(案例)流动资金调查报告

关于××企业流动资金

贷款××万元的调查报告

申报单位：

调查人：A角 B角

调查日期：

目录

一、申请人概况…………………………………

二、申请人行业分析………………………………

三、申请人经营情况………………………………

四、申请人财务分析………………………………

五、担保情况分析…………………………………

六、申请授信的用途及合理性分析………………

七、还款来源分析…………………………………

八、风险与收益……………………………………

九、调查结论………………………………………

一、申请人概况

（一）申请人基本情况

1.基本情况

某某有限公司成立于2007年5月31日，注册资本为10000万元。法定代表人：××。企业性质为有限责任公司，营业执照号：340400000252156，组织机构代码证：70217244-4，税务登记证：34040478235444，基本户开户行：工商银行淮南蔡家岗支行，帐号：13040023092315116，贷款卡号：3404030000020258。现址位于淮南市谢家集区蔡新路，企业占地480亩。企业主要经营的产品和范围为建材、煤矿、电力、化工、冶金、市政工程机电设备制造、销售及技术服务。

2.历史革言

某某有限公司其前身为淮南煤矿机械有限公司，成立于2005年10月18日，原注册资本注册资本为3610万元，经营范围由建材、煤矿拓展为建材、煤矿、电力、化工、冶金、市政工程机电设备制造、销售及技术服务等。在岗员工由1000人发展为2200多人，其中各类专业技术人员455人。加工检测设备由420台（套）增加到1000台（套），各项管理日趋规范。

3.申请人的股权架构

企业的主要股东为蚌埠玻璃工业设计研究院持股9万元，占比83.9%；淮南市永祯机械有限公司持股610万元，占比6.1%；安徽省投资集团有限公司持股600万元，占比6%；安徽省信用担保集团有限公司持股400万元，占比4%。；公司主要出资方蚌埠玻璃工业设计研究院是1953年成立的全国综合性甲级科研设计单位，2000年由事业

单位转制为科技型企业，并改制成立中国建材国际工程有限公司，是安徽省高新技术企业，拥有建筑材料（全行业）、轻纺（日用硅酸盐）、建筑工程、环境污染治理专项工程的设计和工程总承包、工程咨询、工程监理等甲级资质及对外经营权，设有联合国工发组织和中国政府合建的中国玻璃发展中心等7个行业性机构，通过并保持了ISO9001：2000质量管理体系认证。

（二）申请人高管及实际控制人情况：

公司法人代表、董事长，彭寿，男，50岁，硕士学历，教授级高级工程师，1982年7月武汉建筑工业学院玻璃专业本科毕业，2001年6月获武汉理工大学企业管理专业管理学硕士，享受国务院政府特殊津贴，现兼任武汉理工大学兼职教授、中国硅酸盐学会常务理事等社会职务，2006年度在全国第五批工程勘测设计大师评选中被评为全国勘测设计大师，成为全国建材行业和安徽省的唯一代表。现任中国建材国际工程有限公司董事长、总经理、蚌埠玻璃工业设计研究院院长，曾经主持数十项国家重点和国外重大建材工程设计及科研开发，荣获30多项省部级以上科技进步和优秀工程设计奖。

公司总经理程东平，长期从事煤矿机械设备制造行业的经营与管理，具有较高的市场开拓能力和管理水平。

财务总监孙蕾，为蚌埠玻璃工业设计研究院委派。

公司主要管理层在各自行业中从业多年，有利于公司接下来在“煤矿机械”和“建材机械”两方面取得成绩。

（三）申请人信用和授信情况

某某2010年1月份在我行开立了一般账户，2010年4月我行给予其2000万流动资金贷款，利率为基准利率上浮10%。现该笔贷款已

还清。

单位：某某有限公司

其他说明：某某现在各家行贷款总额为12797万，其中交行1500万，徽行1500万，光大1000万，浦发3000万，工行1110万国内保理，招商银行3000万国内保理。

其明细及期限如下：

流动资金贷款明细表

二、申请人行业分析

申请人所涉行业只要为建材、煤矿、电力、化工、冶金、市政工程机电设备制造，销售及技术服务（主要以煤炭）

（一）国家行业政策

煤炭是我国的主要能源和重要工业原料。煤炭产业是我国重要的基础产业，煤炭产业的可持续发展关系国民经济健康发展和国家能源安全。国家发改委为全面贯彻落实科学发展观，合理、有序开发煤炭资源，提高资源利用率和生产力水平,促进煤炭工业健康发展,专门对外发布了《煤炭产业政策》。

（二）行业现状及发展前景

2010年以来，我国煤炭产销量持续增加，市场供需总体平衡，固定资产投资稳步增长，企业经济效益提高，经济运行质量稳步提升。2010年1-8月，全国原煤累计产量为216485.00万吨，比2009年同期增长了13.10%。

政府扩内需、保增长措施对煤炭行业的影响是积极的。从宏观经济角度看，4万亿的政府投资以及带动的全社会12万亿的总投资，大大减缓宏观经济下行的趋势。从产业链角度来看，大规模的基础设施建设，启动内需的措施，及时扭转电力、钢铁、建材和化工行业增速快速下滑的趋势，使煤炭产业链下游行业保持平稳的增长，促进煤炭行业保持平稳增长，从而维持较高的景气度。

在国资委等有关部门鼓励煤电联营和行业重组的大环境下，煤炭企业将逐渐形成较为集中的市场态势，煤炭市场竞争格局也将得到根本改变。

(三)借款申请人在行业中的发展潜力

为了推进某某取得快速发展，成为中建材国际工程公司下属的重要成套装备制造力量，根据中建材集团与淮南市政府达成的战略合作共识，某某将用3-5年的时间投资20亿元，在淮南经济技术开发区建设新的工业园，按照现代企业制度在新的机制和体制下运作，某某将努力打造成国内一流的煤机、矿山和建材装备制造基地。

公司主营业务是煤矿机械装备、建材机电成套设备制造。主要市场在几个产煤大省，如山西、山东、内蒙、新疆、安徽等，同时今年新开辟了广东、贵州等省，建材产品出口到吉尔吉斯斯坦、也门、越南等国家。公司2010年实现销售收入33008万元，实现利润2124万元。截止今年3月，公司订货量已达3亿元。2011年公司将确保全年各类产品订货合同突破60000万元（其中煤机产品50000万元，建材及非煤机产品10000万元）。

三、申请人的经营情况分析

该公司产品覆盖煤炭、矿山、冶金、建材、化工、电力、工程、

环保等行业。主要产品有：系列掘进机、带式输送机、大倾角可弯曲圆管带式输送机、绞车、电动机、矿用天轮、减速器等200多个品种，多种产品为国内首创并获国家、部、省级质量奖和科技进步奖，其中：AM-50型掘进机荣获国家质量金奖；SDJ-150型带式输送机获国家质量银奖；EBZ-160型掘进机获国家重点新产品证书；自主开发的EBH-120型掘进机获得了安徽省科学技术进步二等奖;引进日本专利技术，国内独家生产的大倾角可弯曲圆管带式输送机填补了国内空白，具有国内领先地位。下面简要介绍申请人在经营方面的优势：

（一）控股股东的生产及技术支持优势

重组后的某某，以打造具有国际先进水平的大型煤矿和建材装备制造基地为目标，在巩固和发展煤机产品的基础上，大力开拓建材装备领域，进一步增强创新能力，进一步开拓业务领域，进一步改进产品质量，进一步提升服务水平，打造成为煤矿和建材装备制造基地。

蚌埠玻璃工业设计研究院（中国建材国际工程有限公司）不断强化玻璃、水泥、建筑“三大主业”，通过建设研究开发、工程设计、工程承包、加工制造、产品生产为一体的经营模式，形成以建材技术为主导的综合实力和国际竞争力，每年均能够在国内外建材建设市场承揽大量的建设工程和建材生产设备订单。借款人依托蚌埠玻璃工业设计研究院（中国建材国际工程有限公司）在建材设备生产技术和国内外建材装备市场竞争优势，为企业发展煤机和建材装备提供了良好发展契机，建材产品作为另一主导产品得到加快发展。2008年按照蚌埠玻璃工业设计研究院（中国建材国际工程有限公司）的安排完成3100万元建材成套机械设备的生产任务，2009年安排完成建材成套机械设备的生产任务8000万元，2010年安排完成10000万元，今后将

视借款人的年生产能力逐年增加。中国建材集团拟以三年三个亿的资金投入对某某进行技术改造，打造中国建材集团旗下立足煤机产品，发展建材机械产品的制造基地，公司计划将煤机产品做成国内一流产品的同时把建材产品也做成国内国际知名产品，确立煤机产品占到主营业务六成、建材装备产品占到主营业务四成的经营格局，力争3年内将公司打造成具有国际先进水平的国内一流大型煤矿和建材装备制造基地和上市公司。

（二）产品研发优势

该公司前身淮南煤矿机械厂是新中国建立初期国家重点投资建设的三大煤矿专用设备制造厂之一，专门从事带式输送机、绞车、掘进机等产品的研制，成为我国煤矿运输等设备生产的基地，该厂为国内的经济建设做出过巨大的贡献，先后诞生中国第一条带式输送机、第一台矿用调度车、第一台掘进机、第一条圆管带式输送机相继从这里诞生。其中AM-50型掘进机获国家质量金奖，SDJ-150型带式输送机获国家质量银奖，引进日本专利技术研制的圆管式带式输送机开创了国内物料运输新纪元。

2009年6月26日，某某进入安徽省2009年第二批高新技术企业公示期；2009年7月，某某与合作单位安徽理工大学、山东科技大学共同组建“安徽省矿山掘进与运输装备工程技术研究中心”可行性报告通过专家评审。公司设有产品设计研发部门，专门从事产品的设计、开发、研究工作，244人直接从事新产品研发，与中国矿业大学、山东科技大学和安徽理工大学等院校和科研机构合作，具有较强的机械产品设计、研究、开发能力。公司每年按不低于销售收入的3%比例投入科技开发费用（2008年安排科技开发费用1516万元，2009年计划

安排科技开发费用2000万元）。2008年，该公司成功研制EBZ160（A）型掘进机，并在国投新集二矿实现月进尺1510米的佳绩，突破华东地区同类掘进机月进尺最高纪录；2009年5月份，公司设计制造的EBZ255重型掘进机，创造了同类岩巷同类机型月度进尺214.8米的国内最高纪录；该公司重型硬岩掘进机EBH-120、EBZ160（A）、EBZ255产品性能均居国内同类领先水平并实现产品替代进口。与安徽理工大学合作研发的JHMB-28型慢速绞车两台样机已经试制完成，并取得了“MA”证，形成了产品销售。目前正在研制EBZ200重型掘进机；已列入省“861”行动计划淮南煤矿机械制造项目研发的EBH-300型重型掘进机、大功率大运量长距离多点单点驱动带式输送机和大管径大运量长距离管状带式输送机等，还填补了国内空白，系列掘进机国内市场占有率居全国同行业前五位。作为安徽省煤机装备制造基地骨干企业，某某正加快更大功率掘进机及其它新产品的研发步伐，公司将继续加大科研力度开发重型硬岩掘进机，在做好现有煤机产品的同时，增加建材机械产品的加工制造，公司计划将煤机产品做成国内一流产品的同时把建材产品也做成国内国际知名产品。

（三）政府支持优势

淮南市已经拥有煤矿装备制造企业60余户，其中规模以上企业41户，年销售收入30亿元。目前国内煤炭企业生产发展势头良好，设备需求量大，安徽煤矿机械装备制造（淮南）基地，作为安徽省“861”行动计划八大产业基地之一，已经国家发改委批准，正式列入煤矿机械加工制造国家级项目，并将取得资金支持。某某有限公司作为其骨干企业，上报项目均处于国内领先水平，主要包括重型硬岩掘进机、长距离大运量带式输送机、大管径大运量带式输送机、大功率绞车等

产品的生产制造。根据中建材集团与淮南市政府达成的战略合作共识，某某将用3-5年的时间投资20亿元，在淮南经济技术开发区建设新的工业园，按照现代企业制度在新的机制和体制下运作，某某将努力打造成国内一流的煤机、矿山和建材装备制造基地。

四、申请人财务分析

（一）基本财务情况：

该企业提供了2009、2010年度会计报表，以上报表由安徽金海会计师事务所审计，审计认定该企业财务报表已按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了改公司的财务状况，经营成果和现金流量。客户近二年及近期财务报表如下：

1、偿债能力分析：

从上表可以看出，公司资产总额由2009年底的32285万元上升至2010年底的52319万元，增幅为62.05%，负债总额从2009年底的19507万元上升至2010年底的37487万元，增幅为92%。公司资产增长较快。负债增长主要是因为去下半年我行和浦发银行各给于某某3000万贷款及徽行和招商银行各给予某某3000万保理业务。企业的主营业务收入至2010年底达到33080万元，较去年同期增长9738万元，增幅达42.26%，利润总额2010年底达到2124.8万元，较去年增长30.25%，企业的经营收入和盈利能力正随着企业的发展而不断增强。

截止2011年2月底，公司货币资金为11783万，主要为工行3826万，徽行4136万，交行1714万，通商银行2107万，其中活期存款为1783万，保证金存款约为10000万。

截止2011年3月11日，公司应收账款余额达到12032万，主要为淮南矿业集团3200万元；阳泉煤业集团1064万元，窑街煤电952万，以及河南新能开发、新疆焦煤集团、国投新集等企业近7000万元。欠款公司均为大型国有控股或经济实力较强的煤矿企业，付款能力强，资金回笼较有保障。

截止2011年2月底，公司应收票据15117万，为某某收到上游客户的汇票，变现能力强。

截止2010年底，公司流动比率为1.17，较去年年底有所下降，速动比率0.88，较去年年底有所上升。主要是因为公司在技术研发上加大了投入力度，企业资金紧张，影响了企业的周转能力，且应收账款较大，对公司流动性有影响。

综合以上分析，某某虽然资产负债率有所上升，应收账款较大，

但付款方信用度高，付款能力强，回款较有保障。且该公司技术研发能力较强，产品质量和市场占有率不断提升，公司盈利水平也不断提高。2011年前三个月，某某已获订单2亿元，其中矿业集团12000万元，窑街煤电6000万元。2011年公司计划实现销售收入60000万元，利润总额达到5000万元。预计在授信期间，公司经营状况将稳步上升，还款来源较有保障。

2.营运能力分析：

公司主营业务主要是掘进机、传送机、各种矿用绞车和建材机械等产品的生产与销售，产品针对性较强，主要为各大矿产企业、建筑行业提供大型机械设备。公司目前为止已获订单20000万，一季度生产销售状况良好。同比增长78%。公司预计上半年实现销售收入25000万，较去年同期增长21%，经营状况将稳步上升。

公司2010年净资产收益率为14.32%，较前两年有大幅度提高，表明公司经营能力和盈利能力在逐渐提高，公司未来经营能力良好。

3、盈利能力分析：

2010以来，某某以发展为主题，抢抓机遇，趁势而上，生产、营销、研发及内部管理等方面工作都取得了显著成效。2010年全年公司实现销售收入33027万元，比上年同期增长43%；回笼资金8760万元，较上年同期增长36.8%；实现利润2124万元，较上年同期增长30.2%。各项数据上涨形势较快，表明企业的业务迅速发展，市场占有率不断提高。

公司营业费用、财务费用、管理费用为5540万元，较去年同期增长74%，公司公司费用增长率低于主营业务利润增长率，主要是因为公司负债率不断上升，银行借款增加。但公司生产能力和管理水平进

不断提高，盈利能力不断加强，负债的增加利于公司未来发展。

4、成长性分析：

该公司今年结合ISO9000质量体系认证复检工作，从完善制度入手，加强部门内督察制度，定期开展业务培训、学习和工作交流，。重新修订了产品出厂检验规程，加强了对售后服务中“三包”零部件的质量跟踪、分析、处理，强化质量管理;设置了质量曝光台，将质量保证体系贯彻落实在生产管理的全过程。公司还强化了“6S”管理工作，制订了“6S”管理实施可考核细则。完善内部监控制度，逐步建立健全风险管理体系。公司还着力优化人力资源配置，上半年招聘大学生60名，招聘高职、技校毕业生21名，为公司下一步发展打好了基础。公司还注重新产品研发及信息化工作，公司上半年继续加大对科技研发工作的投入，针对市场需求，公司上半年完成了JH-30回柱绞车、EBZ260型悬臂式掘进机样机试制工作；JD-5.5调度绞车、EBZ260型悬臂式掘进机和皮带机产品已取得了五项实用新型专利证书；研发中心产品及工艺过程设计系统（PDM&CAPP）已于四月份正式使用，由于此系统的成功实施，公司被授予“省信息化示范企业”。该公司从精确计量开始，对陈旧且能耗较高的设备如热处理老式离子氮化炉、金工车间的波兰龙门刨、单臂刨、铸铁车间两台烘干炉、铸钢车间的烤包器等进行更新、改造，着力降低能耗，转变经济增长模式。从以上情况分析，公司前景良好，收入稳定，成长性较强。

（二）近期公司财务情况简介

截止2010年12月30日，某某有限公司资产合计52319万元，较年初32285万元增加20034万元，主要原因为存货增加了1000万，银行存款增加7879万，应收票据增加2143万。

负债合计37487元，较年初增加17980万元，主要原因分析为在工行增加1011万的国内保理，在我行贷款3000万，应付票据增加7719.9万，应付账款增加981万。

负债主要明细：单位：万元

（三）偿债和利息保障能力

1.有形资产：

截止2011年2月底，公司主要资产科目分别为：

公司货币资金11783万元，主要为该公司在徽行、工行、交行及我行存款。

公司应收票据2185万元，为该公司收到下游客户银承汇票，变现能力强。

该公司的应收帐款余额15117元，主要包括：主要为淮南矿业集团3200万元；阳泉煤业集团1064万元，窑街煤电952万，以及河南新能开发、新疆焦煤集团、国投新集等企业近7000万元；应收帐款为公司与下游客户正常业务往来，回笼正常。

某某公司2011年2月底存货余额14899万元，其中原材料4548万元，库存商品4207万元，在成品7317万元，库存正常。

2010年2月底，该公司固定资产净值为5841万，主要为该公司拥有的房产、设备。

2.利息偿还能力

因公司现贷款余额为15497万元，从我行贷款3000万元。每年利息支出约619万元。10年利息保障倍数为2.93，还息能力较有保障。现金流分析单位：万元

具体分析：公司前三个月销售收入回笼资金863万，较去年有大幅增长。今年新增银行借款3110万，公司资产负载率有所上升。

五、担保分析

此次申请贷款某某有限公司继续以其名下的29处房产向我行做抵押担保。该房产经安徽广利宏远房地产评估咨询有限公司评估价值

为6573万元整。具体抵押房产明细如下：

该29处房产，产权清晰，地理位置优越，评估公司的评估也与实际相符，抵押物符合《担保法》和《物权法》的要求，且公司申请贷款金额为2000万元，抵押比率为30.43%，符合我行信贷政策要求。

六、申请授信用途及合理性分析

通商银行客户关键指标状况简表单位：万元

具体分析：该客户基本结算账户为工行蔡支，自2010年1月该公司与我行建立联系以来，资金回笼情况较好。从银行发生额和缴纳的水电费、税款来看，经营情况正常。为解决企业流动资金短缺，特向我行申请流动资金贷款2000万元。

公司总资产和经营情况，能够支持该笔贷款。因为截止2011年2月底，公司应收票据15117万，主要为淮南矿业集团、阳泉煤业集团、窑街煤电、以及河南新能开发、新疆焦煤集团、国投新集等企业近。应收账款较大，但付款方信用度高，付款能力强，回款较有保障。且该公司技术研发能力较强，产品质量和市场占有率不断提升，公司盈利水平也不断提高。2011年前三个月，某某已获订单2亿元，其中矿业集团12000万元，窑街煤电6000万元。2011年公司计划实现销售收入60000万元，利润总额达到5000万元。能够支撑该笔贷款。

七、还款来源分析

企业的主营业务收入至2010年底达到33080万元，较去年同期增长9738万元，增幅达42.26%，利润总额2010年底达到2124.8万元，较去年增长30.25%，企业的经营收入和盈利能力正随着企业的发展而不断增强。

截止2011年3月11日，公司应收账款余额达到12032万，主要为淮南矿业集团3200万元；阳泉煤业集团1064万元，窑街煤电952万，以及河南新能开发、新疆焦煤集团、国投新集等企业近7000万元。欠款公司均为大型国有控股或经济实力较强的煤矿企业，付款能力强，资金回笼较有保障。

截止2011年2月底，公司应收票据15117万，为某某收到上游客户的汇票，变现能力强。