第6章_流动性风险风险管理剖析讲解

商业银行流动性风险管理指引
银监发〔2009〕87号，二○○九年九月二十 八日
第一章 总则 第二章 流动性风险管理体系 第三章 流动性管理方法和技术 第四章 流动性风险监督管理 第五章 附则 本指引自2009年11月1日起施行。
商业银行流动性风险管理办法(试 行)
中国银监会令2014年第2号，2014年1月17日发布， 自2014年3月1日起施行
2.久期分析法。久期缺口可以用来评估利率变化 对商业银行某个时期的流动性状况的影响。当 久期缺口为正值时，市场利率下降，流动性增 强；市场利率上升，流动性减弱。当久期缺口 为负值时，正好相反。当久期缺口为零时，利 率变动对商业银行的流动性没有影响。P298
6.3 流动性风险监测与控制
6.3.1 流动性风险/预警。流动性风险监测参考指标 （P300），流动性风险预警信号（P301）
2.融资流动性风险。指商业银行在不影响日常经营或 财务状况的情况下，无法及时地满足资金需求的风险， 反映了商业银行在合理的时间、成本条件下迅速获取 资金的能力。P288
商业银行流动性风险管理的核心是要尽可能地提高资 产的流动性和负债的稳定性，并在两者之间寻求最佳 的风险—收益平衡点。
巴塞尔委员会将银行资产按流动 性进行分类
6.2 流动性风险评估
6.2.1 流动性比率/指标法 6.2.2 现金流分析法 6.2.3 其他流动性评估方法
6.2.1 流动性比率/指标法
流动性比率/指标法通常采用两种方式： （1）同类金融机构之间横向比较各项流动性
比率/指标法； （2）商业银行内部纵向比较不同历史时期的
各项流动性比率/指标法。P292
（1）最具流动性的资产，如现金及政府债券 等。
（2）其他可在市场上交易的证券，如股票和 同业借款。
（3）商业银行可出售的贷款组合。 （4）流动性最差的资产，如无法出售的贷款、
银行的房产和在子公司的投资、存在严重问题 的信贷资产等。
6.1 流动性风险识别
6.1.1 资产负债期限结构。商业银行最常见的资产负 债期限错配情况是将大量的短期借款（负债）用于长 期贷款（资产），即“借短贷长”。
流动性风险管理常用的比率/指标 （7个，P293）
现金头寸指标=（现金头寸+应收存款）/总资产 核心存款指标=核心存款/总资产。核心存款是存款中
长期稳定部分，被称为“懒钱” 贷款总额与总资产的比率 贷款总额与核心存款的比率 流动资产与总资产的比率 易变负债与总资产的比率 大额负债依存度=（大额负债-短期投资）/（盈利资产
6.1.2 资产负债币种结构。多币种的资产负债期限结 构增加了流动性风险管理的复杂程度。商业银行应当 按照本外币供不应求和重要币种分别进行流动性风险 识别、计量、监测和控制。
6.1.3 资产负债分布结构。商业银行应当控制各类资 金来源的合理比例，并适度分散客户种类和资金到期 日；商业银行的资金使用同样应当注意交易对象、时 间跨度、还款周期等要素的分布结构。
第一章 总则 第二章 流动性风险管理 第三章 流动性监管 第四章 附则 流动性风险监管指标包括流动性覆盖率、存贷比和流
动性比例 《商业银行流动性风险管理指引》(银监发〔2009〕
87号)同时废止
全国人民代表大会常务委员会关于修改 《中华人民共和国商业银行法》的决定
2015年8月29日第十二届全国人民代表大会常 务委员会第十六次会议通过
6.3.2 压力测试。根据不同的假设情况（可量化的极 端范围）进行流动性测算，以确保商业银行储备足够 的流动性来应付可能出现的各种极端状况——商业银 行流动性风险压力测试。P301
6.3.3 情景分析。商业银行通常将可能面临的市场条 件分为正常、最好和最坏三种情景，尽可能考虑到每 种情景下可能出现的有利或不利的重大流动性变化。 情景分析有助于商业银行预测在多种风险因素共同作 用下，其流动性风险可能出现的不同状况。P303
第6章 流动性风险管理
6.1 流动性风险识别 6.2 流动性风险评估 6.3 流动性风险监测与控制
6.1 流动性风险识别
1.市场流动性风险。指由于市场深度不足或市场动荡， 商业银行无法以合理的市场价格出售资产以获取资金 的风险，反映了商业银行在无损失或微小损失情况下 迅速变现的能力。P287
流动性风险与各类主要风险的关 系
流动性风险是商业银行破产的直接原因，但实质Fra Baidu bibliotek， 流动性风险是信用风险、市场风险、操作风险、声誉 风险及战略风险长期积聚、恶化的综合作用结果。
如果这些与流动性密切相关的风险不能及时得到有效 控制，最终将以流动性危机的形式爆发出来。
2008年国际金融危机深刻警示商业银行随时可能面临 着流动性风险，系统重要性金融机构一旦出现流动性 危机，将不可避免地引发系统性风险。流动性一直被 视为我国银行业至关重要的“三性原则”之一。
-短期投资）。
我国商业银行流动性监管采用四 项主要指标
流动性覆盖率=优质流动性资产储备/未来30日 净现金流出量≥ 100%
净稳定资金比例=可用的稳定资金/所需的稳定 资金≥ 100%
存贷比=各项贷款余额/各项存款余额≤75% 流动性比例=流动性资产余额/流动性负债余额
≥ 25%
6.2.2 现金流分析法
6.3.4 流动性风险管理实践
6.3.4 流动性风险管理实践
1.对本币的流动性风险管理：三个步骤。P306 2.对外币的流动性风险管理：高级管理层的三
项职责。P307 3.制定流动性应急计划：两个方面的内容。
P307 流动性管理要点：提高流动性管理的预见性，
建立多层次的流动性屏障，通过金融市场控制 风险。P308
通过对商业银行一定时期内现金流入（资金来 源）和现金流出（资金使用）的分析和预测， 可以评估商业银行短期内的流动性状况。
商业银行现金流入和现金流出的差异可以用 “剩余”和“赤字”来表示。
6.2.3 其他流动性评估方法
1.缺口分析法。针对未来特定时段，计算到期资 产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间 的差额，即流动性缺口。P296