金融市场学习题集

Ｃ、客户的委托指令 Ｄ、准确、高效、信息灵通
５、短期国债的典型发行方式是（ ）方式。
Ａ、公募发行 Ｂ、拍卖投标发行
Ｃ、拍卖 Ｄ、推销人员推销
６、地方政府债券有其独特的特点，与公司债相比，二者的一个重要的区别是（ ）。
Ａ、发行者 Ｂ、偿还担保
Ｃ、免税 Ｄ、发行方式
7.债券市场是一种（ ）市场。
A．资本 B．货币 C．直接融资 D．间接融资
7、债券的承销方式有（ ）。
Ａ、直接发行
Ｂ、间接发行
Ｃ、私募发行与公募发行
Ｄ、代销
Ｅ、余额包销与全额包销
8、公募发行（ ）。
Ａ、是指公开向社会非特定投资者的发行
Ｂ、可以提高发行者的知名度
Ｃ、上市的债券可以转让流通
Ｄ、比私募发行的债券更具吸引力
Ｅ、受投资者的制约较少
9、债券的交易形式（ ）。
Ａ、在成交后迅速交割的叫现货交易
2、私募发行筹资范围没有公募发行范围广泛。
3、信誉高的发行人或十分抢手或走俏的债券可以采用余额包销方式。
4、投资债券的实际收益就是债券的发行利率。
5、如果当前市场银根很紧，市场利率以及其他债券利率水平逐步升高，则债券发行人应考虑确定较高的债券发行利率。
6.各国国债的发行基本上都是由中央银行代理进行的。
３、股票在证券交易所挂牌买卖，称为（ ）。
Ａ、场内交易 Ｂ、场外交易
Ｃ、柜台交易D、店头交易
4、股票实质上代表了股东对股份公司的（ ）。
A、产权B、债权
C、物权D、所有权
5、股票的未来收益的现值是（ ）。
A、票面价值B、账面价值
7.股票发行制度通常分为和两种，我国在2001年4月前实行严格的。
三、单项选择题
１、股票流通中的场内交易其直接参与者必须是（ ）。
Ａ、股民 Ｂ、机构投资者
Ｃ、证券商 Ｄ、证券交易所会员
2、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（ ）。
Ａ、市价发行 Ｂ、平价发行
Ｃ、中间价发行 Ｄ、溢价发行
２、债券直接发行是指（ ）。
Ａ、向非特定投资者发行
Ｂ、向特定投资者发行
Ｃ、不通过中介机构向投资人推销
Ｄ、委托中介机构承销
３、以下（ ）发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。
Ａ、代销Ｂ、余额包销
Ｃ、全额包销 Ｄ、中央银行包销
４、经纪人在交易所进行交易时，要遵循（ ）的原则。
Ａ、价格优先、时间优先Ｂ、公开、公正、公平竞争
7.经纪人在交易所进行交易时，要遵循“价格优先和时间优先”的原则。
8．企业债券的偿还期是从债券发行日到流通转让这段时间。
9．通过向社会发行政府债券，可以为弥补财政赤字、进行大量基础性投资筹集资金。
10．短期国债是资本市场上最活跃、流动性很高的短期证券。
11．财政部所发债券由中央银行认购，然后卖给投资者。
8.一般说来，发行量大的大公司企业宜用（ ）的方式发行，对发行人来说较简便，在费用上体现规模经济。
A．私募 B．公募 C．直接公募 D．间接公募
9.当市场利率高于票面利率时，发行债券采取( )B
A.平价B.折价
C.溢价D.中间价
四、多项选择题
1、地方政府债券种类主要有（ ）。
Ａ、普通债券 Ｂ、特殊债券
12．公司债券不能公募发行，只能以私募的方式发行。
六、简答题
1．债券市场形成的原因是什么？
2、债券承销方式。
3.债券的交易形式
七、论述题
1、债券市场的功能。
2、试述债券发行利率及发行价格的确定。
股票市场
一、名词解释
1、股票公开发行
2、股票无偿增资发行
3、股票市价发行
4、股票场内交易
5、股票场外交易
6、股票议价市场
7、股票第四市场
二、填空题
１、股票市场主要由股票和股票构成。
２、各国场外交易的形式主要有三类：即、、。
３、发行市场是，是，没有发行市场，也就不会有。
4、股票流通市场的组织方式可以分为两种：和。
5、现代股票流通市场上的买卖交易方式种类繁多，按买卖双方决定价格的方式不同，分为
和。
6、如果按照发行认购的对象不同，股票发行可划分为与。
Ｃ、负税债券 Ｄ、福利债券
Ｅ、收益债券
2、以下关于对短期国债阐述正确的是（ ）。
Ａ、在英国、美国称为国库券
Ｂ、其典型发行方式是公开发行的方式
Ｃ、新发行的国库券主要有３个月、６个月、９个月和１年期四种
Ｄ、短期国债是货币市场上最活跃、流动性很高的短期证券
Ｅ、以国家信用作担保，存在一定的信用风险
3、债券的实际收益率水平主要取决于（ ）。
E、债券利息的支付方式
F、金融管理当局对利率的管制结构
6.以下对债券公私募发行利弊的比较正确的是（ ）。
A．公募发行不必向证券管理机关办理申报，而私募必须申报。
B．私募节省发行费用，而公募必须支付承销费用
C．二者都不必向社会公布发行者内部财务状况等信息
D．私募发行不利于提高知名度
E．公募发行可以提高发行者的知名度和信用度
债券市场
一、名词解释
1、债券代销
2、债券余额包销
3、俱乐部包销
4、银团包销
二、填空题
１、交易厅的经纪人根据客户的买卖要求，按、的原则，选择合适的买卖对象，决定成交的价格和数量。
２、债券二级市场上的交易，主要有三种形式；即、和。
３、短期国债的典型发行方式是方式；地方政府债券一般采用方式。而长期国债最主要发行方式有、、。
4、承销商承销债券的方式主要有三种，即方式、方式及方式。
5、从各国情况来看，债券转让主要有两种形式或两种类型：一种是，另一种是。
6、无论是证券交易所内交易，还是场外交易，最主要的交易方式是买卖和
买卖。
三、单项选择题ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
1、政府债券中的长期债券是指债券期限为（ ）的债券。
Ａ、十年以上 Ｂ、一年以上
Ｃ、三年以上 Ｄ、五年以上
Ｂ、在成交后次日交割的叫延期交易
Ｃ、在成交后按约定的价格在将来交割的叫期货交易
Ｄ、在成交时就约定在将来某个时间卖者再以特定的价格买回这笔债券的叫回购协议交易
Ｅ、在成交时就签订一个协议，买方再过一段时间再把此笔债券卖给卖方，这种形式叫逆回购协议
五、判断正误，并说明理由
1、债券市场上资金供求双方之间存在的是一种借贷关系。
A、债券偿还期限 B、债券的票面利率
C、债券的发行价格 D、债券的供求
4、公司债券的发行要素包括（ ）。
A、债券的发行额 B、利息率及其支付方式
C、发行价格D、债券的偿还期限
E、偿还方式
5、确定债券的发行利率，主要依据的因素有（ ）。
A、债券的期限
B、债券的信用等级
C、有无可靠的抵押或担保
D、当前市场银根的松紧、市场利率水平及变动趋势等