国信证券有限责任公司简介

国信证券有限责任公司简介
一、公司基本情况介绍
1、公司概况
国信证券有限责任公司是全国性大型综合类证券公司，公司法定代表人为何如。

公司成立于1994年10月，注册地为深圳市，当时注册资本1亿元，1997年第一次增资扩股，注册资本增至8亿元，1999年第二次增资扩股，注册资本增至20亿元。

截止2006年12月31日，公司总资产143.3亿元，净资产35.4亿元，净资本29.08亿元。

公司经营范围为：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）；证券投资咨询（含财务顾问）；受托投资理财；中国证监会批准的其他业务。

公司现有营业部40个，服务部1个(另有收购民安证券的3家营业部尚未翻牌)。

现有员工1195人，本科以上学历人员占74.9%，硕士以上学历人员占25.6%；其中公司本部员工558人，本科以上学历人员占91.2%，硕士、博士学历人员占47.3%。

2、历史沿革
国信证券源起于中国证券市场最早的三家营业部之一的深圳国投证券业务部，该营业部成立于1989年，90年代初期其股票交易量占整个市场的30%以上。

1994年，深圳国投证券有限公司正式成立，注册资本1亿元。

国投证券在业内开创了多项第一：率先采用电脑辅助经纪交易系统，率先采用证券交易电话委托系统，率先走出深圳在异地开设分支机构，最早一批在国内尝试发行业务。

1996年，深圳市政府为振兴深圳证券市场，在深圳国投证券的基础上战略性改组成立国信证券，历经1997年和1999年两次增资扩股，注册资本增至20亿元。

2004年12月1日，国信证券获得创新试点券商资格。

3、股东情况
国信证券共有5家股东，股东单位名称、出资额和持股比例如下：（单位：万元）深圳市投资控股有限公司80000 持股40%；
深圳国际信托投资有限责任公司60000 持股30%；
云南红塔集团有限公司40000 持股20%；
中国第一汽车集团公司10200 持股5.1%；
北京城建投资发展股份有限公司9800 持股4.9%。

4、组织架构
5、市场地位
经过十多年的发展，国信证券各项业务取得了突出的市场地位和竞争优势，在中国证券业协会主持的全国证券公司经营业绩排名中，国信证券连续多年主要指标均进入前10名，2005年是5家全部指标均进入前20名的券商之一，2006年公司主要指标排名进一步上升，其中净利润排名第三，净资产排名第五，净资本排名第四，净资产收益率排名第一，经纪业务股票基金权证交易总额排名第四，投行业务股票发行家数排名第一。

各项业务的市场地位如下：
投资银行业务：1998-2004年连续7年名列全国主承销家数排名前四名；1997年以来累计承销家数名列全国前三；在2000年全国主承销商信誉积分排序中名列第一；2003年被《新财富》评为“最佳投行团队”和“挖掘中小项目第一名”；2005年股权分置改革项目完成家数行业排名第二；2006年股票发行家数排名第一，股改业务累计完成家数排名第三，被深交所评为“最佳保荐机构”；2007年一至四月发行家数排名第二。

经纪业务：坚持走“精品营业部”发展道路，单个营业部平均交易额和平均盈利能力自1998年起连续9年全国排名前两位，股票基金权证交易总额2005年全国排名第五，2006年排名第四，2007年一至四月继续稳居第四，且与第三名的差距进一步缩小。

自营投资业务：公司确立向低风险、可控风险领域发展的战略后，对自营业务规模进行了适度控制，在此前提下，坚持价值投资理念，建立起了较为科学的运作机制和决策流程，具有较强的投资能力和获利能力。

2006年公司投资业务的收益率在券商中排名前列，2007年一至四月收益率在券商和基金中均排名前列。

资产管理业务：公司在国内券商中率先规范资产管理业务，以国际化标准和基金模式管理客户资产，运作规范稳健，投资收益较高，在市场形成了良好的声誉；公司的资产管理产品“金理财”已成为市场颇具知名度和美誉度的理财品牌，截至2006年底，公司共管理集合理财产品三只，规模总计40.63亿元，在业内排名第二，且收益率排名前列，2007年一至四月收益率继续保持行业领先水平。

衍生产品业务：公司已探索出一套通过风险套利获取稳定收益的运作模式，2006年公司该项业务在规模和盈利上均居于行业前列。

2007年，公司在衍生产品总部的基础上成立了另类投资总部，在业内率先尝试发展另类投资业务，在更大的范围内寻找风险套利、稳健收益的投资机会，目前运行情况良好。

研究业务：公司在业内率先推行行业首席分析师制，创新卖方研究业务，确立了研究的制度优势。

公司形成了以首席分析师为核心的一流研究团队，研究团队共有60余人，其中首席分析师10名，资深分析师20多名，研究力量覆盖宏观经济、所有主要行业和上市公司。

在“新财富2005年度最佳分析师”评比中，国信经济研究所综合排名第三位，被评为“进步最快的研究机构”，15人次获得“最佳分析师”
奖项；06年取得综合排名第五，10人次获得“最佳分析师”称号。

自1996年—2006年的11年间，国信证券实现利润总计42.84亿元，实现税后净利润总计34.44亿元，公司是历年来向深圳市纳税最多的证券公司，多次被深圳市政府授予“守法纳税大户”称号。

二、公司的经营情况
1、06年总体经营情况
国信证券06年取得了良好的经营业绩，全年实现营业净收入26.25亿元，利润总额17.24亿元，净利润14.54亿元。

从横向、纵向比较以及收入结构来看，公司06年的经营绩效有以下几个特点：
（1）利润水平排名行业前列。

国信注册资本20亿元，行业排名第十二位，而06年实现的净利润行业排名第三位，所实现的净利润占了整个行业的1/18，深圳证券业的近1/4。

（2）净资产收益率行业排名第一。

按年初净资产20.96亿元计算，国信06年的净资产收益率达69.4%，居行业第一。

（3）人均利润行业排名前列。

以06年底员工数量计算，国信人均实现利润122万元，排名行业前列。

（4）净利润创公司历史纪录。

国信历史最高利润为7.5亿元，06年超出历史记录93.9%；96年至05年以来，国信累计实现净利润19.9亿元，06年实现的净利润是前10年累计实现净利润的73%。

（5）利润结构朝着稳健、均衡的方向发展。

①在14.54亿元利润中，经纪业务实现的利润占42%，截止06年底国信经纪业务拥有客户137万，06年交易量达8961.36亿元，是02年的9倍，05年的4倍，经纪业务已成为国信健康、稳健发
展的基石。

②投行业务实现的利润占5.7%，虽然在利润构成中占比不大，但基于公司在该项业务上的竞争力和未来发行市场的巨大空间，发展潜力很大。

③投资业务实现的利润占26.3%，在公司适度控制自营规模的情况下，投资业务把握了市场机遇，实现了良好收益。

④衍生产品业务实现的利润占19.3%，这项业务主要是通过风险套利取得较为安稳的收益。

总体来说，公司低风险、可控风险业务实现的利润已占到公司净利润的67%，公司业务朝着稳健、均衡的方向发展。

2、06年各项业务发展情况
（1）经纪业务：①在市场交易量巨幅放大而国信营业网点少的不利情况下，保持且提升了市场地位，股票基金权证交易总额排名第四，市场份额由去年的3.22%上升至3.76%，增长17%。

②营业网点全面丰收，出现了3个利润超亿元的营业部，其中利润最高的营业部实现利润达1.75亿元；产生了9个利润超2000万元的营业部；另外，还有10个营业部利润超过1000万元；6家营业部在当地市场排名第一；民安翻牌营业部共实现税前利润4636万元。

③经纪业务全年实现净利润6.12亿元，占到了公司净利润的42%，成为公司稳定的利润来源。

（2）投资银行业务：①在放开发行之前，狠抓股改，累计完成项目80家，市场排名第三位。

②在发行重启之后，国信先后取得了四个第一，即新老划断后第一家IPO项目、第一家定向增发项目、第一家预披露项目、第一家可转债项目，全年共完成股票主承销业务14家，完成家数行业排名第一位，被深交所评为“2006年度最佳保荐机构”。

③队伍建设方面，截止06年底，拥有保荐代表人41人，保荐代表人数量居行业第二位。

④项目储备方面，截止06年底有储备项目约70多家，在深交所对券商储备项目的摸底调查中排名第一。

（3）自营业务：根据公司向低风险、可控风险领域发展的战略，公司对自营规
模进行了适度控制，06年自营规模为7亿元。

在市场大幅上涨的情况下，公司较好地把握了机遇，全年获得投资收益5.76亿元。

更为重要的是，通过一年的探索，初步形成了一套良好的自营投资业务运行机制，该机制最大的特点就是“坚持集体决策，清晰决策流程，明晰考核制度”，使投资运作既能很好地发挥集体智慧，又能考核到部门和投资经理，为公司投资业务的长远发展初步奠定了制度基础。

（4）资产管理业务：积极发展新型集合资产管理业务，全年共发行3只产品，截止年末，公司资产管理业务规模总计40.63亿元，在18家创新试点券商中排名第二。

国信在这项业务上的优势：一是自身销售能力强，金理财三期30亿规模中，直销就达22亿；二是投资回报较好，在行业中排名第二；三是产品设计品种相对合理，比较适应市场需求。

（5）衍生产品业务：衍生产品业务06年为国信创造了较大的利润，成为公司重要的利润增长点，全年实现收入3.55亿元，业务收入规模居行业第一位。

公司全年共进行了11个项目的权证创设工作，特别是武钢权证创设项目为行业之最，且运作成功，受到行业的关注。

（6）研究业务：公司稳步推进卖方研究，研究实力在新财富“2006年最佳分析师评比”中取得综合排名第五，10人次获得“最佳分析师”称号；同时，为各业务部门提供了良好的研究支持和服务。

3、07年前四个月的经营情况
截至07年4月底，公司实现营业收入28.94亿元，利润总额16.01亿元，净利润12.21亿元。

投行业务主承销8家，行业排名第二，承销金额33.92亿元，行业排名第六；拥有保荐代表人47人，保荐代表人数量居全国第二；储备项目约120多家。

经纪业务市场占有率由06年的3.76%提升到4.13%，增长9.8%，股票基金
权证交易额行业排名第四，且与第三名的差距进一步缩小。

自营投资业务按平均占用资金计算收益率为70.9%，按投资额度计算收益率为62.1%，继续保持行业领先水平。

国信金理财“稳得受益”理财产品净值增长率为21%，在券商发行的限定性集合理财产品中排名第二；“经典组合”理财产品净值增长率为27%；“价值增长”理财产品自1月25日成立以来至4月30日，净值增长率为33%，收益率在同期券商同类产品中排名前列。

另类投资业务按平均占用资金计算收益率为83%。

各项业务均保持良好的发展势头。

国信证券有限责任公司
二○○七年五月二十九日。