金融资产中公允价值的确定

金融资产的计量

二、公允价值的确定

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

【例题•判断题】公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或转移一项负债所需支付的价格。（）

【答案】√

在确定金融资产的公允价值时，应考虑以下基本要求：

（一）金融资产的特征和计量单元

企业以公允价值计量金融资产，应当考虑该金融资产的特征，包括金融资产状况、对金融资产出售或者使用的限制等。

以公允价值计量的金融资产可以是单项资产，也可以是资产组合或者资产和负债的组合。企业是以单项还是以组合的方式对金融资产进行公允价值计量，取决于该金融资产的计量单元。

计量单元，是指相关资产或负债以单独或者组合方式进行计量的最小单位。

（二）有序交易和市场

企业以公允价值计量金融资产，应当假定市场参与者在计量日出售金融资产的交易，是在当前市场条件下的有序交易。

有序交易，是指在计量日前一段时期内相关资产或负债具有惯常市场活动的交易。清算等被迫交易不属于有序交易。

企业以公允价值计量金融资产，应当假定出售金融资产的有序交易在金融资产的主要市场进行。不存在主要市场的，企业应当假定该交易在金融资产的最有利市场进行。

主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场。最有利市场，是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。

【例题】2016年12月31日，甲公司在非同一控制下的企业合并业务中获得一批存货（100吨原材料）。在购买日，甲公司应当以公允价值计量这批存货。根据市场交易情况，该原材料在A城市和B城市有两个活跃的交易市场。甲公司能够进入这两个市场，假定在A 城市的市场出售这批存货的交易费用（如相关税费等）为600万元，将这批存货运抵A城市的成本为40万元；在B城市的市场出售这批存货的交易费用为640万元，将这批存货运抵B城市的成本为80万元。

（1）假定甲公司能够获得这批存货在A城市和B城市的历史交易量

2016年12月31日该原材料的市场交易数据如下表所示：

甲公司根据市场交易数据能够确定A城市的市场拥有最大交易量、交易活跃程度最高，判定A城市的市场为该原材料的主要市场。因此，甲公司应当以A城市的市场价格为基础估计这批存货的公允价值。

甲公司在估计这批存货的公允价值时，应当使用在主要市场中出售该原材料将收到的价格，并考虑运输费用，但不考虑交易费用。因此，这批存货的公允价值计量应使用A城市的市场中的价格5 200万元（52×100），减去运输费用40万元，从而这批存货的公允价值为

5 160万元。

（2）假定甲公司无法获得这批存货在A城市和B城市的历史交易量

由于甲公司无法确定该原材料的主要市场，甲公司应当在考虑交易费用和运输费用后将能够获得经济利益最大化的市场确定为最有利市场，即在该市场中出售这批存货收到的净额最高。由于市场参与者在B城市的市场中出售该存货能够收到的净额为4 880万元（5

600-640-80），高于在A城市的市场出售该存货能够收到的净额4 560万元（5 200-600-40），因此，在甲公司无法确定主要市场情况下，B城市的市场为最有利市场。甲公司应当以B城市的市场价格为基础估计这批存货的公允价值。

甲公司估计这批存货的公允价值时，应当使用最有利市场的价格，并考虑运输费用，但不考虑交易费用，即B城市的市场中的价格5 600万元减去运输费用80万元，从而这批存货的公允价值为5 520万元。

企业在识别主要市场（或最有利市场）时，应当考虑所有可合理取得的信息，但没有必要考察所有市场。通常情况下，企业正常进行金融资产出售的市场可以视为主要市场（或最有利市场）。

（三）市场参与者

企业以公允价值计量金融资产，应当采用市场参与者在对该金融资产定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。市场参与者，是指在相关资产或负债的主要市场（或最有利市场）中，同时具备下列特征的买方和卖方：

（1）市场参与者应当相互独立，不存在《企业会计准则第36号——关联方披露》所述的关联方关系；

（2）市场参与者应当熟悉情况，能够根据可取得的信息对相关资产或负债以及交易具备合理认知；

（3）市场参与者应当有能力并自愿进行相关资产或负债的交易。

企业在确定市场参与者时，应当考虑所计量的金融资产、该资产的主要市场（或最有利市场）以及在该市场上与企业进行交易的市场参与者等因素，从总体上识别市场参与者。

（四）公允价值与交易价格

企业应当根据交易性质和金融资产的特征等，判断初始确认时的金融资产公允价值是否与其交易价格相等。

在企业取得金融资产的交易中，交易价格是取得该项金融资产所支付的价格（即进入价格）。公允价值是出售该项金融资产所能收到的价格（即脱手价格）。金融资产在初始确认时的公允价值通常与其交易价格相等，但在下列情况中两者可能不相等：

（1）交易发生在关联方之间。但企业有证据表明该关联方交易是在市场条件下进行的除外。

（2）交易是被迫的。

（3）交易价格所代表的计量单元不同于以公允价值计量的金融资产的计量单元。

（4）交易市场不是金融资产的主要市场（或最有利市场）。

金融资产初始确认的公允价值与交易价格存在差异时，如果其公允价值并非基于相同资产在活跃市场中的报价，也非基于仅使用可观察市场数据的估值技术，企业在初始确认金融资产时不应确认利得或损失。

在这种情况下，企业应当按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》的相关要求进行披露。

（五）估值技术和输入值

1.估值技术

企业以公允价值计量金融资产，应当采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其