负利率时代如何投资

存款缩水“负利率”时代如何让钱生钱

“负利率时代”的到来

“负利率时代”，是指物价指数（CPI）快速攀升，导致银行存款利率实际为负的这样一段时期，2010年8月份CPI同比上涨3.5%,创22个月来新高。与此同时，银行一年期存款利率为2.25%。居民一年期定期存款实际贬值达1.25%。这意味着长期下来，居民一万元存款，一年后实际缩水超过125元。中国自2010年2月CPI达到2.7%后，开始进入负利率时代。

不得不重视的事实

2011年的CPI将在4％以上运行，国际金融机构预测数据最高可达5.5%，如今银行存款1年期的利率为2.85％，扣除利息税，实际存款利率只有2.28％。如果以CPI为4％来计，1年期存款的实际利率为2.28％-4%=-1.72%。这意味着你将10000元存进银行，1年后它的实际价值变成了9828元，172元就白白地"蒸发"了，而实际的通货膨胀率远高于CPI的数字。

负利率时代孰得孰失

1、固定收入者吃亏

由于通胀的作用，固定收入者如公务员、白领等的实际收入将减少，尤其是退休人员的实际购买力将受到影响。

2、债权人吃亏

由于通货膨胀是一个持续的过程，如果今天别人向你借了1万元，3年期，等到3年后别人还你1万元早就贬值了。

3、财富持有者受损

这里所说的货币财富指的是现金、银行储蓄、债券等，他们的实际价值将会降低。

1、浮动受益者得利

而对于企业里工作的人来说，如果产品价格比工资、原材料价格等上涨得更快，他们反而是得利者。

2、债务人得利

如果今天向别人借了1万元，3年期，等到3年后1万元早就贬值了，所以宁愿多向人借钱，少借钱给别人。

3、实际财富持有者得利

实际财富是指不动产、贵金属（黄金、白银等）、珠宝、古董、艺术品、股票等，拥

有这些可能因通胀的因素而获得价格的快速上涨。

负利率下的理财策略

在不知不觉中，我们将钱存进银行的利息收入远远抵不上通货膨胀对它的“侵蚀”，也就是说，你在存钱的同时正在亏钱，你所获得的实际收益是负的。这不是危言耸听，因为我们正在从低利率时代走向负利率时代。负利率时代的到来，对于普通老百姓尤其是热衷于储蓄的人来说，它是不情愿却不得不接受的事实，而在积极理财、投资意识强的人的眼中，它却意味着赚钱时代的到来。我们必须积极地调整理财思路，通过行之有效的投资。

推荐级别☆☆☆☆☆“借鸡生蛋”房产、物业投资

买房可跑赢CPI早已深入人心，只有房产物业才具有强大的保值增值功能，物业价格虽然短期看也有起起落落，但放在长期看，其价格毫无疑问是稳定上扬的。我们仅从最具投资操作性的住宅物业和商业物业分析，受到股市、世界金融危机、前阶段政府政策打压的影响，目前楼价还呈上升势态，房地产本身三大重要特性：土地稀缺性、地段不可复制性，产品不可移动性决定了房地产从中长期看具有很强的保值增值作用。“一铺旺三代”的说法在民间由来已久。而中国城市化（城市人口占总人口的比重）速度的加快更推进了物业的增值速度，近些年在二、三线城市房产物业年增值的速度在20%-30% 之间，随着房产市场和城市化进程的发展，三四线城市房产市场为房产商、投资者、理财专家普遍看好，特别是房产刚刚起步的县区城市房产物业增值空间较大，增幅平稳，其实刚健。

推荐级别☆☆☆☆黄金、开放式基金+托管

自2010年年初黄金价格从1045美元/盎司大幅攀升以来，中国的黄金投资者的投资热情也和金价一样大幅攀升，但就在金价接近1400元/盎司关口时，巴菲特却公开表示对黄金泡沫的担忧。他认为现在黄金供应过多，价格也非常昂贵，已经不适宜再进行投资了。虽然黄金一直被认为是对抗通胀的投资品之一，但哈佛经济学家肯尼斯却指出，未来爆发恶性通货膨胀的可能性仍较低，而当前的金价可能已经两倍于它们长期通胀价值水平。同时对于国内的投资者来说，黄金是以美元计价，除了考虑黄金本身的价格上涨因素外，人民币汇率也是实际影响黄金投资回报的一个关键性因素。

开放式基金，是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金，开放式基金可以组合选择，当然收益总是与风险息息相关，要达到较高的投资收益率，在开放式基金这个市场并不是难事，委托理财就可

以让你间接参与资本市场和实业投资，并可以享受5% 以上的预期收益，但是，你要有一定的风险准备。

推荐级别☆☆☆定期存款和中长期债券

对于很多理财比较保守的朋友来说这是最好的选择了，年内的两次加息5年以上的定期存款利率已达到6.8%，而且本年度仍有加息的空间，受市场资金面收紧和加息的双重影响，今年一季度债市出现大幅调整，未来中国经济有望回到正常的增长轨道，保持持续稳定增长，势必给债券投资带来稳健的收益。虽然本次加息对于银行理财市场来说，是一个利好的因素，将使得银行理财产品的收益率上升。不过，银行理财师普遍认为，这次仅调整0.25个百分点，投资者很难在短期内享受这一利好。而且据银率网公布的数据显示，在银行理财市场中，由于信贷类产品遭受到政策的挤压，使得市场中超过CPI 的产品寥寥无几，从10月份第四周的数据来看，在165款人民币理财产品中，仅有11款产品的收益超过3.6%，不到7%。