展战略，快速加强技术研发能力以及市场开拓能力，加强专利技术储备，不断完善公司产品及服务。

4、技术和产品优势

技术和产品优势支持公司专利使用费从第一代的10元/台上升到第二代的30-50元/台，专利费的收入会逐步增加。

（1）光波加热技术与电热管加热技术比较

（2）生产流程比较

传统热水器主要工艺流程有30道工序(其中冲压钣金工序共18道，占整个工艺流程的60%，是主要人力和机器设备投入密集的工序)，吹塑内胆热水器主要工艺流程有14道（没有繁琐的冲压钣金工序，减少了在人力和设备上的资金投入），注塑一体成型电热水器主要工艺流程有8道工序（舍去了冲压钣金、外壳制作和发泡的工序，人力集中在相对轻松并且投入较少的装配和包装环节，大大简化热水器的制作工艺流程），从30道到14道再到8道工序，生产流程简化了，大大节省了生产成本，再加上材料成本的优势，公司热水器产品的综合优势非常明显。

（3）6代产品与现有产品性价比比较

以50L热水器为例，光波热水器与普通电热管热水器对比，普通电热管热水器的成本约400元，还存在结水垢、漏电、漏水、爆炸等四大问题。

从上表可见，第四代产品开始成本优势显现，第五代产品总体成本大幅下降了30%，加上产品性能的优势，热水器整机产品具有非常强的竞争力，不仅性能有所提升，而且成本有所下降。

目前，第一代光波热水器已经授权生产了1年，第二代光波热水器已委托生产并开始销售，第三代和第四代光波热水器在2015年下半年可以投产，第五代和第六代光波热水器，只能通过组建自己的生产线，而且是实现全自动生产的热水器生产线，进行生产。

5、专利投入产出分析

截至2015年6月30日，公司增加了133项专利申请，专利权与专利申请权的总数已经超过300项。专利的研发投入不会构成公司的负担，反而是公司盈利和资本溢价的手段，具体情况如下：1）专利申请费和年费的减免、补助

公司专利申请的撰写均是由发起人刘运柳和岑自健主导完成，专利的主要费用是专利申请费和年费。

根据国家知识产权局的规定，一般而言，实用新型专利的申请费是500元，发明专利的申请费是950元；实用新型专利年费是600元，

发明专利年费是900元。但根据佛山市政府与国家知识产权局的协定，企业可以申请减免，具体的减免是：实用新型专利的申请费从500元减为150元，发明专利的申请费从950元减为320元；实用新型专利年费从600元减为180元，发明专利年费从900元减为270元。

根据佛山市政府的规定，发明专利每项资助5000元，而顺德区政府的规定，实用新型专利每项资助500元。

2）专利项目的奖励、无息贷款

若企业专利数量和质量较好，顺德区政府将以“专利示范企业”的名义，给予企业每年20万元的奖励。不仅如此，政府还将提供无息贷款支持，公司已经初步认定将获得200万元的无息贷款支持。

3）各级政府项目申请

国家、广东省政府、佛山市政府、顺德区政府都设有项目立项无偿资助和无息贷款，无偿资助的金额从30万元到500万元，无息贷款从100万元到500万元，各级政府政策的支持，是公司发展的驱动因素。

4）中国创新创业大赛

由国家科技部主办的中国创新创业大赛，是最高水平的大赛，获奖企业可以得到无偿资助和投资。顺德区政府无偿资助不少于30万元，国家级资助不少于300万元，无息贷款500万元。公司已经申请参加今年的大赛。

6、行业的市场空间

我国热水器行业今年来在销售量及销售额年增速保持在10%左右，2012年热水器市场销量2697万台，销售额389亿元；2013年市场销量2986万台，销售额434亿元；2014年市场销量3000万台，销售