国际金融监管模式比较及启示

１９ ９ ８年的国际金融危 机带来 的最大 的警 示 之 一就 是：只 有运 用综 合 的、有 弹性 的、 有预 防的手段进 行金 融监管 ，才 能适应金
分析其不同的特点 。并探 讨如何 借鉴 国际 经验完善中国的金融监管体 系 关键词 ：国际金融监管 ；模式；比较 ；
经 验
融产 品创 新和 机构 交 叉的 新形 势 的需要 ，
于集 中，监管部 门缺乏 独 立性。１９ ９ ７年 ６ 月 日 国会通过 《 本 金融监 督厅设置 法》 及
其相关法案，进行 一元化金 融监 管体 制改
革 ，将 财 政 部 的 官 方 金 融 检 查 部 和 证 券 交
和 日 ；分业经 营和分 业监 管，这 是 中国 本 内地采取 的模 式。 当前 我国金 融监管 法律
能型监管：
易等监督委员会 以及银 行、证券 、保 险各 局的监督、检查职能分 离 出来，统 一集 中 于金融监督厅。其 目的是增 强监管机 构 的 独立性，增 强风 险 管 理，提 高 风 险 防 范
能力。 ３ ．严 格 管制 的监 管 模 式
是数据的共享性 强，通 过一 些新 的功 能设 置能有效地增进 监管部 门之 间的信息 交流
二 、完善 我 国 金 触 监 管 体 制 的 政 策
建 议
一
、
国际金融监管模式 比较
１ ．自由开放的监管模 武
世 界 上 对 于 金 融 市 场 几 乎 不 加 以 任 何
目前国际现行 的金融监 管方 式主要有 四类：分业经 营、混业监 管，如韩 国；混 业经营、分业监 管，如美 国和 中国香港 特 别 行 政 区； 混 业 经 营 、混 业 监 管 ，如 英 国
相 应 的配 套 法 律 及 设 施 也 很 不 完 善 ， 需 要
韩国、中国台湾 等国家和地 区属 于这一模 式，它们都具有一个 共 同特 征 ：都 是从 实 行严 格 的 金 融 管 制 已经 过 渡 到 放 宽 管 制 ， 甚至完全取消管制。
英 国金 融监 管
Байду номын сангаас
２ ．要 建 立 金 监 委 、财 政 部 、 国家 发 改
从 而促进金融和 经济有 序 的发 展。所有这
些都导 致 了金融 监 管体 系和 监 管 规则 的 变化。
ｂ 日本 金 融 监 管 ．
日本传统 的金 融监 管制度 侧重 于事前 限制，从 而形成 对金 融机构过 度保 护的监 管机制，随着 金 融监 督厅 的 设立 和运 营， 金 融监管将 转变为注 重事后 监督 ，以国际 统一会计标准和 法律规 范交 易行为促 进竞 争 的机制 ，真正建 立起透 明、公开 、公 正 的金 融市 场 。 日本 金 融 政 策 的 制 定 和 金 融 机构 的监管原来 均 由财 政部 负责 ，权 利过
与合作，同时有 助于监 管人 员对 不 同机 构 的同种业务类别和风险特征进行比较分析 。 ２ ．适度约束的监管模 式
英 国 、 日本 、德 国 、 法 国 、 意 大 利 、
这 一类 国家 大 多实行 外 汇金融 的严格 管制 ， 对 贸 易 、非 贸 易 项 下 的 外 汇 使 用 都 有严格 的限制 和规定 ，且 几 乎毫无例 外地 实行资本项 目下的货 币不可 兑换。这 些国 家存在 的一个 共 同特 点是 ，一般 历史 上都 经历 了或仍处在 资金短 缺 的阶段，金 融监 管体 系较为僵硬，不容易适应国际新情 况，
委与人 民银行之 间的定期会商机制；
３ ．要 加 强 金 融 业 的 自律 作 用 ；
在ｌ ０多年 的经济变革浪潮 中，英 国金
体 系不健全。对金 融机 构经营 管理 行为 的
金 融监 管必 须获得 法 律法 规 的明确 界定 ，
以保证金 融监管本 身能够严 格按 照法律 法 规 的程序执行 ，以杜 绝 随意性 ，维 护客观 性和公正性。另外，我 国普遍 缺乏 对金 融 风 险的监管措施 ，监 管成本 较高 。在 现行 金融监管 中， “ 重审批 、轻管理 ” “ 国 、 重 有银行 、轻其 它银 行和 非银 行金 融机 构” 及 “ 重外资、轻 中资” 的倾 向十 分 突 出。 对此，笔者拟提 出为 完善 中国金融监 管体 制的六点建议： １ ．直接组建统一 的监管机构 ，实行 功
国 际金 融 监 管模 式 比较及 启 示
口 胡 家佳
摘要：席卷全球 的金 融危 机让世 界各 国纷纷认识到加 强金 融监 管的重要 性 ，根
据 目前 世 界 各 国对 于金 融 外 汇 管 制 的 程 度
的不 同 。可将 其分 为 三 种 类 型 ： 自 由 开 放
松 了管制 。 “ 亲商” 变成 了放 纵，导致 金 融业败德行为泛 滥，英 国也 成 为仅 次于 美 国的金融危机策 源地。英 国央行 对金 融集 中监管，有利于及 时准确地 获取和 反馈信 息 ，避免 了多方监管 的低效 和疏 漏，有利 于提高监管效率，加 大监管 力度 ，并降低
金融风险。
牙利 ，外资控制金融机构 已经完全合法化。 这 对匈 牙利 金 融监管 形成 了极 大 的挑 战，
消 除金 融 系统 的脆 弱性 也 就 变 得 更 加 重 要 。
式、适度约束 式、严 格管制 式。下文将 分
别 介 绍 这 三 类 国 家 的金 融 监 管 模 式 。 总 结
直接或 闯接 的行政 管制 的国家 就是 美 国， 美国主要凭借其发达 的金 融信用 信息 系统
实现对金融体 系的监管 ，美 国 目前 正在使
用的监管信息 系统主要有 两个 ：全 国检查 数据库 系统和银行 机构全 国桌 面系统。全 国检查数据库系统属 于美联储 国家信 息 中 心 的 一部 分 ， 该 系 统 专 门服 务 干 监 管 职 能 。 因此，只有美联 储 的监 管人 员能够进 入和 使用。银行机构 全 国桌 面 系统 的最大 特点