TWS、智能音箱驱动SoC 产业及IoT对芯片市场的影响分析(2021年)

TWS+智能音箱带动SoC产业，AIoT浪潮打造芯片市场前景1.集成电路跃身电子创新基石，AIoT落地助力SoC市场迅速发展

作为全球信息产业基础，集成电路行业已成为世界电子信息技术创新的基石。经历了60多年的发展，如今集成电路广泛应用于信息、通信、计算机、消费电子、汽车等各个领域，集成电路产品对人们的日常生活和消费形态产生了显著的影响。未来，随着智能可穿戴、智能家居等物联网新市场的快速发展，集成电路行业将实现进一步的扩大和发展。全球半导体贸易统计组织数据显示，2018年全球半导体的销售额为4688亿美元，较2017年增长13.72%，创下三年以来的历史性记录。其中存储器作为半导体市场最大类别，2018年全球销售额1580亿美元，增幅27.4%。虽然受存储器类产品价格下降影响，2019年全球半导体销售额产生下滑，但由于智能物联网、5G、人工智能及汽车等应用需求的拉动作用，半导体市场规模仍将继续扩大。

图17：全球各国家/地区半导体市场规模及增长率（百万美元）

SoC芯片符合芯片技术未来的发展方向，目前主要应用于TWS耳机及智能音箱等终端设备。随着半导体技术、智能物联网的迅猛发展，市场迫切需要一种高算力低功耗、平台化可扩展的芯片来满足越来越多智能设备的需求，智能SoC主控芯片应运而生。智能音频SoC芯片包含完整硬件电路及其承载的嵌入式软件，需要在进行芯片设计的同时开发相应应用方案，将复杂硬件电路和软件系统有效结合以实现芯片产品的功能，可应用于智能可穿戴、智能家居等智能终端设备。相比于传统的微处理器系统，SoC 芯片在性能和功耗上具有显著优势，目前广泛应用于TWS耳机和智能音箱等终端设备，占据终端设备芯片市场主导地位。

智能可穿戴和智能家居市场是公司重要的战略布局方向。公司目前产品主要应用于耳机和蓝牙音箱，例如公司WiFi/蓝牙双模AIoT SoC芯片已应用于“天猫精灵”智能音箱中。未来公司WiFi AIoT芯片还将作为智能语音模块广泛应用于智能家电等领域，随着公司产品的横向拓展，下游应用日渐丰富。

2.2.TWS耳机行业火爆，安卓品牌未来量价齐升趋势确定

TWS 耳机热潮是智能音频SoC市场爆发的催化剂之一。TWS（True Wireless Stereo）耳机是指真无线立体声耳机，它取消了连接双耳之间的线材，左右耳塞通过蓝牙技

术与手机相连，组成一个立体声系统，做到真正的无线化。2016年9月，苹果发布

第一代AirPods，成为TWS智能耳机技术的引领者。随后，国内外厂商纷纷跟进推

出自己的TWS 耳机产品，加速耳机无线化转变。得益于低功耗、低延迟、主副耳

功耗均衡以及佩戴时毫无负担的优秀体验，TWS收获了大批用户支持，智能耳机

市场的发展带动了上游芯片产业的繁荣，要求耳机主控芯片性能持续提升。

从量的角度判断未来TWS行业增长：（1）Airpods的推出带动安卓TWS耳机行业

进入高速发展期，TWS成为沉浸式体验的第一步。Counterpoint Research统计数据

显示：自2016年苹果推出Airpods 1代全面开启TWS市场以来，TWS耳机出货就

维持了高速的增长，2016年-2019年TWS耳机出货量分别为918万、2000万、4600

万和1.29亿部，对应YOY分别为118%，130%和179%，连续三年实现一倍以上的

强劲增长。Counterpoint预计未来三年TWS耳机出货量增速虽有所下滑，但将依然

维持CAGR 80%的高增速，2020年出货量将跃升至2.3亿副，2022年出货量则将高

达6亿副。

图18：TWS耳机出货总计（万副）图19：TWS耳机出货预测

音频自动切换+环绕立体声加深沉浸使用感。2020年的苹果开发者大会上，苹果针

对AirPods进行更新，新版本可根据用户使用的苹果设备自动切换音频输入，电脑

开会，手机接电话两不误。此外AirPods Pro还引入Spatial Audio功能，通过跟踪用

户的头部和设备位置在iPhone或iPad上形成环绕立体声，进一步加深AirPods Pro

给用户创造的沉浸使用感，也为未来苹果AR/VR/MR的推出打下基础。

图20：Airpods 无缝切换设备图21：Spatial Audio 概念图

安卓系积极跟进，出货量占比快速提升。AirPods优秀的交互体验与便捷性逐渐为

其创造了卓越的口碑，也为之后AirPods和TWS产业的爆发埋下了基础。自苹果发

布AirPods后，耳机厂商和智能手机厂商也相继推出了自家的TWS耳机，厂商先后

发布了Jabra Elite Active 65t，SONY WF-1000X，Bose SoundSport Free，华为Freebuds，

三星Gear IconX等产品。目前非苹果系TWS耳机的总出货量已超过苹果系TWS耳

机，据Counterpoint数据显示，2018Q4/2019Q1/Q2/Q3/Q4期间，非苹果系TWS耳

机占总出货比例分别为40%/40%/47%/55%/59%，呈上升趋势。

图22：华为，三星，索尼，Bose的TWS产品图23：安卓系TWS占总TWS耳机出货比例

（2）追溯手机品牌发展的历史沿革，安卓手机品牌TWS产品市占率将逐步提升。

由于TWS耳机与智能手机相关性强，音频解码、双耳连接方式等功能需要与特定

智能手机硬件相匹配，并能够延伸语音助手等功能，手机厂商积极布局智能耳机。

此外，作为最重要的智能终端之一，TWS耳机自2018年开始吸引谷歌、亚马逊、

微软等科技巨头进该市场，为布局智能物联网生态争夺语音入口。2020年第一季度

苹果出货量TWS耳机1810万台，市占率维持40%左右，同比下滑7个百分点。安

卓手机品牌产品市占率快速提升，三星市占率下滑5个百分点至10%，红米市占率

从0%上升至7%，华为市占率上升3个百分点至5%，其他类品牌市占率仍维持31%。