某公司产品投资策略报告

地产盈利模式
乾立基金重点考虑百强企业拿地配资、合作并购及主动管理型的
交易对手
投资模式
模式特
百强房企 上市开发商
拿地配资
在企业拿地阶段介入，减少企 投入，在项目公司获得“四证 实现退出。
百强房企 区域龙头房企
不良资产 特殊机会
合作并购 主动管理
与企业共同设立平台公司，共 基金和开发企业在资金及运营
•
• 深入挖掘价值洼地
多渠道对接 •
优质资本
ຫໍສະໝຸດ Baidu
“定增王”-财通基金
基金介绍
财通基金管理有限 限公司、杭州市实 浙江升华拜克生物 设立，注册资本2亿 海。自2011年6月 行了混合、债券、 业绩表现持续稳健 现全线正回报，成 管理的资产规模突 个业内权威大奖， 项（金牛奖+金基 长奖）
财通荣誉
管理的资产规模突破1500亿元 发行的产品数量超过1000只 中标326个定增项目，910亿元参与金额（不含三年期项目） 数量规模盈利行业第1 成功发行业内首批新三板专户，18只产品17亿元规模 业内首创设立投行部，加大投入，拥抱需求，深入布局一二级市场 首批获得私募基金外包资格的基金公司 20000个百万级高净值客户和400家专业机构的信赖之选 荣获“金牛奖”“金基金奖”“明星基金公司成长奖”三大报权威奖项
房地产的“白银时代”： 预计2013~2017年房地产销售平均增长率会在5%左右。这是中国房地 代”，平均增长率会在个位数。
住宅投资增速18个月首次回升： 国家统计局统计数据显示，从2015年1至7月，全国房地产开发投资增 期，但住宅投资同比增速却告别了2014年以来连续回落走势，出现18个月
地产投资逻辑
一二线城市为核心 长期人口导入，经济发展快，地产需求量大； 库存量少，去化周期短，投资风险低。 百强房企合作 优秀房地产企业共同参与项目甄选，确保项目品质； 发挥优秀房企区位资源优势，降低开发成本，获得超额收益。 改善型住宅业态 长期限购政策，导致改善型需求没有得到释放； 房贷首付比例及契税、营业税下调，改善型需求持续收益。
投行中心成立
承办2015 上海金融发展论坛
荣获金鼎奖 “年度最 佳投行财富管理机构奖
自主设计 启盛2号即
基金产品首月募 集资金破亿
与新华社签署战 略合作协议
荣获 “年度卓越投 行金融服务机构奖”
自主设计的海棠 启盛1号发行，募
集规模2.4亿
海棠运作模式
产品设计
运营管理
海棠金融 专业团队
大势研判
未来市场环境
• 优秀的人才资源库
• 核心管理层拥有中国金融 行业深厚的人脉资源
• 强大的内外资源整合平台
广阔的合作资源
•因
• 已建立完善的风控管理体系，
健全的风控体系
基 设
深谙投资、开发、设计、运 营等领域
产品创新/结构 化特长
具 •注
• 尤其注重平衡投资与风险
创 项目获取及把
• 准确、迅速地捕捉细分
控能力
市场良机
三板2015年度最佳投资机构”等29项业内大奖 （数据截至2016年1月31日）
财通核心优势
2013年以来持续蝉联行业“定增王
财通基金2013年以来已成功参与326个定增项目，累计参与金额 2013年以来的定增业务中标数量、参与规模、浮盈率均位列全 截至2016年1月31日，财通基金成功参与的定增项目中，财通基 的148个定增项目平均收益率超72%，盈利率大幅超越市场平均
投资缓慢回升，房地产销售明显回暖： 2015年，中国房地产市场在宽松的政策刺激下，总体上步入了复苏通道 的分化也更为严重，一线和大部分二线城市销售强劲复苏，库存迅速下降， 在一二线城市再度出现，房价也一路攀升；大部分三、四线城市房价虽然不 但坚守降价防线的代价就是库存高企。
地产投资策略概述
大类资产配比
策略配比
战略配比
策略择时
投顾选择
业绩评价
尽调考察
风险控制
风险前置
风险度量
客户
投资策略
地产投资 股权投资
定增投资 影视投资
策略介绍
01
地产策略
定增策略
02
03
股权策略
影视策略
04
05 量化对冲策略
地产市场分析
房地产的“黄金时代”： 从1998年房改以来，1998~2012年共计15年，每五年划一个时间段。 售平均增速为24.5%，第二个时间段为18%，第三个时间段为9%。这是中 金时代”。
核心投顾
私募新锐
乾立基金
“定增王”
财通基金
投行式
海棠金
私募新锐-乾立基金
关于我们
上海乾立股权投 下简称“乾立基 融资、证券投资 多元化资产管理 管理人资质，可 创业投资等私募 累计投资及资产 币。
乾立荣誉
2014年度最受关
2015年度中国最具价 中国最佳房地产产业投 融资中国最佳房地产机
乾立核心优势
投行式顾问——海棠金融
金海棠资产管理有限公 融） 是一家依托投行的专业 构，立志于创建一种专 以客户为导向的全新财
海棠金融拥有专业投行 紧随市场风向，为企业 提供投融资产品定制。 部拥有10年以上投行工 名独立项目运营经理，
海棠金融发展历程
海棠金融成立以来不断创新进取，基金募集量超过20亿；并开启从传统资产管理公司 型综合金融服务机构的新战略，并把单一的理财服务扩展到咨询、评级、资管、分析等全
财通旗下子公司
上海财通长富资产管理有限公司
上海财通长富资产管 通基金子公司财通资 金共同出资打造的资
上海财通长富资产管 合长富汇银在地产、 以及财通在上市公司 志打造一个为高端客
长富汇银基金介绍
长富汇银基金是一家具备 力的多元化资产管理集团 金融产品和中国房地产市 是中国房地产业协会理事 融理事会副主席单位。 目前，长富汇银已获评“ 控管理基金”， “2014地产投资机构5”、“201 募股权创新投资机构”、 房地产基金管理机构”、 中国房地产基金综合能力 誉，以卓越的实力，赢得
产品投资策略报告
目录
投顾介绍
投顾简介 核心投顾 投顾能力 投顾荣誉
投资策略
地产投资 定增投资 股权投资 影视投资
项目投资
产
项目要素 拟投资金额
已投项目 备投项目池
投顾介绍
投顾简介 核心投顾 投顾能力 投顾荣誉
投顾简介
投资顾问指的是专业的金融服务机构，他们在各自的投资领域有着独特的优势。我们通 将他们在专业投资领域的能力借用过来，结合我们自身的优势，在投资时能够发挥更大