工行内部评级实施介绍
工商企业信用评级方法
工商企业信用评级方法一、工商企业信用评级对象与定义工商企业信用评级方法执行中华人民共和国金融行业标准JR/T 0030信贷市场和银行间债券市场信用评级规范..工商企业信用评级的对象分为二类：即主体信用评级和债券信用评级..工商企业主体信用评级是企业主体长期信用评级;债券信用评级包括企业债券、公司债券、可转换公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、集合票据、集合债券等..一企业主体长期信用评级1、企业主体长期信用评级是对企业全部长期债务如期还本付息能力和偿债意愿的综合评价；2、企业主体长期信用等级划分、标识和含义同企业长期债..二企业债券含公司债券1、企业债券含公司债券是指企业根据国家发展与改革委员会、中国证券监督管理委员会或国务院授权的其它主管部门的有关规定发行的中长期债券债券期限一般在1年以上；2、企业债券信用评级是对企业发行的特定企业债券如期还本付息能力和偿债意愿的综合评价；3、企业债券的信用等级划分、标识和含义同企业长期债..三可转换公司债券含分离交易的可转换公司债券1、可转换公司债券是指企业根据中国证券监督管理委员会的有关规定发行的可转换公司债券；2、可转换公司债券信用评级是对公司发行的特定可转换公司债券如期还本付息能力和偿债意愿的综合评价；3、可转换公司债券信用等级的划分、标识和含义同企业长期债..四中期票据1、中期票据是指企业在银行间债券市场发行的;并约定在一定期限内一般在1年以上还本付息的有价证券；2、中期票据信用评级是对企业发行的特定债券如期还本付息能力和偿债意愿的综合评价；3、中期票据的信用等级划分、标识和含义同企业长期债..五短期融资券含超短期融资券1、短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的;约定在1年内还本付息的债务融资工具..超短期融资券是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债券市场发行的;期限在270天以内的短期融资券..企业发行短期融资券应在注册;由交易商协会依据银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法及相关规定对融资券的发行与交易实施自律管理..2、短期融资券信用评级是对企业发行的特定短期融资券如期还本付息能力和偿债意愿的综合评价；3、短期融资券信用等级的划分、标识和含义同企业短期债..六集合债券含集合票据1、集合债券;就是由一个机构作为牵头人;几家企业一起申请发行债券;是企业债的一种；集合票据是指2个含以上、10个含以下具有法人资格的中小非金融企业各自作为债券发行主体;在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的;约定在一定期限还本付息的债务融资工具..2、集合债券信用评级是对企业集合发行的特定债券如期还本付息能力和偿债意愿的综合评价；3、集合债券的信用等级划分、标识和含义同企业长期债..二、企业债信用等级划分、标识、含义一长期债券信用等级划分、标识和含义企业长期债券信用等级划分成九级;分别用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC和C表示..等级释义如表1所示：表1：长期债券信用等级划分、标识和含义注：除AAA级;CCC级含以下等级外;每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调;表示略高或略低于本等级..二短期债券信用等级划分、标识和含义东方金诚短期债券信用等级划分为六级;符号表示分别为：A-1、A-2、A-3、B、C、D..等级释义如表2所示：表2：短期债券信用等级符号及定义注：每一个信用等级均不进行微调..三长、短期债券信用等级的对应关系东方金诚长、短期债券评级符号的对应关系如图1所示：图1 ：长短期债券信用等级的对应关系三、债券信用等级违约率一违约定义若评级对象出现以下任何一种情况都被视为违约..1、有充分证据证明被评主体不准备或无法全部履行其偿债义务包括本金、利息和手续费；2、发生对债权人不利的债务重组;包括本金、利息和手续费的减免或延期；3、贷款企业存在逾期还款行为且超过到期日90天；4、债券发行人未能按期偿还债务工具或其它公开发行债项的本金和利息；5、评级对象申请破产或已经进入破产程序..二违约率估计值除对信用等级的含义做出定性描述外;还要估计各信用等级的违约率;并根据信用等级的实际违约率统计情况;定期修正信用等级的违约率估计值..具体见东方金诚评级违约率检验制度..四、工商企业信用分析的主要内容债券信用评级是在企业主体信用评级的基础上进行的..一企业主体长期信用分析要素企业主体长期信用分析要素包括：行业、竞争力、经营管理、财务状况和偿债能力等方面以工业企业为例..1、行业分析行业分析的目的界定企业主体所属行业;评估行业风险;揭示决定企业竞争力的关键因素以及企业所面临的主要风险和挑战..1企业主体行业属性分析..2行业状况..1产业政策..分析国家/地区对该行业的产业政策;确定本行业在国民/地区经济发展中的地位;政策支持/鼓励/限制的重点..2行业发展状况..通过行业主要产品产量、销售收入、销售利润率、价格、进出口等指标;分析行业发展周期特征..3行业发展前景..通过对影响行业发展的主要因素分析;展望未来2年内含本年度行业发展趋势..在同一行业的不同发展阶段、不同行业之间;影响行业发展的主要因素存在较大差异..这些因素主要包括：国家政策法规、宏观经济状况、产业政策、劳资关系、节能环保、监管等..3行业竞争..分析行业国际竞争力、集中度、竞争格局以及影响企业竞争力的主要因素..在同一行业的不同发展阶段、不同行业之间;影响企业竞争力的主要因素存在较大差异..这些因素主要包括：企业规模、原材料、能源和基础实施等供应、成本、技术研发、股东、资质/许可、经营管理能力等..2、企业竞争力企业竞争力分析的目的是评估企业相对同行业其他企业在决定企业竞争力主要因素方面的优劣..企业竞争力分析内容主要包括：企业规模、产品结构、技术水平、经济地理环境、股东状况、政府支持等方面..1企业规模分析企业在国内外行业中得排名、地位等；产量、固定资产、销售收入、利润总额、职工数量等..2产品结构分析多元化经营或产业链、产品技术水平、产品附加值等..3技术水平1研究开发能力..分析是否具有自主开发能力、研发队伍情况等;科技投入研究开发费用投入占销售收入的比例、重大技术成果、未来一段时期的总体研发计划等；2生产工艺及设备技术含量、先进程度、利用情况;与国内外同行业相比所处的水平..4经济地理及政策环境..分析企业拥有的资源、交通、能源等条件..5股东状况股东投资企业的目的及企业对股东的重要性；股东的经济实力、资信状况;要求提供控股股东前三年的财务报表；股东对企业的实质性支持;包括资金支持、经营管理、原材料供应、市场销售、配套服务、人员委派等方面；大股东控制风险;如资金占用、价格政策、利润分配政策等..6来自政府的政策支持..3、经营管理1企业管理企业管理分析的目的是评估企业法人治理结构、管理水平..1企业法人治理结构..主要分析股东及控制结构股东大会、董事会、监事会、管理层的产生及实际运作情况、信息披露、关联交易以及经营战略、重大风控等的决策机制..2管理体制..主要分析组织结构本部、母公司和控股公司层面以及下属子公司、注册资本、持股比例、业务范围等、管理架构等..3内部控制主要分析战略管理、投融资管理、财务管理与审计、分支机构管理、考核与激励等方面的制度安排和实施情况..4管理制度主要分析生产管理、销售管理、人力资源管理、预决算管理、资金管理、信息化管理等主要制度安排和实施情况..5高级管理人员分析高级管理人员产生程序；现任高级经营管理人员副总以上的学历、年龄、工作经历及行业经验；高级管理人员队伍的稳定性；主要高级管人员的社交背景、社会声誉、奖惩记录；管理风格职业/企业家/家族/等..2经营状况经营状况分析的目的是评估企业的经营状况、未来发展趋势..1主营业务、生产能力的变化及配套情况;能力利用情况；2近3年主要产品的产量、销量、价格情况及其稳定性与变化趋势；3重大经营项目或在建项目的基本情况..包括产能、投资额、资金来源、建设期、进度情况、预计收入及盈利等；4近3年的发展速度;包括资产总额、净资产、主营业务收入和利润总额的增长变化情况;增长的基础与质量..主要指标包括资产总额、净资产、主营业务收入和利润总额增长率等；5多元化经营情况;是“相关多元化”还是“非相关多元化”;主业是否突出；6主要产品的市场竞争力..包括市场占有率、市场增长率、市场的分布区域、产品的产销情况、成本构成、成本控制、产品价格敏感度、市场前景预计等；7主要产品的销售渠道、价格政策;营销策略;销售网络的拓展;对主要客户的依赖程度等；8主要原材料的供应情况..包括市场供应状况、采购渠道、采购政策、信用额度、对主要供应商的依赖程度、价格敏感度等；9分析集团内企业经营业务的关联程度、同业竞争或相互支持等情况；10要求企业提供下属主要子公司资产总额或主营业务收入占合并报表20%以上的会计报表;分析主要子公司近三年的经营状况及其对集团整体经营状况的影响；11汇率风险、利率风险等；12经营效率..分析销售债权周转次数、存货周转次数、总资产周转次数等指标;有条件的情况下;与同行业企业进行比较;分析企业的经营效率高低；13发展策略、发展规划、年度计划等；14未来2年含本年度的经营预测..主要包括主要产品产能、产量、销量、价格等；15未来2年含本年度的投资计划..根据重大经营项目或在建项目以及拟建项目情况;分年度列示投资额及其他资金需求；16未来2年含本年度的筹资计划..根据投资计划及其他资金需求;分年度列示股权、债权及其他筹资安排、渠道等..4、财务分析财务分析的目的是评估企业会计、财务政策的风险取向;财务数据的真实性;资产构成及质量;负债构成及负债水平;主营业务收入、利润的构成及盈利水平;现金流状况等..1近3年财务资料来源、审计情况是否审计、审计用途与结论等;并对财务资料的真实性做出判断；财务数据以母公司报表为主;并根据募集资金的用途、母子公司的资金往来关系等;对合并报表、相关子公司报表进行辅助分析..2会计政策;包括合并报表、收入确认、折旧、库存估值、准备计提、摊销和表外负债的处理等方面的方法及近3年会计政策变化趋势；应分析由于核算基础发生的变化;而导致经营成果、合并报表的变化以及对财务指标比率的影响；根据一般会计政策;对特定会计政策下财务数据的失真程度进行评估..3财务政策;包括股权、债权融资政策;长期、短期债务融资政策、对外提供担保政策、财务风险控制政策等;分析企业经营者的财务政策是趋于稳健的还是激进的;以判断企业的整体财务风险；4资产构成及资产质量1近3年资产结构及变化趋势；2近3年资产质量及变化趋势..分析资产的真实价值是认定企业资产质量的关键;如企业资产相对于账面价值被实质性地低估或者高估时;一些财务指标就失去了意义..资产质量主要分析：应收款项的帐龄与准备计提情况;应收款项的集中度;主要欠款单位的资质；存货质量;产成品的库存时间与周转情况、准备计提情况等；长期投资、短期投资的质量与投资回报情况;以及短期投资的流动性、变现性;被投资企业近几年的经营状况;准备计提情况等；固定资产的成新率、闲置、报废等情况；经营性租赁资产情况；无形资产的评估增值等..3使用合并报表时;应分析下属主要企业的资产质量;及其对集团整体资产质量的影响..5负债构成及负债水平主要分析企业的资本实力、债务结构与负债水平;了解公司理财观念和对财务杠杆的运用策略..1股东权益的构成结构与稳定性；股东权益的质量；资本实力；2企业的派息政策、利润分配政策、资本金增加的机制与政策等；3近3年债务特征及变化趋势;包括债权人、金额、偿还方式、期限、利率、担保方式等；债务期限、币种结构及其变化趋势；全部债务的偿还期限分布、偿债计划；对外担保情况主要包括被担保人、担保性质、金额、期限、逾期情况、被担保人资信情况等；4近3年负债水平及变化趋势;包括资产负债率、长期债务资本化比率、全部债务资本化比率等;以及变化趋势；担保比率及其变化趋势；5目前获得银行授信情况包括总额、授信银行及授信额、授信条件等；对于集团企业;应分析母公司及汇总的银行授信情况；6未来2年含本年度的债务水平预测根据经营预测、投资计划、筹资计划等对未来2年债务状况做出预测..1短期债务、长期债务预测；2债务水平预测..根据债务额及其结构的变化;预测未来2年债务水平..6盈利能力..主要分析主营业务收入、利润的来源和构成;并对影响企业未来营业收入、利润的主要因素及其变化趋势做出判断..1近3年主营业务收入、主营业务利润的稳定性与变化趋势；2近3年净利润状况;包括稳定性、变化趋势与扣除非经常性损益后净利润状况；3盈利水平;包括主营业务利润率、总资本收益率、净资产收益率等；4经营活动的获现能力;分析现金收入比率、现金利润比率等指标；5分析固定费用负担如利息支出、汇率变化、提取坏帐准备、资产损失、子公司股权收益/损失、诉讼准备等对企业经营业绩的影响；6未来2年含本年度的盈利能力预测..根据经营预测、债务预测等;对主营业务收入、净利润、折旧、摊销、利息费用等做出预测..7现金流分析前3年现金流量分析1近3年经营活动现金流入、流出、净额及其构成、稳定性与变化趋势；2近3年投资活动现金流入、流出、净额及其构成、稳定性与变化趋势；3近3年筹资活动现金流入、流出、净额及其构成、稳定性与变化趋势；4近3年经营活动现金流量净额、筹资活动前现金流量净额及其稳定性与变化趋势；未来2年含本年度现金流量预测现金流预测的主要依据包括经营预测、投资计划、负债预测及筹资计划等..1经营现金流预测..根据经营预测;参考前几年的经营情况;考虑未来2年的产能变化、产品销售价格及原材料价格的变化趋势等;存货、应收款项等变化趋势;预测未来2年经营活动现金流；2投资现金流预测..根据投资计划、收回投资等;预测未来2年投资现金流；3筹资现金流预测..根据筹资计划、偿债计划、分红计划等; 预测未来2年筹资现金流；5、偿债能力偿债能力分析的目的是评估企业的债务偿还信用纪录;长期债务偿还能力..1近3年信用记录;包括银行借款、企业债券、短期融资券等偿还情况；2整体债务短期偿债能力1近3年流动比率及其稳定性与变化趋势；2近3年速动比率及其稳定性与变化趋势；3近3年筹资活动前现金流量净额利息偿还能力及其稳定性与变化趋势；4近3年筹资活动前现金流量净额本息偿还能力及其稳定性与变化趋势..3整体债务长期偿债能力1近3年EBITDA利息保护倍数及其稳定性与变化趋势；2近3年债务保护倍数及其稳定性与变化趋势；3近3年筹资活动前现金流量净额债务保护倍数及其稳定性与变化趋势；4在考虑债务期限结构情况下的偿债能力；5考虑对外担保情况下的偿债能力；6未来2年含本年度EBITDA利息保护倍数及其稳定性与变化趋势；7未来2年含本年度债务保护倍数及其稳定性与变化趋势；8偿债高峰及未来2年含本年度到期长期债务偿还能力..6、担保主体评级如存在担保;应当分析担保情况及增强后的主体信用等级..上述有关指标的计算公式;参见附件1..二企业短期融资券信用分析的主要内容企业短期融资券含超短期融资券信用分析是在企业主体长期信用分析的基础上进行..分析内容包括：1、企业主体长期信用状况1企业主体状况主体评级综合评价部分2企业主体长期信用等级①信用等级..主要包括评级机构、评级时间、评级历史等；②评级展望..主要包括评级机构、评级时间、评级展望结果..2、企业主体流动性分析1近3年现金类资产分析..现金类资产主要包括现金、如股票、债券、基金等短期投资、到期的应收款项等；2流动资金需求分析;主要包括近3年应收/应付帐款、应收/应付票据、其他应收/应付款、存货等的变化趋势以及有关政策如销售政策等变化情况;未来1年扩大生产规模、新投产项目等对流动资金的需求；生产经营季节性分析；3近3年流动比率、速动比率的变化趋势；短期资金长期化使用情况；4近3年经营现金流动负债比率及其稳定性与变化趋势；现金收入比及其变化趋势..3、短期融资券概况1本期发行方案；2本期募集资金的用途..分析企业发行短期融资券的真实目的..补充短期流动资金；调节债务结构;降低融资成本；是否用于固定资产投资或其他投资项目；偿还到期债务；母公司使用还是子公司使用；其他..3短期融资券发行历史及其兑付情况；尚处于存续期的其他短期融资券的情况规模、期限、募集资金实际使用情况..4、短期融资券发行后对企业现有债务的影响1本期短期融资券发行后;公司短期债务、全部债务及其结构的变化情况;负债水平资产负债率、全部债务资本化比率等的变化情况；2短期融资券发行额占现有短期债务的比例；3对公司再融资空间的影响..5、本期短期融资券偿债能力现金类资产偿债倍数；本期短期融资券偿还期内经营活动现金流入偿债倍数；本期短期融资券偿还期内经营活动现金流量净额偿债倍数；本期短期融资券偿还期内筹资活动前现金流量净额偿债倍数；未来1年短期债务期限分布及对本期债券偿还安排的影响；偿债资金来源分析；偿债基金..6、备用支持1资本市场再融资便利资本市场融资如短期融资券、长期债券等债券融资；上市、增发、配股等股权融资；增资扩股等股权融资的可能性和具体安排..2银行备用信用支持银行授信情况;包括授信银行、合同、使用情况、剩余授信额度及其使用条件、可用作短期融资券备用信用支持的剩余授信额度；银行对本期融资券所出的特别信用支持等；其他信用支持..三企业债券信用分析的主要内容企业债券含公司债券、中票信用分析是在企业主体长期信用分析的基础上进行;此外还包括债券概况、债券筹资项目分析、企业债券发行后可能对主体信用等级带来的影响及债券保护条款分析..债券概况主要包括被评债券的名称、发债规模、债券期限和利率、债券偿还方式、债券发行目的等内容..债券筹资项目分析;包括项目的合法性、可行性、总投资概算及投资概算的调整情况、资金来源及到位情况包括自有资金、银行贷款及其他资金等、资金的落实计划及实际已落实情况、最新的项目进展、资金缺口及后续资金的解决途径等;以及项目的经济效益分析、项目建成投产后对企业经营的影响..企业债券发行后可能对主体信用等级带来的影响;主要是企业债券发行后对企业现有债务结构、负债水平及再融资空间的影响..所谓债券保护条款;就是企业在发行债券时;制订或提供的特别保护措施;如规定债务的优先顺序、由第三方提供保证、企业建立偿债基金、对企业的利润分配进行限制、企业以自有的资产提供抵押、银行等提供融资便利和授信等等..对于债券保护条款;要分析和判断其对债券信用等级的提升程度..担保不能简单取代借款人的信用状况;担保并不一定确保债券得以偿还..担保是防范债券偿还风险的重要措施..担保为债券的偿还提供了一个可以影响或控制的潜在还款来源或第二还款来源;在一定条件下;担保就会变成现实的还款来源;担保对发行人具有提示和督促作用;担保条款决定了担保对债券信用的提升程度..在抵押担保情况;要分析抵押资产的评估价值、债券违约回收率、评估人等情况..在违约回收率很高的情况下;可增信债券1-3个微调级别国内市场不同..在保证人担保的情况下;应评估担保人的主体长期信用等级..总体上讲;保证人的信用等级或信用状况与所担保的债券的信用等级之间有下面的关系：如果保证人的信用等级或信用状况高于发行人的信用等级或信用状况;则对债券有信用提升作用;保证人的信用等级是其对所担保债券信用等级可以提升的上限..但是;如果担保条件或约束力不足够强;则不一定能够把债券提升到保证人的信用水平..如果保证人的信用等级或信用状况不高于发行人的信用等级或信用状况;则对债券有信用提升作用不明显甚至没有作用..四可转换公司债券信用分析的主要内容1、普通可转换公司债券。
中国工商银行评级管理办法简介
一、基本概念和规定（一）客户评价是指运用规范的、统一的评价方法，对客户一定经营期间内的偿债能力和意愿，进行定量和定性分析，从而对客户的信用等级做出真实、客观、公正的综合评判。
（二）评级对象：指我行已经或可能为之提供信贷服务（包括提供担保、承兑汇票、信用证等）的法人客户。
（三）客户信用等级：是反映客户偿还债务能力和意愿的相对尺度，主要从客户的市场竞争力、偿债能力、管理水平和发展前景等方面评定。
（四）评级方法：客户信用评级采用定量分析为主，定量分析与定性分析相结合的方法。
1、定量分析采用功效系数法，即将所要考核的各项指标分别按照不同的标准值，通过功效函数转化为可以计量计分的方法。
2、定性分析采用综合分析判断法，即综合考虑客户偿债能力和经营状况等潜在的非计量因素，进行比较分析判断。
3、评价标准值是对评价对象进行客观、公正、科学分析判断的标尺。
企业评价标准值在我行开户的贷款企业的资产负债表、损益表、现金流量表的数据及有关资料，按照国家标准划分的企业行业、规模等类型，由总行统一测算和颁布。
企业评价标准值在不同行业、不同规模（大型、中型、小型）客户均分为五档，即优秀值、良好值、平均值、较低值、较差值（对经营多个主业的客户评级时。
如果主营业务集中度超过60%，采用主营业务所属行业的标准值进行评级。
如果主营业务集中度低于60%，则采用全国平均标准值进行评级）二、信用等级划分类别客户信用等级分为AAA级、AA级(AA+、AA、AA-)、A级（A+、A、A-）、BBB 级（BBB+、BBB、BBB－）BB级、B级。
1、AAA级客户：客户的生产经营规模达到经济规模，市场竞争力很强，有很好的发展前景，管理水平很高，有很可靠、可预见的净现金流量，具有很强的偿债能力，对工商银行的业务发展很有价值，信誉状况很好。
2、AA级客户：客户市场竞争力强，发展前景好，管理水平高，有良好的净现金流量，偿债能力强，对工商银行的业务发展有价值，信誉状况良好。
工商银行星级评级标准
个人星级是动态调整的，每年6月30日和12月31日为固定的星级评定日。
银行会根据每个星级评定日前六个月累计的综合业务量进行星级评定。
若星级上升，则将于评级次日自动享受更多优惠及服务；若星级下降，银行提供了为期六个月的下降缓冲期服务，缓冲期内仍可享受原星级服务标准。
另外，提升星级是通过资产、负债、中间业务办理情况和风险因素的综合评定对您进行星级划分。
同时，对您的交易行为、持有产品和使用渠道等情况进行多维度的分析，计算出您的贡献度、活跃度和风险因素等指第一个问题，工商银行星级客户是工商银行今年开始的，根据客户在工行个人资产和交易情况进行的分级评定。
查询：持有工行任意一张卡在柜台让柜员一刷就可显示星级评级标准：1、一般客户是三星级以下客户；2、信用卡普卡初始星级为四星；3、理财金卡或信用卡金卡或贵宾版网银客户初始星级为五星；4、白金卡或财富签约客户或网银银牌客户初始星级为六星级；5、网银金牌客户或私人银行客户初始星级为七星级1）七星级客户：星点值在80000（含）以上。
（2）六星级客户：星点值10000（含）～80000。
（3）五星级客户：星点值2000（含）～10000。
（4）四星级客户：星点值500（含）～2000。
（5）三星级客户：星点值50（含）～500。
（6）准星级客户：星点值0（不含）～50。
星点值是您在我行（全行范围）近六个月的资产、负债和中间业务进行汇总计算出来的。
星点数是无法查询到的，工行的数据每半年刷新一次客户星级相关指标及计算如下：1、金融资产金融资产指标由短期资产和中长期资产两个细项组成，指标计算为各项金融资产的半年日均余额。
（1）短期资产主要包括：活期储蓄存款、第三方存管、灵通快线理财产品、货币市场基金、信用卡存款。
每万元短期资产可获得135星点值。
（2）中长期资产主要包括：定期储蓄存款（含定活两便）、公积金存款、理财产品（不含灵通快线）、基金（不含货币市场基金）、国债、保险、黄金（含纸黄金、实物黄金、品牌金）等。
中国工商银行各星级服务内容一览附工行客户星级评定标准
中国工商银行各星级服务内容一览附工行客户星级评定标准工商银行各星级服务内容一览个人客户星级根据用途不同分为贡献星级和服务星级两种。
1、贡献星级：是指依据星级评价模型计算的总星点值而评定的星级，是我行个人用户实际贡献的体现，是业绩考核和信息披露的依据。
贡献星级的评定周期为每月。
2、服务星级：是指为满足我行个人用户拓展和业务发展需要，以贡献星级为基础按照一定规则调整后的评级结果，也是我行个人用户享受我行各项优先优惠服务的依据。
服务星级的调整分为系统即时调整、客户经理手工调整和固定评级日调整三种。
三星级客户主要为在校大学生（包括研究生）以及工作时间短、具有发展潜力的青年职业人士，是我行重点关注和积极引导的潜在目标客户市场。
主要通过牡丹灵通卡联名卡的便捷服务吸引客户。
1、服务内容。
提供储蓄存款、个人消费贷款、投资理财产品、银行卡、代收代付、结算汇款、理财咨询、账户管理、电子银行等个人金融服务。
2、服务渠道。
主要通过金融便利店、网上银行普通版、95588服务专线、手机银行（WAP）、自助银行等渠道为三星级客户提供服务。
四星级服务内容主要包括：1、提供储蓄存款、个人住房按揭贷款、个人消费贷款、投资理财产品、银行卡、代收代付、结算汇款、理财咨询、账户管理、电子银行等个人金融服务。
2、配发信用卡普卡，客户可享受信用卡普卡特惠商户优惠等增值服务。
3、服务渠道：主要通过一般理财中心、网上银行普通版、95588服务专线、手机银行（WAP）、自助银行等渠道为四星级客户提供服务。
五星级服务内容如下：1、提供理财金账户“六专”服务，即：“专属贵宾通道”“专享费用优惠”“专家理财服务”“专供理财产品”“专业账户管理”“专有精彩活动”等。
2、提供个人消费信用贷款额度自动授信服务，各行自行设置各星级基础授信额度，客户根据自身需要决定是否使用该额度，进一步拓宽客户融资渠道。
3、配发信用卡金卡，客户可享受信用卡金卡特惠商户优惠、机场贵宾通道等增值服务。
工行零售内部评定风险等级
工行零售内部评定风险等级工商银行零售业务是指向个人客户提供的各类银行业务服务，包括零售存款、个人贷款、支付结算、电子银行等。
随着中国金融市场的快速发展和个人消费能力的提升，工商银行零售业务在中国金融机构中的地位越来越重要。
然而，伴随着零售业务的发展，工商银行也面临着诸多风险。
本文将从工商银行零售业务的风险等级评定方面进行探讨。
一、工行零售业务风险评定的背景及重要性工商银行零售业务的风险评定是保证银行持续健康发展的重要环节。
评定风险等级可以帮助银行对风险进行有效的识别和评估，并采取相应的措施加以控制和管理。
此外，风险评定还可以帮助银行确定个别客户的信用额度、定价、索取担保和选择合适的担保措施，从而保障银行的风险回报平衡。
二、工商银行零售业务风险评定的原则和方法1. 风险评定的原则（1）客观性原则：风险评定要基于客观的事实和数据，避免主观臆断。
（2）全面性原则：风险评定应对各项风险进行全面评估，避免遗漏重要风险。
（3）实用性原则：风险评定应尽量符合实际操作和管理的需要，避免冗余和复杂。
2. 风险评定的方法（1）定性评估：通过对客户的基本信息、经营状况、信用历史等进行综合分析，对客户的风险进行定性评估。
一般包括客户的行业地位、财务状况、信用记录等方面的评估。
（2）定量评估：通过对客户的财务报表、征信报告等进行详细分析，运用风险评估模型进行定量计算，得出客户的风险度数值。
常用的定量评估模型包括违约概率模型、违约损失模型等。
（3）经验判断：由于某些客户的信息不完整或者无法准确获得，无法使用定性评估和定量评估方法进行风险评定，此时可以利用经验判断的方式进行风险评定。
三、工商银行零售业务可能面临的风险及评定措施工商银行零售业务可能面临的风险主要包括信用风险、市场风险、操作风险和法律风险等。
以下将逐一介绍这几类风险及相应的评定措施。
1. 信用风险评定（1）信用评级：根据客户的信用历史、还款能力等情况，将客户划分为不同的信用等级，以判断客户的违约概率。
中国工商银行债项评级体系介绍
仓单抵质押物覆盖风险敞口 = min(债项风险敞口500万，抵质押担保 合同金额500万，抵质押物可担保金额500万) = 500万
债项评级举例
例2 （单个抵押物---敞口下降） ： 甲企业1笔500万的流动资金贷款期限一年，由仓单 质押，我行评估仓单下货物总价1000万（折率 50%），质押担保金额500万；半年后，合同余额 为200万，计算抵质押物覆盖风险敞口。 最高额抵质押合同下抵质押物（权)覆盖EAD（贷后） 答： 仓单抵质押物覆盖风险敞口 = min(债项风险敞口 200万，抵质押担保合同金额500万，抵质押物可 担保金额500万) = 200万
CCF，信贷换算因素(credit conversion factor)
影响EAD的关键因素—产品类别和信 用等级
监管建议的CCF
表外科目种类 CCF 主要信贷产品示例
直接信贷的替代形式
与交易相关的或有项目
100 %
担保业务；银行承兑汇票； 代付融资；
50% 与交易有关的保函和用于特 定交易的备用信用证； 20% 贸易融资类表外业务； 75% 流动资金循环贷款、法人帐 户透支、项目贷款承诺函。 0%
口的回收
抵质押方式下预期回收金额 ＝
单个抵质押物覆盖的风险敞口＝MIN（债项风险敞口，抵 质押担保合同金额，抵质押物可担保金额） 单个抵质押物（权）风险敞口预期回收率 =MIN( ，抵质押物风险敞口最高回收率)
抵（质）押物（权）覆盖风险敞口 的回收
1. 抵（质）押物（权)覆盖EAD
单个抵质押物（权）覆盖的风险敞口＝MIN（债项 风险敞口余额，抵质押物（权）担保合同覆盖的 风险敞口，抵质押物（权）可担保金额）；
债项评级与客户评级的区别
• 债项评级反映违约损失率，以债项为中心 • 客户评级反映违约概率，以客户为中心 • 债项评级是定量预测与定性调整相结合
工行内部评级实施介绍
目前
ICBC已电子存储全部信贷客户至少6年的基本信息、财务信息、全部交 易数据 以及完整评级数据，达到了内部评级法初级法5年数据积累的要求。
9
ICBC实施内部评级法的基础：数据
客户评级系统 实现了全行范围客户评级的全流程计算机管理。
企业财务报表虚假 信息甄别系统
自动对财务报表进行质量检查。
抵（质）押物（权） 价值评估管理系统
资本充足率 资本 8％ 信用风险加权资产＋（市场风险资本＋操作风险资本） 12.5
标准法 内部模型法 基本指标法 高级计量法
标准法 内部评级法初级法 内部评级法高级法
针对不同的方法，比照风险管理先进的银行，从 数据、系统、风险管理流程、公司治理、风险量 化水平、内部评级应用等多方面分别规定了最低 要求。
6
ICBC实施内部评级法的基础：方法体系
公司客户 法人客户评级办法 房地产评级办法 建筑业评级办法 专业外贸公司 小企业评级办法 财务报表审核办法及细则 关联及外商投资企业评级细则
7
金融机构 银行评级办法 财务公司评级办法 信托公司评级办法 证券公司评级办法 基金公司评级办法 担保公司评级办法
政府投资类客户 土地储备评级办法 城建投资评级办法 非营利组织 教育单位信用评级办法 医疗单位信用评级办法 组合层面 地区经济综合评价办法
交 易 层 面
专业贷款 事业单位 金融机构 非零售敞 口划分
模 型 维 护
组 合 层 面
行业评级 地区评级
内部评级的治理结构与流程 数据管理与IT系统
- 21 -
客户评级优化的两个目标
一、提高评级结果的准确率
客户评级
AA A
AA +
AA
AA-
银行公司客户信用评级指标体系与评分标准说明
附件1-1中国银行股份有限公司客户信用评级指标体系与评分标准说明一、一般统计模型评级指标体系与评分标准一般统计模型评级指标与评分标准，在模型开发阶段确定。
模型使用的定量指标主要是客户的财务指标，例如：现金比率、债务覆盖率、存货周转率、税前利润率、资产负债率、资本周转率等。
定性指标全部是客观定性指标。
模型指标与具体的评分标准有可能根据模型返回检验结果进行调整。
二、打分卡模型评级指标体系与评分标准（一）打分卡模型的信用评分与信用等级对应关系：90－100分，AAA级；85－89分，AA级；80－84分，A级；70－79分，BBB级；65－69分，BB级；60－64分，B级；50－59分，CCC级；45－49分，CC级；40－44分，C级；40分以下，D级。
（二）医疗机构、教育机构、其他类事业法人以及新组建企业，四类打分卡评级指标体系与评分标准详见附件1-2。
（三）特殊指标说明1. 医疗机构评级指标体系（1）年就诊人数计算标准：每年门诊、急诊治疗人数。
指标参考来源：决算报告文字说明。
（2）医疗人员水平计算方法：医疗人员水平=中高级以上职称人数/全部医疗人员数×100%指标参考来源：行政事业单位人员及机构情况表。
（3）实际开放病床床位计算标准：医疗机构期末实际开放的病床床位数量。
指标参考来源：决算报告的文字说明。
（4）病床使用率计算方法：病床使用率=实际占用病床日数/实际开放病床日数×100%指标参考来源：决算报告文字说明。
（5）医疗研究水平和专用医疗设备水平判断依据：医疗专科水平、承担国家医疗科研项目情况、先进医疗设备水平。
（6）收入增长比率计算方法：收入增长比率=当年收入总额/前一年收入总额×100%-1指标参考来源：收支表。
（7）药品收入比例计算方法：药品收入比例=药品收入/总收入×100%指标参考来源：收入明细表。
2. 教育机构评级指标体系（1）在校生人数计算标准：指全日制在校生人数指标参考来源：决算报告的文字说明或《学生学员统计表》。
工商银行的星级以及评价体系
工商银行的星级以及评价体系一、说说贡献星级和服务星级。
个人客户星级根据用途不同分为贡献星级和服务星级两种。
1、贡献星级：是指依据星级评价模型计算的总星点值而评定的星级，是我行个人用户实际贡献的体现，是业绩考核和信息披露的依据。
贡献星级的评定周期为每月。
2、服务星级：是指为满足我行个人用户拓展和业务发展需要，以贡献星级为基础按照一定规则调整后的评级结果，也是我行个人用户享受我行各项优先优惠服务的依据。
服务星级的调整分为系统即时调整、客户经理手工调整和固定评级日调整三种。
二、说说固定的服务星级评定日（6月30日、12月31日），每月调星这里就不再赘述了。
每年6月30日和12月31日为固定的服务星级评定日。
为鼓励客户增加价值贡献，同时缓冲各种原因造成的临时性贡献下降，对于服务星级在固定评级日的调整采取“当期升级，延期降级”的管理方式。
1、对于在固定评级日首次评定贡献星级，且未经系统自动调整或客户经理手工调整服务星级的客户，其首次评定服务星级等于贡献星级。
2、对于不属于上述情况的客户，如果固定评级日评定的贡献星级高于评级日之前的服务星级，则当期服务星级即时上升为与贡献星级一致，反之则当期评定的服务星级暂时维持不变，同时进入星级下降缓冲期。
3、对于服务星级已进入星级下降缓冲期的客户，如果固定评级日新评定的贡献星级仍然低于评级日之前的服务星级，则其服务星级调低为与贡献星级一致，反之则调高为与贡献星级一致。
三、说说星级评定体系。
个人客户星级的评定是以客户在我行的综合业务量为基础的，客户在工行办理存款、贷款、投资理财（包括基金、理财产品、国债、保险、外汇、黄金等）、刷卡消费、汇款及异地存取款等业务均可根据业务量获评星级。
以上各项业务量均可按照一定规则累加。
客户办理业务越多则星级越高，享受的费用优惠和增值服务等回馈也越多。
举例说明：半年内刷卡消费累计金额5000元以上符合四星级客户标准；半年日均短期资产余额（含活期储蓄、灵通快线超短期理财产品、货币市场基金）15万元以上或中长期资产（除短期资产外的其它金融资产）余额20万元以上符合五星级客户标准；半年日均个人住房贷款100万元以上符合六星级客户标准；半年内累计异地存取款、异地汇款或累计交易投资理财类产品金额400万元以上，符合七星级客户标准。
中国工商银行内部企业信用评级指标体系
中国工商银行内部企业信用评级指标体系
中国工商银行的信用评级工作已有多年历史。
1999年，又先后制定了企业信用等级评定标准和房地产开发企业、建筑安装企业信用等级评定标准，评级体系得到进一步改善。
主要包括领导者素质、经济实力、资金结构、经营效益、信誉状况、发展前景等六个方面内容。
现将其中工商企业部分摘录如下，以供读者参考，见下表：
中国工商银行对企业信用评级指标体系采用百分制计分，共分6级：
AAA级：≥90分；AA级：≥75分；A级：≥60分；
BBB级：≥45分；BB级：≥30分；B级：<30分。
企业如有不良记录或欠息情况，信用等级将予下调。
中国工商银行自从开办信用评级业务以来，评级体系日益健全，评级流程比较合理，审批权限明确，可操作性较强。
评级内容根据《贷款通则》统一要求确定，分为领导者素质、经济实力、资金结构、经营效益、信誉状况、发展前景等6个方面，处理方式简便快捷。
评级程序包括评级准备、实地调研、信用等级初评、级别审定与调整、跟踪监测和监督检查等6项步骤。
信用中国我们共同打造但在评级实践中，也暴露出一些问题，主要是权数和分值标准由主观确定，缺乏科学依据，而且整个评级体系以企业效益为中心，不是以偿债
能力为中心。
在行业划分上也比较简单，无法对不同行业企业的风险进行准确度量。
为了进一步改进信用评级办法，中国工商银行正在广泛征求意见，初步考虑今后拟分工商企业评级、事业法人客户评级、行业评级、集团客户评级、经营多个主业的客户评级等几种办法进行修改。
工行客户等级划分标准
工商银行客户等级划分标准如下：
1. 钻石级：客户拥有工行最高的信用等级，能够享受工行“资产保值、增值”服务，以及个性化深度咨询意见和私人管家服务。
这类客户大部分是工行中高收入阶层，资产规模庞大，多为高价值客户。
2. 私人银行级：这是工商银行为客户提供的享有更高尊贵体验的高端服务等级，通常这类客户具有一定的财富积累和一定投资经验，资产状况良好。
此类客户在工商银行中属于中上收入阶层。
3. 贵宾级：贵宾级客户通常具有一定财富规模，具备投资经验，对投资产品和服务有一定要求。
此类客户数量最多，占工商银行客户群体的绝大部分。
贵宾级客户可享受到一些增值服务、理财服务、电子银行服务等多项服务。
4. 理财达标级：工商银行针对日均金融资产达到一定标准的客户实行等级划分，以满足客户的理财需求。
达标级的客户需要达到的日均金融资产在不同地区有所区别。
此外，满足理财产品销售次数的要求，对于线下理财产品的购买次数达到一定标准，同时持有理财产品的客户数量达到一定水平。
此类客户可享受到部分增值服务。
5. 普通级：这是工商银行最低的客户等级，主要是对没有理财需求的普通客户的等级划分。
此类客户一般对基本的银行服务有需求，如存款、取款、贷款等。
以上信息仅供参考，建议咨询专业人士或者查看工商银行官方网站了解更准确的信息。
工行制度层级
工行制度层级工行是指中国工商银行，作为中国最大的商业银行之一，拥有完善的制度层级。
这些制度层级的存在，有助于保证银行的运营效率和风险控制能力。
下面将从三个方面介绍工行的制度层级。
一、组织架构工行的制度层级首先体现在其组织架构上。
整个银行的组织结构清晰，从上到下分为总行和各级分支机构。
总行作为最高层级，负责全局规划和决策，下设多个部门和分行以便更好地管理和监督银行的运营。
而各级分支机构包括总行分行、外地分行、市级分行以及支行等，每个分行的具体职责和权限也在一定程度上有所区别。
二、内部管理制度其次，工行的制度层级还可体现在其内部的管理制度上。
银行内部设有一套完整的制度体系，包括风险管理制度、人力资源管理制度、财务管理制度等。
这些制度以规章制度和工作流程为基础，确保工行的日常运营和各项业务活动能够按照规范和程序进行。
例如，风险管理制度包括风险评估、风险控制和风险报告等方面的内容，帮助银行及时发现和应对可能存在的风险。
三、业务操作制度另外，工行的制度层级也体现在其业务操作制度上。
作为一家银行，工行拥有多样化的业务，如存款、贷款、理财、国际业务等。
每个业务都有其具体的操作步骤和流程，有相应的业务操作手册或规范进行指导。
这些操作制度帮助工行员工掌握工作要领，减少错误和失误的发生，并提高业务办理的效率和质量。
工行的制度层级不仅有利于提高银行的管理效率，还能够保证各个层级的协同和沟通，确保银行的运营顺利进行。
通过明确的组织架构、完善的内部管理制度和规范的业务操作制度，工行能够更好地服务于客户，保护客户的合法权益，同时也能够提高自身的竞争力和可持续发展能力。
总结起来，工行的制度层级是银行运营的基础。
这些制度层级确保了银行的组织架构合理有序，内部管理规范高效，业务操作准确可靠。
在未来的发展中，工行将继续完善制度层级，不断提升银行的管理水平，为客户提供更加便捷和安全的金融服务。
工商银行客户信用等级评定办法
工商银行客户信用等级评定办法工商银行客户信用等级评定办法客户信用等级是反映客户偿还债务能力和意愿的相对尺度，主要从客户的市场竞争力、偿债能力、管理水平、发展前景等方面的评定。
客户信用等级分为AAA级、AA级(AA+、AA、AA-)、A级(A+、A、A-)、BBB级(BBB+、BBB、BBB-)、BB级、B级。
1. AAA级客户。
客户的生产经营规模达到经济规模，市场竞争力很强，有很好的发展前景，管理水平很高，有可靠、可预见的净现金流量，具有很强的偿债能力，对工商银行的业务发展有价值，信誉状况很好。
2. AA级客户。
客户市场竞争力强，发展前景好，管理水平高，有良好的净现金流量，偿债能力强，对工商银行的业务发展有价值，信誉状况良好。
3. A+级客户。
客户市场竞争力较强，发展前景良好，管理水平较高，净现金流量较好，偿债能力较强，对工商银行的业务发展有一定价值，信誉状况较好。
4. A级客户。
客户市场竞争力一般，发展前景一般，管理水平一般，净现金流量一般，偿债能力一般，对工商银行的业务发展有一定价值，信誉状况一般。
5. A-级客户。
客户市场竞争力一般，发展前景一般，管理水平一般，净现金流量清度紧张，偿债能力较弱，信誉状况一般，有一定的风险。
6. BBB级客户。
客户市场竞争力较差，发展前景较差，管理水平较差，现金流量状况紧张，偿债能力较差，客户存在需要关注的问题，具有较大风险。
7. BB级客户。
客户市场竞争力、财务效益状况、管理水平差，偿债能力弱，风险大。
8. B级客户，客户市场竞争力、财务效益状况、管理水平很差，偿债能力很弱，风险很大。
工商银行的客户评价体系，有定量定性两部分组成，其中定量指标占比75%，定性指标占比25%。
定量指标分为四部分:一、偿债能力状况(40) 基本指标资产负债率15，流动比率9，总债务/EBIT16(或者全部资本化比率8，已获利息倍数11，速动比率8，经营活动产生的净现金流量/总债务13)二、财务效益状况(32) 基本指标净资产收益率17，销售净利率15(或者总资产报酬率9，成本费用率8，经营活动产生的现金流入量/销售收入15)三、资金营运状况(18) 基本指标总资产周转率8，流动资产周转率10(或者存货周- 1 -转率10，应收账款周转率8)四、发展能力状况(10) 基本指标销售增长率4，资本积累率6(或者三年利润平均增长率4，总资产增长率6)定性指标分为:一、市场竞争力(28) 客户战略实施情况2，市场占有率3，客户规模9，技术装备水平5，产品替代性2，行业壁垒2，议价能力2，融资能力3;二、管理水平(20) 管理者素质5，员工素质2，组织制度3，决策机制3，人事管理，财务管理2; 2，生产(经营)管理2三、经营状况(21) 应收账款质量5，主营业务情况4，产品多元化程度3，存货质量，客户群稳定性3; 4，客户集中程度2四、信誉状况(10) 贷款质量10，贷款付息情况7，存贷比3五、发展前景(11) 政策支持情况2，股东支持情况3，生产企业6(行业发展状况1，主要产品生命周期1，市场预期2，技术更新状况2)或流通企业6(地理环境、购物环境及销售渠道6)综合得分在80分以上为AAA;综合得分在76分以上为AA+;综合得分在72分以上为AA;综合得分在68分以上为AA-;综合得分在64分以上为A+;综合得分在60分以上为A;综合得分在56分以上为A-;综合得分在50分以上为BBB;综合得分在40分以上为BB;综合得分在40分以下为B。
基层行内部控制评价实施细则
基层行内部控制评价施行细那么为标准和加强二级分行及县支行内部控制评价工作，根据?中国工商银行内部控制评价方法?，结合基层行内部控制特点，制定本施行细那么。
对基层行内部控制评价工作每年进展一次，评价时限为评价期当年。
第一章评价内容第一条控制环境一、基层行管理者责任。
基层行管理者应充分重视内部控制建立，明确专门的组织机构负责内部控制建立、监视和纠正；在劳动组织及制度方法发生变化时，管理者应催促相关部门建立并及时修订部门及岗位责任制；管理者应按有关规定召开“案防〞会议，听取内部控制工作情况汇报。
二、人力资源。
基层行应严格执行基层机构负责人轮岗和强迫休假离岗审计制度，以及重要岗位人员轮岗换岗制度。
三、内部控制文化。
基层行应建立内部控制工作鼓励机制，对内部控制工作出色的部门、员工进展奖励；基层机构负责人、业务主管、业务经办应可以准确描绘其主管或主办业务操作流程及主要风险点。
第二条风险评估与管理基层行应建立识别、计量、评估和监控各类风险的机制和程序，并针对各类风险制定风险管理措施。
第三条控制活动一、受权授信风险控制。
基层行应严格按照受权管理方法，对有关业务部门及辖属分支机构进展受权和转受权管理；按规定开展年度客户信誉等级评定；对法人客户进展统一授信管理。
二、岗位别离与权限卡风险控制。
基层行应做到重要岗位操作、审批、会计核算相别离；严格执行银行卡业务岗位别离制度；严格按规定对权限卡进展管理。
三、资产管理风险控制。
基层行应按权限办理个人住房贷款、个人消费贷款业务，严格执行个人客户贷款的调查、审查、审批程序；加强对贷款利息、不良贷款和贷款档案的管理，按规定进展贷后检查。
四、资金营运风险控制。
基层行应按规定开展融资业务；制定并严格执行资金头寸管理的有关规定。
五、经营效益风险控制。
基层行应制定并实在执行财务审批程序和审批权限。
六、临柜业务风险控制。
基层行应严格执行重要岗位人员轮岗换岗制度；加强款项交接及营业网点的平安保卫工作；严格按制度规定对账户管理、现金、银行卡业务进展控制，加强对反交易业务的管理；严格执行大额存取款业务的控制规定，防止洗钱活动。
工商银行客户信用品级评定办法
工商银行客户信用品级评定办法客户信用品级是反映客户偿还债务能力和意愿的相对尺度，主要从客户的市场竞争力、偿债能力、管理水平、进展前景等方面的评定。
客户信用品级分为AAA级、AA级（AA+、AA、AA-）、A级（A+、A、A-）、BBB 级（BBB+、BBB、BBB-）、BB级、B级。
1. AAA级客户。
客户的生产经营规模达到经济规模，市场竞争力很强，有专门好的进展前景，管理水平很高，有靠得住、可预见的净现金流量，具有很强的偿债能力，对工商银行的业务进展有价值，信用状况专门好。
2. AA级客户。
客户市场竞争力强，进展前景好，管理水平高，有良好的净现金流量，偿债能力强，对工商银行的业务进展有价值，信用状况良好。
3. A+级客户。
客户市场竞争力较强，进展前景良好，管理水平较高，净现金流量较好，偿债能力较强，对工商银行的业务进展有必然价值，信用状况较好。
4. A级客户。
客户市场竞争力一般，进展前景一般，管理水平一般，净现金流量一般，偿债能力一般，对工商银行的业务进展有必然价值，信用状况一般。
5. A-级客户。
客户市场竞争力一般，进展前景一般，管理水平一般，净现金流量清度紧张，偿债能力较弱，信用状况一般，有必然的风险。
6. BBB级客户。
客户市场竞争力较差，进展前景较差，管理水平较差，现金流量状况紧张，偿债能力较差，客户存在需要关注的问题，具有较大风险。
7. BB级客户。
客户市场竞争力、财务效益状况、管理水平差，偿债能力弱，风险大。
8. B级客户，客户市场竞争力、财务效益状况、管理水平很差，偿债能力很弱，风险专门大。
工商银行的客户评价体系，有定量定性两部份组成，其中定量指标占比75%，定性指标占比25%。
定量指标分为四部份：一、偿债能力状况（40）大体指标资产欠债率15，流动比率9，总债务/EBIT16（或全数资本化比率8，已获利息倍数11，速动比率8，经营活动产生的净现金流量/总债务13）二、财务效益状况（32）大体指标净资产收益率17，销售净利率15（或总资产报酬率9，本钱费用率8，经营活动产生的现金流入量/销售收入15）三、资金营运状况（18）大体指标总资产周转率8，流动资产周转率10（或存货周转率10，应收账款周转率8）四、进展能力状况（10）大体指标销售增加率4，资本积累率6（或三年利润平均增加率4，总资产增加率6）定性指标分为：一、市场竞争力（28）客户战略实施情形2，市场占有率3，客户规模9，技术装备水平5，产品替代性2，行业壁垒2，议价能力2，融资能力3；二、管理水平（20）管理者素质5，员工素质2，组织制度3，决策机制3，人事管理2，生产（经营）管理2，财务管理2；三、经营状况（21）应收账款质量5，主营业务情形4，产品多元化程度3，存货质量4，客户集中程度2，客户群稳固性3；四、信用状况（10）贷款质量10，贷款付息情形7，存贷比3五、进展前景（11）政策支持情形2，股东支持情形3，生产企业6（行业进展状况1，主要产品生命周期1，市场预期2，技术更新状况2）或流通企业6（地理环境、购物环境及销售渠道6）综合得分在80分以上为AAA；综合得分在76分以上为AA+；综合得分在72分以上为AA；综合得分在68分以上为AA-；综合得分在64分以上为A+；综合得分在60分以上为A；综合得分在56分以上为A-；综合得分在50分以上为BBB；综合得分在40分以上为BB；综合得分在40分以下为B。
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担保公司评级办 法
保险公司评级办 法
债项评级体系
客户评级反映违约概率PD，以客户为中心。
债项评级反映违约损失率LGD，以债项为中心。主要评价担保、 业务品种、还款优先性等债项特有交易因素，与客户评级相独立， 共同组成二维内部评级体系，一个客户只有一个客户评级，但不 同债项可能存在多个债项评级。债项评级是实施内部评级法高级 法的标志。
数据/IT
项目涉及的主要风险类型
公司治理 信用风险 市场风险 操作风险 资产负债管理
14
1. 开场白
2. 项目概览2
主要设计
原则
4. 主要设计
依据
5. 目标环境
组织架构
6. 目标环境
实施路线图
7. 提问与解答
本项目所依据的国际先进做法五个基本原则
监督机制与权力制衡 对风险承担实行明确的责任制 风险偏好和风险成本 独立的风险管理职能 清晰透明的战略方向与决策
5
市场风险
争取在2010年达到内部模型法的要求，构建起符合新资本协议对内部模 型法相关参数计量以及应用标准、切合ICBC实际的内部模型体系，实现对 各类市场风险VaR值的准确估计，并将内部模型结果全面应用到市场风险管 理中。
操作风险
稳步推进操作风险的计量水平，争取在2010年开发出符合监管要求、 切合我行实际的操作风险计量模型，并将计量结果全面应用到操作风险管 理中。
具体内容
目标环境中设立董事会和下属委员会；由董事会层 面统一制定风险管理战略,并在银行高级管理层面 得到充分体现 目标环境中基于产品/业务线设立业务单元，改变 目前按行政区划分级授权的模式，实现业务的垂 直管理 目标环境设置首席风险官和独立的风险管理职能， 改变现有分行自控风险的模式，将风险管理集中到 总行层面进行管理，形成垂直的报告关系
造为国内领先、国际一流的现代金融企业。
4
ICBC实施新资本协议的目标
信用风险
争取在2010年达到高级法的要求：
构建起符合新资本协议要求、切合工商银行实际的二维内部评级体系
能够准确估计PD、LGD、EAD等风险要素
将内部评级结果全面应用到工行风险管理的各个领域
使采用内部评级法的资产覆盖率达到50％以上，并在2013年底前达到 80％以上。
客户评级
AA A
AA +
AA
AA-
A+
A
A-
………..
PD
0.21%
0.43%
0.70%
1.17%
1.97%
3.56%
5.68%
- 22 -
提高评级结果准确率之一——细分评级办法
优化后的公司客户评级体系 资本密集型公司评级办法 轻工业公司评级办法 房地产评级办法 法人客户评级办 法 专业外贸公司
建筑业评级办法
效率原则
目标环境设计中遵循的其他原则 适应中国国情，可以有效实施的切实性和可行性 满足国际市场上市融资和监管的要求
- 15 -
1. 开场白
2. 项目概览
3. 主要设计
原则
4. 主要设计
依据
5. 目标环境
组织架构
6. 目标环境
实施路线图
7. 提问与解答
组织架构概述－最终目标环境与现状的主要区别
主要区别
银行有能力自评 银行有能力 自评
银行没有 能力自评， 由监管提供
2.5年或计量
LGD的 估计 是区 分初级法 和高 级法 的标志
有效期限 (M)
最多 5 年或保持有效期限
- 18 -
内部评级法二期工程非零售项目的目标
项目目标的背景
国际先 进银行 风险量 化管理 水平的 为新资本 显著提 协议的 高，银 出台创 行内部 造了基 能够准 本条件 确地计 量风险、 科学地 管理风 险。
按按按按按按
按按按按按按按按按 按按按按
按按按按按按按按按
按按按按按按按按按
8
ICBC实施内部评级法的基础：数据
2002年
ICBC实现了全行信贷数据的大集中和信贷业务的集中控制，丰富和完善 了客户评级、授信、十二级分类、中长期债项评级等系统功能。
2003年
投产了特别关注客户信息系统（CIIS）、个人信贷管理系统 （PCM2003），进一步提高了信贷风险管理的效率，为信用风险量化管理 积累了充分的数据。
√ 按按按按按按
● 综 2002综 综 综 综 综 综 综 综 综 综 综 综 综 综 综 综 综 综 综 综综综综综综 ● 综综综综综综综综综综综综综综 ● 综综综综综综综综综综综综综综综综综
11
ICBC实施内部评级法的基础：人才
每年定期培训各个层次的风险管理人员，促使各 级行管理层和有关业务人员牢固树立全面风险管理理 念，及时了解、国际先进银行经验与技术，全面掌握 风险识别和量化技能。
建立了信贷审批人、信用分析师、项目贷款评估 委员、资产评估专家等资格的培训考试制度，培养了 一批风险管理专家队伍。
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内部评级法工程的建设情况
内部评级法一期工程概述
内部评级法二期工程非零售业务项目建设情况 内部评级法二期工程零售项目的建设情况
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内部评级法一期工程概述：项目内容
工作模块
全面风险管理 信用风险管理 风险模型
优化之后的我行非公司法人客户信用评级办法体 系 非营利组织
金融机构
政府投资类客户
银行评级办法
土地储备中心评级办法 城建投资公司评级办法 开发区评级办法 公路投资公司评级办法
教育单位信用评级办法 医疗单位信用评级办法 其他事业单位评级办法
财务公司评级办 法
信托公司评级办 法
证券公司评级办 法
基金公司评级办 法 注：绿色 框为对原 评级办法 的优化， 红色框为 新的办法
建立了先进的信息技术平台
NOVA
经经经经
● 综综综综综综 综C S2002综 ● 综综综综综综综综 综 PVM S综
经经经经
经经经经
● 综综综综综综综综综 综综C C R M 综 ● 综综综综综综综综综 综 ( PC R M ) ● ● ● ●
经经/经经
综综综综综综 综综综综综综综综综 综综综综综综综 综综综综综综综综
标准法 内部评级法初级法 内部评级法高级法
风险管理 水平较低 的银行
风险管理 水平中等 的银行
风险管理 水平先进 的银行
内部评级法成为了衡量银行风险管理水平高低的通用语言，也是最综合的 指标 - 19 -
提高风险管理水平是工程的主要目标
经济资本
RAROC考核 监管资本
组合管理 准备金 LGD 业务定价 信贷监控 PD 组合限额
信贷审查
贷与不贷
风险预警 授信限额
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内部评级法二期工程非零售项目主要成果概述
公司客户 小企业 定量数据 定性数据 历史违约数据 贷款数据 抵押数据 历史损失数据 债项 评级
违约损失 率LGD
债项
内部评级应用
客户 评级
违约概率 PD
信用限额 预警体系 产品定价 风险报告 准备金计提 经济资本 组合管理
ICBC内部评级法实践
刘瑞霞
2008.
北京
1
工商银行自身的探索
2001年成立了相应的组织机构 2001年完成了差距分析和规划报告 2000开始建立内部评级管理体系 2001年建立了财务报表审核体系 2005年建立抵质押物权价值评估管理体系 大力推进信息系统的开发建设 积极推进信贷流程的整合 稳步推进信用评级结果在风险管理中的运用 加大培训力度，传播风险量化管理文化
交 易 层 面
专业贷款 事业单位 金融机构 非零售敞 口划分
模 型 维 护
组 合 层 面
行业评级 地区评级
内部评级的治理结构与流程 数据管理与IT系统
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客户评级优化的两个目标
一、提高评级结果的准确率
客户评级
AA A
AA +
AA
AA-
A+
A
A-
………..
二、实现客户评级与违约概率PD的对应
● 综综综综综综 综C M 2002综 ● 综综综综综综综综 综 PC M 2003综 ● 综综综综综综综综综 综综C I I S综 ● 综综综综综综综综综 综综综综综综综综
按 T+1按 按 按 按 按 按 按 按 按按按按按按 按按按按按按按按按按按 按按按按
按按按按按按按按
按按按按按按按按按 按按按按
奠定了准确计量债项评级违约损失率的数据基 础。
行业分析信息系统
为进行地区和行业风险评级、组合分析提供了技 术支持。
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健全的风险管理制度和体系
风风风风风风风风风风风 ● 综综综综综综综综综综综综综综综综综综综综综综 ● 综 综 综 4综 综 综 综 综 综 综 综 综 综 综 综 综 综 综 综 综 综 综综综综综综综综综综 ● 综综综综综综综综C O SO 综综综综综综综综
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工商银行的项目开展情况
中国工商银行全面风险管理工程（一期）， 2004年 中国工商银行资本管理咨询项目，2005年
中国工商银行利率风险管理咨询项目，2005年
中国工商银行非零售信用风险内部评级项目，2005－2006年 中国工商银行零售信用风险内部评级项目，2007年
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ICBC实施新资本协议的目标
1. 公司治理
2. 组织架构
3. 风险管理
4. 工具
随着模型和工具的不断完善，风险的确定、计量和 控制将得以有效实施
风险文化将逐渐形成和不断完善，并自上而下贯 彻到全行
5. 人员
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