商业银行——缺口分析
商业银行缺口分析与管理研究
Ｋｅ ｒ ｃ ｍｍｅｃａ ａ ｋ ｙ ｗｏ ｄｓ ｏ ｒ ｉｌｂ ｎ
ＧＡ ｎ ｌ ｓｓａ ｄ ｍａ ａ ｅ ｎ Ｐ ａ ａｙ ｉ ｎ ｎ ｇ ｍｅ ｔ
ｒｓ ａ ｃ ｅ ｅ ｒｈ
（ ）根据实际情况确定的原则 。预期收益法 ３ 确定企业价值时 。 没有固定 的折现率和资本化率 ，
维普资讯
：筌 耋 塑 基：
商 业 银 行 缺 口分 析 与 管 理 研 究
严 超喜 程希骏
（ 中国科技大学商学院 安徽 合肥 摘要
２ ０２ ） ３０６
商业银行经营管理 着庞大的资产和 负债，利率波动将可能给银行带来巨大的风险，确定、计算
井分析利率教 感性缺 口，进而采取相应的缺 口管理策略 ，将有助 于商业银行管理好利率教 感性资产和负债 的利 率风 险 ，实现净利 息收入 的 最大化。 关麓词 商业银行 缺 口管理 研究
本 的 占用 成本 和可 获得 的机会成本 之和 来计算 的 ，
参考文献
［ｌ １资产评估学 ．００ ２０ 年注册资产评估舜考试教材 ［】 ２ 国有资产管理．００ ２０ 年第 ９ 期 【】 ３财务臂理 中国＾ 民大学出版社
其计算公式为 ：
商业银行利率敏感性缺口管理
商业银行利率敏感性缺口管理商业银行利率敏感性缺口管理是指商业银行在资产与负债之间存在的利率风险差异和敞口，并通过一系列的管理措施来降低利率敏感性缺口所带来的风险。
商业银行的资产和负债之间存在着不同的利率敏感性，即资产和负债的利率变动对银行利润的影响程度不同。
一般来说，银行的负债多数是以短期利率计息，而贷款资产多数是以长期利率计息，这就导致银行的利率敏感性缺口。
对于短期利率上升的情况下，商业银行的利润会受到影响，因为其负债成本会上升，而资产收益不会立即调整。
反之，当短期利率下降时，商业银行的利润会受益，因为其负债成本会下降，而资产收益不会立即调整。
商业银行需要通过利率敏感性缺口管理来降低这种风险。
利率敏感性缺口管理的主要目标是控制和管理资产和负债之间的利率风险敞口。
具体来说，可以采取以下措施：1. 对资产和负债进行匹配：商业银行可以通过购买或发行以不同利率计息的债券来匹配资产和负债。
这样可以降低利率敏感性缺口，并减少利率波动对利润的影响。
2. 设置合理的利率敏感性限制：商业银行可以根据自身的风险承受能力和资本充足率来设定利率敏感性的限制。
通过设置合理的限制，可以降低利率敏感性缺口对银行风险的影响。
3. 利用利率衍生品进行对冲：商业银行可以利用利率互换、期货合约等金融衍生品进行利率敏感性的对冲。
通过购买或出售这些衍生品，可以降低利率风险，并减少利率敏感性缺口对利润的影响。
4. 加强风险管理控制：商业银行需要建立完善的风险管理和监控系统，及时掌握利率敏感性缺口的变动情况，并采取相应的措施进行调整和管理。
利率敏感性缺口管理是商业银行风险管理的重要组成部分。
通过合理的管理和控制，可以降低利率敏感性缺口对银行利润和偿付能力的影响，提高银行的竞争力和风险抵抗能力。
利率市场化条件下商业银行利率风险的敏感性缺口分析
平均后３个月至１年的存款利率上
升了０．２８个百分点，因此各家银 行净利息收入受到利息收入减少和 利息支出增加的双重侵蚀，下降幅
其资产负债头寸与期限结构，以应 对利率波动风险。
２．上市银行利率敏感性缺口
利率变动则假定降息前均为基准利 率，降息后存在三种情况：一是按
照下调０．２５个百分点后的存款基准 利率执行；二是较下调后的基准利 率上浮１０％；三是较下调后的基准 利率上浮２０％。对于１年以内的利
和价值面Ｉ临的收益率曲线风险不断
加大。 ４．期权风险是指商业银行业务 中内置有选择权条款，业务存续期
间参与人可根据利率变动方向作出
改变其原有安排的决策，以达到自
利率敏感性缺口（ＲＳＧ）是指 一段时期内商业银行利率敏感性资 产（ＲＳＡ）与利率敏感性负债（ＲＳＬ）
之间的差额，即ＲＳＧ＝ＲＳＡ—ＲＳＬ。
身利益的最大化，但却会对银行的
行的净利润被拦腰截断。随着利率
市场化的加速推进，商业银行的存 贷利差下降幅度将更为猛烈，这无
行为短期资产敏感型，短期内面临
利率下降的风险；１３家银行１年以
用６个月利率和１年期利率变动幅
度的简单加权平均数。可见，本文 的分析可将重新定价风险、基差风 险和收益率曲线风险均涵盖在内。 数据显示，当存贷款利率均按 降息后的基准利率执行时，利率敏 感性资产形成的利息收入与利率敏 感性负债形成的利息支出均成下降 趋势，但由于贷款基准利率下调幅 度大于存款基准利率，导致所有上 市银行的净利息收入有所下滑。 当贷款利率按降息后的基准利
险，一是建立健全利率风险识别、
计量与管理体系，优化资产负债管
理，定期开展压力测试，前瞻陛地
预防与管理利率风险；二是积极创 新金融产品，深入开展多元化经营， 提高中间业务收入比重，改变过度 依赖利息收入的单一化经营格局， 提高可持续发展能力。■
商业银行缺口分析
商业银行缺口分析商业银行是金融体系中重要的一环，承担着为企业和个人提供融资、支付和理财等服务的职责。
然而，由于商业银行业务的复杂性和风险的存在，往往会出现缺口现象。
本文将从负债侧和资产侧对商业银行的缺口进行分析，并探讨其对银行运营的影响。
一、负债侧缺口分析商业银行的负债侧主要包括存款、债券和短期借款等。
负债侧缺口是指银行在一定时期内到期债务超过到期资产的情况。
负债侧缺口可能导致银行面临资金短缺的风险，需要寻找其他渠道来弥补。
1. 存款存款是商业银行主要的负债来源。
银行通过吸收存款获得资金，随后将这些资金用于贷款、投资和经营活动。
如果银行存款的增长速度无法满足银行融资需求的增长速度，就会出现存款缺口。
此时，银行需要通过其他方式融资，如发行债券或吸收短期借款。
2. 债券商业银行可以通过发行债券来筹集资金。
债券发行的规模和速度与银行融资需求之间的差距，也可能导致债券缺口的出现。
当债券发行速度不足以满足银行融资需求时，银行需要寻找其他融资渠道，以填补债券缺口。
3. 短期借款商业银行通常会从其他金融机构或央行获得短期借款，以满足自身的资金需求。
短期借款的增加速度与银行融资需求的增长速度之间的差距，可能导致短期借款缺口的出现。
银行需要通过其他途径来解决短期借款缺口，以确保自身的资金充足性。
二、资产侧缺口分析商业银行的资产侧主要包括贷款、投资和其他资产等。
资产侧缺口是指银行到期资产超过到期债务的情况。
资产侧缺口可能导致银行面临流动性过剩的风险，需要寻找合适的投资渠道以增加收益。
1. 贷款贷款是商业银行主要的资产来源。
银行通过向企业和个人提供贷款来获得收益。
如果银行贷款的增长速度超过了存款的增长速度，就会出现贷款缺口。
此时，银行需要通过其他方式融资，以满足贷款需求的增长。
2. 投资商业银行通过投资金融市场和其他资产来获取收益。
投资的规模和速度与银行贷款需求之间的差距，也可能导致投资缺口的出现。
当银行的投资速度不足以满足贷款需求时，银行需要加大投资力度，以增加资产收益。
商业银行如何应对流动性危机与资金缺口
商业银行如何应对流动性危机与资金缺口在现代金融市场中，商业银行作为金融系统的重要组成部分，扮演着资金流通和金融中介的角色。
然而，面对不断变化的经济环境和市场风险，商业银行常常面临流动性危机和资金缺口的挑战。
本文将探讨商业银行应对流动性危机和资金缺口的策略和方法。
一、流动性危机的原因及应对策略1. 流动性危机的原因流动性危机是指商业银行在较短时间内面临大量资金流出的情况，导致其无法满足客户的提款需求。
流动性危机的原因可以包括：- 宏观经济环境的变化，如经济衰退、股市崩盘等；- 银行内部管理不善，如风险管理控制不力、贷款违约风险增加等；- 外部因素的干扰，如政策调整、信用评级下调等。
2. 应对策略商业银行应采取以下策略来应对流动性危机：- 提前预测和监控流动性风险，建立流动性预案，及时调整资金结构和投资组合，确保可用流动性的充足性；- 加强风险管理控制，严格按照监管要求设定资本充足率并进行动态监测，确保金融风险的可控性；- 建立紧急融资渠道，如与其他金融机构建立合作关系，提供紧急流动性支持；- 加强与央行的沟通与合作，及时了解政策动向和市场信息，以便采取针对性的措施。
二、资金缺口的原因及解决办法1. 资金缺口的原因资金缺口是指商业银行在运营过程中，资产与负债之间的期限不匹配，导致短期内资金供给不足的情况。
资金缺口的原因可以包括：- 资产端的变化，如贷款增加、投资项目规模扩大等；- 负债端的变化，如存款减少、债券到期等；- 外部市场环境的变化，如利率上升、货币供给不足等。
2. 解决办法商业银行可以采取以下措施来解决资金缺口问题：- 加强资产负债管理，通过合理的资金规划和风险管理，实现资产和负债的期限匹配；- 多样化融资渠道，包括发行债券、吸收存款、募集资本等；- 提高存款的吸引力，通过提供更具竞争力的利率和服务来增加客户存款；- 积极拓展非存款类负债，如发行优先股、金融券等；- 合理利用再贷款和再贴现等央行提供的临时流动性支持工具。
商业银行利率敏感性缺口管理
商业银行利率敏感性缺口管理【摘要】商业银行利率敏感性缺口管理是银行风险管理中重要的一环。
本文从定义、重要性、方法、影响因素和案例分析等方面探讨了商业银行利率敏感性缺口管理。
商业银行利率敏感性缺口管理的核心在于通过有效管理银行资产负债利率敏感性的差异，以降低银行利率风险。
影响因素包括宏观经济环境、市场利率波动、资产负债结构等。
通过案例分析，可以看到不同商业银行在利率敏感性缺口管理上存在的挑战和解决方案。
总结中指出要加强风险管理意识，及时调整资产负债结构，提高风险管理效率。
展望未来应加强风险监测技术应用，并适应利率市场变化。
建议商业银行应注重加强内部风险管理机制建设，提升风险管理水平，确保资产负债表的稳健运营。
【关键词】商业银行、利率敏感性、缺口管理、定义、重要性、方法、因素、案例分析、总结、展望未来、建议1. 引言1.1 背景介绍商业银行利率敏感性缺口管理在当前金融市场中扮演着至关重要的角色。
随着经济的持续发展和金融市场的不断变化，银行所面临的风险也日益增加，尤其是利率风险。
利率风险是指由于市场利率的波动导致银行资产和负债之间的敏感性差异，进而产生的风险。
为了有效管理这种风险，商业银行需要进行利率敏感性缺口管理。
随着国际金融市场的全球化和市场竞争的加剧，商业银行利率敏感性缺口管理变得愈发重要。
一个良好的利率敏感性缺口管理策略不仅可以帮助银行降低风险，保持稳健的财务状况，还能够提高银行的竞争力和盈利能力。
商业银行必须关注并加强利率敏感性缺口管理，从而有效地应对市场的变化和挑战。
本文将从利率敏感性缺口管理的定义、重要性、方法、影响因素和案例分析等方面进行较为全面的探讨，旨在深入了解商业银行利率敏感性缺口管理的相关知识和实践经验，为银行业务的健康发展提供有益参考。
2. 正文2.1 利率敏感性缺口管理的定义利率敏感性缺口管理是商业银行为了有效管理和控制银行在利率波动下所面临的各种风险而采取的一种风险管理工具。
商业银行收益的利率缺口分析——以股份制银行为例
２前 提 与假 设 。 １利 率 敏 感 性 资 产 （Ｒ Ａ） ． （） ＩＳ 和 利 率 敏 感 性 负 债 （Ｒ Ｌ 采 用 可 获得 的 统 一 口径 的 ＩＳ ）
一
定 期 限 内到 期 的 资产 及 负债 计 算 ， 体 数 据参 照 具
注 ： １ 百万元 以后 数 据按 四舍 五入处理 ；２ 深发 展银 行将仅 （） （）
各银行财务报表附注 中利率风险项 目；２ 考虑到我 （） 国商业银行资产负债业务中 ， 一年 内未 到期而又需
国商业银 行 的利率 风险 管理 。
利率敏感性缺 口模型的优点是 ： 假设条件少 ， 计 算 方便所 操 清晰 易
一
，
由于利率敏感性缺 口模型简单易用 ， 其测量对 象、 计算手段和数据等外部条件要求 ， 都对我国商业 银行利率风险管理具有较好的适用性 。 而且我国商 业银行对存贷款利差 即净利息收入存在着强烈的依 赖性 ， 商业银行的利率风险大多来 自于存贷款利差 的变 动 ， 适合 使用利 率 敏感 型缺 口来 进行 度量 。 更 因 此， 本文选择利率敏感性缺 口模型对我 国商业银行 的利率风险管理进行实证分析。 （ ） 二 数据选取
法， 它忽视了基金 的市场价值 ， 没有考虑到利率变化 对资产负债和表外业务头寸现值的影响。 因此 ， 敏感 性缺 口模型无法表示出利率变动对商业银行市场价
值 的影 响 。 事实 上 ， 由于利率 敏感性 缺 口模 型仅仅考
收 稿 日期 ：０ ０ ０— ５ ２ １— ６ ２
作者简介 ： 郭英 （９ ７ ）女 ， １７ 一 ， 福州 人 ， 博士 ， 同济 大学经济金融 系讲
单位 ： 百万 元
银 行 、 业银 行 、 京 银行 、 兴 北 中信银 行 、 京 银 行 、 南 宁 波银 行 ）以２０ 年年 末 为 时间窗 口 ， 。 ０９ 根据 实 际情况 ，
商业银行利率敏感性缺口管理
商业银行利率敏感性缺口管理随着金融市场的不断发展和银行业的日渐完善，商业银行为了降低利率风险，管理利率敏感性缺口已经成为了一项十分重要的工作。
利率敏感性缺口是指商业银行在不同期限资产和负债之间可能出现的差异，当利率波动时，银行面临着不同幅度的风险。
商业银行需要根据市场情况和自身实际情况，科学合理地管理利率敏感性缺口，以降低利率风险，确保资产安全和盈利稳定。
一、利率敏感性缺口的概念和特点利率敏感性缺口是指商业银行在不同期限资产和负债之间可能出现的差异。
根据利率敏感性缺口的正负情况，可以分为正缺口、负缺口和零缺口。
正缺口意味着银行资产端敏感性大于负债端，当利率上升时，银行盈利能力会提高；而负缺口就表示资产端敏感性小于负债端，当利率上升时，银行盈利能力会降低。
而零缺口则表示资产端敏感性等于负债端，当利率上升时，银行盈利能力不受太大影响。
利率敏感性缺口的特点是随着市场利率的波动而发生变化。
市场利率上升时，正缺口会有利于银行盈利，负缺口则会对银行盈利产生不利影响；而市场利率下降时，情况则相反。
商业银行需要实时的监测和管理利率敏感性缺口，以应对市场利率变动带来的风险。
商业银行利率敏感性缺口管理的重要性主要体现在以下几个方面：1. 风险控制：利率敏感性缺口管理可以帮助银行降低风险，尤其是利率风险。
通过合理的管理，银行可以降低因市场利率波动而带来的收益波动，保护资产安全和盈利稳定。
2. 盈利增长：良好的利率敏感性缺口管理可以帮助银行获取更多的盈利机会。
当市场利率上升时，正缺口可以为银行带来更高的收益；而市场利率下降时，负缺口则可以降低银行的成本支出，增加盈利空间。
3. 资金运用：利率敏感性缺口管理可以帮助银行更有效地运用资金。
通过合理配置不同期限的资产和负债，银行可以实现资金的最优配置，提高资金利用效率。
4. 增强竞争力：良好的利率敏感性缺口管理可以提高银行的竞争力。
在市场利率波动的情况下，银行可以更好地适应市场环境，提供更具竞争力的产品和服务，吸引更多客户，提升市场份额。
浅析商业银行收益的利率缺口探讨
商业银行收益的利率缺口探讨引言在现代金融体系中，商业银行扮演着至关重要的角色。
商业银行主要通过收取利率来实现盈利，其中，利率缺口是商业银行收益的一个关键因素。
本文将深入探讨商业银行收益的利率缺口，并分析其影响因素。
什么是利率缺口？利率缺口是指商业银行的资产和负债之间的利率差异。
当资产的利率高于负债的利率时，商业银行获得正的利率缺口；相反，当负债的利率高于资产的利率时，商业银行获得负的利率缺口。
利率缺口直接影响到商业银行的净利润。
影响利率缺口的因素1. 客户存款商业银行的存款是其资产的重要组成部分。
存款的利率决定了商业银行的负债利率，从而影响到利率缺口。
当商业银行能够以较低的利率吸引大量的存款时，其负债利率将降低，利率缺口将增大。
相反，如果存款的利率较高，商业银行将支付更高的负债利息，利率缺口将减小。
2. 贷款利率商业银行通过发放贷款来赚取利息收入。
贷款利率是商业银行资产利率的主要来源之一。
当商业银行能够以较高的贷款利率放贷时，其资产利率将增加，利率缺口将增大。
然而，贷款利率的水平受到市场竞争、货币政策和风险控制的影响，因此商业银行需要权衡不同因素以确定贷款利率。
3. 宏观经济环境商业银行的利率缺口还受到宏观经济环境的影响。
通货膨胀率、经济增长率和货币政策等因素都会对利率水平产生影响。
当通货膨胀率较高时，商业银行可能会面临较高的负债利率，导致利率缺口减小。
相反，当经济增长率较高时，商业银行可能会有更多的机会以较高的贷款利率放贷，从而增大利率缺口。
4. 竞争环境商业银行所处的竞争环境也对利率缺口产生影响。
如果竞争激烈，其他银行可能会通过提高贷款利率吸引更多的借款人，这将对商业银行的利率缺口产生压力。
商业银行需要密切关注竞争对手的动态，以确定适当的利率水平，以在市场上保持竞争力并最大化利润。
利率缺口的影响利率缺口直接影响到商业银行的净利润。
正的利率缺口意味着商业银行的资产利息收入超过负债利息支出，从而增加净利润。
浅析商业银行收益的利率缺口探讨
浅析商业银行收益的利率缺口探讨
首先，商业银行收益利率缺口是由于商业银行的资产负债表结构决定的。
作为一种典型的金融机构，商业银行进行存款吸收，再通过贷款发放
赚取利差。
即商业银行通过向借款人收取较高利率来获取收益，同时向存
款人支付较低利率。
这种差额构成了商业银行利润的一部分。
而商业银行
所面对的利率缺口主要有定期存款和贷款利率之间的差距，以及信贷市场
利率与借款利率之间的差距。
其次，商业银行收益利率缺口的存在给商业银行带来了两方面的影响。
一方面，商业银行通过收取较高的贷款利率可以提高收益，从而增加利润。
尤其是在经济繁荣时期，商业银行收益利率缺口较大，利润也相对较高。
另一方面，商业银行需要支付较低的存款利率来吸引存款，以满足贷款需求。
因此，商业银行需要在保持存款量的前提下，尽量降低支付的存款利率，以提高净利润。
在解决商业银行收益利率缺口问题时，政府和监管机构可以采取一些
措施。
首先，政府可以通过建立有效的监管体系，督促商业银行合理定价。
监管机构可以制定对商业银行收取贷款利率的上限，以避免商业银行的过
度收费。
此外，政府还可以通过引入竞争机制，打破商业银行垄断地位，
促进市场竞争，从而降低商业银行的利差收入。
银行现金流缺口限额报告分析
银行现金流缺口限额报告分析
商业银行现金流缺口问题日益突出，成为困扰各家银行发展的瓶颈。
据央行统计，今年第二季度末，我国商业银行超过3个月未偿还的人民币贷款余额为45.2万亿元；到期应付利息与本金共5.4万亿元。
一、不断上升的信贷规模和风险管理水平引起了银行对外部融资的需求，也加剧了企业融资难问题。
从目前情况看，如果仅依靠内源融资满足全部资金需求，则商业银行必然会面临大量的坏账损失，在这种背景下，大力开拓非银行融资渠道就显得十分重要。
另一方面，当前正处于工业化中后期阶段，产能严重过剩，特别是高耗能企业相继破产倒闭，导致社会库存积压增多，需要进一步消化，而生产、销售等领域的赊销将仍保持较高水平，短期内很难改变。
再者，在制造业回归以及房地产市场不景气的双重作用下，市场经济已陷入通货紧缩局面，不少大型企业开始“节衣缩食”或关停并转，经营形势急转直下。
其次是随着银行经营结构调整加快，利润空间受挤压影响，纷纷采取措施压缩经营费用和成本支出，尤其是表外业务收缩幅度更大。
同时，由于一些客户主动寻求新兴金融机构投资，使银行承担的信用风险迅速提高，抵御系统性风险的能力明显降低。
此外，商业银行实施新会计准则之后，盈利能力减弱，不良贷款比例上升，经营效益下滑，也影响了银行的可持续发展。
二、对外部融资的渴望又推动了股票市场的繁荣。
随着股票市场逐渐被纳入政府监控范围，对股价异常
波动的监测越来越密切，银行信贷规模扩张带来的风险也将逐渐暴露。
商业银行利率敏感性缺口管理
商业银行利率敏感性缺口管理商业银行利率敏感性缺口管理是指商业银行通过合理调整存贷款利率的方式来控制其利率敏感性缺口，以应对利率波动对银行利润和资本的影响。
利率敏感性缺口是指商业银行的存款和贷款在利率上的不对称性，具体表现为存款和贷款的利率调整频率和幅度不一致，导致商业银行面临利率波动带来的风险。
当银行的利率敏感性缺口为正时，即负债端的浮动利率存款多于贷款，银行将面临利润下降的风险；而当利率敏感性缺口为负时，即贷款多于存款，银行将面临利润上涨的风险。
商业银行利率敏感性缺口管理的核心目标是降低银行面临的利率风险，确保银行的盈利能力和资本充足。
为了实现这一目标，银行可以采取以下措施：1. 资产和负债匹配：银行可以通过调整存贷款产品的利率、期限和规模等来实现资产和负债的匹配，以确保缺口的降低。
可以提高浮动利率贷款的利息收入，或者增加固定利率存款的规模，来减少利率敏感性缺口。
2. 利率套期保值交易：商业银行可以通过进行利率套期保值交易来对冲利率敏感性缺口带来的风险。
通过买入或卖出利率互换等衍生工具来锁定利率，从而减轻利率波动对银行盈利和资本的影响。
3. 利率敏感性缺口监测和评估：商业银行需要建立完善的利率敏感性缺口监测和评估体系，及时掌握缺口的情况，并进行风险评估和收益预测。
这有助于银行制定合理的缺口管理策略，避免利率波动对盈利能力和资本的不利影响。
4. 资本充足管理：商业银行需要确保充足的资本储备，以应对利率波动带来的风险。
银行可以通过增加股本、吸收新的资本投入，或者调整资本结构等方式增强资本充足性，降低利率敏感性风险。
商业银行利率敏感性缺口管理是一项重要的风险管理工作，对于保障银行的利润和资本安全具有重要意义。
通过合理的资产和负债匹配、利率套期保值交易、缺口监测和评估以及资本充足管理等措施，商业银行能够有效应对利率波动带来的风险，提升风险管理水平，保持稳健经营。
商业银行利率敏感性缺口管理
商业银行利率敏感性缺口管理【摘要】商业银行利率敏感性缺口管理是商业银行在面对利率变动时的重要管理工作。
本文通过对商业银行利率敏感性缺口管理的概述、利率风险的来源、管理方法、工具以及重要性进行探讨。
通过概述介绍了商业银行利率敏感性缺口管理的基本概念和作用。
分析了商业银行利率风险的来源，包括市场利率波动、客户存款与贷款利率敏感性差异等。
然后，探讨了商业银行利率敏感性缺口管理的方法和工具，如通过对冲交易、调整资产负债结构等手段进行管理。
强调了商业银行利率敏感性缺口管理的重要性，对银行的风险管理和经营稳健起着至关重要的作用。
通过本文的研究，可以帮助商业银行更好地应对利率变动带来的风险，提高管理水平和经营效益。
【关键词】商业银行、利率敏感性、缺口管理、利率风险、管理方法、工具、重要性、引言、结论1. 引言1.1 引言商业银行作为金融机构中的重要组成部分，在金融体系中扮演着至关重要的角色。
在现代经济系统中，商业银行所面临的利率敏感性缺口管理问题日益突出，需要采取有效的管理措施来规避利率风险。
利率敏感性缺口是指商业银行在资产和负债中所取得的收益或支出受利率变动的影响而产生的差额。
利率敏感性缺口管理是商业银行为了降低利率风险，采取一系列措施来有效管理和控制利率敏感性缺口的变动。
在这篇文章中，我们将对商业银行利率敏感性缺口管理进行深入探讨，包括利率敏感性缺口的概述、利率风险的来源、利率敏感性缺口管理的方法、利率敏感性缺口管理工具以及利率敏感性缺口管理的重要性。
通过对这些内容的分析和讨论，我们将更好地理解商业银行面临的利率风险问题，并为商业银行利率敏感性缺口管理提供一定的参考和建议。
2. 正文2.1 商业银行利率敏感性缺口管理概述商业银行利率敏感性缺口管理是指商业银行根据市场利率变动对其银行资产和负债的影响程度进行量化评估，并采取相应措施进行管理的过程。
在利率敏感性缺口管理中，商业银行需通过定期对银行资产和负债进行敏感性测试，以确定银行在不同利率环境下的敏感性程度。
商业银行缺口分析
商业银行缺口分析商业银行作为金融系统的重要组成部分，在现代经济中扮演着重要角色。
然而，随着经济的不断发展和金融市场的日益复杂化，商业银行也面临着许多挑战和问题。
其中一个重要的问题就是商业银行的缺口问题。
商业银行的缺口是指其吸收资金的需求与能够获得的资金来源之间的差额。
在商业银行的运营过程中，资金的需求来源于贷款和其他投资，而资金的来源包括存款和债券等。
当资金需求大于资金来源时，就会出现缺口。
商业银行缺口的存在会对其经营产生一系列影响。
首先，缺口可能导致商业银行无法满足客户的资金需求，从而失去竞争优势。
其次，由于缺口需要通过其他渠道融资，商业银行可能面临更高的融资成本，降低了其盈利能力。
而且，商业银行的缺口也会导致金融市场的不稳定性，可能引发金融危机。
商业银行缺口分析是对商业银行缺口问题进行研究和解决的过程。
这一分析涉及到对商业银行资产负债表的审查和评估。
通过对商业银行的资产和负债的细致分析，可以确定资金需求和资金来源之间的差距，并提出相应的解决方案。
在进行商业银行缺口分析时，需要考虑的因素有很多。
首先，需要考虑经济和金融环境的变化，以及其他市场参与者的行为。
这些因素对商业银行的资金需求和资金来源都会有重要影响。
其次，需要考虑商业银行自身的运营情况，包括贷款和投资的规模和比例等。
还需要考察商业银行的风险管理能力，以及其对缺口问题的应对措施。
解决商业银行缺口问题的方法也有很多。
首先，商业银行可以通过增加存款的方式来弥补缺口。
这可以通过提高存款利率、开展更具吸引力的存款产品等方式来实现。
其次，商业银行还可以通过发行债券等方式来获得更多的资金来源。
此外，商业银行还可以改变其贷款和投资的结构，调整资产负债的规模和比例，以减少缺口的大小。
总的来说，商业银行缺口是一个复杂而重要的问题。
商业银行需要通过对资产和负债的精细分析，找到解决缺口问题的方法。
同时，商业银行也需要密切关注经济和金融环境的变化，以及其他市场参与者的行为。
商业银行利率敏感性缺口管理
商业银行利率敏感性缺口管理商业银行是一种以盈利为目的，向公众提供各种金融服务的机构。
商业银行的主要业务包括存款、贷款、外汇业务、信用卡发行、保险业务等。
其中，存款和贷款是商业银行最为重要的业务之一。
由于存款和贷款利率是银行的主要收入来源，因此，银行需要对其利率敏感性进行有效的管理，以防止利率敏感性缺口的出现。
利率敏感性缺口是指银行的存贷款利率敏感性不平衡所导致的风险。
当银行的负债利率敏感性大于资产利率敏感性时，即银行的存款利率变化对银行的资产利率造成的影响大于贷款利率的变化对银行的负债利率造成的影响时，银行就面临着利率敏感性缺口的风险。
这种风险会导致银行的净息差下降，进而影响银行的盈利能力和稳定性。
1. 利率敏感性表商业银行通过制定利率敏感性表，来了解不同期限存贷款的敏感性特点。
利率敏感性表陈列了银行不同期限存款和贷款的规模、利率、余额、期限等情况，并将其分为不同的敏感度类别。
银行可以通过利率敏感性表来管理其利率敏感性，以避免出现利率敏感性缺口的情况。
2. 利率互换合同商业银行可以通过利率互换合同，减少其利率敏感性的风险。
利率互换合同是一种金融工具，通过双方达成协议，对未来利率进行交换。
银行可以通过利率互换合同，将其资产的固定利率与负债的浮动利率匹配，从而减少其利率敏感性的风险。
3. 期限匹配商业银行可以通过期限匹配的方法，来管理其利率敏感性。
期限匹配是指将银行的资产期限与负债期限匹配，以保持其资产负债表的平衡。
期限匹配可以减少银行在利率变动时面临的风险，从而提升其盈利能力和稳定性。
4. 现金流匹配综上所述，商业银行利率敏感性是银行稳健经营的重要指标，其管理措施的有效性直接关系到银行的盈利能力和稳定性。
商业银行应该充分了解其利率敏感性特点，采取有效的管理措施，以降低其面临的利率风险。
商业银行利率敏感性缺口管理
商业银行利率敏感性缺口管理商业银行利率敏感性缺口管理是指商业银行通过对存款和贷款的利率敏感性进行合理管理，以应对利率变动对银行的影响，从而有效控制风险，保障银行的稳健经营。
商业银行面临着市场利率的波动，市场利率的上升将增加银行的综合财务成本，导致净利润下降，同时可能增加贷款违约风险；市场利率的下降则会减少银行的综合财务成本，但也可能导致存款流失和利润下降。
商业银行需要通过利率敏感性缺口管理来平衡风险和收益，确保利润的稳定增长。
利率敏感性缺口是指商业银行在一定时期内，存款和贷款的利率敏感性之间的差额。
当存款的利率敏感性大于贷款的利率敏感性时，称为“正的利率敏感性缺口”；当存款的利率敏感性小于贷款的利率敏感性时，称为“负的利率敏感性缺口”；当存款的利率敏感性等于贷款的利率敏感性时，称为“零敏感性缺口”。
商业银行通过利率敏感性缺口管理来实现风险的有效控制和收益的最大化。
对于正的利率敏感性缺口，商业银行的利润将随着市场利率的上升而增加，但也会增加贷款违约风险。
商业银行可以通过提高存款利率和贷款利率之间的利差，降低贷款违约风险，同时加强对贷款项目的风险管理，从而实现风险和收益的平衡。
对于零敏感性缺口，商业银行的利润将与市场利率的变动无关。
但商业银行仍然需密切关注市场利率的变动，及时调整存款利率和贷款利率的结构，保持零敏感性缺口，并增加对贷款项目的风险管理，以应对潜在的风险。
在进行利率敏感性缺口管理时，商业银行需要充分考虑利率敏感性缺口的规模、期限和结构，同时还需要了解宏观经济环境和市场利率的走势。
商业银行还需要建立有效的风险管理体系，对贷款项目进行准确评估和风险控制，确保利润的稳定增长。
商业银行利率敏感性缺口管理是一项重要的风险管理工作，通过合理控制利率敏感性缺口，可以实现风险和收益的平衡，保障银行的稳健经营。
商业银行应根据市场情况和内部经营状况，制定科学的利率敏感性缺口管理策略，构建有效的风险管理体系，提升风险管理水平和综合竞争力。
商业银行——缺口分析
商业银行——缺口分析商业银行，缺口分析缺口分析是商业银行常用的一种分析方法，可以帮助银行管理层了解企业在特定时期内资金的流入和流出情况，以及银行所能满足的资金需求与实际拥有的资金之间的差距。
通过缺口分析，银行可以及时制定相应的经营策略和风险管理措施，以提高利润稳定性和风险控制能力。
缺口分析主要从三个方面来考虑和分析：存款缺口、贷款缺口和流动性缺口。
存款缺口是指其中一特定时期内存款总额和贷款总额的差距。
如果存款总额超过贷款总额，即存款余缺，银行将有过多的闲置资金无法得到充分利用，从而影响盈利能力。
反之，如果贷款总额超过存款总额，即贷款余缺，银行将无法满足企业和个人的贷款需求，进而失去金融中介的作用。
因此，银行需要做出相应的调整，以减少或增加贷款余缺。
流动性缺口是指银行在一定时期内资产的流动性和负债的流动性之间的差距。
银行经营过程中需要注意资金的流动性，以保证短期内的借款和还款需求能够得到满足。
如果银行负债的流动性超过资产的流动性，就会出现流动性被过度借出的问题，从而导致偿债压力增大。
相反，如果资产的流动性超过负债的流动性，银行将有较多的闲置资产无法转化为流动性资金。
因此，银行需要根据流动性缺口来合理调配资产和负债。
综合考虑存款缺口、贷款缺口和流动性缺口，商业银行可以根据实际情况采取一系列的管理措施。
比如，如果存款缺口较大，银行可以通过增加存款利率或开展存款推广活动来扩大存款规模；如果贷款缺口较大，银行可以通过发行债券、吸收理财资金等方式来补足资金，以满足贷款需求；如果流动性缺口较大，银行可以通过定期存款、同业拆借等手段来调整流动性资金的比例。
最后，商业银行还需要根据需求缺口的变化情况，制定长期和短期的经营策略。
在长期经营策略中，银行应该优化业务结构，提高收益能力和风险抵御能力；在短期经营策略中，银行应该关注市场变化和金融环境波动，及时调整贷款和存款政策，灵活运用资金流动性管理工具，保持流动性的充裕和可控，从而提高商业银行的竞争力和盈利能力。
商业银行的久期缺口分析与建议
将资产和价格的负债变动用久期表示：记D gap为久期缺口，①根据久期的第二个基本性质即只有未来一次付款时，久期等于到期期限，因此，6个月贷款、1年期贷款、8年期零息国库券、1年期存款的久期分别等于各自的到期期限。
②1-3年，3-5年，5年以上贷款分别取其平均期限，即2年，4年，7年。
③各项资产和负债的价值按市场价值来计算，其使用的贴现率分别采用贷款或存款的即期利率。
④A r ，l r 分别采用资产和负债的加权平均利率；A r ∆，l r ∆分别采用资产和负债调整的加权利率。
民生银行2014年人民币贷款利率（根据2014年1月民生银行公布数据）6个月以内（含6个月））6个月至1年（含） 1年至3年（含） 3年至5年（含） 5年以上贷款利率（%）5.6 66.15 6.4 6.55表2：贷款利率民生银行2014年人民币存款利率（根据2014年1月民生银行公布数据）活期存款 6个月 1年 2年 3年 5年 存款年利率（%）0.385 3.08 3.3 4.125 4.675 5.225表3：存款利率本实验对表2，表3的附加说明：①所有利息按年支付，活期存款也支付利息。
②现金等不产生利息，且所有存贷款均不存在违约情形。
四.建模分析4.1利用EXCEL 工具求各项资产和负债的久期有关负债久期的计算：现实情况中定期存款只在到期时支付本息，且记单利。
这里为了体现久期的意义，假设银行每年支付一次单利。
表4期限贴现率 现金流（亿元） 现金流现值（亿元） 权重加权期数（年） 0.5 0.0560 226.85904 220.76191 0.5 1 0.0600 0 0 0 02 0.0615 0 0 0 03 0.0615 0 0 0 04 0.0640 0 0 0 05 0.0640 0 0 0 06 0.0655 0 0 0 07 0.0655 0 0 0 08 0.0655 0 0 0 0 加总 220.76190.5久期（年）0.5表5： 6个月内（含6个月）贷款久期期限现金流（亿元）现金流现值（亿元） 权重加权期数（年） 0.5 0 01 35.801 33.77452 0.058014 0.058014 2 617.931548.40320.9419861.8839723 0 0 0 04 0 0 0 05 0 0 0 06 0 0 0 07 0 0 0 08 0 00 0加总 582.17771.941986久期（年）1.941985888表6：1年至3年（含）贷款久期6个月以内（含6个月）久期 1年至3年（含）久期 3年至5年（含）久期5年以上贷款久期 国库券 贷款利率 0.0560 0.0615 0.06400.0655 0.0000剩余支付期限（年） 0.5 24 7 8 支付频率（次/年） 1 11 1 0 金额（亿元） 220.68 582.131794.23 1018.8 452.27期限贴现率现金流（亿元）现金流现值（亿元）权重加权期数（年）0.50.0560 0 0 0 010.0600 114.8307 108.3309 0.273671 0.27367120.0615 114.8307 101.9103 0.257451 0.51490230.0615 114.8307 96.00594 0.242535 0.72760540.0640 114.8307 89.59661 0.226343 0.90537450.0640 0 0 0 060.0655 0 0 0 070.0655 0 0 0 080.0655 0 0 0 0加总395.8437 2.421551久期（年） 2.421550934表7：3年至5年（含）贷款久期期限现金流（亿元）现金流现值（亿元）权重加权期数（年）0.50 0 0 0166.7314 62.95415 0.06167 0.06167 266.7314 59.22298 0.058014 0.116029 366.7314 55.79178 0.054653 0.16396 466.7314 52.06714 0.051005 0.204019 566.7314 48.93528 0.047937 0.239684 666.7314 45.60469 0.044674 0.268045 71085.531 696.2548 0.682047 4.7743380 0 0 0加总1020.831 5.827736久期（年） 5.82773565表8：5年以上贷款贷款久期活期存款1年期存款2年期存款3年期存款5年期存款股东权益存款利率0.3850% 3.3000% 4.1250% 4.6750% 5.2250%剩余支付年限（年）0.5 1 2 3 5支付频率（次/年） 1 1 1 1金额（亿元）1282.76 1389.23 893.21143.74 62.92 337.77表9期限贴现率活期存款1 3.3000%2 4.1250%3 4.6750%45 5.2250%加总久期（年）0表10期限贴现率现金流（亿元）现金流现值（亿元）权重加权期数（年）1 3.3000% 1435.07459 1389.23 1 12 4.1250% 0 0 0 03 4.6750% 0 0 0 040 0 0 05 5.2250% 0 0 0 0加总1389.23 1久期（年） 1表11：1年期存款期限贴现率现金流（亿元）现金流现值（亿元）权重加权期数（年）1 3.3000% 36.844913 35.667873 0.0399196 0.03991962 4.1250% 930.05491 857.82473 0.9600804 1.92016083 4.6750% 0 0 0 040 0 0 05 5.2250% 0 0 0 0加总893.4926 1.9600804久期（年） 1.960080394表12：2年期存款期限贴现率现金流（亿元）现金流现值（亿元）权重加权期数（年）1 3.3000% 6.719845 6.505174 0.045209 0.0452092 4.1250% 6.719845 6.197967 0.043074 0.0861483 4.6750% 150.4598 131.1873 0.911717 2.73515 40 0 0 0 5 5.2250% 0 0 0 0 加总143.8904 2.866507久期 2.866507333表13：3年期存款期限贴现率现金流（亿元）现金流现值（亿元）权重加权期数（年）1 3.3000% 3.28757 3.182546 0.049968 0.0499682 4.1250% 3.28757 3.03225 0.047608 0.0952163 4.6750% 3.28757 2.866461 0.045005 0.1350154 3.28757 3.28757 0.051617 0.2064675 5.2250% 66.20757 51.32311 0.805802 4.029012加总63.69194 4.515678久期 4.515677699表14：5年期存款4.2计算各项资产的权重比求总资产和总负债的加权久期资产金额久期权重久期*权重现金和存放在其它银行的活期存款41.52 0 0.01 0一般性商业贷款6个月贷款220.68 0.5 0.0537 0.02681-3年期贷款582.13 1.94 0.1417 0.27513-5年期贷款571.31 2.42 0.1390 0.33665年期贷款1222.92 5.83 0.2976 1.73425年以上贷款1018.8 5.83 0.2479 1.44478年期国库券452.27 8 0.1101 0.8804合计4109.63 1 4.6979表15负债与股东权益金额久期权重久期*权重活期存款1282.76 0 0.3121 0定期存款1年期存款1389.23 1 0.3380 0.33802年期存款893.21 1.96 0.2173 0.42603年期存款143.74 2.87 0.0350 0.10035年期存款62.92 4.52 0.0153 0.0691股东权益337.77 0 0.0822 0合计4109.63 1 0.9335表16利用软件和公式可以求得各项资产权重并获得总资产和总负债的久期。
商业银行利率敏感性缺口管理
商业银行利率敏感性缺口管理摘要商业银行的利率敏感性缺口管理是非常重要的，因为利率风险是银行资产负债管理的一个重要组成部分。
随着市场利率波动的加剧，商业银行利率敏感性缺口管理变得越发重要。
本文从利率敏感性缺口的定义和特点入手，分析了利率敏感性缺口管理的必要性，并探讨了商业银行利率敏感性缺口管理的方法和工具。
二、利率敏感性缺口的定义和特点利率敏感性缺口是指商业银行的利率敏感资产和负债之间的差额。
利率敏感资产是指在利率上升时，其价值会相应增加的资产，比如固定利率贷款和债券等；而利率敏感负债是指在利率上升时，其成本会相应增加的负债，比如定期存款和债券等。
商业银行利率敏感性缺口的大小表明了商业银行在利率变动时面临的风险程度。
利率敏感性缺口有以下几个特点：1. 长期特征：利率敏感性缺口是一个长期特征，它反映了商业银行在未来一段时间内所面临的利率风险情况。
商业银行需要及时、准确地对利率敏感性缺口进行管理。
2. 动态性：利率敏感性缺口是会随着市场利率的变动而不断发生变化的。
商业银行需要及时调整其资产负债结构，以应对市场利率的波动。
3. 风险性：利率敏感性缺口的大小决定了商业银行在利率变动时所面临的风险程度。
较大的利率敏感性缺口意味着商业银行在利率上升时有更大的资产减值风险，而在利率下降时则有更大的负债成本上升风险。
三、商业银行利率敏感性缺口管理的必要性由于利率敏感性缺口的长期特征、动态性和风险性，商业银行利率敏感性缺口管理是非常必要的，具体体现在以下几个方面：2. 盈利最大化：商业银行利率敏感性缺口管理可以帮助商业银行合理配置资产负债，优化收益结构。
通过对利率敏感性缺口的合理调整，商业银行可以实现资产负债的匹配，最大化盈利。
1. 利率敏感性缺口分析：商业银行可以利用成熟的金融风险管理工具，如VaR模型、Stress Testing等，对利率敏感性缺口进行分析，确定其大小和变动趋势。
通过对利率敏感性缺口的分析，商业银行可以更好地把握市场利率的波动，及时调整资产负债结构。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
1利率敏感缺口的优点
原理易懂，思路清晰，计算简单，并且操作简便。但其缺点也很明显。利率敏感性缺口管理的关键是对利率走势的准确预测。缺口策略通过表内调整有一定难度，也需要一定的调整成本。利率敏感性缺口分析是一种静态分析方法，并且忽视了资金的时间价值。由于缺口状况与考察期的长短有关，所以缺口状况可能随着考察期的变化而变化。利率敏感性缺口管理忽视了利率潜在选择权风险。
某银行的资产负债表
市场价值（亿元）
利率（%）
持续期（年）
资产
现金
100
商业贷款
700
14
2.65
国库券
200
12
5.79
资产总计
1000
3.05
负债和资本
定期存单
520
9
1.00
大额可转让定期存单
400
10
3.49
负债总计
920
2.08
股本
80
负债和资本总计
1000
商业贷款持续期= (年)
国库券持续期= （年）
步骤：（1）进行银行资产负债结构的利率敏感性分析
（2）制定相应的持续期缺口策略
（3）结合利率波动周期进行利率敏感性资金的配置
五、持续性缺口管理的优点：
既可以衡量单项资产和负债的利率弹性，也能够从银行资产市值和负债是指整体的角度衡量利率风险，充分考虑了资金的时间价值。
六、持续性缺口管理的局限性:
持续期缺口管理面临准确预测利率的困难，同时，运用数学公式来推导必须有一些必要的假设前提，而这些假定前提不可能与灵活多变的经济现实完全吻合。
商业银行业务与经营
缺口管理
班级：金融二班
姓名
学号:
指导教师:卢海峰
利率敏感型缺口
1.利率敏感型缺口的内涵和定义：利率敏感性缺口是指在一定时期（如距分析日一个月或3个月）以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额，如果资产大于负债，为正缺口，反之，如果资产小于负债，则为负缺口。
2.计算方法和公式（含计算题1道）
不变
零缺口
下降
增加
=
增加
不变
四、商业银行如何利用缺口理论进行资产负债管理
管理办法：当市场利率变动时，不仅各项利率敏感资产与负债的收益与支出会发生变化，
利率不敏感的资产与负债的市场价值也会不断变化，持续期缺口管理法是指银行通过对综合资产负债持续期缺口的调整，来调控和降低在利率波动的情况下由于总体资产负债配置不当而给银行带来的风险，以实现银行绩效目标的方法。
持续期缺口
1、缺口的内涵和定义：持续期也称久期，是指固定收入金融工具的所有预期现金流入的加权平均时间，持续期反映了现金流量的时间价值。持续期缺口是银行资产持续期与负债持续期和负债资产系数乘积的差额。
2、计算方法和公式：
持续期缺口=资产持续期（ ）- 负债持续期（Dp）
持续期（D）=持续期公式：D=
3.计算题
利率敏感性缺口=利率敏感性资产—利率敏感性负债
利率敏感比率=
利率敏感性分析表
2003年12月31日单位：千美元
累计数额
6个月内
6个月内
资产
负债与股东权益
现金和存放同业存款
0
活期存款
0
短期金融工具
1800
计息支票账户
9300
证劵投资
4500
存折存款
0
商业贷款
3400
货币市场账户
2400
个人贷款
1200
总资产持续期= （年）
大额可转让定期存单= （年）
总负债持续期= （年）
持续期缺口=
三、商业银行缺口与利润变动的关系总结
持续期缺口
利率变动
资产现值变动
变动幅度
负债现值变动
股权市场价值变动
正缺口
上升
减少
>
Hale Waihona Puke 减少减少正缺口下降
增加
>
增加
增加
负缺口
上升
减少
<
减少
增加
负缺口
下降
增加
<
增加
减少
零缺口
上升
减少
=
减少
资金缺口
利率敏感比率
利率变动
利息收入变动
变动幅度
利率支出变动
利润变动
正值
>1
上升
增加
>
增加
增加
正值
>1
下降
减少
<
减少
减少
负值
<1
上升
增加
>
增加
减少
负值
<1
下降
减少
<
减少
增加
零值
=1
上升
增加
>
增加
不变
零值
=1
下降
减少
<
减少
不变
4.商业银行如何利用缺口理论进行资产负债管理（管理方法和步骤）
为规避利率风险，商业银行根据自身风险偏好选择主动性或被动性操作策略。主动性策略是指商业银行预期市场利率的变化趋势，事先对利率敏感性缺口进行调整，以期从利率变动中获得预期之外的收益。譬如，预期利率上升，商业银行通过增加敏感性资产或减少敏感性负债，将利率敏感性缺口调整为正值。被动性操作策略是指商业银行将利率敏感性缺口保持在零水平，无论利率如何变动均不会对银行净利差收入产生影响。这是一种稳健保守的风险管理策略，但也因此失去获取超额利润的市场机会。
2利率敏感缺口的缺点
敏感性缺口分析的精确性值得怀疑。而敏感性缺口分析的精确性取决于计划期划分的长短，计划期越短结果越精确，但从实际操作上来说，计划期时间跨度太小是没有多大意义的。利率预测在现实中往往准确率不高，短期利率则更难加以预测。银行对敏感性缺口的控制欠缺灵活性。增加管理成本。银行为了调整敏感性缺口采取有竞争力的措施，会提高其隐含成本。未考虑到利率变动的两面性。一方面，利率波动影响资产产生的收入和负债带来的成本；另一方面，利率波动还会影响银行资产的市场价值。而敏感性缺口模型并未考虑到后者。实际中，负债利率支付的变化一般快于资产利率收入的变化。
小额存单
6600
不动产贷款
1500
大额可转让存单
110000
其他
0
其他存款
3300
短期借款
3559
其他负债
32
股东权益
0
资产总额
2400
负债和股东权益总额
3617
率敏感衡量：
6个月内：
资金缺口（GAP）=利率敏感资产（RSA）—利率敏感负债（RSL）
=2400—3617
=-1217
3.商业银行缺口与利润变动的关系总结（以表格形式呈现）
第一．用持续期缺口预测银行净值变动要求资产和负债利率与市场利率是同幅度变动的，而这一前提在实际中是不存在的。
第二．商业银行某些资产与负债项目，如活期存款、储蓄存款的持续期计算较为困难。
持续期不能完全精确地预测利率风险程度。运用持续期缺口管理要求有大量的银行经营的实际数据，运作成本较高。