营运资本管理与现金流量分析(论文全文)
现金流与营运资本管理
现金流与营运资本管理一、引言现金流是企业生存与发展的重要基础，它关系到企业的偿债能力、运营能力和发展能力。
而营运资本管理是企业将资金流转转化为现金流的过程，它涉及到企业的资金筹集、运用和回笼三个方面。
本文将结合实际案例，探讨现金流与营运资本管理的重要性和相关策略。
二、现金流的重要性1. 现金流的定义与作用现金流是指企业在一定时间段内产生的现金收入与现金支出的差额，它是企业经营活动的核心指标。
现金流的作用有三个方面：现金流是企业偿债能力的重要指标，它直接影响企业的债务偿还能力和信用评级；现金流是企业经营能力的重要指标，它衡量了企业销售收入的稳定性和盈利能力；现金流对企业的发展能力也有直接影响，它决定了企业能否进行投资和扩张。
2. 现金流管理的挑战现金流管理是企业经营中的重要任务，但也面临着一些挑战。
市场需求的不确定性会影响企业的现金流预测和计划。
供应链和销售渠道的延迟或中断会导致现金流的不稳定。
企业自身的经营管理水平和盈利能力也会影响现金流的稳定性和规模。
企业需要采取有效的策略和措施来应对这些挑战。
三、营运资本管理的原则与策略营运资本管理是指企业对流动资金的筹集、运用和回笼的管理。
它的核心原则是平衡收入和支出，合理安排资金流转，确保现金流的稳定和充足。
具体来说，营运资本管理的原则有：减少存货和应收账款周转时间，增加应付账款的延期付款时间，加强现金预算和流动性管理，提高资金利用效率。
为了实现营运资本管理的原则，企业可以采取以下策略：加强供应链管理，优化采购和生产过程，减少存货周转时间；改善销售和收款管理，加强对客户信用的评估和控制，提高应收账款的收回率；优化资金运作策略，通过合理的财务调度和资金协调，提高资金周转速度；加强预算与控制，制定合理的现金预算，并及时进行监控和调整。
四、实例分析以某工程机械制造企业为例，该企业面临存货周转时间长、应收账款回收周期长等问题，导致现金流紧张。
为了改善这一情况，企业采取了以下措施：完善供应链管理，降低存货采购成本和库存规模；加强销售管理，提高销售收款的速度和效率；优化资金运作，加强对应付账款的管理和控制，延长付款周期；制定合理的现金预算和流动性管理策略，及时调整和控制资金使用。
现金流与营运资本管理
现金流与营运资本管理现金流与营运资本管理是企业财务管理中至关重要的环节。
现金流是企业活动的生命线，良好的现金流管理可以保障企业的运转和发展。
营运资本管理则关系到企业的资金运作和偿债能力。
本文将从现金流和营运资本两个方面进行探讨，分析它们的重要性以及如何进行有效管理。
一、现金流管理1. 现金流的概念现金流是指企业在一定时期内产生的现金收入和支出的总和。
良好的现金流管理能够保障企业的偿债能力和发展潜力。
现金流主要包括经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流三个方面。
2. 现金流管理的重要性良好的现金流管理对企业意义重大。
良好的现金流管理可以保障企业的日常经营活动。
现金流短缺会导致企业无法按时支付员工工资、供应商款项等，造成企业的经营活动受阻。
良好的现金流管理可以提升企业的偿债能力。
企业如果长期处于现金流紧张状态，会导致企业无法按时偿还债务，影响企业的信用记录。
良好的现金流管理可以为企业的发展提供足够的资金支持。
现金流充足可以为企业的技术创新、市场扩张等提供资金保障。
良好的现金流管理需要企业采取一系列的方法和措施。
企业应加强资金预算管理，合理安排企业各项费用支出，确保企业有足够的现金流。
企业应加强应收账款和存货的管理，尽量缩短资金周转周期，释放资金。
企业应合理安排投资活动和筹资活动，确保企业的投资和融资行为符合企业的经营发展需求。
企业应建立严格的财务预警机制，及时发现并解决现金流紧张的问题。
营运资本是企业运营活动中所需的资金，包括应收账款、存货、应付账款等。
营运资本的管理涉及到企业的资金运作和偿债能力。
良好的营运资本管理对企业的偿债能力和盈利能力具有重要影响。
良好的营运资本管理可以提高企业的资金利用效率，降低企业的财务风险。
良好的营运资本管理可以提升企业的偿债能力。
合理管理应收账款和存货可以确保企业具有足够的流动资金，从而保障企业的偿债能力。
良好的营运资本管理可以提高企业的盈利能力。
合理管理营运资本可以降低企业的成本支出，提高企业的盈利水平。
企业营运资金管理论文
企业营运资金管理论文营运资本管理作为企业日常财务管理的重要组成部分,直接影响着企业经营的成败。
下面是店铺为大家整理的企业营运资金管理论文，供大家参考。
企业营运资金管理论文篇一摘要：营运资金日常周转性强、流动性大，是企业最具有活力的组成部分。
成功管理营运资金有助于企业现金流的良性循环，有助于确保企业的可持续经营，提升企业形象。
关键词：营运资金;财务管理;企业发展一、研究意义和目标(一)有助于企业现金流的良性循环现金流入和流出存在巨大不确定性，也无法做到同步。
因此，增加了企业准确预测现金流量的难度。
一定数量营运资金是企业维持日常运营的必备条件。
同时，为了控制企业财务风险的，维持企业的短期偿债能力，也必须持有适量的营运资金。
(二)有助于提升企业形象对于债权人而言，关心的是否能到期还本付息的问题。
营运资金的管理的好坏是债权人的评估企业所考虑的重要因素。
要想取得贷款，就必须给债券人展示源源不断的现金流。
因此，合理有效的进行营运资金管理，将有助于提高自身的良好形象。
(三)对于企业的可持续经营有着决定意义流动资产和流动负债在企业的总资产和总负债中的比例很高，特别是存货，占据了总资产的大半部分，是营运资金管理的重点。
科学有效的管理营运资金是企业长期的持续发展的关键所在。
二、营运资金概念的三种理解(一)净营运资金将企业在一段时间里流动资产减去流动负债后的余额定义为营运资金，即净营运资金。
这是一个差额，被称为狭义的营运资金。
净营运资金概念是企业的变现能力和短期财务实力的有效体现。
它是衡量和评价企业短期偿债能力和的资产流动性财务指标体系构成之一，其他构成该体系的指标还包括现金比率流动比率和速动比率等。
(二)总营运资金将营运资金理解为企业一定时期的全部流动资产，也称为总营运资金。
这一概念将企业再生产的各个过程和企业的营运资金有机地联系起来，主要应用于研究企业流动资产的流动性和周转状况。
(三)流动资产和流动负债的统称将营运资金理解为企业一定时期流动资产和流动负债的统称。
营运资本管理及现金流量分析论文全文
1 绪论1.1 选题的目的与意义在经济日益高涨的今天，公司的业务及其规模也在不断的扩大，在公司日常的经营过程中，营运资本的管理对公司的生存、开展和获利是不可或缺的。
营运资本的管理是企业管理的核心容之一，营运资本是企业资产构造中最具活力的组成局部，缺乏营运资本将会导致企业的流动资产比例下降，进而可能引发财务危机，因而对于营运资本的管理关乎企业日常经营的成败。
而现金流量分析更是企业管理中的重中之重，现金及其流量是贯穿整个营运资本管理的一个核心概念，对公司来说，现金就是企业的血液，现金流量就是企业的血液循环，公司要想生存，正常开展生产经营活动，就必须有现金，必须保证现金流动的顺畅。
在这个现金为王的时代，可以说没有现金流的企业，其公司运营将受到极大的限制，同时关于现金流的财务指标也是各位利益相关者十分关注的指标之一。
概括而论，营运资本管理是以经营活动现金流量控制为核心的一系列管理活动的总称，因而一旦没有做好营运资本的管理以及其风险控制，就会容易导致企业资金链的断裂，使企业陷入一个不可防止的覆灭境地。
本文在首先分析两者不同的根底上，就同一个行业的上市公司的公开数据，一方面分析其营运资本的情况，同时能够利用现金流量分析的根本容进一步分析，从中比拟指标的经济意义及其对企业管理的重要价值，改善公司现有的资本管理政策以及对现金流量的管理要求，通过比拟分析政策的变化来研究是否对公司的短期偿债能力和盈利能力更有裨益。
1.2 国外文献综述国外文献综述1对当时的存货订货量根本模型进展了拓展，提出了在保险储藏量下最优订货模型。
1976年Hampton C.Hager2在其论文"现金管理和现金周期"中提出了"现金周期〞概念。
1990年Gentry、Vaidyanathan以及Lee3等，在上述的现金周转期概念的根底上考虑周转期现金流的时间性和数量性，建立了修正的现金周转模型，融入了加权的概念。
1999年Jane M.Cote、Claire Kamm Latham提出了商业比率〔商品销售本钱/[平均应收账款×(1-毛利率)+平均存货-平均应付账款]，它把营运资本管理中购、销、1W．D．Knight．Working Capital Management—SatisfiIction versus Optimization．Financial Management，Spring 1972，Page 33．2Hampton c．Hager，Cash Management and the Cash Cycle，Management Accounting，March 1976．Page l9．3James A．Gentry，R Vaidvanathan．and Hei Wei Lee，A Weighted Cash Conversion cycle．Financial Management．Spring 1990．Page 90-99.收、付四个方面有机的结合到一起。
现金流量分析与营运资本管理
现金流量分析与营运资本管理在企业管理中，现金流量分析和营运资本管理是至关重要的财务管理工具，可以帮助企业有效规划和控制资金运作，确保企业持续稳定地发展。
本文将深入探讨现金流量分析和营运资本管理的重要性，以及如何有效应用这些工具来优化企业的财务状况。
现金流量分析现金流量分析是评估企业现金收入和支出情况的过程，通过对现金流入和流出的预测和监控，企业可以更好地管理自身的资金流动。
一般来说，现金流量分析包括经营活动、投资活动和筹资活动三个方面。
经营活动经营活动是企业核心的现金流来源，主要包括销售商品或提供服务所获得的现金收入以及支付给供应商、员工和其他经营成本的现金支出。
通过对经营活动现金流量的分析，企业可以及时发现经营效益的变化，制定更好的经营决策。
投资活动投资活动涉及企业对资产的购买和出售，以及对其他企业的投资。
投资活动的现金流量分析可以帮助企业评估投资的风险和回报，从而优化投资组合，实现资金的最大增值。
筹资活动筹资活动是企业为融资目的而进行的现金流动，包括向投资者发行股票、债券或借款等方式。
通过筹资活动现金流量的分析，企业可以评估自身的融资能力，合理安排融资结构，降低财务风险。
营运资本管理营运资本管理是确保企业日常经营活动顺利进行的关键环节，主要涉及企业的应收账款、应付账款、存货等资金的管理与控制。
合理的营运资本管理可以帮助企业避免资金周转不畅、降低资金成本、提高盈利能力。
应收账款管理有效的应收账款管理可以加快资金回笼速度，降低坏账风险，提高企业现金流的稳定性。
企业可以通过建立明晰的应收账款管理制度，及时跟踪客户付款情况，减少逾期账款的发生。
应付账款管理合理的应付账款管理可以延长企业的付款周期，优化资金利用效率。
企业可以与供应商协商延长付款期限，减少短期资金压力，提高自身的流动性。
存货管理有效的存货管理可以避免存货积压和过度库存现象，在保证供应链畅通的同时降低存储成本。
企业可以通过精细化的存货管理，及时调整库存水平，确保生产与销售的平衡。
现金流与营运资本管理
现金流与营运资本管理
现金流
现金流是指企业或个人在某一时期内流入和流出的现金金额。
在企业运营中，现金流是一种非常重要的财务指标，因为现金流对于企业的生存和发展至关重要。
在资金短缺的时期，现金流的管理将变得尤为重要。
现金流一般分为净现金流和经营现金流两种。
净现金流是指企业收到的现金总量减去其支出的现金总量。
而经营现金流是指企业日常经营活动中的现金流量，在这些活动中，包括销售商品或服务、采购和存储原材料等方面的现金流。
营运资本是指企业日常运营所需要的资本，包括存货、应收账款和应付账款等。
营运资本的管理对于企业维持正常运营和经营成功非常重要。
企业需要确保营运资本的充足，确保在满足日常需求的同时还能够满足未来的扩张和发展。
对于营运资本的管理，需要从以下几个方面考虑：
1. 存货管理
存货是企业最主要的营运资本，因此，它的管理对于企业的经营至关重要。
存货的过剩或不足都会影响企业的正常经营。
因此，企业应该根据市场需求来合理控制存货的量。
2. 应收账款管理
应收账款是指企业销售商品或提供服务后未收回的钱款。
因此，应收账款的管理直接关系到企业的现金流问题。
企业应该设定合理的信用政策，并控制客户的账款周期，以保证企业的现金流畅通。
应付账款是指企业在交易过程中需要支付的账款，如采购原材料、支付货款等。
企业需要根据实际情况制定合理的应付账款管理政策，以保证企业的运营资金充足。
综上所述，现金流与营运资本管理是企业日常经营的重要环节。
企业应该优化自己的管理模式，加强对现金流和营运资本的管理，以此来确保企业的稳定经营和健康发展。
现金流与营运资本管理
现金流与营运资本管理现金流是企业生产经营活动中不可或缺的部分，反映的是企业的经济活动中的资金流量。
管理现金流可以帮助企业稳定财务状况，提高盈利能力。
而营运资本管理则是管理企业在日常经营活动中所需的资金。
对于企业而言，现金流非常重要。
管理现金流的关键在于把握企业的现金收入和支出情况，以及时调整经营策略。
现金流管理可以从以下几个方面进行：1. 控制成本，减少支出：企业需要根据市场需求，适当调整产量，减少无形费用的支出，提高利润率。
2. 改善销售结构：企业在销售中要注重结构，有利润的产品更应该充分推广，减少市场上的滞销。
3. 内部控制：建立一套完善的内部控制系统，保证资金从入口到出口的管控，减少在操作层面上的误判和失误。
4. 掌握市场变化：企业要根据市场变化，及时调整生产和销售策略，同时掌握市场情况，避免因操作盲区造成的莫名其妙的损失。
营运资本管理是企业在日常经营活动中所需的资金管理，包括了应收账款、存货、应付账款等流动资产和流动负债。
1. 加强应收账款管理：企业需要建立一个完善的应收账款管理制度，及时追收应收款项，避免因账款滞收而影响到企业的正常运转。
2. 控制存货：存货是企业的主要成本之一，企业要掌握存货的成本和需求情况，根据市场需求及时调整库存量，以达到对流动资产的有效管理。
3. 支付准时、合理：企业需要及时支付应付账款，同时合理安排资金流向，保证资金的流动，降低财务风险。
4. 掌握现金流情况：企业要及时掌握自己的现金流情况，以及时调整自己的经营策略，避免因资金链断裂而影响企业的正常经营。
综合而言，现金流管理和营运资本管理可以相互联动，实现对企业现金流的有效管理，以保证企业的财务稳定和发展。
现金流与营运资本管理
现金流与营运资本管理现金流与营运资本管理是企业管理中十分重要的一部分，能够对企业的财务状况和经营活动产生深远的影响。
本文将围绕现金流与营运资本管理进行详细探讨。
现金流是企业生存和发展的动力。
现金流主要指的是企业在一定时间内所产生的现金收入与支出的差额。
良好的现金流管理能够确保企业有足够的流动性来应对日常经营活动和应急情况。
现金流也是评价企业健康状况的重要指标之一。
企业如果长期现金流为负，有可能导致企业资金链断裂，甚至引发倒闭。
要有效管理现金流，需要注意以下几个方面。
应制定合理的预算。
通过制定现金流预算，企业能够更好地掌握收入和支出的情况，及时采取措施来保持现金流平稳。
应加强资金往来的管理。
包括催收账款、延迟付款、合理安排资金使用等。
企业还可以通过引入银行等金融机构的贷款来保持现金流的充裕。
应加强现金流的跟踪与分析。
通过对现金流的监控和分析，可以及时发现问题，采取相应的调整措施。
营运资本管理是确保企业能够按时履行债务和保持良好运营的重要手段。
营运资本主要包括流动资产和流动负债，涉及到企业的库存管理、应收账款管理等。
优化营运资本管理可以有效减少企业的流动性风险、提高资金使用效率。
企业不仅要关注自身的资金运作，还要积极与供应商、客户等关系密切的利益相关方进行合作。
营运资本管理的关键在于合理配置企业的流动资金。
企业应合理控制库存。
过高的库存会导致资金占用过多，降低流动性，过低的库存则可能导致供应不足，影响生产正常进行。
企业应加强应收账款管理。
包括准确掌握客户的信用状况，及时催收款项，确保资金的及时回收。
企业还可以通过与供应商签订长期供应合同、采用先付款后供货等方式来优化供应链管理，减少流动资金的占用。
课题论文：企业现金流与营运资金的管理
80796 企业研究论文企业现金流与营运资金的管理一、现金流与营运资金管理概述（1）现金流和现金流管理。
现金流是指通过现金的流入和流出的方式反映一定时期内企业在资金投入、筹集和经营的活动，企业价值由现金流直接决定，现金的流动能给企业带来经济上的收益。
现金流管理是企业对现金进行的合理优化配置，是对现金的有效管理模式。
现金流管理活动和企业的经营活动是紧密联系的，但是一些企业在资金经营管理中很难达到一个相对稳定的状态，这就导致了企业资金流入和流出的不平衡，阻碍企业的稳步发展。
（2）营运资金的管理。
营运资金是企业现金流的重要组成部分，对保证企业正常的经营活动有重要意义。
营运资金以不同的形式周期性地在企业生产中运转，从而增加企业价值。
但是，错误的营运资金方式和疏忽的管理不能保证资金的正常运转，带来管理风险。
二、我国企业现金流管理存在的不足（1）没有充分意识到现金流管理的重要性。
目前，我国很多企业在编制现金流量表时只是依照一些规定死板地完成，部分企业甚至对于现金流量表的用途都不了解。
因此，企业的管理层时常忽略下级部门反映的问题，更别提对现金流量表进行分析找出问题所在，给出建议性的帮助。
（2）企业现金流管理不深入。
资金管理止步于企业的日常经营活动上，对现金流的管理没有达到一定的战略性高度。
（3）现金流管理手段单一。
目前我国的企业在现金流管理的上手段单一，关注事后的反思，忽视前期的策略制定，难以控制好整体局面。
（4）现金流管理存在被动性和滞后性。
目前的很多企业还是以效绩评价体系作为企业的主导，忽略企业的产品质量和员工的业绩成果。
在这种体系的制约下，企业在现金流的管理上存在严重的被动性和滞后性。
三、如何有效管理现金流与营运资金（1）强化资金预算管理，完善管理机制。
科学的决策体系时科学决策的重要保证，对现金流进行系统化地管理，能够有效提高企业经营质量。
通过预测可以得到准确的信息，建立科学有效的现金流预算体系，及时把握最新动态，制定科学的现金存量，保证现金流入和流出的动态平衡。
有关企业营运资金管理论文范文
有关企业营运资金管理论文范文现如今，营运资金管理是企业财务管理的重要部分，营运资金管理的地位越来越高。
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营运资金管理论文篇一：《企业营运资金管理》摘要：在企业的正常运转中，营运资金具有非常重要的地位，企业营运资金的管理直接关系到企业的生存与发展。
所以，本文在分析我国企业营运资金管理中存在问题的基础上，提出了加强企业营运资金管理的几点看法。
关键词：企业营运;问题 ;对策一、企业营运资金综述营运资金也叫做营运资本，从广义上来讲，营运资金也就是总营运资本，指的是一个企业放置于流动资产方面的资金，主要有现金、有价证券、应收账款、存货等占用的资金。
从狭义方面来看，营运资金指的是流动资产减去流动负债的余额，这一解释来自于会计的计算方面，也就是营运资金=流动资产一流动负债。
企业当中的营运资金流动性很强，本身特点是周转时间短、容易变现。
对营运资金的管理，直接影响到企业的生存与发展，只有不断提升营运资金的管理水平，保证营运资金的良好运行，才能有利于企业实现经营目标。
二、企业营运资金管理中存在的问题1.资金不足依据实践发展经验，企业的生存在很大程度上决定于营运资金的管理。
对于企业来讲，营运资金主要来源于投资、融资和贷款，这种特点在中小企业尤其突出。
中小企业由于本身的特殊性，很难实现本身的融资要求，贷款难度不断增多，并且，当前的贷款利率大幅提升，给企业也带来了一定的经济负担。
在这种形势下，一些中小企业投资缺乏计划，资金周转出现问题，导致资金短缺，有的企业还出现了资金链条断裂现象，使企业陷入瘫痪状态。
2.管理模式陈旧首先，企业的财务管理依然运用传统管理模式，随着市场经济的快速发展，粗放型管理模式也与当前社会发展形势严重脱节，假如不能及时应对当前经济的发展现状，将会在激烈的市场竞争中处于不利地位;其次，企业管理人员本身不重视企业营运资金的管理，有的没有意识到营运资金的重要性，缺乏必要的管理意识。
现金流与营运资本管理
现金流与营运资本管理现金流是企业生存和发展的核心，管理好现金流对企业的健康发展至关重要。
营运资本管理是指企业在营运过程中，对资金的使用和获取进行有效管理，以保证企业的正常运营。
本文将就现金流与营运资本管理进行深入分析，并提出相应的管理建议。
一、现金流管理1. 现金流预测现金流预测是企业对未来一段时间内现金收入和支出的估计和预测。
通过对市场环境、行业发展趋势和企业内部运营情况的分析，可以对未来的现金流进行合理的预测。
企业可以利用预测的结果，合理安排资金的使用和获取，以应对未来可能出现的资金紧张情况。
现金流监控是企业对现金收入和支出的实时跟踪和监控。
企业需要建立健全的财务报表和现金流量表，及时了解企业的经营情况和现金流动情况，以便及时发现并解决可能出现的现金流问题。
现金流调控是企业在实际经营中，通过调整资金的使用和获取，以维持现金流的平衡和稳定。
企业可以通过加强资金的回笼和降低资金的占用，来有效调控现金流，保证企业的正常经营。
1. 资金占用管理资金占用管理是指企业对营运资金的使用进行合理安排和管理。
企业需要根据经营规模和市场需求，合理确定营运资金的占用额度，避免因资金占用过多而导致现金流不足的情况发生。
企业还需要加强对营运资金的使用监督和限制，以避免因资金的滥用而影响企业的正常经营。
资金回笼管理是指企业对已占用的资金进行有效回笼，以保证企业的资金周转。
企业可以通过加强应收账款和存货的管理，降低资金的占用时间和成本，以提高资金的周转率和利用效率。
现金流与营运资本管理对企业的经营发展至关重要。
良好的现金流管理可以帮助企业避免因现金流不足而导致的经营困难和资金短缺。
良好的营运资本管理可以帮助企业提高资金的使用效率和周转速度，避免因资金占用过多而导致的利润下降和市场竞争力的降低。
企业需要高度重视现金流与营运资本管理，加强资金的使用和获取的管理，以保证企业的正常经营和可持续发展。
1. 建立健全的现金流管理制度企业需要根据自身的经营特点和行业发展趋势，建立健全的现金流管理制度，明确现金流管理的责任部门和工作流程，确保现金流管理工作的顺利进行。
现金流与营运资本管理
现金流与营运资本管理现金流和营运资本管理是企业财务管理中非常重要的两个方面。
现金流是指企业在一定时间内所发生的现金收入和现金支出的变动情况，它是企业运营能力和财务健康状况的重要衡量指标。
营运资本是企业运营所需的资金，是指企业在运营过程中用于购买原材料、支付工资、支付账款等所需要的资金。
现金流与营运资本的管理对于企业的经营和发展至关重要。
良好的现金流管理可以确保企业有足够的现金流动性，能够按时支付各项费用和债务，维持企业运营的正常进行。
良好的现金流管理还可以提高企业的资金使用效率，减少闲置资金的产生，以达到优化资金利用的目的。
而营运资本的管理则是确保企业在运营过程中能够获得充足的流动资金，以满足日常经营和发展的需要。
通过合理的资金分配和运作，企业可以有效地控制营运资本的规模，避免资金过多地滞留在运营资本中，从而使资金更好地用于生产和经营活动，并最大限度地提高营运资本的周转率。
营运资本的管理还可以降低企业的财务风险，提高企业的盈利能力和市场竞争力。
在现金流和营运资本管理中，有几个重要的关键点需要特别注意。
企业应该建立一个合理有效的现金流预测和分析系统，准确预测企业未来的现金流动情况，及时发现现金流问题，并采取相应的措施加以解决。
企业应该合理设置和管理营运资本的各项要素，优化公司的现金与非现金资源，确保流动资金的合理配置和使用。
企业应该注重优化供应链管理，加强与供应商和客户之间的合作与沟通，进一步提高企业的运营效率和资金利用效率。
现金流和营运资本管理是企业财务管理中非常重要的两个方面。
通过良好的现金流和营运资本的管理，企业可以提高自身的竞争力和盈利能力，促进企业健康稳定发展。
企业应该高度重视现金流和营运资本管理，并积极采取相应的措施和策略加以管理和改善。
现金流与营运资本管理
现金流与营运资本管理在企业管理中，现金流与营运资本管理是至关重要的一环。
良好的现金流管理和有效的营运资本管理能够确保企业在经营过程中有足够的流动资金来支撑日常运营，并且能够保持盈利能力。
本文将对现金流与营运资本管理进行深入探讨，包括定义，重要性以及相关策略和技巧。
现金流是指企业经营活动产生的现金流入和流出。
“活动”包括销售商品和提供服务的收款，支付供应商和员工的费用，支付利息和税款等等。
良好的现金流管理能够确保企业有足够的现金来支付日常费用，避免因为流动资金紧缺而导致的经营风险。
良好的现金流管理也能够支持企业的成长和发展，为企业提供投资和扩张的资金。
营运资本管理是指企业管理其流动资产和流动负债的活动。
流动资产包括现金、应收账款、存货等，流动负债包括应付账款、短期借款等。
有效的营运资本管理能够使企业实现流动资金的最优配置，提高资金利用效率，降低企业的财务风险，提升企业的盈利能力。
现金流与营运资本管理对企业的重要性不言而喻。
对于大型企业而言，现金流与营运资本管理关系到企业的生存和发展；对于中小型企业而言，良好的现金流和营运资本管理更是其持续经营的基石。
为了有效管理现金流与营运资本，企业需要采取相应的策略和技巧。
企业需要制定合理的预算和计划，合理分配资金用于日常经营和投资活动。
企业需要优化资金周转周期，缩短应收账款周期，延长应付账款周期，以提高资金利用效率。
企业需要建立健全的内部控制制度，对资金的使用和流动进行监控和管理。
企业需要及时进行现金流分析和经营资本分析，及时发现并解决存在的问题。
除了以上的一些基本策略和技巧外，企业还可以运用一些金融工具和产品来管理现金流和营运资本。
企业可以通过银行贷款来融资，以提高资金的周转速度；企业可以通过保理来加速账款的收回，提高现金流入；企业还可以通过期货和远期合约来对冲货币和利率风险，保护企业的流动资金。
关于企业营运资金管理研究论文
关于企业营运资金管理研究论文随着经济全球化的不断发展，企业的竞争环境发生着根本性的变化，对企业的传统营运资金管理产生了巨大的冲击。
下面是店铺为大家整理的关于企业营运资金管理论文，供大家参考。
企业营运资金管理论文篇一：企业资金管理PDCA模式提升策略摘要：企业常常由于现金持有量过多超出了日常经营管理的需要，带来了成本增加和盈利减少的不利影响，为了改善这一状况，企业的财务部门人员必须提高自身的专业素质，特别是要能够准确预测现金需求量，提升现金管理能力，合理配合现金的流入和流出，最终达到同步化的理想效果。
关键词：企业资金管理;策略营运资金管理是企业财务管理至关重要的一环，营运资金管理的好坏直接关系着企业的生死存亡。
PDCA循环又称为戴明环，它是由美国质量管理领域的专家戴明博士首先提出的。
PDCA过程模式在国内外企业的产品质量控制领域发挥着至关重要的作用。
PDCA循环包括四个阶段，分别为：P(plan)，即策划;D(do)，即执行;C(check)，即检查;A(action)，即行动改进。
PDCA过程模式是全面质量管理所应遵循的科学程序，从原理上来说，企业进行营运资金的管理和产品的质量管理都需要遵循管理的一般科学程序，鉴于此，本文基于PDCA过程模式对企业如何优化营运资金管理提出了以下几点建议。
一、营运资金管理计划优化对策(PLAN)在营运资金管理的计划阶段，企业要注意完善现金预算计划。
企业做好现金预算工作的意义在于：首先现金预算可以帮助企业明确当前所处的是现金短缺时期还是现金过剩时期，使财务部门在现金短缺时期即将到来之前就做好筹资工作，同时在现金过剩时期及时将暂时过剩的现金转入投资，避免出现不必要的资金闲置和资金不足，实现企业利益的最大化;其次现金预算可以帮助企业提前了解预期经营计划的财务成果;再次现金预算有助于预测企业对到期债务的支付能力;最后做好现金预算计划也有助于制定和改进其他财务计划。
企业首先应把现金预算计划的制定工作当作系统工程来抓，紧密衔接企业的经营计划和资本计划。
企业现金流与营运资金的管理
企业现金流与营运资金的管理企业现金流与营运资金的管理【摘要】现金流的管理直接影响企业的经营成败，本文主要对企业现金流与营运资金管理中出现的问题进行分析，提出合理化的建议解决有关问题。
【关键词】现金流；营运资金；管理一、企业现金流概述现金流是指能动态反映企业经济活动的，对企业有控制和保护作用的货币收支。
现金流动性强，是能代表企业支付、应对能力的特殊资产，但其收益性比较弱。
企业的收益最终需要依靠管理人员对资金的投资方式。
现金流量包含了现金的流入量、流出量和净流量。
依据企业经济业务的性质，一般将现金流量分为以下三种：筹资活动、投资活动和经营活动的现金流量。
筹资活动的现金流量指的是造成企业资本构成和规模变化的活动所需的现金流量，一般是指发行股票、吸引资金和分配利益等活动所需的资金。
投资活动的现金流量指的是企业构建资产、进行项目投资和相关投资活动所需的现金流量，主要包含进行短期投资和长期投资、构建固定资产和无形资产等所产生的现金流量。
经营活动现金流量指的是除筹资和投资活动的所有企业交易所需的现金流量，主要是购买材料、生产产品、销售产品、推销商品、缴纳税收等所需的现金流量。
经营活动的现金流量是企业利用自身资源创造的现金收入，影响着企业的收益。
在不同的发展时期，企业必须加强对其现金流量的管理。
二、企业现金流管理现状（1）管理中存在的问题。
很多企业的问题在于对现金流的管理，企业的营运周期耗费了太多的现金流，严重阻碍了现金的流动。
企业在营运周期的实践中，通常都会需要大量的可支配现金。
投入大量的现金就表明了企业的生产和销售规模还能扩大，这时企业的经济规模和盈利值都有提升的空间。
同时，企业在经营时又希望能有尽可能少的现金持有量和现金存量。
很多公司都希望企业的现金持有量为零，保证现金收益性和流动性的协调统一。
（2）问题分析。
动态视角：从这个角度看，现金流越大越好。
这表明了企业在经营中将资产转变为现金的能力很强。
现金周转速度快、周转效率高、投入周转的资金比例大、营利性高是企业现金流大主要原因，这时的企业可以利用资金的周转获利，并逐步扩大生产规模，推动企业的快速发展。
探析企业现金流量与营运资金管理
二、对企业营运资金性质的再认识
３．数量往往具有波动性。企业的流动 资产以及流动负债很容易会受企业内外条件 的影响，其数量波动往往较大。
４．来源具有多样性。企业对营运资金 的需求不仅可以通过长期筹资的方式解决， 也可以利用短期筹资方式来解决。其中，仅 短期筹资的方式就有短期融资、银行短期借 款、票据贴现以及商业信用等多种方式。
三、对现金流量与营运资金管理的 思考
（１）对产品实行以销定产，并建立货款 回收责任制，实行谁销售谁收款，通过采取 不付款不发货或者对信誉好的客户制定相应 回款周期等办法，确保产品货款能够及时收 回。
（２）在财务上坚持谨慎原则，并按规定 计提坏账准备金，严防坏账的发生。
（３）严把物资采购关，以防采购伪劣物 资。
（４）确定合理的物资值储备定额，以防 储备过量，降低资金占用。
发达国家相关统计数字表明，约４／５ 的 破产企业倒闭的原因不是因为亏损，而是由 于现金不足。当前，“现金为王”的观点已 普遍被业界人士所共识，企业只要能够保持 充沛的现金流量，即使再亏损也可以暂时维 持下去；如果现金链断裂，再优秀的公司也 难逃避倒闭或破产的命运。因此，企业要想 保证企业的持续健康发展，就必须重视和加 强现金流量的管理。
164 现 代 商 业 MODERN BUSINESS
资本运营 the capital luck camp
通常来说，还沛裕营运资本需求有同 等重要意义。 营运资金增加会使企业的现金 流量减少，营运资金的减少会带来企业现金 流量的增加。从企业持续经营的角度考虑， 在营运资金管理中企业要特别关注的应当是 现金的“流量”，而不是“存量”，即要特别 关注现金流量。
现金流与营运资本管理
现金流与营运资本管理现金流和营运资本管理是企业财务管理中至关重要的两个方面。
现金流是企业经营活动中最重要的一个财务指标，它反映了企业在一定时期内从经营活动中获得的现金收入和流出的现金支出。
营运资本管理则是指企业通过管理资产和负债，以最大化现金流并确保企业运营的持续性和稳定性。
本文将讨论现金流和营运资本管理在企业财务管理中的重要性以及如何有效管理现金流和营运资本。
现金流的重要性现金流的管理对企业的生存和发展至关重要。
现金流不仅影响着企业的经营活动，还直接关系到企业的偿债能力、发展能力和盈利能力。
一家企业如果没有足够的现金流，将难以维持日常经营和发展需求，甚至导致资金链断裂。
企业必须时刻关注现金流的情况，并采取有效的手段来管理现金流。
企业需要合理预测现金流。
通过分析企业的经营状况和市场环境，可以对企业未来一段时间内的现金流做出合理的预测。
这种预测可以帮助企业有针对性地制定资金管理计划，以应对可能出现的资金紧张情况。
企业需要有效控制现金流的支出。
这意味着企业需要审慎管理各项支出，包括生产成本、销售费用、财务费用等。
企业可以通过优化生产流程、合理控制库存、降低运营成本等方式来降低支出，并确保实现良好的盈利水平。
企业还需要合理安排资金的使用。
企业要确保资金的合理使用，不仅要保持足够的流动资金，还要合理规划投资和融资活动，确保企业资金的有效利用和生成更多的现金流。
营运资本管理的重要性营运资本管理是指企业通过管理在营运过程中所持有的各项资产和负债，来实现最佳的资金利用效果，以确保企业的定期运营和发展。
营运资本管理的好坏直接影响着企业的盈利能力和偿债能力。
企业需要合理配置资产。
合理配置资产可以帮助企业降低资产占用成本，提高资产周转率，从而释放更多资金用于企业的发展和运营。
企业可以通过控制存货水平、提高应收账款回收速度、合理安排固定资产的使用等方式来实现资产的最佳配置。
企业需要合理管理负债。
管理负债不仅能够降低企业的财务风险，还能够减少企业的财务成本。
企业营运资金管理研究论文
企业营运资金管理研究论文企业的营运资本管理作为企业日常财务管理的重要组成部分，直接影响着企业经营的成败。
下面是店铺为大家整理的企业营运资金管理论文，供大家参考。
企业营运资金管理论文篇一：加强中小企业资金管理思考摘要:在当前条件下，随着国民经济的快速发展，中小型企业如雨后春笋般快速发展，同时在促进国民经济发展以及社会发展中均发挥着重要作用，对于促进经济发展、缓解就业压力方面均有着重要意义，而中小型企业在发展中必然的面对的就是资金的管理问题，只有做好了资金的管理，企业才会做强、做大。
本文主要就加强中小企业资金管理的对策这一问题展开分析，具体的主要从中小企业资金管理的重要性、中小企业资金管理中存在的问题以及加强中小企业资金管理的对策等三个方面进行了重点论述。
关键词:中小企业;资金管理;对策社会主义市场经济体制的不断改革，相对于大型企业而言，小型企业由于改革成本低、操作便利等优点在社会经济发展过程中的作用是越来越明显，而且据有关资料消失中小企业工业总产值、销售收入、实现利税均在逐年增加，这对于国家还是中小企业本身都是有力的，但是在中小企业进行经营活动过程中需要一定的资金运作，资金管理一旦出现问题，中小型企业基本无力承担由此造成的经济危机，进而出现倒闭，所以加强中小型企业的资金管理对于保障企业的可持续发展具有重要意义，本文主要就加强中小企业资金管理的对策问题分析如下：一、中小型企业资金管理的重要性中小型企业在商品生产和销售过程中均需要一定的资金进行运转，只有加强中小型企业生产销售等不同环节的资金管理，才可以保证整个企业的资金管理水平，进而在企业的生产经营活动中创造出更大的经济利益，同时可提高企业的核心竞争力。
通过资金管理可合理安排企业不同经营生产过程中的资金分配，保证每一个环节的资金供应，提高了企业的资金流通效率，保证了企业正常的运行。
加强资金管理可在一定程度上避免资金周转困难，企业一旦出现资金周转困难，则后续的生产经营活动将会受到严重影响，但是如果加强了资金管理，就可以保证在不同的环节有相应的资金保障，同时还会预留出相应的备用金作为企业在紧急情况下的自我救援。
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1 绪论1.1 选题的目的与意义在经济日益高涨的今天，公司的业务及其规模也在不断的扩大，在公司日常的经营过程中，营运资本的管理对公司的生存、发展和获利是不可或缺的。
营运资本的管理是企业管理的核心容之一，营运资本是企业资产结构中最具活力的组成部分，缺乏营运资本将会导致企业的流动资产比例下降，进而可能引发财务危机，因而对于营运资本的管理关乎企业日常经营的成败。
而现金流量分析更是企业管理中的重中之重，现金及其流量是贯穿整个营运资本管理的一个核心概念，对公司来说，现金就是企业的血液，现金流量就是企业的血液循环，公司要想生存，正常开展生产经营活动，就必须有现金，必须保证现金流动的顺畅。
在这个现金为王的时代，可以说没有现金流的企业，其公司运营将受到极大的限制，同时关于现金流的财务指标也是各位利益相关者十分关注的指标之一。
概括而论，营运资本管理是以经营活动现金流量控制为核心的一系列管理活动的总称，因而一旦没有做好营运资本的管理以及其风险控制，就会容易导致企业资金链的断裂，使企业陷入一个不可避免的覆灭境地。
本文在首先分析两者不同的基础上，就同一个行业的上市公司的公开数据，一方面分析其营运资本的情况，同时能够利用现金流量分析的基本容进一步分析，从中比较指标的经济意义及其对企业管理的重要价值，改善公司现有的资本管理政策以及对现金流量的管理要求，通过比较分析政策的变化来研究是否对公司的短期偿债能力和盈利能力更有裨益。
1.2 国外文献综述1.2.1 国外文献综述国外学界对营运资本的研究始于20世纪30年代，随着多年的完善和创新，对于营运资本管理的研究已从刚开始仅对流动资产和流动负债各项目盈利性和风险性的权衡，进行结构性的管理以及最优筹资组合的选择等，向着更有深度和广度发展，为营运资本的管理注入了新的活力。
1972年W.D.Knight1对当时的存货订货量基本模型进行了拓展，提出了在保险储备量下最优订货模型。
1976年Hampton C.Hager2在其论文《现金管理和现金周期》中提出了“现金周期”概念。
1990年Gentry、1W．D．Knight．Working Capital Management—SatisfiIction versus Optimization．Financial Management，Spring 1972，Page 33．Vaidyanathan以及Lee3等，在上述的现金周转期概念的基础上考虑周转期现金流的时间性和数量性，建立了修正的现金周转模型，融入了加权的概念。
1999年Jane M.Cote、Claire Kamm Latham提出了商业比率（商品销售成本/[平均应收账款×(1-毛利率)+平均存货-平均应付账款]，它把营运资本管理中购、销、收、付四个方面有机的结合到一起。
波士顿咨询公司（BCG）提出营运资本生产率（销售净额/年度平均营运资本额）指标等。
国外对于现金流量分析的研究可以追述到19世纪60年代，在西方金融发达国家，将自由现金流量作为分析工具是财务界盛行的方法。
现金流量表是由最初的资金流量表逐步演变而来的。
早在1862年，英国的一些公司就已经开始编报资金流量表。
1862年，美国北方钢铁公司编制的“财务交易汇总表”成为资金流量表的雏形。
当时的资金流量表主要用于记录现金、银行存款及邮票的变动情况。
大约在第二次世界大战末期，美国公司已开始将该表列为独立报表或作为报表的附表而加以报，但其格式、容并不规，并且是否报出于自愿。
1963年美国会计原则委员会根据佩里·梅森起草的报告发布了《第3号意见书》，这可以说是最早、也最具权威性的关于现金流量表的报告。
相应的对于现金流量表的分析也在不断的演进和完善，包括通过现金流来研究公司的价值以及公司日常的经营情况等。
当然，现金流量表分析的目的受到分析主体和分析的服务对象不同的制约，不同的主体目的也不同，不同的服务对象所关心的问题也不同。
1.2.2 国文献综述我国营运资本管理研究起步比西方各国较晚，始于20世纪90年，大多数研究只是针对营运资本项目和管理政策等单方面，对营运资本结构管理研究不够深入，虽然营运资本的分类过于简略，缺乏系统性，但也取得了一定的成果。
2000年雄胜等建议用应收账款平均账龄取代应收账款周转率，并用应收账款逾期率做辅助指标；2007年王竹泉等提出应建立新型的营运资金管理绩效评价体系，将营运资金总体管理绩效与经营活动营运资金及各渠道营运资金管理绩效有机衔接的新型营运资金管理绩效评价体系。
而对于现金流量分析的研究，由于起步较晚，我国的现金流量分析的理论研究相对滞后。
投资者、决策者、管理者对企业盈利能力、偿债能力以及管理能力的分析是否正确，从一定意义上讲主要取决于企业现金流量的分析，我国企业财务界对现金流量的分析始于1998年，历史较短。
1998年4月18日财政部颁布了《企业会计准则——现金流量表》，要求中国境企业包括国有企业、股份制企业及外商投资企业自1998 年1月1日后均需根据《企业会计准则——现金流量表》的规定编制该表。
之后现金流量分析在财务界引起普遍关注，正式成为财务分析的重要组成部分。
但直至3James A．Gentry，R Vaidvanathan．and Hei Wei Lee，A Weighted Cash Conversion cycle．Financial目前，对其重视程度还远远不够。
综上所述，国外营运资本管理研究和现金流量分析的研究在广度上和深度上不断延展，像是一个多项目管理的大拼盘，广度涉及到中小企业的营运资本和现金流量、跨国公司的国际营运资本和现金流量等几个特殊领域，深度涉及到企业的营销和战略层面。
而我们不难发现国营运资本管理和现金流量分析不论从理论研究还是实践经验上都在一定程度落后于国外。
1.3 研究容本文共分为四章：第一章，绪论。
本章介绍了本文的选题目的和意义、文献综述、论文的框架和主要容。
第二章，主要是对营运资本管理基本含义进行了阐述，接着探讨了营运资本管理的现状以及趋势，并详述了营运资本管理对企业管理的重要性。
第三章，主要是介绍现金流量分析的基本容和分析方法，同时也阐述了现金流量分析对企业价值的重要性。
第四章，引入案例数据，首先从营运资本管理方面分析与盈利能力和偿债能力的关系；再从现金流量分析方面指标分析入手，分别分析了企业的盈利能力、支付能力以及偿债能力指标对企业价值的意义。
本章是本文的重点和核心。
2 营运资本管理的相关研究2.1 营运资本管理的涵国外学者对营运资本这一概念的界定一直存在着不同的见解。
营运资本的概念在西方很早就有了，并且随着工业的不断发展而不断修正和完善。
美国学者EugeneF.Brigham和Seott Besley认为其可分为营运资本和净营运资本两个概念。
营运资本，即公司对于短期资产的投资，如现金、可转让证券、存货等，它体现着企业周转性资产规模的大小及配置的合理化程度；净营运资本，则是指流动资产减去流动负债的余额，它体现了企业流动资产是如何筹措来的，反映了企业的短期偿债能力。
而营运资本管理是指对企业流动资产、流动负债的管理，它是现代企业短期财务管理的重要组成部分。
它涉及企业短期投资和融资活动，与企业的日常生产经营活动有着密切的联系，是企业维持正常生产经营活动的物质基础，涉及到企业生产的各个方面。
因此，科学、正确地营运资本管理在企业经营管理中起着举足轻重的地位。
2.2 营运资本管理的的目标（1）保持适当的偿债能力。
一个企业若偿债能力不足，尤其是短期偿债能力不足，不能偿还到期债务，不仅会影响企业的信誉和以后的发展，而且可能直接威胁企业的生存。
（2）保持理想的获利能力。
获利能力是企业在市场竞争中生存发展的根本条件。
一个企业经营中能否获利，关键在于能否有效运用资本，能否顺利实现资本周转和增值。
成功企业通过流动资产及流动负债不断循环转变，由一种形态转变为另一种形态，在反复的循环中不断取得利润。
也就是说，由于营运资本的支持和运动，使企业直接获利。
加快营运资本周转的关键是加强应收帐款和存货的管理，提高应收帐款和存货周转率。
因为应收帐款和存货是流动资产中非常重要的部分，是营运资本运动中的必经环节，它们周转速度加快，营运资本周转速度必然随之加快，获利能力也将随之增强。
2.3 营运资本管理的重要性营运资本管理作为公司的一项日常财务管理活动，直接影响着公司经营的成败。
因而对于营运资本管理里的研究世界各国学者都有着不同程度的研究。
营运资本管理是指以经营活动现金流量控制为核心的一系列管理活动的总称，主要对资产负债表上半部分项目进行管理，主要是涉及流动资产和流动负债科目。
一个企业的净营运资本状况，不仅对企业部管理非常重要，而且也是一个被广泛用于计量企业财务风险的指标。
在其他因素相同的情况下，一个企业的净营运资本越多，它越能履行当期财务责任。
从这一点来看就足以说明进行营运资本管理的必要性。
对于营运资本管理的目标和容，Grey Filbeek和Thomas MKrueger指出:“营运资本管理的目标是保持营运资能力。
”科学而有效的营运资本管理可以保证企业长期规划中预测现金流量的顺利实现，无疑会促进企业价值最大化目标的实现。
2.4 营运资本管理现状在论及企业营运资本管理的现状和趋势时，首先要面临的问题是：什么指标能够反映企业营运资本管理效率？因为只有有效的指标才能揭示现状和发现趋势。
揭示当代企业营运资本管理现状并非易事，所幸英国杂志《CFO》为我们提供了一个很好的工具。
《CFO》杂志每年(1997-2001年)会定期出版一期《营运资本管理调查》“Working Capital Management Survey”，用于反映不同行业间营运资本管理效率指标随着时间出现的变化。
第一期的《CFO营运资本管理调查》4于1997年6月份在《CFO》5发布，其由管理咨询公司REL和《CFO》杂志社联合进行的一项调查。
总部位于英格兰的REL是一家专著于为全球客户解决营运资本管理问题的咨询管理公司。
最初的调查采用了数项基准指标，按照这些指标，对1000多家上市公司进行排名。
后来，REL每年更新原始信息，对上市公司按照行业划分并按照行业进行排名。
REL使用现金流量表上的“来源于经营活动现金流量”来估计“现金转换率(cash convemion efficiency)”。
这一指标主要用于衡量公司将收入转化为现金流量的能力。
另外采用“营运资本天数”这一指标，即从赊销采购存货，直到销售产品、收回货款和清偿采购赊销款所包含的期间，来反映企业利用供应商信用对主营业务融资的能力。
通过计算收款期、存货周转期和付款期，继而得出“营运资本天数”的大小，可以对lO00多家上市公司和32个行业进行详细分析。