2008金融危机产生的原因和应对措施

2008金融危机产生的原因与应对措施

2008金融危机产生的原因

本次金融危机起源于美国,金融危机原因:信用扩张,,虚拟经济引起的经济泡沫破裂就是金融危机的主要原因,次贷危机就是导火线。次贷,又称次级(住房)按揭贷款、次级债,次贷危机也就就是由于贷款机构把钱贷给信誉度不高、没有经济能力还款的人,同时房地产市场低迷、房价下跌而造成的金融机构资产缩水的现象。

主要原因有:

一就是按揭贷款证券化。房地产按揭贷款证券化,在为美国房地产市场提供源源不断巨额资金的同时,也衍生出由各类机构与个人组成的复杂利益链条,导致原始的借贷关系模糊不清,责任约束松散,为危机的产生埋下伏笔。

二就是宽松的货币政策。2000年以来美联储实行低利率的宽松货币政策,导致房地产泡沫持续膨胀。从2004年开始启动的加息周期,大大加重贷款利息负担,推动房贷违约率上升,导致美国房地产市场泡沫破灭。

三就是放松金融监管。由于美联储放松风险管理,助长市场对央行的投机心理,从而使金融机构缺乏风险防范。。

四就是全球化的负面影响。美国金融机构把次级贷款打包成债券,大量出售给国际投资者,包括中国的一些金融机构,形成以美国金融市场为中心的全球资金循环,导致美国的金融危机迅速演化为全球金融危机。

当然有人说2008金融危机产生的更深层次原因主要有,一就是超前消费长期积累酿成的恶果。二就是美国的银行为高薪所累。三就是美国目前缺乏新兴的产业。直接导火索就是 CDS。由于经济全球化美国的次贷危机很快演变成全球的金融危机。

世界各国应对2008金融危机采取的措施:

为应对数十年不遇的严重金融危机,各国政府纷纷推出拯救措施,一场史无前例的全球救市行动正在紧张进行。

一就是援助或接管问题金融机构。2008年3月14日,美联储向美国第五大投资银行贝尔斯登公司提供应急资金;9月7日,美国联邦政府宣布接管房利美与房地美两大住房抵押贷款融资机构;9月16日,美联储向陷入困境的美国国际集团提供850亿美元紧急救助,以避免发生更大范围的金融危机。

二就是直接注资资本货币市场。日本央行从2008年9月16日开始连续14个工作日向短期金融市场注资26、1万亿日元。英国政府10月8日推出向各大商业银行注入最多高达500亿英镑的一揽子银行救助计划,以稳定国内金融市场。

三就是全力保障个人存款安全。爱尔兰、德国、希腊、丹麦、瑞典与法国等欧洲各国政府相继出台规模不等的银行个人存款保护措施,以保障储户利益。

四就是大规模收购不良资产。2008年10月3日美国推出高达7000亿美元、通过授权政府购买银行以及其它金融机构不良资产的金融救援方案,以缓解信贷紧缩局面。

五就是全球主要央行同步降息。2008年10月8日美国、欧元区、英国、加拿大、瑞典与瑞士等全球六个央行史无前例联手下调短期利率半个百分点。中国央行与澳大利亚央行也分别推出了减息举措。随后,阿联酋央行下调借款利率,台湾央

行、香港金融管理局、韩国央行也下调基准利率,巴西央行则下调活期与定期存款的存款准备金率,以遏止全球经济进一步恶化。

世界各个国家应对2008金融危机采取的基本理念及具体措施:

一就是加大经济及投入力度,创造就业岗位。

如:日本政府正式决定推出应对经济严重衰退的"新经济刺激计划"。作为其财源支持的2009财年补充预算财政支出约为15、4万亿日元(约合1540亿美元),占日本GDP的3%,将着眼就业、企业资金周转与环保等领域,拟于未来三年内创造140万至200万个就业机会。

欧盟委员会提出一份名为"共担就业责任"的建议草案,拟设190亿欧元专项基金用于创造新的就业机会与提高工人技能。欧盟委员会将从其社会基金与全球调整基金中划拨这笔款项,拟在今明两年内支持成员国的创业工程,而无需成员国出资。该委员会还计划,在欧洲投资银行与其她金融机构的支持下,利用5亿欧元的贷款创建一个小额贷款机构,专门鼓励个人创业与支持小企业。欧盟委员会主席巴罗佐说,这一草案集中在三个方面:即保持就业率,创造就业机会与加强就业流动性;提高劳动技能满足劳动力市场需要,增加就业渠道;要求企业增加学徒与实习职位,共同为促进就业而努力。

二就是加大对小企业扶持力度,避免大幅裁员。美国推出一项计划,通过提高联邦贷款担保额度与为银行提供流动资金援助的方式,为陷入困境中的小企业提供信贷支持。奥巴马表示,小型企业时创造就业岗位的"发动机",对于美国经济复苏将起到至关重要的作用。韩国政府专门拨出370亿美元支持中小企业发展。

三就是加大就业投入,提高就业服务针对性。匈牙利劳动与社会保障部计划在一项称为"就业之路"公共就业计划项下增加10万个就业岗位,在该计划项下,已有数万人接受岗位培训,其中,今年冬春之交,已有9000人找到工作,另外在林业、水资源管理、铁路、医院以及国家政府部门都有就业机会。计划新建的跨匈牙利东部贫困地区的M3高速公路项目也将提供部分就业机会。

四就是采取措施促进青年就业。