什么叫负利率时代.doc
2022版高考政治一轮复习课时作业六投资理财的选择课件新人教版202106102340
②建设银行仍以利润为主要经营目标
③“互联网+”降低了银行新产品的市场风险性
④“互联网+”未改变建设银行的信用中介作用
A.①②
B.①③
C.②④
D.③④
【解析】选C。“建行快速贷款”(简称“快贷”)是建设银行运用大数据与互联 网技术,创新个人融资模式的网上自助贷款产品系列 。在“互联网+”条件 下,“互联网+”并未改变建设银行的信用中介作用,作为企业建设银行仍以利润 为主要经营目标,②④符合题意。贷款业务是商业银行利润的主要来源,①错误。 “互联网+”降低了银行贷款业务的人工成本,提高了贷款效率,但并没有降低新 产品的市场风险性,③错误。
【综合创新练】
一、选择题(共5小题,每小题4分,共20分)
10.“建行快速贷款”(简称“快贷”)是建设银行运用大数据与互联网技术,创
新个人融资模式的网上自助贷款产品系列。客户可全流程网上自助办理贷款,
在线申请、实施审批,在线签约、自助支用与归还。那么,在“互联网+”条件
下
()
①建设银行的存款业务成为其利润的主要来源
④可以将风险转移给保险人,降低风险损失
A.①②
B.①③
C.②④
D.③④
【解析】选C。①错误,是规避风险的有效措施;③错误,材料强调的是人身保险 不是财产保险;②④观点正确且符合题意,C入选。
5.(2020·武汉模拟)发行理财产品,是商业银行吸收存款的重要手段。年末,各 商业银行会采取多种手段揽储,这会引起银行理财产品收益率的变化,下列图示 正确反映这一变化的是 ( )
六 投资理财的选择
【基础应用练】
一、选择题(共7小题,每小题4分,共28分)
1.“负利率时代”,是指消费者物价指数(CPI)快速攀升,导致银行存款利率实
负利率时代
负利率时代在当今世界经济格局下，负利率所带来的影响和挑战日益显现。
负利率时代是一种特殊的货币政策环境，通常被认为是一种极端的经济政策工具。
在传统的利率制度中，中央银行通过调整利率来影响货币供应和需求，从而实现经济调控的目的。
然而，负利率政策却打破了这一传统模式，对经济体系产生了一系列深远影响。
背景与原因负利率出现的背景可追溯至2008年的全球金融危机后，欧美等发达国家为刺激经济增长采取大规模货币宽松政策。
在零利率和量化宽松政策的推动下，一些国家的利率甚至降到负值。
负利率政策的提出主要有以下几个原因：1.刺激消费和投资：通过负利率政策，中央银行可以鼓励企业和个人增加借贷活动，促进消费和投资，从而激活经济增长。
2.提振通货膨胀：负利率能够促进货币的流动性，增加货币供应量，有助于提高通货膨胀水平，防止经济陷入通缩状态。
3.应对经济下行风险：在经济增长乏力或通缩压力增大时，负利率可以成为中央银行的最后一道防线，帮助经济摆脱衰退陷阱。
负利率政策的影响负利率时代给经济体系带来了许多挑战和影响，主要表现在以下几个方面：1.银行利润受损：负利率使银行无法获得正常的净息差收入，甚至需要向央行缴纳利息，进而对银行业产生负面影响。
2.储蓄和投资模式改变：负利率会降低银行储户的存款收益，刺激人们将资金投向风险资产，从而改变了储蓄和投资的模式。
3.影响货币政策操作：负利率政策对货币政策操作提出了挑战，限制了中央银行的政策空间，可能引发不确定性和市场波动。
面临的挑战与解决之道虽然负利率政策在短期内可以刺激经济增长，但也存在一些问题和挑战。
为应对负利率时代带来的挑战，我们需要从多个层面入手，采取有效措施：1.多元化货币政策工具：中央银行需要积极探索和应用多元化的货币政策工具，不过分依赖单一政策手段。
2.加强监管合规：在实施负利率政策时，需要加强银行业监管，避免金融风险积聚，确保金融体系的稳健运行。
3.鼓励创新和改革：政府和社会应当鼓励金融业界进行创新和改革，推动金融体系向更为健康和稳健的方向发展。
负利率时代
负利率时代引言在近年来，负利率已成为国际经济政策的热门话题。
负利率时代是指央行的政策利率低于零的一种情况，这在传统经济学中被视为一种罕见的现象。
本文将探讨负利率时代的背景、原因、影响以及可能的应对措施。
背景自2008年全球金融危机以来，许多国家的经济增长乏力。
为了刺激经济增长和避免通货紧缩，一些国家的央行采取了负利率政策。
这一政策的出现源于央行的新思维，希望通过负利率来鼓励银行增加贷款，促进消费和投资。
原因1. 经济增长乏力负利率的出现是因为传统的货币政策手段已经无法有效刺激经济增长。
低利率时代，人们倾向于储蓄而不是消费，导致需求不足。
为了改变这一局面，央行不得不采取负利率政策以创造更多消费和投资机会。
2. 通货紧缩风险另一个推动央行采取负利率政策的原因是避免通货紧缩。
高度的债务负担和经济不确定性往往导致人们减少消费和投资，从而增加了通货紧缩的风险。
通过采取负利率政策，央行希望刺激经济活动，减少通货紧缩风险。
影响1. 银行的利润受损负利率对银行业造成了严重的冲击。
由于央行将利率降至零以下，银行无法从存款中获得足够的利润。
为了弥补利润损失，一些银行被迫收取负利率的利息，这对储户造成了不利影响。
2. 对投资者和养老金基金的挑战负利率政策对投资者和养老金基金构成了挑战。
传统上，人们通过投资获得利息收入，但负利率时代投资回报率低甚至为负，这让投资者难以获取正常的回报。
3. 消费者行为变化负利率政策可能改变消费者行为。
消费者可能会倾向于在负利率环境下购买商品和服务，而不是将资金存入银行。
这可能导致通货膨胀和资产泡沫的增加。
应对措施1. 央行创新政策手段央行可以通过创新政策手段来应对负利率时代的挑战。
例如，央行可以改变货币政策目标，将注意力放在货币供应和信贷条件上，以提振经济。
2. 政府财政刺激措施政府可以通过财政刺激措施来应对负利率时代的经济困境。
例如，加大基础设施投资，提高就业率，增加消费和投资需求。
3. 个人金融策略调整个人可以考虑调整自己的金融策略。
负利率时代求储蓄保值
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三
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文／ 李 绍 飞
期 间 ， 邮 政 业 发展 要 以 转 变 发 展 方 式 为 主 线 ， 深 化 邮 政 改 革 ， 合 营 业 机 构 向 客 户重 复 “ 公 关” 现 象普 遍 存 在 ， 在 大客 户 营 销
１万元存一 年期存 款 ，现行 年利率 是 ３ ． ５ ０ ％，按 ７月份 的通胀 胀的利差 ，让储户感受到 了存款存在银行是进 了 “ 保 险箱” ，可 率 ６ ． ５ ０ ％，一年后储 户将损失 ３ ０ ０元。 面对 通胀压 力和 负利率 的现 状 ，央行 近年 来 虽 多次加 息 ， 实 际利率 至今仍是 负数。政 策落后 于市场 ，是 不争的事实 。频 繁加 息和过度 加 息 ，的确 都会 引 发连 锁 效应。对 于储户 来说 ， 加 息总 比不加 息好 ， 负利率 总不是利 好。对于政府 而言 ，负利 率 或许在短期 内能对调控 经济运行起到一 定的作 用。 有效抵御通胀 。从这 个意 义上 说，保值贴补政 策对储户 的心理 影响绝不亚于它的实际效用。 当然，实施保 值贴补政 策，会 让 国家财政 多一笔开 支。值 得欣慰 的是 ，我 国经济经过 多年 的 又好 又快持 续发展 ，国力不 断增 强，完 全具备 了重启保值 贴补政 策的财 力。今年 上半年 全 国财政 累计收入达 ５ ６ ８ ７ ５ ． ８ ２亿 元，同比增 长 ３ １ ． ２ ％。而政 策只
期 解 决 居 民储 蓄 存 款 负利 率 问题 ，在 稳 定居 民 储 蓄 ，改 变居 民 日前 公 布 的 ７月份 ｃ Ｈ， 同比上 涨 ６ ． ５ ％， 创 ３ ７个 月 以 来 通 胀 预 期 ，增 强 遏 止 通 胀 信 心 ，促 使 物 价 回 落 ，抑 制 通 胀 等 方
“负利率”时代
小贴士：概念混乱的笑话
希财网2020.3.28《美国等到梦寐以求的一刻！以后发行国债不用付利 息，还能有收益？》
4、认购者收益率 从债券发行时买进，一直持有到到期还本付息，这期间的收益率就为认购者收益率
认购者收益率=[年利息收入+(面额-发行价格)÷偿还期限] ÷发行价格×100% 5、到期收益率
到期收益率是指投资者在二级市场上买入已经发行的债券并持有到期满为止的这个期限 内的年平均收益率
（四）负收益率债券
（三）债券收益率
债券的面值是固定的，但它的价格却是经常变化的 发行者计息还本的依据是债券的面额，而不是交易价 格 以发行价格购入债券并持有到期，债券收益率就是票 面利率 市场购入债券并持有到期，如果交易价格低于债券面 额加票面利息，则债券收益率为正 市场购入债券并持有到期，如果交易价格等于债券面 额加票面利息，则债券收益率为零 市场购入债券并持有到期，如果交易价格高于债券面 额加票面利息，则债券收益率为负
“国债收益率为负数，这恐怕是美国政府做梦都想看到的。因为现在 的美国政府已经是负债累累，而且根本无力还债，如果美国的国债收 益率变成负数，那以后发行的国债非但不用给利息，反而还能从买国 债的人手中赚取收益。只要美国政府把之前以较高利率发行的国债， 用新发行的国债全部替换掉，债务问题就迎刃而解。虽然这可能导致 欠的债更多，但那又有什么关系？” “国债收益率变成负数对美国政府来说是天降馅饼，可对投资者来说 却是噩梦，这意味着美国国债已经没有什么投资价值，买美国国债就 等于给美国政府送钱。与其去买美国国债，还不如拿着现金。然而， 如今的美国国债仍然有人买，而且买的人还很多，这又是为何？”
什么是负利率政策
什么是负利率政策负利率政策是指央行将基准利率设定为负值的一种货币政策。
在传统的货币政策中，央行通过调整利率来影响经济活动和通货膨胀水平。
通常情况下，央行会将利率设定为正值，以鼓励储蓄和投资，促进经济增长。
然而，在某些情况下，央行可能会采取负利率政策来刺激经济活动和应对通缩风险。
负利率政策的实施方式是央行向商业银行收取存款利率，即商业银行将存款存入央行时需要支付一定的利息。
这种做法的目的是鼓励商业银行将资金贷款给实体经济，促进投资和消费。
同时，负利率政策也会对储户产生一定的影响，因为他们可能需要支付存款利息，这可能会鼓励他们增加消费和投资，而不是将资金存入银行。
负利率政策的实施对经济有着一定的影响。
首先，负利率政策可以刺激信贷活动，促进经济增长。
通过降低借款成本，企业和个人更容易获得贷款，从而增加投资和消费。
其次，负利率政策可以提高通货膨胀水平。
由于负利率鼓励人们增加消费和投资，这可能会导致需求增加，从而推动物价上涨。
此外，负利率政策还可以减轻债务负担。
对于政府和企业来说，负利率可以降低借款成本，减轻债务压力。
然而，负利率政策也存在一些问题和挑战。
首先，负利率可能会对银行业造成负面影响。
由于银行需要支付存款利息，这可能会降低它们的利润。
此外，负利率还可能导致储户提取现金，而不是将资金存入银行，从而对银行的存款业务造成影响。
其次，负利率政策可能会引发资产价格泡沫。
由于低利率环境下，投资者可能会寻求高收益的资产，这可能导致资产价格上涨过快，从而产生泡沫风险。
最后，负利率政策可能会对养老金和保险业造成负面影响。
由于负利率会降低投资回报率，这可能会对养老金和保险业的资金运作产生不利影响。
总的来说，负利率政策是央行在特定情况下采取的一种货币政策工具。
它可以刺激经济活动和应对通缩风险，但也存在一些问题和挑战。
在实施负利率政策时，央行需要权衡利益和风险，确保政策的有效性和可持续性。
什么是负利率政策
什么是负利率政策负利率政策是一种货币政策工具，它与传统的正利率政策相反，即央行将利率设定为负数。
这意味着银行在存款准备金超过一定阈值时需要向央行支付利息，而不是从存款中获得利息。
负利率政策在近年来的全球金融市场中引起了广泛关注和讨论。
本文将介绍负利率政策的定义、原因、影响以及争议，并对其未来发展进行展望。
负利率政策的定义负利率政策是指央行将基准利率设定为负数的货币政策措施。
传统上，央行通过调整基准利率来影响市场利率和经济活动。
降低基准利率可以刺激经济增长，鼓励借款和投资，但也可能导致通货膨胀加剧。
然而，在零利率附近或接近零的情况下，央行可能会考虑采取负利率政策以进一步刺激经济。
负利率政策的原因负利率政策的实施通常与以下几个原因相关：1. 刺激经济增长当经济面临衰退或低增长时，央行可能会采取负利率政策来刺激经济增长。
通过降低利率，央行鼓励银行放贷和企业投资，从而促进经济活动。
2. 应对通缩风险负利率政策也可以用来应对通缩风险。
当通胀率持续低于央行设定的目标水平时，央行可能会采取负利率政策以刺激消费和投资，从而提高物价水平。
3. 货币政策工具的枯竭在零利率附近或接近零的情况下，央行可能认为传统的货币政策工具已经失去了效果。
此时，采取负利率政策可以为央行提供更多的杠杆空间来刺激经济。
负利率政策的影响负利率政策对经济和金融市场产生了广泛的影响，包括以下几个方面：1. 银行业利润下降负利率政策使得银行在存款准备金超过一定阈值时需要向央行支付利息，这对银行的利润产生了负面影响。
银行可能会通过提高贷款利率或收取其他费用来弥补利润损失，这可能会对借款人和消费者产生不利影响。
2. 资产价格上涨负利率政策刺激了资本市场的流动性，导致资产价格上涨。
投资者可能会将资金从存款转移到股票、债券等资产，以寻求更高的回报率。
这可能导致资产价格泡沫的形成，并增加金融市场的不稳定性。
3. 汇率波动负利率政策可能导致本国货币贬值，因为投资者可能会将资金转移到其他国家寻求更高的回报率。
如何看待中国进入负利率时代
如何看待中国进入负利率时代作者：何代欣如今，银行存款利率为1.75%，低于8月CPI增长率2%。
通货膨胀跑赢具有基准意义的一年期定期存款利率。
存钱等于亏钱——似乎言之凿凿。
这一情况，令身处股市大跌阴霾尚未散尽、房地产市场不温不火、通胀与通缩随时切换的各方面，有些应接不暇。
看起来，居民财富增值困境，陡然转换成保值压力。
其实，如果把视野拓宽一些，眼光放得远一点，就会发现，所谓“负利率”影响，远不止口袋里的现金。
一些与资产、政府收支、日常消费相关的领域，极有可能因此出现与过往不一样的状况。
背景：为什么要降息降息背景一：中国乃至全球的资本回报率进入下行通道。
2008年全球金融危机的爆发，各国投资者纷纷开始怀疑美元资产的保值增值优势。
没有人接盘的次级抵押贷款危机，导致美国房地产价格大幅下跌。
为了维系借贷契约，美联储从危机伊始到2014年10月为止，实施了三轮量化宽松政策。
实际上，就是通过超发货币，稳定经济运行。
至此，美元贬值通道被打开。
资本带领下的商品和服务生产，开始疏散到美国以外的世界各地。
很多国家因此受益，经济亦快速成长。
以2014年为例，世界范围内经济增幅排名前50的国家中，没有一个是传统意义上的西方国家。
未来数年，上述红利却可能消失。
原因在于：欧元区主权债务危机一直无法化解、新兴经济体转型升级不够迅速、一些与经济相关的地缘政治、军事因素挥之不去，非美元资产的投资回报率正逐渐走低。
加之美国经济重新回到了过去200年间GDP年均增长2%左右的正常区间，以及美联储多次呼喊但并未实质落实的加息预期，资本正回流美国。
避险并获取常态增值，而非追逐超额利润，成为资本所有人近一时间段的基本策略。
为此，各国纷纷下调给银行存贷款利率，降低企业借贷成本。
降息背景二：中国经济亟待降低运行成本，鼓励就业、投资和消费。
中国经济正经历着一场由总量扩张到提质增效的转型过程，被称之为经济新常态。
与传统意义上的宏观调控不同，此次转变有赖于创新型企业的诞生，更需倚靠传统行业走向高端生产及制造，注入新投资成为下一步。
负利率时代如何投资
存款缩水“负利率”时代如何让钱生钱“负利率时代”的到来“负利率时代”，是指物价指数（CPI）快速攀升，导致银行存款利率实际为负的这样一段时期，2010年8月份CPI同比上涨3.5%,创22个月来新高。
与此同时，银行一年期存款利率为2.25%。
居民一年期定期存款实际贬值达1.25%。
这意味着长期下来，居民一万元存款，一年后实际缩水超过125元。
中国自2010年2月CPI达到2.7%后，开始进入负利率时代。
不得不重视的事实2011年的CPI将在4％以上运行，国际金融机构预测数据最高可达5.5%，如今银行存款1年期的利率为2.85％，扣除利息税，实际存款利率只有2.28％。
如果以CPI为4％来计，1年期存款的实际利率为2.28％-4%=-1.72%。
这意味着你将10000元存进银行，1年后它的实际价值变成了9828元，172元就白白地"蒸发"了，而实际的通货膨胀率远高于CPI的数字。
负利率时代孰得孰失1、固定收入者吃亏由于通胀的作用，固定收入者如公务员、白领等的实际收入将减少，尤其是退休人员的实际购买力将受到影响。
2、债权人吃亏由于通货膨胀是一个持续的过程，如果今天别人向你借了1万元，3年期，等到3年后别人还你1万元早就贬值了。
3、财富持有者受损这里所说的货币财富指的是现金、银行储蓄、债券等，他们的实际价值将会降低。
1、浮动受益者得利而对于企业里工作的人来说，如果产品价格比工资、原材料价格等上涨得更快，他们反而是得利者。
2、债务人得利如果今天向别人借了1万元，3年期，等到3年后1万元早就贬值了，所以宁愿多向人借钱，少借钱给别人。
3、实际财富持有者得利实际财富是指不动产、贵金属（黄金、白银等）、珠宝、古董、艺术品、股票等，拥有这些可能因通胀的因素而获得价格的快速上涨。
负利率下的理财策略在不知不觉中，我们将钱存进银行的利息收入远远抵不上通货膨胀对它的“侵蚀”，也就是说，你在存钱的同时正在亏钱，你所获得的实际收益是负的。
什么是负利率政策
什么是负利率政策负利率政策是什么一、什么是负利率政策?所谓的负利率政策是指央行将名义利率降至0%以下，现有的负利率政策并非指普通民众与企业在民间银行的存款利率变为负数，而是指民间银行存入央行的准备金利率转为负数，民间银行将资金存入央行，反而需要向央行支付利息，央行期待借此促使资金转向民间企业融资和有价证券购买。
负利率政策意在将央行提供的资金更多地流向实体经济。
央行向银行征费并不代表银行可以将全数的负利率转嫁到顾客身上，银行和顾客如何分担这笔费用，要看双方供求弹性(例如，银行转嫁成本的首要目标，是不容易调走现金的大客户)。
二、负利率政策效果如何?实行负利率有三个相关的原因：汇率太强、通胀太低，经济太弱。
决定经济行为的，不是央行可以间接影响的名义利率，而是实质利率。
名义利率大约等于实质利率加上通胀。
当通胀接近零甚至轻微通缩时，即便名义利率是零，实质利率仍可能是零或以上。
当通胀不变，要减低实质利率鼓励消费投资，就唯有将名义利率推向负数。
当利率下跌到0时，现金跟债权没有太大差别，市民只会持有现金，银行印多少纸币，市民就持有多少纸币，货币政策失去了功效，这也就是所谓的流动性陷阱。
从理论上讲，实施负利率，有助于突破货币政策的零利率下限约束，走出所谓“流动性陷阱”;有助于顺应潜在经济增长下降、自然利率下行的趋势，进一步实施经济刺激。
但也有人认为，负利率对经济的帮助并没有想象的大。
迄今为止，没有一个实施负利率的国家出现了经济增长和通胀的明显改善。
结构性的问题要靠结构性的政策来解决，过度依靠货币刺激，反而可能削弱结构调整的动力，甚至进一步恶化结构性问题。
全球经济面对的是增长、通胀、利率皆低的“三低”现象。
负利率的直接目的，是迫使资本过剩的银行多多借钱出去，鼓励投资。
利率是贷款的价格;价格低，除了因为央行全力放水增加供应，也因为投资意欲低而缺乏需求。
经济增长低，不能只看需求，也要考虑生产力加幅缓慢的供应因素。
问题是，投资机会、科技创新、人力资本等，跟货币政策没有明显关系，不是放水(向市场挹注资本)就可以改善的问题，重要的反而是政府减少无谓监管、提高效率。
语法知识—经济生活通货膨胀的真题汇编含答案
②为应对经济危机，国家应扩大国债发行量
③社会总供给大于社会总需求
④居民的实际购买力降低，生活水平下降
A．①②B．③④C．①④D．②③
21．与通货膨胀会出现物价持续上涨、货币贬值，影响人们的日常生活一样，通货紧缩也是一个与每个人都息息相关的经济问题。通货紧缩与通货膨胀二者的共同点是()
①与微信支付的本质是相同的
②方便交易，避免通货膨胀
③可以执行价值尺度的职能
④降低人民币发行、流通的成本
A．①②B．②④C．①③D．③④
17．假设在2009年，全社会销售商品总量为1000亿件，平均价格为110元，按实际需要发行纸币l万亿元。今年全社会商品价格总额提高10％，实际发行纸币1．2l万亿元。其它条件不变。这会引起：
②③：选项②③是通货紧缩的情况，不选。
故本题选A。
2．B
解析：B
【详解】
①：央行发行的数字货币，可脱离传统银行账户实现价值转移，将来主要用于小额零售高频业务场景，可见，数字货币能够在一定程度上替代现金的使用，①正确。
②：央行发行数字货币，在一定程度上替代现金的使用，但这不会减少流通中的货币量，也不会起到抑制通货膨胀的作用，②排除。
①通货膨胀导致纸币购买力下降 ②收入增加会促进消费结构升级
③存款的实际收益受物价水平影响 ④物价上涨必然使恩格尔系数升高
A．①②B．③④C．②④D．①③
5．“驾驭汇率政策是一项复杂的艺术，需要兼顾国内通货膨胀水平、失业率、经济增速、国际收支等多种因素进行权衡。”人民币升值对我国产生的影响有（ ）
①导致中国商品的出口竞争力下降②加剧中国的就业压力
A．通货膨胀，物价水平上涨5％B．通货膨胀，物价水平上涨10％
负利率时代怎样投资理财.doc
负利率时代怎样投资理财负利率是指通货膨胀率高过银行存款利率、物价指数(CPI)快速攀升，导致银行存款利率实际为负。
那么，负利率时代怎样投资理财呢?一、股市淘金可以跑赢通胀4月中下旬以来，A股市场持续暴跌，账面的快速缩水让不少希望在股市里发财致富的投资者胆战心惊。
持股或是好选择。
如果未来全球有一次大的通胀的话，将财富配置在现金而不是资产上将是一场灾难，只有持有资产才能规避货币的贬值。
相对而言，在资产的配置中，股票是比较好的选择，尤其是那些每年增长30%、20多倍PE的股票，能够帮助投资者战胜通胀。
股市淘金可以跑赢通胀4月中下旬以来，A股市场持续暴跌，账面的快速缩水让不少希望在股市里发财致富的投资者胆战心惊。
持股或是好选择。
如果未来全球有一次大的通胀的话，将财富配置在现金而不是资产上将是一场灾难，只有持有资产才能规避货币的贬值。
相对而言，在资产的配置中，股票是比较好的选择，尤其是那些每年增长30%、20多倍PE的股票，能够帮助投资者战胜通胀。
二、银行理财产品最稳当从去年开始，商业银行的中短期理财产品大量涌现，期限普遍在三个月、半年至一年，以天为计量周期的超短期产品也很常见。
一年期以上产品较少。
从收益率来看，普遍高于同期银行定存利率，跑赢CPI的不在少数。
目前，各银行发行的稳健型理财产品，1年期的预期收益率都在4%以上，3至6个月的在3%至3.6%之间，少数超短期产品年化收益率也能达到 2.8%左右。
这些稳健型理财产品包括信贷类、债券票据类，主要投资低风险资产，到期不能实现预期收益的可能性微乎其微，十分适合不愿承担太大风险的保守型投资者。
从历史数据看，银行理财产品表现十分稳定。
据调查，上一轮通胀中，37家银行共发行了9312款银行理财产品，其中在2008年8月，即宏观经济数据CPI达到10.06%最高位的时间，发行数量达到井喷的761款。
其中，人民币理财产品稳定性最高，挂钩商品类的理财产品在通胀期内能得到较高收益率的概率最大，1年期理财产品获得较高收益的概率最大，名义实际收益率也是最高，达到5.44%，保本浮动型获得较高收益的概率也最大。
负利率是什么意思
负利率是什么意思【前言】关于负利率这个名词，之前我也写过一篇文章，具体内容我们就不展开讲，感兴趣的朋友可以去看一下。
负利率，也就是利率为负值。
通俗来讲就是一种变相的零利率。
当央行为刺激经济而放水时，就会让借款者为实现自己的利益而牺牲银行自身收益。
央行通过放贷给银行等金融机构等降低银行借款成本以刺激经济增长。
一、负利率是什么意思负利率又称负利率，是指在经济发展低迷时期，央行为了刺激经济而采取的宽松政策，这种宽松是一种变相的零利率。
比如在2008年美联储降息之后到现在为止，银行在美国的贷款利率都为负；而在中国情况就是负利率在2019年上半年中国已经进入负利率时代!负利率并不是只有在发达国家才会出现负利率这个情况，目前在全球已经形成了十几个国家都出现了负利率市场：欧洲央行将利率下调至-0.1%、日本央行降息至-0.1%、瑞士存款利率为-0.5%、瑞士联邦国家银行系统存款基准利率为-0.5%(为欧元国家推出)、韩国央行将基准利率降至-1%等负利率机制；在其他地区也会出现负的收益率(一般是-0.1%以上)以及负利率现象；另外一些就是货币基金合同或者存款证等存折业务等会收取一定数额的手续费。
目前在全球已有不少国家已经实施了负利率政策。
这些国家可以用来刺激经济增长和增加就业。
因为美国有很多国家使用央行量化宽松也是因为这个原因才出台负利率政策，这样经济就开始复苏起来了，那就是货币政策正常化之后，就会回归正常了!在现在经济下行压力比较大的情况下我们应该如何来解决呢?二、负利率的出现负利率是世界各国金融市场经常出现的一个术语，指的是商业银行之间存在着某种利率，而在这种情况下，存款人为了保证自身利益而将银行资产与利息完全分开而不受损失。
例如银行以正利率放贷给存款人，负利率将使存款人获得更多收益。
由于存在着一个零点位和两个点：当央行将零利率加至负利率时，那么，借钱越多的人不赚钱反而亏钱。
那么谁来赚这个钱呢?一般情况下是银行自己收益还给贷款人一点利息呢!”例如在负利率的“负收益”下，借款者愿意把钱放给银行为减少成本而愿意放贷给存款人；就这样，银行利息与贷款费用双双降低，借款者最终获得好处；而放贷给存款人的好处则是利息全部归投资者所有了。
欧洲央行开启负利率时代
欧洲央行开启负利率时代！你可能已经知道欧洲央行已经将存款利率更改为负利率。
听到这条消息的人会有两种反应：1—欧洲央行疯了？2—谁在乎欧洲怎么搞？我要告诉你的是这些问题都有答案，但是先不慌解答，我们来了解一些背景知识。
欧洲央行成立的初衷是维持欧盟物价稳定，并保持经济稳定增长。
所以欧洲央行的政策制定者会通过调整利率，以保持工资和物价以缓慢趋势协同上涨。
由于5年前席卷欧洲的那次经济大衰退，这个目标的实现变得非常困难。
许多欧洲国家失业率居高不下，欧洲的企业家也不觉得他们需要涨工资才能留住员工或吸引员工加入。
企业家不想涨工资，消费者又没有太多钱能够消费，所以物价持续不振。
一旦物价下降，消费者就期望物价能更便宜，也就越抑制消费。
这样的紧缩方式会产生下行经济漩涡，影响整个经济系统。
目前欧元区的通胀率保持在0.5%左右，这个数字再低一点就意味着经济失速。
欧洲央行决定采取措施推动经济向前发展，以保持工资和物价双抬头。
所以欧洲央行才在周四的时候做出负利率的通告，在通告中，欧洲央行表示，如果银行希望利用盈余现金储蓄获利，那么银行非但得不到一分钱利息，还要补贴给欧洲央行“存款费”。
一般来说存钱总是会得到利息的，就好像太阳从东方升起一样。
通过实行负利率，欧洲央行实际上是逼大小银行停止囤积盈余现金，希望通过这种负利率的手段鼓励银行向企业贷款，扩大生产规模，鼓励消费者买新车买新房。
换句话说，欧洲央行在强迫各国银行将钞票投入实体经济，而非堆在金库里发霉。
欧洲央行推行负利率还有一个原因——希望负利率的欧洲可以规避国际投资客的现金投资。
国际投资客喜欢将钞票存进美国，看重的就是那里的高利率，这样美元会走强，欧元会渐弱。
实际上欧洲央行放出通知后欧元对美元的兑换比率开始下滑，1欧元目前只能兑换1.35美元，这是4个月以来的新低。
低汇率有利于出口，意味着欧洲的制造商生产的商品在国际市场上更有竞争力。
美国外交关系协会成员Robert Kahn会此举能够恢复欧洲经济表示怀疑：“这么做在很大程度上是没有什么助益的。
负利率时代 请守好自己的钱
什么是负利率？就是你将钱放在银行，银行的利率却跑不过通胀，导致钱越存越少，央行双降后迎来负利率时代。
目前一年期存款的基准利率是1.5%，物价若维持1.6%的上涨，打个比方说，你存银行1万块钱，一年后你本息收入是10150元，那么今天1万元可以买到的商品一年后就需要10160元，你存银行一年净亏10元！（按照8月数据计算，则一年净亏25元！）一年前的1万元购买力仅相当于一年后的9990元。
所以说经济学有一句话叫做“今天的一块钱永远比昨天的一一块钱值钱“，所以我们必须将今天的一块钱在明天之前升值。
在负利率时代我们要牢记以下8句话：1、成全球普遍货币政策当前，进入负利率时代的不止我国。
目前，欧洲央行的隔夜存款利率为-0.2%；瑞士央行、丹麦和瑞典央行也都实施了负利率政策；1999年实施过零利率政策的日本，在去年10月开始发售负利率债券；美国自金融危机实行QE政策后奉行接近零的基准利率政策。
业内人士认为，这些年全球经济增速越来越低，各国央行竞相实施货币宽松乃至量化宽松，市场上充斥着大量无处可去的资本，实体经济低迷，融资需求疲软。
2、资金追求收益资本外流加剧进入负利率时代的另一个担忧，就是资金是否会追求收益，从而加剧资本外流。
著名经济学家宋清辉认为，进入负利率后，资本外流的压力可能会进一步加大，但因人民币资产与发达国家有明显利差空间，资本外流暂不至于存在不可控风险。
3、每次“负利率”房价必飙涨通常情况下，负利率货币政策希望达到的效果，是银行储户将购买商品消费，或者购买资产如房地产、存款、股票、理财等保值。
因为消费支出和资本支出，都能够提升经济活跃程度。
报告显示，中国过去的四段负利率时期房价涨幅为：1992至1995年，全国商品房价格累计涨幅达到60%；2003至2005年，累计涨幅为34%；2006至2008年，累计涨幅为12.8%；2010至2012年，累计涨幅为15%。
由上述数据可以看出，在四次负利率期间，房价都可以用飙涨来形容。
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什么叫负利率时代"负利率时代"，是指物价指数(CPI)快速攀升，导致银行存款利率实际为负的这样一段时期。
下面由我为你分享的相关内容，希望对大家有所帮助。
什么是"负利率时代"?中国自2010年2月CPI达到 2.7%后，开始进入负利率时代。
2012年3月，国家统计局表示我国2月份CPI同比上涨3.2%，维持两年的"负利率时代"结束。
中国再次进入数据显示，8月份CPI同比上涨2.0%，高于1年期存款利率。
这意味着我国再次进入负利率时代，在此情况下，1万块存银行，1年后反而缩水。
普通市民应该怎么理财?负利率时代，钱"越存越少"目前一年期存款的基准利率是1.75%，也就是说，你把钱放银行是跑不赢通胀的，只会"越存越少"，我国进入"负利率时代"。
打个比方说，你存银行1万块钱，一年后你本息收入是10175元，物价若维持2%的上涨，那么今天1万元可以买到的商品一年后就需要10200元，你存银行一年净亏25元!一年前的1万元购买力仅相当于一年后的9975元。
直接导致了你的财富缩水，更别提增值了。
"负利率时代，可能还会持续挺久的时间。
"某股份制银行个人业务部经理贺磊认为。
银行理财产品收益进一步下跌在股市行情陷入深度震荡之际，也和股市一起下行的还有银行理财产品收益。
据银率网数据库统计，2015年9月5日至2015年9月11日共有811款人民币非结构性产品发售，平均预期收益为4.66%，其中仅有10款产品的预期收益率超过6%，占人民币非结构性理财产品总量的1.23%。
银率网分析师闫自杰认为，银行理财产品收益持续走低原因：一方面，央行9月6日降准实施，预计可释放6000亿元左右的流动性;另一方面，受近期股市波动影响，银行理财直接或间接参与股市配资的规模急剧缩减，银行理财在改革转型中暂时无法找到更多元化的高收益渠道。
理财产品收益在未来还会有进一步下跌的空间。
业内建议：可配置美元或P2P理财在负利率时代，股市又不好，银行理财产品收益走低的情况下，普通市民应该怎么理财?陕西中阳财富管理公司董事长刘彦建议，配置一些美元资产，期待进一步的升值空间。
适当参与互联网理财，比如P2P公司理财，锁定8%-12%的年收益。
贺磊则建议，在负利率时代，老百姓应该多消费，"在保证日常开支，以及未来养老、医疗、子女教育准备金的前提下，多多改善生活，包括买房、换车、旅游。
有理财分析师建议，在目前利率很低的情况下，尽量不要让自己的钱躺在银行睡大觉，要想方设法进行多元化的投资理财，以让自己的资金进行增值。
介绍所谓的负利率是指的是在某些经济情况下，存款利率(常指一年期定期存款的利率)小于同期CPI的上涨幅度。
这时居民的银行存款随着时间的推移，购买力逐渐降低，看起来就好像在"缩水"一样，故被形象的称为负利率。
2003年前8个月我国居民消费价格总水平同比持续小幅增长，但从9月份开始快速上升，持续到1月份，物价指数同比增幅已达3.2%。
银行一年期存款利率仍然控制在1.98%,考虑到20%的利息税和物价上涨因素，实际利率为-1.616%。
从理论上讲，负利率时代将引领中国进入理财多元化，银行里的11万亿元存款将解放到资本市场或者其他领域。
但事实是，负利率及其连锁反应，并没有动摇工薪阶层的储蓄习惯。
据分析，群众存钱主要为孩子教育，防病防灾等。
股市、基金、债券三大投资方式2003年的表现不尽如人意也证明了这一点。
有人认为"负利率时代"如果持续下去并且金融市场的诚信规则能够更好地被执行，个人投资意识将慢慢苏醒。
但另一种观点认为，如果今后负利率绝对值过大的话，央行将提高存款利率，那时中国的"负利率时代"就将结束。
2010年8月份CPI同比上涨3.5%,创22个月来新高。
与此同时，银行一年期存款利率为2.25%。
居民一年期定期存款实际贬值达1.25%。
这意味着长期下来，居民一万元存款，一年后实际缩水超过125元。
简单的解释。
就是。
比如你在2010可以用100元买的东西。
这个时候。
银行存款利率为2.25%。
而你在2011年。
要买哪个物品。
要103.25元。
这个时候。
负利率就是1%。
解读当一个市场上商品增长很少，货币却增长很多时，货币的购买力就会缩水。
这时候，如果存款利率高，我们可以得到一定的补偿，但是存款利率低的话，不但补偿很少，因为相应的贷款利率也低，导致贷款增多，市场上的货币更多，缩水更厉害。
这就叫负利率，即货币增加带来的货币价值稀释(通胀)与补偿(存款利息)的差额。
普通民众对负利率时代最大的感知莫过于存款缩水，如果8月份存入银行1万元，8月份取出，扣掉CPI增长因素，实际少了125元。
愈演愈烈08年经济危机开始后，央行不断地下调存贷款利率来刺激经济，人民币存贷款利率连续四次下调：2008年9月16日、10月8日、10月29日、11月27日、12月23日，百日之内连续四次降息，历史罕见。
其中，一年期存款利率从4.14%大幅调低至2.25%，而贷款利率越来越低，让越来越多的货币在市场上流动。
另一方面，我国多年以来都超发货币。
广义货币余额(M2)同比增长19.2%，增幅比上月提高1.6个百分点，8月人民币贷款增加5452亿元，也超出市场预期，所以通胀是显而易见的。
负利率的恶果：社会财富分配不公穷人：存款越来越少，越来越穷负利率最为直观的影响就是居民放在银行里的存款会越存越缩水。
居民储蓄存款29万亿元，利率低于中性水平至少3个百分点，相当于居民每年收入少增约9000亿元。
既然把钱放在银行里并不保险，钱还会白白地蒸发掉，那么把钱拿出来就是最好的办法。
然而，有相当部分银行存款是取不出来的，那就是中低收入者的"强制性储蓄"，它们不能也不敢消费，更不能、也不敢转化为投资，当然，他们的那点钱也根本不够去投资。
尤其是广大农民，因为这些钱是为养老、保命所攒，或是随时应急所需，不到万不得已不能动用。
所以，从某种意义上讲，负利率作为一种财富再分配工具，它会进一步掠夺社会弱势群体原本可怜的一点财富。
富人：开始投机，进一步推高物价有钱人们当然不会就看着自己的钱放在银行当中一点点蒸发，所以他们一定会努力寻求投资。
而中国的投资渠道实际上比较单一，富人们大多将目光投向股市、楼市还有期货市场。
这也是有调查数据佐证的，根据中国社科院金融所尹中立的观察，当2007年出现物价快速上涨、负利率变得较为严重后，中国房地产市场恰好迎来价格猛涨时期。
"2007年的CPI从7月份超过5%的关键点，在8月份达到6.5%，与之相对，我国股市在这两个月间分别大涨17%和16.7%，房价也出现飙升。
"尹中立说。
所以一般都认为，负利率是高房价的幕后真凶。
能贷到款的个人和企业：让资产泡沫横飞在负利率时代，我们不能忽视的还有贷款利率低。
从2003年开始，中国1年期实际贷款利率为2.6%(按官方统计数据，年均CPI涨幅为2.7%)，所以能贷到款的个人和企业几乎是零成本拿到钱。
2009年，不仅中央政府推出了4万亿元刺激经济的庞大投资计划，而且当年银行信贷暴增10万亿元，创下历史最高记录。
低利率诱发巨大信贷需求和资金需求，廉价货币政策释放出了巨大的流动性，当游资、热钱横行之时，投机一定更疯狂、更猖獗。
这时，投机暴利远远超过投资回报，实业资本受到威胁。
...[详细]这其中的典型代表就是房地产行业。
根据人民银行的数据，截至2009年年末，房地产贷款余额占各项贷款余额的19.2%，比上年末高1个百分点。
2009年新增房地产贷款2万亿元，占各项贷款新增额的21.9%，占比比上年提高超过11个百分点，同比多增1.5万亿元。
其中，个人购房贷款新增1.4万亿元，约为2008年的5倍、2007年的2倍。
在负利率时代，普通百姓的钱都在银行蒸发、缩水，而另一方面，能够从银行得到大量贷款的其实是地方政府、国有企业，所以这样的大项目，空项目屡见不鲜。
根据央行在6月份公布的《2009中国区域金融运行报告》，2009年贷款主要投向基础设施行业、租赁和商务服务业、房地产业、制造业，积极支持基础设施和重点项目建设。
持续原因中国的利率低是一个长期的现象，并不是突然有之。
从历史上看，在1990年9月~2010年8月这240个月中，约有80个月出现了负利率现象，也就是说在20年间，出现负利率的机会是33.3%。
这是因为压低实际利率甚至纵容实际利率为负恰恰是中国金融体制支撑经济增长的一个关键要素。
在低利率之下，银行信贷数量极大，从而大大地刺激了投资，拉动经济。
但是这样的经济增长模式有着诸多隐患，例如资产泡沫膨胀、环境污染、资源消耗恶劣、贫富分化加剧，经济未来增长空间受到严重压缩。
存款利率和贷款利率之间巨大的利息差一直都是中国商业银行最大的利润来源，比如在之前我们的一个专题中曾经指出过，中国最赚钱的银行工商银行的利息差净收入占总收入的78.9%。
对于监管部门来说，负利率的最大威胁在于存款的分流，但从历史上看，即使出现负利率，其也不一定会导致大量存款流出银行。
从居民储蓄存款余额来看，从1990年9月的4900亿攀升至2010年8月的约29万亿，2008和2009年每年都增长约5万亿，至今也增加了约3万亿。
所以，央行更多的是担心存款太多了，而不是存款分流，过去20年间，只有20个月左右出现过月度储蓄存款余额的减少，即使在股市和房市火爆的2007年，最大的月度减少额也不过5000亿元左右。
尽管出现了负利率，但是加息的前景并不明朗，这其中有很大的一个原因是，官方看好未来通胀会回落，认为通过加强农产品供给和打击价格炒作可以有效地遏制通胀。
但是这其实上是个非常错误的观念。
实际上通胀是由于货币超发，和农产品价格并无关系。
但是因为中国的CPI统计非常不科学，食品项目所占的权重在30%以上，因此官方只要管住了食品价格，就管住了CPI，但是这样的CPI根本无法衡量真正的通货膨胀程度，所以这样的做法无异于饮鸩止渴。