项目融资需要经过哪几个阶段
【西大2017版】[1046 ]《建设工程项目融资》网上作业及课程考试复习资料(有答案]
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1：[论述题]24.在财务评价中，静态指标和动态指标的区别是什么？每个指标如何计算？25.杠杆租赁融资模式的特点？26.ABS融资的当事人主要有哪些？27.产业基金的主要参与人有哪些？28.简述准股本资金的优点。
29.以"设施使用协议”为基础的融资模式有何特点？30.简述PPP模式的适用范围及其运作的条件？参考答案：24.答:①静态指标的计算。
包括投资收益率、静态投资回收期、售款偿还期和财务比率等。
②动态指标的计算。
动态指标是指考虑资金时间价值因素的影响而计算的指标。
动态评价指标主要包括净现值、内部收益率和动态投资回收期等。
25.答：1、融资模式比较复杂；2、债务偿还较为灵活；3、融资应用范围较为广泛；4、融资项目的税务结构以及税务减免数量和有效性是其关键5、融资模式一经确定可重新选择余地小。
26.答：ABS融资一般会涉及以下各方参与人：发起人、服务商、发行人或特殊目的载体、证券承销商、受托管理人、投资者、信用评级机构、信用增级机构等。
27.答:（1）基金持有人，即投资者。
（2）基金受托人。
基金受托人负责保护投资者在基金中的资产和权益不受损害以及监督基金管理人的工作。
（3）基金管理人。
基金管理人负责产业基金的资金投向及其投资项目的日常经营管理。
28.答:（1）投资者在安排资金时有较大的灵活性；（2）有利于减轻投资者的债务负担；（3）为投资者设计项目的税务结构提供较大的灵活性；（4）投入资金的回报率相对稳定。
29.答：主要体现在三个方面：投资结构的选择上比较灵活；适用于基础设施项目；在税务结构处理上比较谨慎。
30.答：PPP模式可适用于城市供热等各类市政公用事业及道路、铁路、机场、医院、学校等。
PPP模式运作的条件包括：政府部门的有力支持；健全的法律法规制度；专业化机构和人才的支持等。
（ （2：[单选题]1.（ ）是项目融资的核心。
A ：项目的融资结构B ：项目的投资结构C ：项目的资金结构D ：项目的信用担保结构参考答案：A 3：[单选题]2.任命项目融资顾问属于（ ）。
项目公司运作方案
项目公司运作方案一、项目公司的概念和作用。
项目公司是指为了完成特定工程或项目而成立的公司实体。
其主要作用是通过独立法人身份，为项目融资、建设、运营提供法律、财务和管理保障。
项目公司通常由多个投资方共同出资设立，通过合同约束各方权利和义务，实现项目的融资、建设和运营。
二、项目公司的运作模式。
1. 成立阶段，项目公司的成立通常需要经过立项、注册、融资等程序。
在成立阶段，需要确定项目的法律实体、注册资本、投资比例、融资渠道等重要事项，并签订合同约束各方权利和义务。
2. 融资阶段，项目公司通常需要通过银行贷款、股权融资、债券发行等方式筹集资金。
在融资阶段，需要进行融资方案设计、融资渠道选择、融资协议签订等工作。
3. 建设阶段，项目公司通常需要进行工程建设、设备采购、施工管理等工作。
在建设阶段，需要进行工程管理、成本控制、质量监督等工作，确保项目按时、按质完成。
4. 运营阶段，项目公司通常需要进行项目运营、资产管理、收益分配等工作。
在运营阶段，需要进行市场营销、客户服务、资产保值等工作，实现项目的长期稳健运营。
三、项目公司的管理模式。
1. 公司治理，项目公司通常设立董事会、监事会、经理层等机构，实行股东代表制、独立董事制、高管奖励制等公司治理机制，确保公司决策科学、管理规范。
2. 风险管理，项目公司通常设立风险管理部门，实行风险识别、评估、控制、应对等风险管理制度，确保项目风险可控、运营稳健。
3. 绩效管理，项目公司通常实行目标责任制、绩效考核制、激励约束制等绩效管理机制，确保员工工作积极、效率高、质量优。
4. 财务管理，项目公司通常设立财务部门，实行预算管理、成本控制、资金管理等财务管理制度，确保公司财务健康、运营稳健。
四、项目公司的风险防范。
1. 市场风险，项目公司需要进行市场调研、竞争分析、风险评估等工作，确保项目市场前景可行、风险可控。
2. 技术风险，项目公司需要进行技术研发、工艺改进、装备更新等工作，确保项目技术优势、风险可控。
历经3个月完成天使轮融资我总结了这份完整的融资流程
历经3个月完成天使轮融资我总结了这份完整的融资流程疯狂BP-商业计划书在线制作工具在沟通服务的过程中，我们发现了一个现象：很多人对融资全过程知之甚少，首次创业或者融资的创业者居多，但也不乏有过一两次成功融资经历的创业者。
很多人谈到融资的第一个念头便是写一份商业计划书（回答腻了“你们帮我梳理制作的商业计划书能保证拿到融资吗”），即便靠商业计划书服务起家，我们也必须摸着良心告诉大家，融资是一个几乎有着标准化流程的过程，这个过程像是游戏里的通关打怪，每个关卡都有可能导致你无法通关，而商业计划书只是这其中一个更加显像化的关卡BOSS。
融资进程有快有慢，但无论是2个礼拜close掉的项目还是花费1年才拿到钱的项目，他们经历的融资流程几乎一致，我们把这全流程划分为七大阶段。
接下来，我们将详细说明在这七个过程里做对什么事才能最大程度地提高融资的成功率。
懒人版直接看文末【核心要义】哈~01融资准备这是开启融资的第一步，也是之后所有环节的基础，直接关系第二个环节的资料准备的产出效率与质量，以及在跟投资人约见的环节中能否招架住一个个提问和挑战。
从我们商业计划书定制服务的全过程来看，大部分人写不好商业计划书的深沉原因也多在于“对项目本身的发展逻辑没有想通透”。
那么，在融资准备阶段我们要梳理哪些内容，才能解决这个问题呢？重点有三个：行业梳理，你需要对整个行业有深入的了解，包括整体的市场规模有多大，行业天花板在哪里？这么大的市场跟你有什么关系？哪部分是你的市场。
商业模式梳理，在这部分要梳理清楚你是如何利用商业模式解决用户痛点的，产品的价值链如何？团队梳理，对于一个初创公司而言，团队尤为重要，因为所有的业务开展、产品开发，都是由团队成员主导的。
你要说明的是为什么你们能做成这件事。
每个问题的梳理都以“投资人听得懂，并且感兴趣”为目标。
经过我们的观察，投资人在路演过程中常问的问题是有规律的，因此你很有必要事先整理出投资人可能会问的问题清单，并准备好你的答案。
项目融资的基本特点
项目融资的基本特点项目融资是指项目发起人为某项工程建设而成立一家项目公司,以项目公司的名义贷款,以该项目现金流量及所产生的收益作为还款的资金来源的一种融资方式。
下面就为大家解开项目融资的基本特点，希望能帮到你。
项目融资的基本特点1.融资主体的排他性。
项目融资主要依赖项目自身未来现金流量及形成的资产，而不是依赖项目的投资者或发起人的资信及项目自身以外的资产来安排融资。
融资主体的排他性决定了债权人关注的是项目未来现金流量中可用于还款的有多少，其融资额度、成本结构等都与项目未来现金流量和资产价值密切相关。
2. 追索权的有限性。
传统融资方式，如贷款，债权人在关注项目投资前景的同时，更关注项目借款人的资信及现实资产，追索权具有完全性;而项目融资方式如前所述，是就项目论项目，债权人除和签约方另有特别约定外，不能追索项目自身以外的任何形式的资产，也就是说项目融资完全依赖项目未来的经济强度。
项目融资的基本阶段项目融资一般要经历融资结构分析、融资谈判和融资执行三个阶段。
在融资结构分析阶段，通过对项目深入而广泛的研究，项目融资顾问协助投资者制定出融资方案，签订相关谅解备忘录，保密协议等，并成立项目公司。
在融资谈判阶段，融资顾问将代表投资者同银行等金融机构接洽，提供项目资料及融资可行性研究报告。
贷款银行经过现场考察、尽职调查及多轮谈判后，将与投资者共同起草融资的有关文件。
同时，投资者还需要按照银行的要求签署有关销售协议、担保协议等文件。
整个过程需要经过多次的反复谈判和协商，既要在最大限度上保护投资者的利益，又能为贷款银行所接受。
在融资执行阶段，由于融资银行承担了项目的风险，因此会加大对项目执行过程的监管力度。
通常贷款银行会监督项目的进展，并根据融资文件的规定，参与部分项目的决策程序，管理和控制项目的贷款资金投入和现金流量。
通过银行的参与，在某种程度上也会帮助项目投资者加强对项目风险的控制和管理，从而使参与各方实现风险共担，利益共享。
项目融资的程序
项目融资的程序项目融资是项目周期中一个重要的环节，明确可以使得项目融资更加规范化，一般说来，从项目的提出到选择采用项目融资的方式为项目筹集资金，大致可分为五个阶段。
根据每个阶段的特点，又可以将各个不同的阶段细分成不同的小阶段。
一、项目的提出与构思。
1 需求的产生与识别作者：微软用户2 需求建议书3 项目的构思与识别4 项目方案的确定在这一阶段，项目的构思是对所要实现的目标进行的一系列想象和描绘，是对未来投资项目的目标、功能、范围以及项目设计的各主要因素和大体轮廓的设想和初步界定，其主要方法有：项目混合法、比较分析法、集体问卷法、头脑风暴法、信息整合法、辅集式创新、发散式创新等：另外，还要考虑到资金筹措的影响因素项目融资的运作和步骤、项目运营后的社会、经济环境的整体效益，项目投资的风险及化解方法等问题。
值得一说的细节就是，这个阶段中的需求建议书，客户一般主要明确以下内容： 1项目工作陈述2项目的目标3项目目标的规定4客户供应5客户的付款方式6项目的进度计划7对交付物的评价标准8有关承约商的事项9投标方案的评审工作10承约商的申请书内容11承约商的申请书评价标准二、项目决策分析。
1 项目可执行性研究外部环境、内部要素和投资收益分析2 项目的可融资性分析3 投资决策，初步确定项目投资结构项目决策分析是对项目做出综合性的技术评价和经济效益评价、获得项目净现值、投资收益率、内部收益率、投资回收期等具体反映项目经济效益的指标，是项目投资决策不可缺少的依据。
项目的可行性研究是从项目投资者的角度分析投资者在项目整个生命周期内是否能够达到预期的经济效益，并与同行业的标准投资效益率进行比较，具体来说即是否能够获得和技术上是否可行。
完成了可行性研究并不意味着项目具备了可融资性，即满足投资者最低风险的要求，也并不意味着项目一定能够满足融资的要求。
因此，同时还要进行项目的可融资性分析。
在项目融资事务中，应注意利用不可抗拒因素来构成“免责条款”。
EOD项目投融资模式解析银行贷审批流程及审核要求如何实现自平衡
EOD项目投融资模式解析银行贷审批流程及审核要求如何实现自平衡EOD（End of Day）项目的投融资模式是指项目从开始筹集资金到完成投资，以及项目收益的模式和流程。
在这个过程中，银行贷审批流程和审核要求起着重要的作用。
为了实现项目的自平衡，还需要考虑一些关键的因素。
首先，EOD项目的投融资模式可以分为几个阶段。
首先是项目的策划和准备阶段，包括确定项目的目标、制定项目计划和筹集资金的方案等。
在这个阶段，通常需要与投资银行或风险投资者协商，确定合作方式和融资额度等。
第二个阶段是资金的筹集，通常包括向投资者募集资金或申请银行贷款等。
在这个阶段，项目方需要向投资者或银行提交详细的项目计划、财务预测和风险评估等材料，以证明项目的可行性和回报潜力。
第三个阶段是投资决策和资金的投入。
在这个阶段，投资者或银行会对项目进行评估和审核，包括项目的风险和回报预期等。
一旦审核通过，资金将被注入项目，用于实施项目计划。
最后一个阶段是项目的实施和收益分配。
在这个阶段，项目方需要根据项目计划实施项目，并根据合同约定将收益分配给投资者或银行。
同时，项目方还需要定期向投资者或银行报告项目的进展和财务状况。
此外，银行还会根据借款人的还款能力和借款用途来确定贷款金额、贷款期限和贷款利率等。
通常，银行要求借款人提供担保物或提供第三方担保，以降低贷款风险。
实现项目的自平衡是指项目在投资和收益之间实现平衡，保持长期的可持续发展。
为了实现自平衡，需要考虑以下几个因素。
首先，项目的投资回报率应当与项目的风险相匹配。
投资者通常会根据项目的风险和回报潜力来决定是否投资，因此，项目方需要对项目的风险进行评估和管理，以确保投资回报率能够吸引投资者。
其次，项目的运营成本和收益预期应当相符。
项目方需要对项目的运营成本进行合理估算，并将其考虑在投资回报的计算中。
同时，项目方还需要制定合理的收益分配方案，以确保投资者能够获得合理的回报。
最后，项目方需要建立有效的监控和控制机制，确保项目的运营和收益符合预期。
项目融资 程序流程
简述项目融资基本程序来源： 作者： 发布时间：2011-03-12 一般来说，项目融资的程序大致可以分为五个阶段：投资决策、融资决策、融资结构分析、融资谈判和执行。
(1)投资决策阶段 对于任何一个投资项目，在决策者下决心之前，都需要经过相当周密的投资决策的分析，这些分析包括宏观经济形势的判断、工业部门的发展以及项目在工业部门中的竞争性分析、项目的可行性研究等内容。
一旦作出投资决策，接下来的一个重要工作是确定项目的投资结构，项目的投资结构与将要选择的融资结构和资金来源有着密切的关系。
同时，在很多情况下项目投资决策也是与项目能否融资以及如何融资紧密联系在一起的。
投资者在决定项目投资结构时需要考虑的因素很多，其中主要包括：项目的产权形式、产品分配形式、决策程序、债务责任、现金流量控制、税务结构和会计处理等方面的内容。
(2)融资决策阶段 在这个阶段，项目投资者将决定采用何种融资方式为项目开发筹集资金。
是否采用项目融资，取决于投资者对债务责任分担、贷款资金数量，时间、融资费用以及债务会计处理等方面的要求。
如果决定选择采用项目融资作为筹资手段，投资者就需要选择和任命融资顾问，开始研究和设计项目的融资结构。
(3)融资结构分析阶段 设计项目融资结构的一个重要步骤是完成对项目风险的分析和评估。
项目融资的信用结构的基础是由项目本身的经济强度以及与之有关的各个利益主体与项目的契约关系和信用保证多构成的。
能否采用以及如何设计项目融资结构的关键点之一就是要求项目融资顾问和项目投资者一起对于项目有关的风险因素进行全面分析和判断，确定项目的债务承受能力和风险，设计出切实可行的融资方案。
项目融资结构以及相应的资金结构的设计和选择必须全面反映投资者的融资战略要求和考虑。
(4)融资谈判阶段 在初步确定了项目融资方案以后，融资顾问将有选择地向商业银行或其他投资机构发出参与项目融资的建议书、组织贷款银团、策划债券发行、着手起草有关文件。
创业科普：融资A轮B轮C轮到底有什么区别
创业科普：融资A轮B轮C轮到底有什么区别简介企业融资，说⽩了就是企业如何获得正向的现⾦流。
因为有了钱，你就可以当个⼟豪“买买买”，买装备、买⼟地、买资源、买⼈才、买⽤户甚⾄买竞争对⼿。
但是，市场上真正缺钱的都是中⼩企业/民营企业/初创企业这样的企业，出⾝差、没钱、没⼈才、没资源，在债权融资要不来钱的情况下，这些企业就选择股权融资。
⼀般来说，融资轮次的划分为种⼦轮、天使轮、A轮、B轮、C轮、D轮、E轮等，但根据实际情况，有些项⽬也会进⾏PreA轮、A+轮、C+轮融资。
不管是什么轮，其核⼼⽆⾮就是投资⼈投的钱多少问题，越往后融到的钱也越多。
为了让⼤家能够更加清楚的分辨它们之前的区别，做个类⽐。
如果说企业去融资，好⽐年轻⼈找对象的话，那么.....种⼦轮=（对她有感觉）天使轮=（疯狂追求她）A轮=（和她确定恋爱关系）B轮=（和她成功牵⼿）C轮=（成功接吻）D轮=（having sex）E轮=（成功同居）上市=（成功结婚，迎娶⽩富美）种⼦轮——团队√ 想法√ 产品×种⼦阶段的融资⼈，通常处于只有idea和团队，但没有具体产品的初始状态。
投资⼈⼀般多是亲朋好友，或创业者⾃掏腰包，当然现在也涌现了不少种⼦期投资⼈。
倘若你的融资项⽬有团队，有idea，马上进⼊最终的落地，那么就可以开始进⾏种⼦轮融资，⼀般项⽬融资⾦额都在100万左右，根据不同的赛道，可能从⼏⼗万到200万不等。
天使轮——产品雏形√ 模式雏形√天使阶段的项⽬通常是团队ready，有产品雏形，有产品初步的商业规划，却也陷⼊“找⼈——做产品——做产品——没⼈了——找⼈——做产品——做产品......”的循环之中。
如果融资项⽬已经起步，产品初具模样，有种⼦数据或能显⽰出数据增长趋势的增长率、留存、复购等证明。
同时积累了⼀些核⼼⽤户，商业模式处于待验证的阶段。
那么寻找天使投资⼈或机构，开始天使轮融资便是最为合适的，融资⾦额⼤概在300万到500万左右。
项目融资学简答题
第一章一、项目融资旳定义广义: 但凡为了建设一种新项目或者收购一种既有旳项目以及对已经有项目进行债务重组所进行旳融资, 均可称项目融资。
狭义: 项目融资则专指具有无追索或有限追索形式旳融资。
（本课程研究旳对象）课程旳项目融资是一种以项目资产和预期旳收益为保证旳、由项目旳参与各方分担风险旳、具有无追索权或有限追索权旳特殊融资方式。
三、项目融资旳功能1.筹资功能强需要旳资金量大（超过投资者自身旳筹资能力）2.风险分担功能投资风险大（项目融资可以分摊风险）3、享有税收优惠高比例旳负责, 可移很好地享有税收优惠项目融资旳基本特性（与老式观融资相比）A项目旳经济强度是项目融资旳基础b追索旳有限性c风险分担旳合理性d融资旳负债比率高e非企业负债型融资f融资成本高项目融资优缺陷:长处: 1, 对政府（拓宽政府用于基础设施建设旳资金来源渠道, 减轻政府财政支出和债务承担；有助于引进民间资本和外资, 提高基础设施旳运行效率, 更好为公众服务。
）2, 对发起人（使发起人承担旳风险变小；能处理大型项目融资问题；使发起人有可靠地投资收益）3, 对贷款银行（化解贷款风险；获得较高下旳贷款利息；有助于开展多种有关业务）缺陷：1, 政府要承担政治法律风险。
2, 费时费力, 成本费用高。
3, 权责不明确。
第二章项目融资参与者: 项目旳发起人；项目企业；项目旳贷款银行；项目旳信用保证明；保险机构；项目融资顾问；有关政府机构；参与者之间旳关系关键层: 发起人项目企业贷款银行项目融资阶段及内容：1, 投资决策分析（•宏观经济形势判断•工业部门（技术、市场）分析项目在行业中旳竞争性分析•项目可行性研究•投资决策—初步确定项目投资构造）2, 融资决策分析（选择项目旳融资方式—决定与否采用项目融资•任命项目融资顾问—明确融资任务和详细目旳规定）3, 融资构造分析（评价项目风险原因•设计项目旳融资构造和资金构造—修正项目投资构造）4, 融资谈判（•选择银行、发出项目融资提议书•组织贷款银团•起草融资法律文献•融资谈判）5, 项目融资执行（•签订项目融资文献•执行项目投资计划•贷款银团经理人监督并参与项目决策•项目风险旳控制与管理）项目融资旳框架构造1, 项目旳投资构造。
项目融资智慧树知到答案章节测试2023年山东财经大学
第一章测试1.贷款人在某个特点时间阶段或在一个规定的范围内对项目借款人进行追索是指（）。
A:无限追索B:限额追索C:有限追索D:完全追索答案:C2.项目融资是否能获得贷款完全取决于（）。
A:项目的经济强度B:项目的投资结构C:项目的资金结构D:项目的融资结构答案:A3.项目融资整体结构组成中的核心部分是（）。
A:项目融资结构B:项目融资模式C:项目融资成本D:项目融资渠道答案:B4.无追索权项目融资是指贷款人对项目发起人无任何追索权，只能依靠项目所产生的收益作为还本付息的唯一来源。
无追索权项目融资在操作规则上具有以下特点：（）。
A:项目贷款人对项目发起人的其他财产没有任何要求权，只能依靠该项目的现金流量来偿还B:项目发起人利用该项目生产现金流的能力是该项目融资的信用基础C:项目贷款人对项目发起人的其他资产有要求权，只能依靠该项目的现金流量来偿还D:当项目风险的分配不被项目贷款人所接受时，有第三方提供信用担保是十分必要的答案:ABD5.项目融资的优势之一是项目的债务可以不列在项目发起方的资产负债表上，这样可以隐瞒项目发起方对债权人、资信评价机构或项目股东的责任。
（）A:错B:对答案:A第二章测试1.依照公司法设立的有限责任公司、股份有限公司是（）。
A:契约式合资结构B:其他选项都不对C:合伙制结构D:股权式合资结构答案:D2.下面对合伙制结构的叙述中正确的是（）。
A:一般合伙人对合伙机构承担有限连带责任B:一般合伙制适用于一些大型项目C:一般合伙制下，每一个合伙人对合伙制结构的债务及其他经济责任和民事责任均承担无限连带经济责任D:合伙制结构分一般合伙制和特殊合伙制答案:C3.下列（）行业适用于契约式合资结构。
A:初级原材料加工B:旅游业C:矿产开采D:玩具制造E:天然气勘探开发答案:ACE4.投资者直接融资模式的优点有（）。
A:投资者可根据其投资战略的需要，灵活的安排融资结构及融资方式B:可以灵活运用发起人在商业社会中的信誉C:债务比例安排比较灵活D:能在一定程度上降低融资成本答案:ABCD5.（）也称项目的直接主办人，是指直接参与项目投资和管理，承担项目债务责任和项目风险的法律实体。
工程项目融资概述
、项目的 BOT 融资结构
政府
项目公司
该项目主要由以下几部分组成：
宁波和嘉兴两地政府是项目的发起者，项目特许权的授予者，也是项目的最终所有者。宁波和嘉兴两地按 9 ∶ 1 的比例出资 38.5 亿元（约占总建设资金的 35% ）组建项目公司。在项目的实施过程中，给予了相应的支持，以保证项目可行。
1.2.3 项目融资在中国的发展
•20世纪80年代初深圳沙角B电厂采用了类似BOT的建设方式,它标志中
1
国利用项目融资进行建设的开始。
2
•进入20世纪90年代,我国陆续出现了一些类似BOT方式进行建设的项
3
目,如广州至深圳高速公路、重庆地铁、深圳地铁等。
4
•国家对外贸易经济合作部于1994年发布了《关于以BOT方式吸引外商
5
投资有关问题的通知》,国家发展计划委员会也于1997年4月发布了
6
《境外进行项目融资管理暂行办法》、连同以前公布的《指导外商
7
投资方向暂行规定》和《外商投资产业指导目录》一起,基本构成了
有限追索权是国际项目融资的专业术语。即债务人无法偿还银行贷款时，银行只能就项目的现金流量和资产对债务人进行追索。其特点在于——追索权是有限的，也就是说主办人仅以投入到项目中的资产为限，不能要求项目主办者承担项目举债的全部责任，贷款人对项目主办者没有完全的追索权。除了本项目的收益和资产外，货币提供方会要求拥有项目实体的第三方提供担保，一旦项目失败，如果项目收益及资产任然无法还清贷款时，银行有权向第三方担保人追索，但担保人承担的项目债务责任以其提供的担保金额为限。
承包商
针对杭州湾跨海大桥的工程特点，结合国内外大型桥梁工程的建设经验，对杭州湾跨海大桥工程的施工承包方式，即施工总包与施工分包模式进行了分析比较，最终选择了施工分包的建设模式。
文旅项目的投融资体系
文旅项目的投融资体系投融资是指通过投资获得资金，用于开展旅游与文化产业相关的项目。
在文旅项目的投融资体系中，一般包括以下几个环节：项目酝酿阶段、项目策划阶段、项目融资阶段和项目运营阶段。
项目酝酿阶段是指项目的初步设想和构思阶段，此阶段需要进行市场调研和可行性研究，评估项目的可行性和投资回报率。
投资者通常通过寻找专业咨询机构进行市场研究，了解目标市场的需求和潜力。
同时，投资者也需要考察项目所在地的政策环境和资源禀赋，确定项目是否具备可投资的条件。
项目策划阶段是指对项目进行全面规划和设计的阶段，包括项目定位、规模和功能设计、项目运营模式等。
在这一阶段，投资者需要选择合适的设计机构和策划团队，通过专业的规划和设计，为项目的融资阶段做好准备。
项目融资阶段是指为项目筹集资金的阶段。
主要的融资方式包括债务融资和股权融资。
债务融资包括银行贷款、发行债券等，其中银行贷款相对较为常用，借款人以项目资产或营收作为质押，从银行获得贷款资金。
股权融资则是指以项目的权益为基础，吸引投资者购买项目股权，在股权融资中，常常会有不同层次的股权投资者，如天使投资者、风险投资者、上市公司等。
此外，还有一些特殊的融资方式，如政府基金支持、PPP合作等，可以为文旅项目提供更多的资金来源。
项目运营阶段是指项目投产后的运营管理阶段。
在项目运营阶段，投资者需要采取有效的经营管理措施，提高项目的运营效益，增加项目的收入。
这包括市场营销、产品创新、管理优化等方面。
此外，还需要进行资金的监测和管理，确保项目运营的可持续性和稳定性。
在文旅项目的投融资体系中，还需要关注项目的风险管理。
文旅项目面临市场风险、政策风险、技术风险等多种风险，投资者需要进行风险评估和控制，制定相应的风险管理措施，以保障投资回报和项目成功。
总结起来，文旅项目的投融资体系包括项目酝酿阶段、项目策划阶段、项目融资阶段和项目运营阶段等环节。
投资者需要通过市场调研评估项目的可行性，选择合适的设计机构进行项目策划，通过债务融资和股权融资等方式进行资金筹集，同时进行项目的运营管理和风险控制，以实现项目的持续运营和投资回报。
项目融资有哪些基本程序
项⽬融资有哪些基本程序当有⼀个好项⽬的时候却没有资⾦这时候就可以找融资，那么进⾏项⽬融资有哪些基本程序?下⾯，为了帮助⼤家更好的了解相关法律知识，店铺⼩编整理了相关的内容，希望对您有帮助。
项⽬融资有哪些基本程序⼀般来说，项⽬融资的程序⼤致可以分为五个阶段：投资决策、融资决策、融资结构分析、融资谈判和执⾏。
(1)投资决策阶段对于任何⼀个投资项⽬，在决策者下决⼼之前，都需要经过相当周密的投资决策的分析，这些分析包括宏观经济形势的判断、⼯业部门的发展以及项⽬在⼯业部门中的竞争性分析、项⽬的可⾏性研究等内容。
⼀旦作出投资决策，接下来的⼀个重要⼯作是确定项⽬的投资结构，项⽬的投资结构与将要选择的融资结构和资⾦来源有着密切的关系。
同时，在很多情况下项⽬投资决策也是与项⽬能否融资以及如何融资紧密联系在⼀起的。
投资者在决定项⽬投资结构时需要考虑的因素很多，其中主要包括：项⽬的产权形式、产品分配形式、决策程序、债务责任、现⾦流量控制、税务结构和会计处理等⽅⾯的内容。
(2)融资决策阶段在这个阶段，项⽬投资者将决定采⽤何种融资⽅式为项⽬开发筹集资⾦。
是否采⽤项⽬融资，取决于投资者对债务责任分担、贷款资⾦数量，时间、融资费⽤以及债务会计处理等⽅⾯的要求。
如果决定选择采⽤项⽬融资作为筹资⼿段，投资者就需要选择和任命融资顾问，开始研究和设计项⽬的融资结构。
(3)融资结构分析阶段设计项⽬融资结构的⼀个重要步骤是完成对项⽬风险的分析和评估。
项⽬融资的信⽤结构的基础是由项⽬本⾝的经济强度以及与之有关的各个利益主体与项⽬的契约关系和信⽤保证多构成的。
能否采⽤以及如何设计项⽬融资结构的关键点之⼀就是要求项⽬融资顾问和项⽬投资者⼀起对于项⽬有关的风险因素进⾏全⾯分析和判断，确定项⽬的债务承受能⼒和风险，设计出切实可⾏的融资⽅案。
项⽬融资结构以及相应的资⾦结构的设计和选择必须全⾯反映投资者的融资战略要求和考虑。
(4)融资谈判阶段在初步确定了项⽬融资⽅案以后，融资顾问将有选择地向商业银⾏或其他投资机构发出参与项⽬融资的建议书、组织贷款银团、策划债券发⾏、着⼿起草有关⽂件。
3P项目运作流程及投融资模式.doc
3P项目运作流程及投融资模式一、PPP模式概述1、定义PPP模式，也称PPP融资，或者PPP。
PPP模式即Public—Private--Partnershiq的字母缩写，通常译为“公共私营合作制”，是指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目。
或是为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。
为弥补BOT模式的不足，近年来，出现了一种新的融资模式——PPP （Public—Private--Partnershiq）模式，即公共政府部门与民营企业合作模式。
PPP模式是公共基础设施建设中发展起来的一种优化的项目融资与实施模式，这是一种以各参与方的“双赢”或“多赢”为合作理念的现代融资模式。
其典型的结构为：政府部门或地方政府通过政府采购形式与中标单位组成的特殊目的公司签定特许合同（特殊目的公司一般由中标的建筑公司、服务经营公司或对项目进行投资的第三方组成的股份有限公司）由特殊目的公司负责筹资、建设及经营。
政府通常与提供贷款的金融机构达成一个直接协议，这个协议不是对项目进行担保的协议，而是一个向借贷机构承诺将按与特殊目的公司签定的合同支付有关费用的协定，这个协议使特殊目的公司能比较顺利地获得金融机构的贷款。
采用这种融资形式的实质是：政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来换取基础设施加快建设及有效运营。
2、PPP模式的内涵PPP模式的内涵主要包括以下四个方面：第一，PPP是一种新型的项目融资模式。
项目PPP融资是以项目为主体的融资活动，是项目融资的一种实现形式，主要根据项目的预期收益、资产以及政府扶持措施的力度而不是项目投资人或发起人的资信来安排融资。
项目经营的直接收益和通过政府扶持所转化的效益是偿还贷款的资金来源，项目公司的资产和政府给予的有限承诺是贷款的安全保障。
第1 章 项目融资概述
中国金融出版社
融资成本包括融资的前费用和利息成本两个主 要部分。
其中，融资的前期费用与项目的规模有直接关系， 一般占贷款金额的0.5% — 2%。项目规模越小， 前期费用所占融资总额的比例就越大；项目的利息 成本一般要高出同等条件公司融资的0.3%-1.5%， 其增加的幅度与贷款银行在融资结构中承担的风险 以及对项目发起人的追索程度密切相关。
一、什么是项目融资
传统的融资方式是一个公司主要利用自身的资信 能力安排融资。外部资金拥有者在决定是否投资或是 否提供贷款时的主要依据是公司作为一个整体的资产 负债、利润及现金流量状况，对具体项目的考虑是次 要的。
项目融资广义：为了建设一个新项目，或者为了 收购一个现有项目，或者为了对已有项目所进行的一 切融资活动都可以称为“项目融资”。
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当然，这并不是说，贷款人不要求项目发起人进 行较大比例的权益投资。事实上，贷款人非常希望 项目发起人能够投入大量的股本金。发起人的投资 不仅能降低项目的整体负债水平，还表明发起人对 项目的关心程度和奉献程度：其投入的股本比例越 大，就越关心项目的成败，就越能增强贷款人对项 目的信心。
（一）实现融资的有限追索性 追索是指当借款人未按期偿还债务时，贷款人要 求借款人用除抵押资产之外的其他资产偿还债务的 权力。从某种意义上说，贷款人对借款人的追索形 式和程度是区分融资是属于项目融资和公司融资的 重 要中标国金志融出。版社
项目融资的主要方式
项目融资的主要方式项目融资是指对投资项目无追索权或只有有限追索权的融资方式, 在发达市场经济国家已有几十年甚至百余年历史,但直到最近若干年才引入我国。
店铺整理了一些项目融资的主要方式，有兴趣的亲可以来阅读一下!项目融资的主要方式第一种是基金组织，手段就是假股暗贷。
所谓假股暗贷顾名思义就是投资方以入股的方式对项目进行投资但实际并不参与项目的管理。
到了一定的时间就从项目中撤股。
这种方式多为国外基金所采用。
缺点是操作周期较长，而且要改变公司的股东结构甚至要改变公司的性质。
国外基金比较多，所以以这种方式投资的话国内公司的性质就要改为中外合资。
第二种融资方式是银行承兑。
投资方将一定的金额比如一亿打到项目方的公司帐户上，然后当即要求银行开出一亿元的银行承兑出来。
投资方将银行承兑拿走。
这种融资的方式对投资方大大的有利，因为他实际上把一亿元变做几次来用。
他可以拿那一亿元的银行承兑到其他的地方的银行再贴一亿元出来。
起码能够贴现80%。
但问题是公司账户上有一亿元银行能否开出一亿元的承兑。
很可能只有开出80%到90%的银行承兑出来。
就是开出100%的银行承兑出来，那公司帐户上的资金银行允许你用多少还是问题。
这就要看公司的级别和跟银行的关系了。
另外承兑的最大的一个缺点就是根据国家的规定，银行承兑最多只能开12个月的。
现在大部分地方都只能开6个月的。
也就是每6个月或1年你就必须续签一次。
用款时间长的话很麻烦。
第三种融资的方式是直存款。
这个是最难操作的融资方式。
因为做直存款本身是违反银行的规定的，必须企业跟银行的关系特别好才行。
由投资方到项目方指定银行开一个账户，将指定金额存进自己的账户。
然后跟银行签定一个协议。
承诺该笔钱在规定的时间内不挪用。
银行根据这个金额给项目方小于等于同等金额的贷款。
注：这里的承诺不是对银行进行质押。
是不同意拿这笔钱进行质押的。
同意质押的是另一种融资方式叫做大额质押存款。
当然，那种融资方式也有其违反银行规定的地方。
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项目融资需要经过哪几个阶段
项目融资一般要经历融资结构分析、融资谈判和融资执行三个阶段。
在融资结构分析阶段，通过对项目深入而广泛的研究，项目融
资顾问协助投资者制定出融资方案，签订相关谅解备忘录，保密协
议等，并成立项目公司。
在融资谈判阶段，融资顾问将代表投资者同银行等金融机构接洽，提供项目资料及融资可行性研究报告。
贷款银行经过现场考察、尽
职调查及多轮谈判后，将与投资者共同起草融资的有关文件。
同时，投资者还需要按照银行的要求签署有关销售协议、担保协议等文件。
整个过程需要经过多次的反复谈判和协商，既要在最大限度上保护
投资者的利益，又能为贷款银行所接受。
在融资执行阶段，由于融资银行承担了项目的风险，因此会加大对项目执行过程的监管力度。
通常贷款银行会监督项目的进展，并
根据融资文件的规定，参与部分项目的决策程序，管理和控制项目
的贷款资金投入和现金流量。
通过银行的参与，在某种程度上也会
帮助项目投资者加强对项目风险的控制和管理，从而使参与各方实
现风险共担，利益共享。
随着国内资源企业走出去的步伐加快，项目融资的多元融资和风险分担优势越发显现出来，因此企业有必要尽快了解项目融资的特点、优势，并不断摸索、掌握项目融资的流程和步骤，提高融资能力，为境外矿产资源的顺利开发及自身的迅速发展获取资金保障。
1.融资主体的排他性。
项目融资主要依赖项目自身未来现金流量及形成的资产，而不是依赖项目的投资者或发起人的资信及项目自身以外的资产来安排融资。
融资主体的排他性决定了债权人关注的是项目未来现金流量中
可用于还款的有多少，其融资额度、成本结构等都与项目未来现金
流量和资产价值密切相关。
2.追索权的有限性。
传统融资方式，如贷款，债权人在关注项目投资前景的同时，更关注项目借款人的资信及现实资产，追索权具有完全性;而项目融资方式如前所述，是就项目论项目，债权人除和签约方另有特别约定外，不能追索项目自身以外的任何形式的资产，也就是说项目融资完全依赖项目未来的经济强度。
3.项目分散性
因融资主体的排他性、追索权的有限性，决定着作为项目签约各方对各种风险因素和收益的充分论证。
确定各方参与者所能承受的最大风险及合作的可能性，利用一切优势条件，设计出最有利的融资方案。
4.项目信用的多样性
将多样化的信用支持分配到项目未来的各个风险点，从而规避和化解不确定项目风险。
如要求项目“产品”的购买者签订长期购买合同(协议)，原材料供应商以合理的价格供货等，以确保强有力的信用支持。
5.项目融资程序的复杂性
项目融资数额大、时限长、涉及面广，涵盖融资方案的总体设计及运作的各个环节，需要的法律性文件也多，其融资程序比传统融资复杂。
且前期费用占融资总额的比例与项目规模成反比，其融资利息也高于公司贷款。
项目融资虽比传统融资方式复杂，但可以达到传统融资方式实现不了的目标。
一是有限追索的条款保证了项目投资者在项目失败时，不至于危机投资方其他的财产;
二是在国家和政府建设项目中，对于“看好”的大型建设项目，政府可以通过灵活多样的融资方式来处理债务可能对政府预算的负面影响;
三是对于跨国公司进行海外合资投资项目，特别是对没有经营控制权的企业或投资于风险较大的国家或地区，可以有效地将公司其他业务与项目风险实施分离，从而限制项目风险或国家风险。
可见，项目融资作为新的融资方式，对于大型建设项目，特别是基础设施和能源、交通运输等资金密集型的项目具有更大的吸引力和运作空间。
第一种是基金组织
手段就是假股暗贷。
所谓假股暗贷顾名思义就是投资方以入股的方式对项目进行投资但实际并不参与项目的管理。
到了一定的时间就从项目中撤股。
这种方式多为国外基金所采用。
缺点是操作周期较长，而且要改变公司的股东结构甚至要改变公司的性质。
国外基金比较多，所以以这种方式投资的话国内公司的性质就要改为中外合资。
第二种融资方式是银行承兑
投资方将一定的金额比如一亿打到项目方的公司帐户上，然后当即要求银行开出一亿元的银行承兑出来。
投资方将银行承兑拿走。
这种融资的方式对投资方大大的有利，因为他实际上把一亿元变做几次来用。
他可以拿那一亿元的银行承兑到其他的地方的银行再贴一亿元出来。
起码能够贴现80%。
但问题是公司账户上有一亿元银行能否开出一亿元的承兑。
很可能只有开出80%到90%的银行承兑出来。
就是开出100%的银行承兑出来，那公司帐户上的资金银行允许你用多少还是问题。
这就要看公司的级别和跟银行的关系了。
另外承兑的最大的一个缺点就是根据国家的规定，银行承兑最多只能开12个月的。
大部分地方都只能开6个月的。
也就是每6个月或1年你就必须续签一次。
用款时间长的话很麻烦。
第三种融资的方式是直存款
这个是最难操作的融资方式。
因为做直存款本身是违反银行的规定的，必须企业跟银行的关系特别好才行。
由投资方到项目方指定银行开一个账户，将指定金额存进自己的账户。
然后跟银行签定一个协议。
承诺该笔钱在规定的时间内不挪用。
银行根据这个金额给
项目方小于等于同等金额的贷款。
注:这里的承诺不是对银行进行质押。
是不同意拿这笔钱进行质押的。
同意质押的是另一种融资方式叫做大额质押存款。
当然，那种融资方式也有其违反银行规定的地方。
就是需要银行签一个保证到期前30天收款平仓的承诺书。
实际上他拿到这个东西之后可以拿到其他地方的银行进行再贷款的。
第四种融资的方式是银行信用证
国家有政策对于全球性的商业银行如花旗等开出的同意给企业融资的银行信用证视同于企业帐户上已经有了同等金额的存款。
过去很多企业用这个银行信用证进行圈钱。
所以国家的政策进行了稍许的变动，国内的企业很难再用这种办法进行融资了。
只有国外独资和中外合资的企业才可以。
所以国内企业想要用这种方法进行融资的话首先必须改变企业的性质。
第五种融资的方式是委托贷款
所谓委托贷款就是投资方在银行为项目方设立一个专款账户，然后把钱打到专款账户里面，委托银行放款给项目方。
这个是比较好操作的一种融资形式。
通常对项目的审查不是很严格，要求银行作出向项目方负责每年代收利息和追还本金的承诺书。
当然，不还本的只需要承诺每年代收利息。
第六种融资方式是直通款
所谓直通款就是直接投资。
这个对项目的审查很严格往往要求固定资产的抵押或银行担保。
利息也相对较高。
多为短期。
个人所接触的最低的是年息18。
一般都在20以上。
第七种融资方式就是对冲资金
市面上有一种不还本不付息的委托贷款就是典型的对冲资金。
第八种融资方式是贷款担保
市面上多投资担保公司，只需要付高出银行利息就可以拿到急需的资金。
看了“项目融资需要经过哪几个阶段”的人还看了：。