财务评价标准及财务分析注意事项汇总

财务评价标准
要评价企业的财务状况，必须将企业的财务指标或比率与一定的标准进行对比。

常用的财务评价标准包括：
一、经验标准
经验标准是企业界经过大量、长期的实践所形成的适当的财务比率数值。

比如，通常认为：
➢流动比率的适宜数值是2:1；
➢速动比率的适宜数值是1:1；
➢当流动负债与有形净资产的比率超过80%时，企业就会出现经营困难；
➢存货对净营运资本的比率不应超过80%；
➢资产负债率应该控制在30%～70%之间。

要注意的是，这些经验标准主要是依据制造业的平均水平得出的，而且随着时间的推移会有所变化，所以并非放之四海而皆准，企业在参考这些标准时应考虑所在领域和具体情况。

比如，某公司的流动比率为1.5:1（不足2:1），不能因此评判说该公司流动性不好，而应再分析期应收账款、存货、现金管理等方面，如果这些方面都非常好，那么就说明该公司的流动性好。

反之，若某公司的流动比率达到2:1，但存在大量被长期拖欠的应收账款、积压的存货，显然该公司的流动性并不好。

二、历史标准
历史标准是指本企业过去某一时期（如上年或上年同期）该指标的实际值。

它对于企业评价自身经营状况、财务状况是否得到改善，找出经济活动发展趋势，是非常有用的。

具体来说，可以选择企业上年实际业绩、企业正常经营条件下的业绩水平、企业历史最好水平或过去连续多年的平均水平作为历史标准。

三、行业标准
行业标准是指行业平均水平，或者同行业中较先进企业的水平。

将企业的财务状况与行业标准进行对比，可以衡量出企业在行业中所处的地
位和水平（竞争分析），也可以判断出企业的发展趋势。

比如，在一个经济萧条时期，某企业的利润率从12%下降为10%，而同期该企业所在行业的平均利润率由12%下降为7，,那么,就可以认为该企业的盈利状况很好。

四、预算（或计划）标准
预算（或计划）标准是指企业前期制定的预算指标（或计划指标）。

将企业的实际财务状况与前期制定的预算（或计划）标准进行比较分析，可以衡量企业的财务目标完成情况，有助于企业分析差距原因，更好地实施战略或目标管理。

财务分析注意事项
进行财务分析时应注意以下方面：
➢根据情况选取财务分析指标和方法。

财务分析指标和方法有很多，企业在进行财务分析时不必面面俱到，而应根据本企业的特点和财务分析目的选取恰当的分析指标和分析方法。

一般企业可选择常用的销售毛利率、净资产收益率（ROE）、总资产报酬率（ROA）、成本费用利润率、总资产周转率、存货周转率、流动资产周转率、应收账款周转率、资产负债率、流动比率、速动比率、资本积累率等指标。

➢计算财务比率的两个对比指标（分子和分母）的计算口径（如两个指标的计算时间、方法、标准等）必须一致，简单来说就是必须来自同一个企业同一个期间的财务报表（不一定来自同一张报表）。

同一性质的指标比较时，指标的计算口径（指标的计算时间、方法、标准等）也要一致。

➢计算财务比率的两个对比指标（分子和分母）要有相关性，也就是说要有一定的内在逻辑联系，以保证所得出的财务比率能够反映企业的经营管理活动。

➢应与同行业或性质类似的企业对比。

➢应与规模相近的企业对比。

如果与规模相差较大的企业对比，可以进行“共同规模报表分析”，也就是将对比的各企业的财务报表上的项目转化为一定的百分比，编制“共同规模财务报表”。

比如，将利润表上的项目全部转化为销售收入的百分比，将资产负债表上的项目全部转化为资产的百分比。

➢财务比率计算出来后，还要选取一定的标准与之对比，以便对企业的经营管
理活动做出评价。

对比的标准通常有：企业的预定目标（预算或计划）、企业历史标准、同行业平均水平或先进水平、社会公认的经验标准，等等。

➢进行比率趋势分析或将本企业某项比率与同行或行业水平进行对比时，最好保证作为对比的比率的计算方法相同，否则可能导致分析结果不可信。

➢观察一个企业在连续数期财务指标或比率的趋势时，应该同时观察其稳定性或变异性。

变异性度量公式：（比率的最大值―比率的最小值）÷比率的平均值。

➢进行财务分析时应剔除会计政策变化等偶然因素产生的影响。

➢进行财务分析时，除了财务报表信息，还必须综合考虑其他方面的信息，如产品市场信息、资本市场信息。

➢无论采用何种分析方法进行财务报表分析，都不能仅仅依赖基本财务报表，还必须综合分析表外信息，如资产负债表日后事项及其调整金额以及企业关联交易、承诺事项、或有事项等情况和资料。

➢由于企业可以采取不同的会计政策、会计方法、财年结束日期，因此在进行企业之间的财务对比时，首先应仔细阅读报表及其附注，确定报表之间的可比性。

比如，如果一家企业的存货计价采用先进先出法，另一家企业采用后进先出法，那么比较两家企业的相应比率就没有意义。

会计报表以及据此计算出来的财务比率只能提供有限的信息，所以在得出财务分析结果、进行相应的决策时应谨慎使用这些信息。