蒋先玲货币金融学手打复习提纲
_中央银行货币金融学蒋先玲版共40页文档
_中央银行货币金融学蒋先玲版
16、自己选择的路、跪着也要把它走 完。 17、一般情况下)不想三年以后的事， 只想现 在的事 。现在 有成就 ，以后 才能更 辉煌。
18、敢于向黑暗宣战的人，心里必须 充满光 明。 19、学习的关键--重复。
20、懦弱的人只会裹足不前，莽撞的 人只能 引为烧 身，只 有真正 勇敢的 人才不会再掉进坑里。——黑格尔 32、希望的灯一旦熄灭，生活刹那间变成了一片黑暗。——普列姆昌德 33、希望是人生的乳母。——科策布 34、形成天才的决定因素应该是勤奋。——郭沫若 35、学到很多东西的诀窍，就是一下子不要学很多。——洛克
(完整word版)蒋先玲 货币金融学 手打复习提纲(word文档良心出品)
第一章流通中的现金M0狭义M1=M0+活期存款、广义M2=M1+储蓄存款和定期存款M3=M2+非银行机构存款平行本位制：指金银各按其所含金属的实际价值任意流通的一种复本位货币制度。
在这种货币制度下，国家对金银的兑换比例不加固定，而由市场自发形成。
特点：第一，金币和银币都是一国的本位货币。
第二，二者均具有无限法偿能力。
第三，二者都可以自由铸造和熔化格雷欣法则：当金币与银币的法定价格与金、银的市场价格不一致时，实际价格高于法定比价的金属货币会被熔化、收藏或输出而退出流通领域，实际价值低于法定价值的银币会充斥市场，继续充当货币。
跛行本位制：指国家规定金币可自由铸造，银币不能，只能以固定比例兑换金币的一种货币制度特点：第一，金币和银币都是一国的本位货币。
第二，二者均具有无限法偿能力。
第三，金币可以自由铸造和熔化，银币不可以。
金币本位制：又称生金本位制，是指没有金币的铸造和流通，而由中央银行发行以金块为准备的纸币流通的一种金本位货币制度。
金块本位制：由中央银行发行的以纸币或银行券作为流通货币，不再铸造、流通金币的本位制，又称“富人本位制”金汇兑本位制：由中央银行发行的以纸币或银行券作为流通货币，通过外汇间接兑换黄金的一种本位制。
第二章商业信用，是指企业之间进行商品交易时，以延期付款，或预付款等形式的信用。
商业信用的具体方式很多，如赊销商品、委托代销、分期付款、预付货款及补偿贸易等商业信用的特点：1.商业信用的主体是厂商2.商业信用的客体是商品资本3.商业信用与产业资本的动态一致商业信用的局限性：1.受商品资本规模的限制2.受商品流转方向的限制，只能从生产者向需求者提供3.存在着分散化的弊端银行信用的特点：1.银行信用是一种间接信用2. 银行信用的客体是货币资本3.银行信用与产业资本的变动保持着一定的独立性银行信用的优点：1.银行信用克服了商业信用在规模上的局限性2.银行信用克服了商业信用在方向上的局限性汇票：由出票人签发的，委托汇票付款人在见票时或者在指定日期向收款人或者持票人无条件支付确定金额的票据。
对外经济贸易大学金融专业考研(蒋先玲)《货币银行学》重要考点2
对外经济贸易大学金融专业考研（蒋先玲）《货币银行学》重要考点2第七章金融市场机制理论全是罗斯的内容..第八章商业银行1.商业银行的经营模式1）职能分工型：法定金融机构只能分别专营情况下，以短期工商信贷和支票存款业务为主。
不得兼营证券业务，对应分业经营模式（区分商业银行与投行）。
2）全能型：经营一切金融业务，提供全面金融服务（还涉及长期贷款和咨询，证券业）。
对应的混业经营有两种模式：全能银行模式（德），金融控股公司模式（美）。
2.商业银行的组织制度1）单一银行制：即单元银行制，法律禁止或限制商业银行设立分支机构，只有美国。
2）总分行制度：即分支行制，大城市设立总行，并在各地设立分支机构，大多数国家采用。
3）银行控股公司制：即集团银行制，由银行集团成立股权公司，再由股权公司控制或收购两家或以上银行（花旗）。
4）链锁银行制：两家以上商业银行受控于一人或集团，但不以股权公司形式出现。
5）代理银行制：即往来银行制，银行间互签代理协议，委托代办指定业务，互为代理行。
优势互补，国际间非常普遍。
3.商业银行主要业务1）负债业务：1.吸收存款：被动负债，活期存款，储蓄存款，定期存款。
2.存款业务创城：CDs，自动转账服务ATS账户，货币市场存款账户MMDAs3.借款业务：从央行，从国际金融市场，同业拆借，回购协议，金融债券。
2）资产业务：1.现金资产：库存现金，央行存款（准备金存款），同业存款，在途资金。
2.贷款：担保贷款，信用贷款，票据贴现（注意与贷款的区别）。
6C原则。
3.证券投资：谋取收益，分散风险，提高流动性（二级准备）。
3）所有者权益：实收资本或股本，资本公积，盈余公积，未分配利润。
4.表外业务1）概念：对银行资负表无直接影响，但与表内业务关系密切，一定条件下转化成表内业务。
广义表外业务=狭义表外业务（或有资产，或有负债）+中间业务。
2）种类：贸易融资业务，衍生工具业务，金融担保，承诺业务。
3）中间业务：按会计准则不列入资负表，不影响资负总额，但有收益，影响损益表。
货币金融学教案第1章货币金融学蒋先玲版
金融市场参与者及其角色
参与者类型
金融市场的参与者包括政府、中央银行、金 融机构、企业和居民个人等。
角色与功能
政府是金融市场上的资金需求者，通过发行 国债筹集资金；中央银行是金融市场的监管 者和调控者，通过货币政策工具调控市场利 率和货币供应量；金融机构是金融市场上的 主要资金供应者，通过吸收存款和发放贷款 参与市场活动；企业和居民个人则是金融市
国际金融合作与交流途径
政府间合作
各国政府可以通过签订双边或多边协议、建立区域经济一 体化组织等方式开展国际金融合作与交流。
金融市场
金融市场是国际金融合作与交流的重要平台，各国可以通 过参与国际金融市场进行投融资活动，加强金融市场的互 联互通。
国际金融组织
国际货币基金组织、世界银行等国际金融组织在促进国际 金融合作与交流方面发挥着重要作用，可以提供资金援助 、政策建议和技术支持等。
相互合作
相互影响
单一金融机构的风险可能引发整个金 融系统的风险，因此金融机构之间需 要加强风险管理和监管合作，共同维 护金融稳定。
金融机构之间通过业务合作、信息共 享等方式实现优势互补，提高金融服 务效率。
04 货币政策理论与 实践
货币政策目标及工具选择
货币政策目标
稳定物价、促进经济增长、实现充分就业、平衡国际 收支等。
信贷传导机制
通过控制银行信贷规模，影响企业投资和个 人消费。
汇率传导机制
通过调整汇率水平，影响进出口贸易和国际 资本流动。
货币政策效果评估及调整策略
01
02
03
效果评估指标
经济增长率、通货膨胀率 、失业率、国际收支状况 等。
评估方法
定量分析与定性分析相结 合，注重货币政策与财政 政策等宏观调控政策的协 调配合。
中国人民大学金融专业考研(蒋先玲)《货币银行学》辅导讲义
中国人民大学金融专业考研（蒋先玲）《货币银行学》辅导讲义第一章货币与货币制度1.货币职能：价值尺度：（基本）衡量商品价值大小。
流通手段：（基本）或交易媒介，充当商品交易的中介或媒介。
价值储藏：（派生）交易媒介延伸而来，货币暂时退出流通领域。
支付手段：（派生）延期付款时，货币作为独立价值形式单方面运动。
2.货币制度1）银本位制：以白银作为本位币币材的货币制度。
2）金银复本位制：1.平行本位制：金银各按其所含金属实际价值任意流通。
各国比价不同（由市场决定），导致该制度解体。
2.双本位制：金银两种本位币按法定比价流通，“劣币逐良币”。
格雷欣法则：两种实际价值不同但法定比价相同的货币，实际价格（市价）高于法定比价的货币会逐渐退出流通。
3.跛行本位制：金币可自由铸造，银币不可，金币银币兑换比价固定。
银币降为附属，向金本位制过渡。
3）金本位制：1.金币本位制：金币自由铸造，自由兑换，自由输入输出。
2.金块本位制：生金本位制，市场上不铸造流通金币，而由央行发行以金块为准备的纸币流通，只有央行才能输入输出黄金。
满足一定数额后可兑换黄金，“富人本位制”。
3.金汇兑本位制：虚金本位制，类似金块，银行券通过外汇间接兑换黄金。
实际上是使本国货币依附在外国货币上。
4）不兑现的信用货币制度：切断纸币与黄金联系，强制流通，纸币本位制又称管理本位制。
第二章信用与信用工具大纲无要求。
第三章利息与利率三种利率决定理论，见习题册。
第四章金融机构体系1.现代银行业诞生标志：1694年英国成立第一家股份制商业银行，英格兰银行。
现代银行职能：充当信用中介，充当支付中介，创造信用，提供金融服务。
2.金融机构体系构成1）中央银行：即货币当局，一国最高金融管理机构，金融体系中主导地位。
我国的央行：成立于1948年12月的中国人民银行。
美联储：1913年《联邦储备法案》2）存款型银行金融机构1.商业银行：吸收存款发放贷款并提供支付清算服务，以利润最大化为经营目标。
货币金融学教案货币金融学蒋先玲版
《钱币金融学》讲课题目第二章信誉与信誉工具课次第2次讲课方式讲解课时安排第2教课周，共2课时教课目标、要求（分掌握、熟习、认识三个层次）：1.认识信誉产生和发展的历史及其演变；2.掌握借贷信誉的产生及特色；3.掌握现代各样信誉形式及其特色，应用范围；4.掌握各样信誉工具的特色；5.正确理解现代信誉与经济的关系，要点掌握现代信誉对经济的推进作用及其可能以出现的泡沫经济问题。
教课要点及难点提示：1.掌握商业信誉、银行信誉、国家书用、花费信誉的主要内容2.信誉工具的特色以及商业单据、债券、股票的主要内容3.信誉对经济的影响教课主要内容：教法提示：第一节信誉的产生和发展多媒体教课一、信誉的产生图示教课（一）定义事例教课信誉 (credit ），原义包含相信、名誉、恪守誓言或实践成约。
在经济学上信誉是以偿还本金和支付利息为基本特色的借贷行为，是价值运动特别形式。
表现为商品买卖中的缓期支付与钱币的借贷行为。
（二）信誉的特色1. 信誉是有条件的借贷行为。
其条件有二：一是偿还本金，二是要支付利息。
2.信誉是价值运动的特别形式。
价值是在没有放弃全部权的状况下，作为一种独立的形态，进行一方面的转移。
信誉是附属于商品经济的范围，它的产生同商品、钱币，特别是钱币的支付手段职能的发展亲密相联。
三、信誉的发展（一）前资本主义信誉——高利贷信誉高利贷是指经过贷放钱币或实物而获得高额利息的借贷行为，是历史上最早的、最古老的生息资本的形式。
高利贷资本拥有益息率高、非生产性和守旧性的特色。
（二）资本主义信誉——借贷资本1.定义：借贷资本是钱币资本家为了获得利息而贷放给职能资本家使用的钱币资本。
它是生息资本的一种形式。
2.借贷资本产生于家产资本循环周转中暂时的钱币资本闲置和暂时增补资本的需要。
①在家产资本循环周转中必定出现一部分暂时闲置的钱币资本，其全部者需要经过贷放以求增殖。
（固定资本周转中、流动资本周转中、节余价值使用前）②在生产过程中也必定出现暂时增补资本的需要。
货币金融学蒋先玲版第三章利息和利率概要
✓息票债券定价的例题：
某10年期债券的面值为1000元,票面利率为１ 0％，一年计付一次利息，若市场上投资者愿意接 受的该类债券投资收益率7.13%，请计算该债券目 前的发行价格（市场价格）是多少？
P 100 100 100 1000
(17.13) (17.13)2
1 第一节 利息和利率概述 2 第二节 利率的计量 3 第三节 利率的决定 4 第四节 利率的结构理论 5 第五节 利率的作用
第一节 利息和利率概述
一、利息的含义与本质 1.利息的含义：
现代西方经济学对于利息的基本观点： 利息是投资人让渡资本使用权而索要的补偿。补偿由
两部分组成： （1）对机会成本的补偿 （2）对违约风险的补偿
另一方面，从债务人的角度看 ，无论是否借入资本，经营者也 总是把自己所得的利润分为利息 与企业主收入两部分，认为只有 扣除利息所余下的利润才是经营 的所得，如果投资回报率低于利 息率，则认为该投资不可行。
▪ （2）收益的资本化 ▪ ①定义：任何有收益的事物，都可以通过收 益与利率的对比倒过来算出它相当于多大的 资本金额。这种现象称为“收益的资本化” ▪ ②资本化公式：
▪ 在实际投资中，有些项目是在未来n年中每年 都有回报。假定第i年的回报为 CFi （第i年的现 金流量）（i=1,2，…），利率为r，于是这种 回报的现值计算公式为： NhomakorabeaPV
n i 1
CFi
1 ri
CF1
1 r1
CF2
1 r2
CFn
1 rn
（二）到期收益率（Yield To Maturity，YTM）
利息的本质：
▪ 第一，货币资本所有权和使用权的分离是利 息产生的经济基础；
▪ 第二，利息是借用货币资本使用权付出的代 价；
第11章货币供给货币金融学蒋先玲版
授课题目 第十一章 货币供给课次 第12次-第13次授课方式讲授课时安排第12教学周-第13教学周，共4课时教学目的、要求（分掌握、熟悉、了解三个层次）： 1.熟悉货币供给的概念2理解商业银行货币创造的原理和模型3.掌握基础货币的概念与中央银行控制基础货币的方法。
4.掌握货币乘数的概念、公式及影响因素分析教学重点及难点提示：1.商业银行货币创造的原理和模型。
2.货币乘数的概念、公式及影响因素分析 教学主要内容： 案例导入：2013年3月末，我国广义货币(M2)余额达103.61万亿元，首次突破百万亿元大关，全球第一2015年6月末，广义货币（M2）余额133.34万亿元，同比增长11.8%货币供给与货币供给量货币供给是指中央银行和商业银行向流通中投入、创造、扩张或收缩货币量的行为和过程。
以中央银行供给基础货币为起点，以商业银行运用基础货币为中间环节，以非银行部门转移、结算货币为重点，形成一个复杂的货币供给系统。
货币供给量指某一时点上，一国各经济主体所持有的现金（通货）与存款货币的总和。
（存量）现金是中央银行对其持有人的负债； 存款是商业银行对其持有人的负债。
货币供给量反映了某一时点上，由银行体系向社会提供的债务总量，表现为银行体系向全社会提供的信贷总量。
二、货币存量的几个层次（教材14页）如果有人告诉你，当你将一元钱现金存入银行后，会引起数倍的银行存款增加，你也许会感到惊讶。
但这却是货币银行学最基本的原理之一——存款货币创造第一节 商业银行的货币创造教法提示：多媒体教学 案例教学讲授法一、存款货币创造的条件1.部分准备金制度部分准备金制度下，银行吸收到的存款，并不需要为此保留等额的现金，而是按存款的一定比例保留准备金，包括库存现金和在中央银行存款，其余部分可以发放贷款或投资，并由此形成多倍的存款创造。
几个关键概念存款准备金目的：用于存款人的提现或合理的贷款要求。
保存形式：库存现金或中央银行存款。
《货币金融学》考试大纲
《货币金融学》考试大纲I.考试的性质普通高等学校本科插班生招生考试是由专科毕业生参加的选拔性考试。
高等学校根据考生的成绩，按已确定的招生计划，德、智、体全面衡量，择优录取。
该考试所包含的内容将大致稳定，试题形式多样，具有对学生把握本课程程度的较强识别、区分能力。
II.考试内容及要求一、考试基本要求考试大纲的编写着重于考生对专业课程基本理论、基础知识的考查和基本技能的掌握程度以及运用这些理论知识分析问题、解决问题的能力。
二、考核知识点及考核要求本大纲的考核要求分为“识记”、“领会”、“应用”三个层次，具体含义是：识记：能解释有关的概念、知识的含义，并能正确认识和表达。
领会：在识记的基础上，能全面把握基本概念、基本原理、基本方法，能掌握有关概念、原理、方法的区别与联系。
应用：在理解的基础上，能运用基本概念、基本理论、基本方法分析和解决有关的理论问题和实际问题。
第一章货币与货币制度一、考核知识点1、货币的含义2、货币的职能3、货币的计量4、货币制度二、考核要求1、识记（1）货币材料的五个必要条件（2）货币支付体系的五个演变过程（3）货币层次划分的依据（4）中国货币层次的划分（5）货币制度的构成要素2、领会（1）货币与“通货”、“财富”、“收入”、“流动性”的区别（2）货币层次的具体划分情况（3）货币制度的四个演变过程3、应用货币的四个职能第二章金融机构体系概述一、考核知识点1、金融机构体系概述2、金融机构存在的理论基础3、金融机构体系的构成二、考核要求1、识记（1）直接融资和间接融资的含义以及优缺点（2）互联网金融模式（3）各种不同金融机构的含义2、领会（1）金融机构的四大功能（2）商业银行与投资银行的不同（3）逆向选择和道德风险在金融里的含义3、应用金融机构存在的理由第三章利息与利率一、考核知识点1、利息与利率概述2、利率的计算与运用3、利率决定理论4、利率结构决定利率5、利率的作用二、考核要求1、识记（1）利率的概念及种类（2）利息的概念及运用（3）利率在宏观经济中的作用2、领会（1）影响利率变动的主要因素（2）复利情况下，现值和未来价值（即终值FV）的计算（3）复利情况下，实际利率与名义利率、不同有价证券到期收益率的计算（4）四种利率决定理论（5）利率的风险结构和期限结构理论3、应用利率的储蓄效应和对投资的影响第四章金融市场及其构成一、考核知识点1、金融市场概述2、货币市场3、资本市场二、考核要求1、识记（1）金融市场的特征（2）货币市场的含义和特点（3）资本市场的含义和特征2、领会（1）金融市场的五大功能（2）资产组合的预期收益率和风险的计算（3）票据贴现的相关计算以及国库券发行价格的计算（4）证券交易的两种主要方式3、应用（1）同业拆借市场、票据市场、国库券市场、大额存单市场和回购协议市场（2）股票市场和债券市场第五章金融衍生工具市场一、考核知识点1、金融衍生工具市场概述2、金融衍生工具的种类二、考核要求1、识记（1）金融衍生工具的概念和基本特征（2）金融衍生工具产生的原因（3）信用衍生产品交易2、领会（1）远期交易含义、特点、种类及利弊（2）期货交易含义、特点、组织结构及种类（2）期权交易内涵、种类（2）互换交易内涵、种类及其交易原理3、应用远期和互换的实际应用第六章商业银行及经营管理一、考核知识点1、商业银行概述2、商业银行的资产负债表业务3、商业银行的表外业务4、商业银行的经营管理二、考核要求1、识记（1）商业银行的组织制度（2）商业银行的经营模式（3）商业银行的经营管理理论及方法2、领会（1）商业银行的性质与职能（2）商业银行的所有负债业务和所有者权益（3）商业银行的所有资产业务（4）资产证券化业务（5）商业银行的所有表外业务（6）商业银行的经营管理三原则3、应用商业银行的经营管理理论及方法第七章中央银行一、考核知识点1、中央银行的产生与发展2、中央银行制度3、中央银行的性质与职能4、中央银行的主要业务二、考核要求1、识记（1）中央银行产生的途径（2）中央银行的所有制形式2、领会（1）中央银行产生的必要性（2）中央银行的组织结构（3）中央银行的性质（4）中央银行的三大职能3、应用中央银行的主要业务第八章银行监管一、考核知识点1、银行监管的必要性2、银行监管的理论依据3、金融监管体制4、银行监管的主要内容5、银行监管的国际合作：巴塞尔协议二、考核要求1、识记（1）金融监管含义及目标（2）金融监管体制的类型（3）我国金融监管机构体系2、领会（1）银行监管的必要性（2）银行监管的四大理论依据（3）金融监管的原则（5）谨慎些监管体系与政府安全网3、应用巴塞尔协议第九章货币政策一、考核知识点1、货币政策目标2、货币政策工具3、货币政策的传导机制4、货币政策效果的影响因素二、考核要求1、识记（1）货币政策最终目标的内容（2）货币政策中介目标的内容2、领会（1）货币政策最终目标之间的关系（2）货币政策传导机制（3）对货币政策效应产生的影响因素3、应用货币政策工具第十章货币供求一、考核知识点1、货币需求理论2、货币供给机制二、考核要求1、识记（1）货币需求含义及其理论（2）货币供给理论2、领会（1）商业银行的存款创造（2）货币乘数与货币供给模型3、应用中央银行的货币供给机制第十一章通货膨胀与通货紧缩（不作为考核内容）第十二章开放金融体系概述（不作为考核内容）III.考试形式及试卷结构1、考试形式为闭卷，笔试，考试时间为120分钟，试卷满分为100分。
复习提纲-货币金融学
《货币金融学》复习大纲第一章货币与信用了解货币的定义起源、货币形态的演变与发展，货币制度及其演进、中国和国际的货币制度，熟悉信用的定义和主要形式。
第二章利率与收益率了解利息、利率和收益率等概念的含义、利率的种类、影响利率的主要因素；掌握利息和现值的计算方法。
第三章汇率与汇率制度了解外汇与汇率的含义、汇率的标价方法、汇率制度的种类和人民币汇率制度的演变情况；影响汇率变动的主要因素。
重点掌握汇率的作用。
第四章金融市场、工具与机构了解金融体系的经济功能、金融市场的类型与交易方式、金融工具的特点与类型。
第五章货币市场了解货币市场的构成和影响货币市场工具价格的影响因素；同业拆解市场、票据市场、可转让大额定期存单市场、短期政府债券市场和回购市场的主要工具及交易方式。
第六章资本市场了解债券的含义、特点、种类、债券的基本要素，影响债券价格的因素，掌握债券价值和收益率的计算方法。
了解股票概念、特点股票价格及其影响因素、股票市场的类型。
掌握股票价格指数的计算方法。
第七章存款类金融机构了解商业银行的特性、类型、主要业务、商业银行的经营原则和经营管理理论的变迁，中央银行的职能、类型和业务、政策性银行和信用合作社的特点与种类。
第八章非存款类金融机构了解非存款类金融机构的种类与业务特点，重点掌握投资类金融机构和保障类金融机构的特点和作用。
第九章货币需求了解货币需求的含义与影响因素，费雪方程、剑桥方程式、凯恩斯理论、弗里德曼货币需求理论。
第十章货币供给了解原始存款、基础货币等基本概念，掌握存款货币的创造过程及影响货币创造的因素。
掌握货币供给的层次。
第十一章货币均衡了解货币市场均衡和商品市场均衡的概念和意义。
了解国际收支、国际储备的概念。
第十二章通货膨胀和通货紧缩通货膨胀和通货紧缩的定义、成因和治理对策。
第十三章货币政策调控了解货币政策的含义与类型、货币政策目标和货币政策工具、货币政策传导机制的主要环节。
教材2.曹龙骐主编.《金融学》（第四版），高等教育出版社，2013年。
货币金融学教案第章货币金融学 蒋先玲版
一、货币制度及其内容
（一）货币制度
货币制度，简称“币制”，是国家以法律形式规定的本国货币的流通结构和组织形式，它由国家有关货币方面的法令、条例等构成。
（二）货币制度的内容
1.规定货币币材——首要步骤
选用不同的货币材料，就构成不同的货币制度。国家对币材的选择要受客观经济条件发展的制约。
2.确定货币单位：规定货币单位的名称及其所含的货币金属的重量
我国现行的是信用货币制度，具有“一国多币”的特殊性。
复习思考题
1.为什么说货币是商品经济内在矛盾的产物？
2.货币职能的基本含义和主要内容？
3.什么是货币制度？货币制度的基本内容是什么？
4.金本位制度的特点是什么？
5.不兑现货币制度具有哪些特点？
教法提示：
多媒体教学
图示教学
因此，在货币金融学中，研究和考查货币和货币替代品的运行规律是贯穿本学科的一根主线。
货币金融学是一门以货币、金融市场、金融机构以及宏观经济等方面的理论为工具，集中讨论在不断变动的金融体系中，货币与金融机构、金融体系以及宏观经济之间相互作用、相互影响一般规律的学科。
其中，揭示货币运动的一般规律，以及演绎货币与真实经济之间关系是贯穿这门学科的一条主线。
2.货币的流通手段职能为信用货币的出现提供了可能性。
银行券成为银行发出的代替金银币流通的可随时兑现的信用货币。
（四）不兑现信用货币
典型的不兑现信用货币是政府纸币或称原始意义上的货币，它是指与银行券同时流通的，以国家政权为后盾的国家发行的强制流通的纸质货币。
特征：国家信用为基础，强制流通，不可兑现
（五）存款货币和电子货币
2.黄达，《金融学》，中国人民大学出版社，2008年
《货币金融学》考试大纲.doc
《货币金融学》考试大纲一、课程基本信息1.课程名称：货币金融学2.课程管理：经济与贸易学院3.教学对象：专插本学生4.教学时数：总时数54学时5•课程学分：3学分6.课程性质：专业限选7•课程教材：《货币金融学》蒋先玲编著（机械工业出版社）二、课程简介货币金融学是金融类各学专业的一门理论基础课，也是教育部确定的11门“财经类专业核心课程”之一。
通过本课程的学习，可以使学生对货币银行方面的基本理论有较全面的理解和较深刻的认识，对货币、信用、银行、金融市场、金融宏观调控等基本范畴有较系统的常握；树立正确的金融意识和全新的金融理念，掌握观察和分析金融问题的正确方法; 培养辨析金融理论和解决金融实际问题的能力，为其他专业课程的学习打下必要的基础。
三、考试内容及要求第一章货币与货币制度第一节货币的含义1.掌握货币与“通货”、“财富”、“收入”、“流动性”的区别；2.理解货币材料的五个必要条件；3.了解货币的含义。
第二节货币的职能1.掌握货币的四个职能：价值尺度、流通手段、价值储藏和支付手段；2.掌握货币的四个职能的不同应用。
第三节货币支付体系的演变1.了解货币支付体系的五个演变过程。
第四节货币的计量1.学握货币层次的具体划分情况；2.理解屮国货币层次的划分；3.了解货币层次划分的依据。
第五节货币制度1.掌握货币制度的四个演变过程；2.了解货币制度的构成要素。
第二章信用与信用工具第一节信用概述1.理解信用的含义和本质；2.了解信用的产生和发展。
第二节信用形式1.掌握信用的六种基本形式：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、股份信用、租赁信用；2.理解金融租赁与经营租赁的不同。
第三节信用工具1.掌握信用工具的基本特征，尤其是收益性的计算；2.掌握票据、股票和债券的所有内容；3.了解信用工具的含义。
第三章金融机构体系笫一节金融机构体系概述1.掌握金融机构的四大功能：存款功能、经纪和交易功能、承销功能、咨询和信托功能；2.理解金融机构体系的分类；3.了解金融机构的概念以及银行业的起源和发展。
货币金融学教案(第5章-金融机构体系)-货币金融学-蒋先玲版
货币金融学教案(第 5 章-金融机构体系)-货币金融学-蒋先玲版
授课题目 （教学章）
第二节 商业银行 一、商业银行的性质和职能 商业银行——是各国金融机构体系中最重要的组成部分，是通过吸收单位 和个人的存款，从事贷款发放、投资等获取利润的企业。它的目标是追求利润 最大化。 一）商业银行的性质： 1、商业银行是一种企业。它具有现代企业的基本特征：自有资金、独立核
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货币金融学教案(第 5 章-金融机构体系)-货币金融学-蒋先玲版
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货币金融学教案(第 5 章-金融机构体系)-货币金融学-蒋先玲版
风险，提高银行的安全性； （2）银行规模较大，易于采用现代化设备，提供多种便利的金融服务，取 得规模效益； （3）分行制由于银行总数少，便于金融当局的宏观管理。 分行制的缺点： （1）容易造成大银行对小银行的吞并，形成垄断，妨碍竞争。 （2）银行规模过大，内部层次机构较多，管理困难。 3）银行持股公司制
银行持股公司——是指由一个集团成立股权公司，再由该公司控制或收 购两家以上的银行。美国最为流行。 4）连锁银行制——又称为联合银行制 5）跨国联合制
三、我国商业银行体系 一）国有商业银行：四大国有商业银行 二）地区性商业银行和城市商业银行 1、1986 年国家决定重新组建股份制商业银行——交通银行 2、深圳发展银行是我国银行业中第一家股票上市公司。 3、中国民生银行是我国第一家民营银行。 三）农村信用合作社 农村信用合作社——贯彻自主经营独立核算自负盈亏自担风险原则是基 本要求。并根据经济发展的要求，按照方便群众。便于管理，保证安全的原则 在县以下农村按区域（一般是乡）设立的。
蒋先玲版金融学期末重点整理
蒋先玲版金融学期末重点整理金融学是一门研究货币、金融市场以及金融工具等方面的学科。
在这门学科中，我们需要掌握的知识点和理论较为广泛。
以下是本文蒋先玲老师整理的金融学期末考试的重点内容。
1. 宏观经济学概述宏观经济学是研究整个经济体的总量、结构、增长、循环等方面的学问。
它包括宏观经济体制、宏观经济调控、宏观分析、宏观经济政策等方面。
主要内容包括：- 宏观经济体制：我国宏观经济体制主要由政府和市场两大主体协同作用实现的。
政府在宏观经济管理方面主要采取的是宏观调控的方式，而市场则是供求关系通过价格机制来调节，从而实现宏观经济平衡和稳定。
- 宏观经济调控：宏观经济调控是指政府用各种宏观调节工具来调整经济运行总量、结构和增长的活动。
目的是维护宏观经济的平衡与稳定。
- 宏观分析：宏观分析是对宏观经济运行总量、结构和增长状态的研究。
应用的是宏观经济学的基本理论和方法，包括经济统计、数学模型、数据分析方法等。
- 宏观经济政策：宏观经济政策是指政府通过宏观经济调控来促进经济发展和自身发展的一系列措施。
包括财政政策、货币政策和产业政策等。
2. 货币与信用理论货币与信用理论主要研究货币的产生、流通、价值、汇率和信用的形成等方面。
主要内容包括：- 货币的概念：货币是一种用作支付物品和服务的通用媒介，比如现金、支票、信用卡等。
- 货币的职能：货币有三大职能，即价值尺度、交换媒介和价值储藏。
- 货币的形成：货币的形成主要有自然形成、政府发行和市场形成三种形式。
其中政府发行货币是主要方式。
- 货币流通：货币的流通包括流通速度、货币流通的范围和方式等方面。
- 货币政策：货币政策是指控制货币供给和货币利率等手段，调整宏观经济运行总量的政策。
- 信用的形成：信用的形成是指在经济活动中，由于债权人信任债务人会履行债务，债权人才向债务人提供了资金支持的一种现象。
- 信用体系与信用市场：信用体系是指由信用关系所构成的一种系统；信用市场是指进行信用活动的市场。
蒋先玲版金融学期末重点整理
第一章货币与货币制度简答：1、货币的职能①价值尺度：货币表现和衡量其他一切商品和劳务的价值②流通手段：货币在商品交换中充当交易的媒介，货币执行的职能。
③贮藏手段：货币退出流通，贮藏起来被当作社会财富的一般代表④支付手段：货币作为交换价值而独立存在，非伴随着商品运动而作单方面转移⑤世界货币：货币超越国界，在世界市场上发挥一般等价物作用简答：2、货币制度的要素货币金属、货币单位、货币的铸造、发行和流通程序、准备制度论述：1、货币的本质(1)货币是固定地充当一般等价物的特殊商品。
货币是商品交换发展的必然产物，是价值形式发展的结果，货币出现了以后，整个商品界分离为商品和货币两极，货币成了价值实体，是价值的象征，所以它成为了其他商品价值的表现材料，同时它具有与其他一切商品直接相交换的能力。
(2)货币是自发核算社会劳动的工具。
货币之所以能成为核算社会劳动的工具，是因为它本身就是社会劳动的象征，某个商品能换回多少货币，表明了这个商品包含了多少社会劳动以及该商品在整个社会商品中的构成情况。
(3)货币体现一定的社会关系。
商品与货币的交换是物的交换，同时又是人们相互之间在交换劳动，在不同的社会里，由于人们对生产资料的占有不同，导致人们获得商品与货币的方式不同，人的地位也不同，商品与货币的交换也体现人与人之间的关系即生产关系。
论述：2 、货币形式的演变过程（1）实物货币，是指以自然界存在的某种物品或人们生产出来的某种物品充当的货币。
实物货币的缺点在于：不易分割和保存、不便携带，而且价值不稳定，很难满足商品交换的需要。
所以，它不是理想的货币形式，随后被金属货币所取代。
（2）金属货币，是指以金属为币材的货币，包括贱金属和贵金属。
随着商品交换的扩大，金属货币逐渐以贵金属为主。
如黄金和白银。
贵金属的自然属性具有质地均匀、便于分割、便于携带、不易损坏、体积小价值大等特征，适合充当货币。
（3）纸币，是指以纸质作为货币材料的货币。
2017人大金融考研蒋先玲《货币银行学》重点内容
2017人大金融考研蒋先玲《货币银行学》重点内容第五章金融市场及其构成1.金融市场分类：按工具期限：货币市场，资本市场。
按工具性质：股权市场，债权市场。
按交割时间：期货市场，现货市场。
按融通范围：国内市场，国际市场。
2.金融市场功能1）聚集和分配资金，实现资金从储蓄向投资转化。
2）优化资源配置，通过定价机制能自动引导资金合理流动。
3）经济信息功能，金融形势的晴雨表。
4）分散和转移风险功能，提供充足流动性。
5）经济调节功能，是宏观调节的平台，金融调控的基础。
3.直接融资与间接融资融资方式优点缺点直接融资1.有助于筹集长期资金。
2.双方置于市场机制之下，资源配置合理。
3.加速资本积累。
1.进入门槛高。
2.信息披露要求。
3.风险较大。
间接融资1.信息优势，减少信息成本与合约成本。
2.规模效应，分散风险。
3.期限转化优势，借短贷长。
4.流动性高，风险低。
5.保密性强。
1.过多依赖金融机构，割断供需双方。
2.监管及控制比较严格保守。
3.资金使用受限制。
4.货币市场：短期金融市场1）供给方：商业银行，其他金融机构，企业，个人，中央银行。
2）需求方：政府，企业，商业银行。
3）构成部分：1.同业拆借市场：金融机构之间相互融通短期资金。
我国1996年1月。
2.票据市场：商业票据市场，银行承兑汇票市场，资产支持商业票据市场。
3.国库券市场：国库券是政府为解决财政先支后收矛盾发行的短期债券。
4.大型可转让定期存单：商行或储行发行的可流通转让的定期存款凭证。
5.回购协议市场：卖方承诺数日后将债券如数买回，本质是质押贷款协议5.资本市场：长期资金交易市场1）一级市场：发行市场，公司或政府将新发行的证券销售给最初购买者的市场。
无形，一次性买卖，强制性信息披露，分为包销，代销，助销。
又可以分为公募（公开发行），私募（非公开发行）。
2）二级市场：证券流通市场，对于已经发行的证券进行交易的市场，提供流动性。
组织形式：证券交易所（场内），柜台交易市场（场外）。
第十二章 通货膨胀与通货紧缩 货币金融学 蒋先玲版
二、成本推动型通货膨胀
➢ 1.基本观点
➢ 是指在总需求不变的情况下，由于生产要素价格上涨引起生产成本上升 所导致的物价总水平持续上涨的现象
➢ 2.主要原因
➢ 工资推动（工会组织迫使厂商提高工资，工资的增长快于劳动生产率的 增长）
➢ 利润推动（垄断企业凭借垄断地位，提高价格获取垄断利润） ➢ 生产要素推进（供给冲击）
➢ 当经济达到充分就业后，由于产出已经达到最大化，这时货币量增加或货 币流通速度加快而形成的过度需求就会使一般物价水平与货币数量同比例 上升，产生“真正的通货膨胀”
P
S
D3
P2 D2
P1
D1 D0
P0
O
Y0 Y1
Yf
Y
（2）货币学派的“需求拉上论”
➢ 该理论假定生产量恒等于充分就业时的产量，货币流通速
➢ “直线式”混合型通货膨胀
特点：起因于需求的过度扩张，开始于流通领域，价格上升引起成本上升，价 格呈现直线上升态势，实际产量不会下降。
➢ 但在现实经济运行中，这两种通货膨胀并不是截然分开的， 经常是混合在一起。
四、结构型通货膨胀
➢ 1.基本观点
➢ 当总需求和总供给大体处于平衡状态时，由于经济结构方面的因素会引 起物价持续上涨。
度几乎不变，所以货币数量的增加是一般物价水平上涨的 唯一原因。 MV=PT或MV=kPY ➢ 强调货币供给对通货膨胀的决定作用，认为是货币过多导 致总需求大于总供给，从而引发一般物价水平的上涨。
3.评价
➢ 两派学说都认为通货膨胀的根源在于总需求方面，但两者 关于引起需求过度的原因不同。
➢ 凯恩斯学派认为总需求的过度是因为消费、投资、政府支 出等因素的过度增加所引起的。但凯恩斯学派的观点无法 解释“滞胀”现象。
2024版货币金融学教案货币金融学蒋先玲版
金融学蒋先玲版•货币与货币制度•金融市场与金融机构•货币供求与均衡•利率与汇率决定机制目录•货币政策目标与工具•金融监管与风险防范货币与货币制度货币起源货币形式演变数字货币的兴起030201货币起源与发展货币职能与作用货币作为价值尺度，是衡量商品和劳务价值的标准。
货币在商品交换中起媒介作用，实现商品和劳务的流通。
货币作为社会财富的代表，可以贮藏起来以备不时之需。
货币被用来清偿债务或支付赋税、租金、工资等，履行支付手段的职能。
价值尺度流通手段贮藏手段支付手段货币制度演变及类型货币制度演变货币制度类型现代信用货币体系信用货币概念现代信用货币体系特点国际货币体系金融市场与金融机构金融市场概述及分类金融市场定义指资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所，是实现货币资金借贷和办理各种票据及有价证券交易活动的市场。
金融市场分类包括货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场、保险市场、衍生品市场等。
金融市场功能聚敛功能、配置功能、调节功能、反映功能等。
金融机构体系与职能金融机构体系金融机构定义包括中央银行、商业银行、政策性银行、非银行金融机构等。
金融机构职能金融创新与监管金融创新定义金融创新内容金融监管定义金融监管目标全球化趋势科技化趋势绿色金融趋势普惠金融趋势金融市场发展趋势货币供求与均衡货币需求理论及影响因素货币需求理论影响因素货币供给机制与调控手段货币供给机制调控手段货币均衡实现条件及政策含义实现条件货币供给与货币需求基本相等，即Ms=Md。
政策含义通过货币政策工具调节货币供应量，使之与经济发展相适应，保持物价稳定和经济增长。
通货膨胀与通货紧缩现象分析通货膨胀通货紧缩影响及治理措施利率与汇率决定机制利率水平决定因素及变动规律货币供求关系经济增长与通货膨胀国际利率水平央行货币政策汇率制度选择与调整方式固定汇率制度浮动汇率制度汇率制度选择汇率调整方式利率汇率联动效应分析利率汇率联动机制利率和汇率之间存在相互影响、相互制约的关系，即利率汇率联动机制。
资料模板：货币银行学笔记(蒋先玲版)
第一章货币与货币制度第一节货币的涵义一、什么是经济学意义上的货币（一）货币的定义（二）货币特征1、本身价值相对稳定2、普遍接受性：典型特征3、可分割性：易于分割成标准化单位以适应不同规模的商品交换4、易于辨认（防伪性）与携带5、供给富于弹性，能够适应经济发展需要二、货币与其它相关概念的区别（一）货币与通货货币＞通货＝钱（二）货币与财富货币＜财富＝钱（三）货币与收入存量与流量的区别第二节货币层次的划分：分清货币和非货币，这种货币和那种货币一、货币层次划分的依据（一）划分对象：货币存量（货币供应量）：银行系统负债的一部分（二）划分依据：流动性，取决于：1、转换为现实购买力的时间和难易2、转换为现实购买力的交易成本和机会成本（该资产形式本身的收益）之差3、资产价格的稳定性和可预见性二、货币层次划分的结果（一）M1（交易媒介）M1=狭义货币=通货（纸币+硬币）+活期存款，代表现实购买力，影响当前物价（二）M2（价值储藏）M2=广义货币=通货（纸币+硬币）+活期存款+银行储蓄存款+定期存款=狭义货币+准货币，代表一切可能成为的现实购买力的货币形式，影响未来物价（三）M3（替代性）M3=广义货币+非银行金融机构的存款（四）M4（流动性）M4=M3+其他所有短期信用工具（短期债券，保单）三、中国现行货币层次的划分M0=通货M1=通货+企业活期存款+机关团体存款+农村存款+个人持有的信用类存款M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业定期存款+外币存款+信托类存款M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让存单一、价值尺度：给每个商品标价（一）价值尺度的含义评价衡量商品含有多少社会价值，并将该价值表现为一定数量同质的货币。
（二）价值尺度的表现——价格价格是价值的货币表象，其倒数是购买力；货币的出现使得价格数目减少，降低了交易成本（三）价格标准有利于比较不同商品的价值量的高低二、流通手段（交易媒介）：先卖它，换了钱，再买它（一）流通手段的含义1、解决了物物交换的需求和时空双重巧合的问题，节省了交易时间（交易成本），鼓励了专业化和社会分工，提高了经济效率，促进了交换和分工；2、使物物直接交换分裂为先卖后买的两个独立过程：1）物物交换：物←→物；2）商品流通：物←币币→物（二）商品流通和货币流通1、联系：引起和被引起，被服务和服务，基础和表现形式的关系2、区别：1）出发点；2）流通界；3）方向相反（三）特点货币作为流通手段，其媒介意义大于价值意义，即流通手段包含了纸币产生的可能性注：从整个社会角度来说，货币成为商品交换的中介；就具体每一项交易来说，货币只是交易一方以上是货币的基本职能，以下是货币的派生职能三、支付手段：交易活动与支付活动不同时（一）含义1、起源于商业信用，当供货与支付货款在时间上分离时，用于偿还赊购商品货款的货币2、是一切信用关系建立的基础（二）支付手段的应用范围（除商业信用外）1、大宗交易（主要）2、财政收支、银行存贷3、工资佣金房租地租水电费（三）与流通手段相比的特点1、1）流通手段：商品与货币交换，货币与商品交换，价值在同一时间双向流动；2）支付手段：商品与信用交换，信用与货币交换，构成一次商品与货币的交换，价值在同一时间单向流动2、不是交换媒介物，主要反映债权债务的信用关系3、使先买后卖成为可能四、价值储藏：购买力暂存（一）价值储藏的原因1、理论解释：1）货币有价值，储藏财富，更多发生在金属货币上2）货币具有交换能力，储藏购买力，更多发生在不足值纸币上2、具体原因：1）交换结束后偶然的货币储存；2）为再生产有计划的货币储存；3）储存天性；4）风险基金（二）价值储藏的形式及发展1、商品储藏2、有价证券储藏3、货币储藏1）形式：I、朴素；II、美的；III、银行存款2）优点：最高的流动性；3）缺点：纸币极易贬值（三）作用1、未来执行流通手段和支付手段的准备金2、资本积累第四节货币形式的演变：不同历史时期的不同货币形式一、按货币自然形态分类（一）实物货币1、形态：米，布，贝壳，牛2、缺点：1）不易分；2）不易带；3）不易统一计量单位；4）不易存（二）金属货币（三）纸币1、兑现纸币：等价于金属货币，比金属货币易带易存2、不兑现纸币（四）存款货币（活期存款，支票，书本货币）优点：1、保证价值可挂失；2、更易带；3、更易分；4、一定的流通性二、按货币价值与币材价值的关系（一）商品货币：货币价值与币材价值相等（二）代用货币1、本身没有价值，兑现纸币或银行券2、优点：1）制币成本低；2）易存；3）易带3、缺点：1）不易辨别；2）不易防水火（三）信用货币1、特点：1）币材价值低于货币价值；2）不可兑现2、形式：1）纸币；2）劣金属铸币（辅币）；3）银行支票（存款货币）：不是最后的支付手段3、最初的纸币=可兑换纸币=代用货币=金属货币+携带便利+避免磨损+等等=>信用货币=不兑现纸币（包括劣金属铸币）（四）电子货币：电脑储存和转移的资金1、借记卡：类似支票，直接划拨资金2、贷记卡：不是货币，是信用卡3、储值卡：类借记卡，类手机充值卡，整买零用4、电子钱包5、电子支票第五节货币制度：内容及演变一、货币制度的内容及其构成：六大方面（一）本位货币材料1、本位货币：标准货币，法定计价、结算货币，基本通货性质：1）无限法偿；2）是最后的支付手段2、本位货币材料决定货币制度名称1）金本位制度；2）银本位制度；3）复本位制度，黄金和白银；4）纸币本位制度（二）货币单位的名称和价值：叫元还是叫比索，一元是多少钱（三）流通中货币的种类：本位币和辅币1、本位币：基本通货，基础货币，法定价格标准，金属货币制度下的足值货币2、辅币：贱金属铸造，不足值，法定兑换比例，限制铸造（四）货币铸造发行的流通程序：如何发行1、金属货币：1）本位币自由铸造；2）辅币限制铸造2、信用货币：1）早期分散发行；2）目前集中垄断（五）货币的法定支付能力（通常在金属货币制度下）1、无限法偿：本位币；央行银行券2、有限法偿：辅币（六）货币发行准备制度1、分类：1）金属货币制度下：贵金属；2）现代信用货币制度下：现金准备和证券准备2、金本位制度下黄金准备的用途1）国际支付准备金；2）变动国内金属货币流通的准备金；3）存款提现和银行券兑现的准备金二、货币制度的类型及其演变金属货币制度（一）银本位制1、分类：1）银币本位：唯一现实存在过的银本位制；2）银块本位；3）银汇兑本位2、特点：1）银币本位，自由铸造，无限法偿；2）辅币有限法偿，自由兑换；3）白银自由输出输入3、历史悠久（二）金银复本位制：同时以黄金和白银为币材1、平行本位制特点：金币银币同为1）本位货币；2）无限法偿；3）自由铸造；4）市场决定兑换比率缺点：不同国家金银比价不同，贵金属流向高价国家，使该国成为单一本位制国家2、双本位制特点：金币银币同为1）本位货币；2）无限法偿；3）自由铸造；4）法定兑换比率格雷欣法则：把市场价值高的金属铸币熔化，以高比价在市场上兑换市场价值低的金属，再用市场价值低的金属铸成货币，以官价兑换成市价高的金属铸币，再熔，再换，于是价值高的金属铸币都熔了，价值低的金属铸币广泛流动实质：只有一种货币发挥本位币作用，另一种货币变成了商品3、跛行本位制特点：金银币同为1）本位货币；2）无限法偿；3）金币自由铸造，银币限制铸造；4）法定兑换比率由来：银价暴跌，又要维持银的“值钱的货币金属”的地位（三）金本位制1、优势：1）单一本位制度稳定；2）金价稳定；3）领导的英国率先使用金本位制；4）金产量激增2、金币本位制特点：1）金币本位，自由铸造，无限法偿；2）辅币和银行券自由兑换金币；3）黄金自由输出输入金平价，外汇汇率，黄金输出输入点政策意义：1）汇率稳定；2）无独立货币政策，货币供给依赖黄金的国际间流动和金矿开采2、金块本位制（富人本位制，生金本位制）：市场只有纸币、银行券和辅币流通，且不太能随便兑换3、金汇兑本位制（虚金本位制）：纸币规定含金量，但原则上不能兑换黄金4、布雷顿森林体系：美元中心的国际货币体系，各国货币←→美元←→黄金，特殊的金汇兑本位制积极作用：1）美元等价于黄金，解决国际清偿力不足的问题2）稳定汇率的固定汇率制，保证国际经济发展3）国际货币基金组织促进全球货币合作消极作用：1）美元特权；2）特里芬难题：美国持续逆差，断绝储备来源；3）固定汇率仅有利美国不兑现的信用货币制度优点：货币发行自主性扩大，有利于经济发展缺点：1）货币发行往往过剩，导致通胀；2）汇率自由调整，贸易混乱；3）成败与否依赖人治三、我国货币制度的主要内容（一）人民币1、货币名称：人民币2、货币特性：不可兑现的信用货币，不规定含金量，无限法偿3、货币单位：1）本位币，元；2）辅币：角，分（二）人民币是我国唯一合法的货币（三）统一管理黄金和外汇储备（四）统一管理人民币对外国货币的汇率（五）人民币的发行按照经济发行第二章信用与利率第一节信用及其表现形式一、信用的定义和本质（一）关键词偿还，付息，借贷，债权债务关系；贷方，授信，债权；借方，受信，债务（二）信用的本质（特征）1、信用是以偿还和付息为条件的借贷行为：最基本特征严格区别于税收缴纳和财政划拨的无偿性2、信用反映的是债权债务关系从商业信用发展到各种各样的权务关系3、信用是价值运动的特殊形式1）价值使用权转移，所有权不变2）价值使用权单方向由贷方转移到借方，并没有同等价值的反向运动二、信用的表现形式：按借贷关系中权务人的不同，信用的具体种类有（一）商业信用：直接信用1、形式：赊销（延期支付）；预付2、特点1）与特定商品买卖相联系：买卖，但不付款，承诺到期支付，引出借贷行为，形成债权债务关系2）商业信用的双方当事人都是商品的经营者：与消费信用不同3）商业信用的供求受经济景气状态的影响：繁荣增加，衰退减少3、优点：方便，及时，4、局限1）授信规模受上游企业“产品成品资本量”限制2）授信方向只能产生于直接上下游企业间3）难易接受国家管理和调控，易导致债务危机（二）银行信用：间接信用1、信用规模和方向上具有优势（与商业信用相比）2、是一种中介信用1）银行是货币资本所有者和使用者的中介2）信用的主要形式3）商业信用的票据化丰富了银行信用的内容；银行信用促进企业发展提高了商业信用的经济基础3、信用的主要形式，基本形式，主导形式4、与商业信用的互补：1）银行信用扩展并引导商业信用；2）商业信用（票据）丰富的银行信用（三）国家信用（政府信用）1、形式：政府债券=国库券+中长期国债（公债）；银行借款；国外借款；国际金融市场发债2、作用1）调节财政收支的短期（财政年度内）不平衡：主要发行国库券2）弥补财政赤字（财政收支长期不平衡）：发行政府债券较增加税收和向银行透支更少影响经济3）调节经济与货币供给：扩张性财政政策和央行调节货币供给（公开市场业务）的前提3、我国：1）解放初期；2）极左时期；3）新时期（四）消费信用：与商业信用和银行信用无本质不同1、授信对象：消费者（家户部门）2、授信目的：满足和扩大消费3、方式1）分期付款：耐用品，首付+分期等额支付其余货款及利息2）消费信贷：直接以货币形式指向特定商品的贷款，分为I）信用贷款；II）抵押贷款3）信用卡4、优点：1）增加当前消费，扩大总需求，促进经济增长；2）引导消费方向（五）股份信用（六）保险信用、租赁信用、民间信用第二节信用工具一、分类（一）以偿还期限划分1、短期信用工具；2、中长期信用工具；3、永久性信用工具：股票，永久性债券（二）以发行者融资方式划分1、直接信用工具：非金融机构——商业票据、股票、债券、国库券、抵押契约2、间接信用工具：金融机构——银行券、存单、保险单（三）以信用工具持有人要求权性质划分1、权益类：股票，股东，股息和红利，可转让2、债务类：要求权为固定数额，债券，债权人，利息和本金，可转让二、一般特征（一）偿还性：发行时间到付清债务时间；持有债券时间到付清债务时间；股票和永久性债券无偿还期（二）流动性1、是否方便变现；2、变现过程中损失的价值和交易成本；3、与偿还期长短成反比，与债务人信用好坏成正比（三）收益性按单利计算有1、名义收益率=年利息／票面金额2、当期收益率=年利息／当前价格3、到期收益率=（年，到期资本利得+年利息）／买入价格4、实际收益率=（年，当期资本利得+年利息）／买入价格（四）风险性1、市场风险：信用工具价格波动；2、信用风险：债务人无法按规定还本付息三、传统信用工具（一）短期信用工具：票据1、汇票1）出票人（债权人）索债2）付款人（债务人）见票承兑并按约兑付3）收款人（可以但不必定是出票人）持票收账2、本票（期票）1）出票人（债务人）承诺兑付2）持票人（债权人，收款人）3、支票：存款人是出票人，付款人是银行，钱在活期账户里的汇票4、背书人为票据最终债务人（二）中长期信用工具：债券和股票1、股票：证明股东身份&获取股息的凭证；分为普通股票和优先股票1）普通股的权利：I）经营参与权，股东大会；2）盈余、剩余资产分配权；3）优先认股权2）优先股的权利：盈余、剩余资产分配权优先于普通股3）优先股的义务：I）无权；2）股息固定不会涨；3）无优先认股权4）参与／非参与优先股，参与好；积累／非积累优先股，积累好2、债券1）政府债券：中央政府债券（国债，金边债券），地方债券，政府保证债券2）公司债券：期限长，风险大，利率高3）金融债券：风险居中3、股票与债券的区别1）经营参与权：完全和限时有限2）发行期限：永久性投资证券和确定期限3）收益稳定性：取决于公司经营状况及股价变动和固定利息的名义收益4）发行目的I）所有权证券，筹集自主性资本，管理权分散和部分所有权丧失，股息或红利从公司利润支付II）临时借入的债权资本，必须偿还且支付利息，利息支出计入公司经营成本第三节利率概述：利率的确切含义、计算方法及其运用一、利率的种类1、利率体系包括利率结构和利率间的传导机制2、利率体系由中央银行利率、商业银行利率和市场利率组成1）中央银行利率：再贴现利率，再贷款利率，金融机构的央行的存款利率2）商业银行利率：各种存、贷款利率、金融债券利率、同业拆借利率3）市场利率：民间借贷利率、政、企债券利率（一）年、月日利率1、年、月、日息2、百分、千分、万分3、12，30，360（二）名义利率与实际利率1、费雪方程式2、费雪效应：名利与实利之间的关系（三）固定利率与浮动利率1、固定利率：短期，便于，锁定2、浮动利率：另一层含义（四）法定利率与市场利率1、法定利率（官定利率）：1）再融资利率：I）再贴现利率；II）再贷款利率；2）存贷利率直接管制2、市场利率：银行同业拆借市场利率二、利率的计量（一）单利与复利1、单利：利息不计利息2、复利：一定时期结本息，利息计入新本金3、连续复利（二）现值和终值1、现终的含义是相对的2、FV=PV（1+r）n3、PV=Σ FV i/（1+r）i（三）到期收益率：使未来收益的现值等于今天价格的利率，所有的i都不是票面利率，而是收益率1、普通贷款：到期后一次性连本带息付清2、等额分期分款3、息票债券：定期付息，末期支付利息和本金1）市场价格（对应到期收益率）等于票面价格（对应票面利率）时，到期收益率等于息票利率2）市场价格与到期收益率呈反向关系：价格决定收益率，买价高，必然收益下降3）市场价格低于票面额时，到期收益率高于票面利率4）特殊的息票债券：永久债券，无限期支付利息，永远不支付本金4、零息票债券（折扣债券）：无利息，折价售5、小结：债券的当前价格与其到期收益率成反比，当市场利率上升，则债券到期收益率必随之上升，于是带动债券价格下跌。
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蒋先玲货币金融学手打复习提纲文件编码（008-TTIG-UTITD-GKBTT-PUUTI-WYTUI-8256）第一章流通中的现金M0狭义M1=M0+活期存款、广义M2=M1+储蓄存款和定期存款M3=M2+非银行机构存款平行本位制：指金银各按其所含金属的实际价值任意流通的一种复本位货币制度。
在这种货币制度下，国家对金银的兑换比例不加固定，而由市场自发形成。
特点：第一，金币和银币都是一国的本位货币。
第二，二者均具有无限法偿能力。
第三，二者都可以自由铸造和熔化格雷欣法则：当金币与银币的法定价格与金、银的市场价格不一致时，实际价格高于法定比价的金属货币会被熔化、收藏或输出而退出流通领域，实际价值低于法定价值的银币会充斥市场，继续充当货币。
跛行本位制：指国家规定金币可自由铸造，银币不能，只能以固定比例兑换金币的一种货币制度特点：第一，金币和银币都是一国的本位货币。
第二，二者均具有无限法偿能力。
第三，金币可以自由铸造和熔化，银币不可以。
金币本位制：又称生金本位制，是指没有金币的铸造和流通，而由中央银行发行以金块为准备的纸币流通的一种金本位货币制度。
金块本位制：由中央银行发行的以纸币或银行券作为流通货币，不再铸造、流通金币的本位制，又称“富人本位制”金汇兑本位制：由中央银行发行的以纸币或银行券作为流通货币，通过外汇间接兑换黄金的一种本位制。
第二章商业信用，是指企业之间进行商品交易时，以延期付款，或预付款等形式的信用。
商业信用的具体方式很多，如赊销商品、委托代销、分期付款、预付货款及补偿贸易等商业信用的特点：1.商业信用的主体是厂商2.商业信用的客体是商品资本3.商业信用与产业资本的动态一致商业信用的局限性：1.受商品资本规模的限制2.受商品流转方向的限制，只能从生产者向需求者提供3.存在着分散化的弊端银行信用的特点：1.银行信用是一种间接信用 2. 银行信用的客体是货币资本3.银行信用与产业资本的变动保持着一定的独立性银行信用的优点：1.银行信用克服了商业信用在规模上的局限性2.银行信用克服了商业信用在方向上的局限性汇票：由出票人签发的，委托汇票付款人在见票时或者在指定日期向收款人或者持票人无条件支付确定金额的票据。
基本特征：1.是一种无条件的书面支付命令 2.有三方当事人，出票人，付款人和收款人3.汇票是委托他人付款的证券4.汇票必须承兑本票：由出票人签发的、承诺自己在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的付款承诺书。
基本特征：1.由出票人本人付款 2.当事人只有出票人和收款人 3.本票无需承兑支票：以银行为付款人的即期汇票。
基本特征：1.付款人是银行 2.为见票即付的票据股票：是股份公司发行的用以证明投资者的股东身份并据以获得股息收入的一种所有权凭证，是金融市场上重要的长期投资工具。
普通股特点：1.股利的不稳定性 2.对公司剩余财产的分配权3.拥有发言权和表决权4.拥有优先认股权优先股特点：1.股息固定 2.优先的盈余分配权和剩余财产分配权3.没有表决权和发言权4.不享有优先认股权息票债券：又称附息债券，是指定期支付定额利息、到期偿还本金的债券。
贴现债券：又称贴水债券，是指在票面上不规定利率，发行时按某一贴现率，以低于票面金额的价格发行，到期按面额偿还本金的债券。
第三章信息不对称：交易一方对交易另一方的了解不充分，双方处于不平等地位。
事前信息的不对称可能造成“逆向选择”；事后信息的不对称可能造成“道德风险”。
逆向选择：指由于信息不对称，贷款者将资金带给了最有可能违约的借款者的现象。
道德风险：指贷款者把资金贷放给借款者之后，借款者可能会从事那些为贷款者所不希望的风险活动，这些活动可能导致贷款不能如期归还。
中央银行：是一国最高的货币金融管理机构，在各国金融体系中居于主导地位职能：宏观调控、保障金融安全与稳定、提供金融服务存款性金融机构：指接受个人和机构存款，并发放贷款的金融机构。
其分为商业银行和储蓄银行。
契约性金融机构：以契约方式在一定期限内从合约持有者中吸收资金，然后按契约规定向持约人履行赔付或资金返还义务的金融机构。
包括各种保险公司、养老和退休基金。
特点：资金来源可靠且稳定、资金运用主要是长期投资政策性金融机构：由政府创立、参股或保证的，不以营利为目的，在特定的业务领域内从事政策性融资活动，以贯彻政府产业政策意图的银行金融机构。
其分为农业性的中国农业发展银行、进出口的中国进出口银行和经济开发的国家开发银行特点：1.不以营利为目的 2.服务于特定的业务领域 3.组织方式上受到政府控制 4.以财政拨款和发行金融债券世界银行的资金来源：1.各成员国缴纳的股金 2.向国际金融市场的借款3. 发行债券和收取贷款利息国际清算银行的资金来源：1.各成员国缴纳的股金 2.向各成员国中央银行的借款3.接受各国中央银行的黄金存款和商业银行的存款第四章名义利率：指没有剔除通货膨胀的利率实际利率：指从名义利率中剔除通货膨胀因素的利率水平，即实际利率=名义利率-预期通货膨胀率 公式：()()e r P R R ++=+111n固定利率：是指在借贷期限内利率固定，不随借贷供求状况而变动的利率浮动利率：是指在融资期限内利率随市场利率的变化而定期调整的利率在借贷期限短或市场利率变化不大的条件下，可采用固定利率。
当借贷期限较长或市场利率波动较为剧烈时，借贷双方一般都倾向于选择浮动利率。
决定利率水平的因素主要有以下几个：1.平均利润率 2.借贷资本的供求 3.物价水平4.经济周期5.中央银行的贴现率6.国家经济政策7.国际利率水平复利：利息：n r P I ⨯⨯= 本利和：()n r P I P S ⨯+=+=1复利下的名义利率：本利和：()n r P S +=1利息：P S I -=转化为年实际利率：()1/1-+=m m i r贴现债券的到期收益率：流动性偏好理论特点：交易动机、预防动机和投机动机流动性陷阱：指当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生存款利率只有可能上升而不会继续下降的预期，货币需求弹性会变得无限大的现象。
特点：1.利率纯粹是一种货币现象，与实际因素无关2.货币供给只有通过利率才能影响经济运行3.使用的是存量分析方法可贷资金理论基本思想：1.可贷资金供给与可贷资金需求的构成2.利率和均衡利率由可贷资金的供给与需求决定()n r 1+=P特点：兼顾了货币因素和实际因素对利率的决定作用；同时使用了流量分析和存量分析的方法缺点：忽略了两个市场各自的均衡利率期限结构理论三个事实：1.不同到期期限的债券的利率随时间一起波动2.短期利率较低时，收益曲线倾向于向上倾斜；短期利率较高时，收益曲线倾向于向下倾斜3.收益曲线几乎总是向上倾斜的三个假说：纯粹预期假说、市场分割假说、流动性升水假说第五章直接融资的优点：1.筹集长期资金 2.合理配置资源 3.加速资本积累直接融资的缺点：1.进入门槛高 2.信息披露程度大 3.投资风险较大间接融资的优点：1.信息优势 2.规模效应 3.期限转化优势 4.流动性高，风险低间接融资的缺点：1.资金运行和资源配置的效率较多地依赖于金融机构的素质2.资金使用效率较低，因而投资收益率低货币市场含义：期限在一年期以内的债务工具的发行和交易市场特点：1.参与者以机构投资者为主 2.交易的金融工具流动性高、收益率低3.交易目的主要是解决短期资金需要同业拆借市场：产生于银行之间为调剂准备金余缺而买卖超额准备金所形成的市场特点：1.交易的同业性 2.融资期限的短期性 3.交易金额的大宗性和无担保性4.拆借利率的参考性和政策指导性5.交易简便的无形市场票据市场分类：1.商业票据 2.银行承兑票据交易行为：1.票据承兑 2.票据贴现——贴现、转贴现(二级市场)，再贴现(三级市场)发行价格=票面-贴现利息贴现率=贴现利息/票面×360/期限×100%贴现利息=票面×贴现率×期限/360 实际收益率=贴现利息/发行价格×360/期限×100%国库券市场特点：1.不记名并以贴现折价发行 2.低风险性 3.高流动性大额存单含义：由商业银行或储蓄机构发行的、可以在市场上流通转让的存款凭证特点：1.不记名、不能提前支取，但可以流通转让2.按固定单位发行，面额较大 3.利率的多样性回购协议分类：主动性分正回购(卖方)和逆回购(买方)，交易场所分场内回购和场外回购回购协议市场特点：1.流动性强 2.安全性高 3.收益稳定并较银行存款收益高股票发行制度：注册制(强制性信息公开披露原则) 和核准制(买者、卖者自行小心)股票发行方式：公募(筹资快、可上市、过程复杂、费用较高)和私募(降低成本、无需披露信息、流动性差)股票流通市场(二级市场)：分为场内市场(交易所)、柜台交易市场和第四市场债券发行的基本条件：1.面值 2.票面利率 3.偿还期 4.发行价格第六章金融衍生工具产生原因：1.转移风险的需要（原始原因） 2.金融管制的放松和技术进步的推动3.金融业竞争给金融机构带来的压力4.衍生工具自生的特性决定远期合约种类：远期利率协议、远期外汇交易远期利率协议：买方支付合同(协议)利率计算的利息，卖方支付参考(市场)利率计算的利息远期外汇交易：指外汇买卖双方成交后并不立即办理交割，而是预先签订合约，先行约定各种有关条件，在未来的约定日期办理交割的外汇交易主要目的：规避汇率风险远期合约利：灵活地满足交易双方的需求，可以使投资者完全规避利率风险和汇率风险弊：1.流动性问题 2.违约风险问题期货跟远期区别：1.市场参考者不同 2.市场不同 3.信用风险不同 4.流动性不同 5.合约标准化不同期货市场基本功能：1.套期保值，指投资者在现货市场和期货市场对同一种类的金融资产同时进行数量相等但方向相反的买卖活动（对冲机制）2.价格发现特点：1.交易透明度高 2.市场流动性强3.信息质量高4.价格报告的公开性5.期货价格的预期性6.期货价格的连续性金融期权种类：看涨期权和看跌期权(买入和卖出期权)、欧式期权(只能在当天行使权利)和美式期权(到期前任何一天行使)期权交易特点：1.买方最大损失和卖方最大收益都是期权费2. 买方潜在收益和卖方潜在损失都是无限大的3. 看涨期权盈亏平衡点出现在市场价格=执行价格+期权费；看跌期权盈亏平衡点出现在市场价格=执行价格-期权费互换合约定义：指交易双方相互交换彼此现金流的合约种类：利率互换(同种货币)和货币互换(不同种货币)信用违约互换：将基础资产的信用风险从信用保护购买方转移给信用保护出售方的交易有效市场假说：在任意时刻，金融市场的资产价格完全反映了所有已知信息信息类别：弱式有效市场、半强式有效市场、强势有效市场单个资产的预期收益率：单个资产收益率的风险：资产组合的预期收益率计算：资产组合的风险：相关系数风险比重风险比重⨯⨯⨯+⨯222资本市场线定义：描述了风险资产和无风险资产间的最有效组合证券市场线定义：反映了各种证券和证券组合系统性风险与预期收益率的均衡关系第七章单一银行制：指由于法律上禁止或限制商业银行设立分支机构，银行业务完全由各个相互独立的商业银行本部经营而不设立分支机构的银行组织制度优点：1.可以防止银行垄断 2.有利于银行与地方政府和工商企业协调关系3.银行具有独立性和自主性4.银行管理层次少，有利于管理层旨意的快速传导缺点：1.不利于银行业的发展 2.银行业务过于集中 3.银行无法适应经济发展需要，削弱竞争力总分行制：指在大城市设立总行，并在该市及国内外各地设立分支机制的银行制度优点：1.便于商业银行吸收存款，扩大经营规模，实现规模经营2.便于资产在地区和行业上分散，从而有利于风险分散，提高银行的安全性3.便于银行使用现代化管理手段和工具，提高服务质量，加快资金周转速度；4.银行家数少，便于中央银行宏观管理5.其业务经营受地方政府干预小，可以避免过多的行政干预（地方性银行）6.由于资金来源广泛，有利于提高银行的竞争实力。