金融专硕431-金融学重点知识点汇总

一、货币与货币制度

● 货币的职能与货币制度

1. 货币的起源

（1）中国古代的货币起源学说：先王制币说，管子认为货币是有权势的统治者或者贤明

的人为解决民间交换困难而创造出来的；自然产生说，司马迁认为货币是为适应商品交换

的需要而自然产生的，随着农、工、商三业的交换和流通渠道的形成，货币和货币流通应

运而生，随之兴盛。（2）西方的货币起源学说：创造发明说，货币是由国家或者先哲创

造出来的；便与交换说，货币是解决直接物物交换困难而产生的；保存财富说，货币是为

保存财富而产生的。（3）马克思的货币起源学说：货币是商品交换的产物，金银固定地

充当一般等价物，货币就产生了。（4）现代西方经济学的观点：出发点不是物物交易的

困难，而是交易成本高的必然趋向交易成本低的规律。

2. 货币形式的演进

（1）实物货币：世界上最早的货币，如羽毛、贝壳、兽皮、铜、银、金等。（2）金属货币：具备价值比较高、易于分割、易于保存、便于携带四个条件，世界各地先后走上用金

属充当货币之路。充当货币的金属主要是金、银、铜。掌握称量货币、铸币的概念。（3）纸质货币：世界最早的纸币为北宋交子。银行券为银行发行的信用货币。（4）存款货币：能够发挥货币交易媒介和资产职能的银行存款。存款货币取代现金进行支付，具有快速、

安全、方便的优点，特别是在大额异地交易中，优势明显。（5）电子货币：电子货币的

使用要借助于一定的介质。

3. 货币的职能

（1）价值尺度：货币具有表现和衡量商品价值量大小的功能，只需要“观念上的货币”。（2）流通手段：货币在商品流通中充当交换媒介，必须是现实的货币，但可以是不足值

的。（3）价值贮藏手段：货币退出流通，贮藏起来，便执行贮藏手段的职能。（4）支付手段：货币作为交换价值独立存在，并非随着商品运动而作单方面的转移。（5）世界货币职能：货币超越国界，在世界市场上发挥一般等价物的作用。

4. 当代信用货币的层次划分与计量

我国货币层次的划分：M0为流通中现金，M1为M0+活期存款，M2为M1+准货币（企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司的客户保证金存款+其它存款）。

5. 货币制度的基本容

规定货币材料，规定货币单位，规定流通中的货币种类，规定货币的法定支付能力，规定货币铸造发行的流通程序，规定货币发行准备制度。

6. 货币制度的演变发展

（1）银本位制：分为银两本位制和银币本位制。（2）金银复本位制：以金币和银币同时作为本位币，按照金银比价关系又分为平行本位制，双本位制，跛行本位制。（3）金本位制：分为金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制。（4）信用货币制度：不兑现的信用货币制度是以纸币为本位币，且纸币不能兑换黄金的货币制度。这是当前普遍实行的一种货币制度。

● 国际货币体系

1. 布雷顿森林体系

（1）主要容：“双挂钩”的安排；实行可调整的固定汇率制；IMF为会员国解决国际收支困难事先作出安排。会员国不得限制经常性项目的支付，不得采取歧视性货币措施。（2）1973年崩溃。（3）特里芬难题。

2. 牙买加体系

（1）主要容：浮动汇率合法化；黄金非货币化；提高SDR的国际储备地位；扩大对发展

中国家的资金融通；增加会员国的基金份额。（2）运行特征:多元化的国际储备体系；多

元化的汇率制度安排；多样化的国际收支调节方式。

二、利息和利率

● 利息

1. 信用概述

经济畴的信用是以还本付息为条件的借贷活动。信用的基本形态包括实物借贷与货币借贷，货币借贷为信用的主导形态。最古老的信用形式为高利贷，真正动摇高利贷垄断地位的，

是资本主义生产方式的确立以及现代银行和信用货币体系的建立。

2. 直接融资与间接融资

（1）间接融资：盈余方和赤字方以金融机构为中介而进行的融资活动。银行信用是间接

融资的典型代表。优点：社会公众更高的资金安全性；筹资资金的数量和期限有很大灵活性；不需要公开信息披露。局限：割裂了资金供给双方的直接联系，资金运用和配置效率

依赖于金融中介的素质；筹资者成本高；难以满足新兴产业和高风险项目的融资需求。（2）直接融资：盈余方直接把资金贷给赤字方使用，即赤字方通过发行所有权凭证或债

权债务凭证融入资金。证券市场的投融资活动通常被视为直接融资的典型代表。优点：债

权债务人利益紧密联系；成本低；融资规模与风险承担方面进行灵活组合。局限：受金融

市场发达程度的制约；筹资者信用级别低时，资金供给者风险大；公开信息披露。

3. 信用形式

（1）商业信用是指在工商企业之间买卖商品时，卖方以商品形式向买方提供的信用，最

典型的形式为赊销。作用：润滑生产与流通，加速资本周转。局限性：规模、方向和期限

的限制。（2）银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。特点：资金来源

于社会闲置资金，规模大；信用以货币形态提供，授信规模广；贷款数量期限灵活。（3）

国家信用即政府作为债权人或者债务人的信用活动。（4）消费信用是工商企业、银行和

其他金融机构提供给消费者用于消费支出的一种信用形式，包括赊销、分期付款、消费信贷。（5）国际信用是指一切跨国的借贷关系和借贷活动。

4. 利息的基本概念

利息是借贷关系中资金借入方支付给资金贷出方的报酬。利息是货币时间价值的体现，货

币的时间价值就是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值。西方经济学认为，货币的时间价值来源于对当前消费推迟的时间补偿。掌握单利法和复利法计算利息。

5. 利息与收益的一般形态

（1）利息转化为收益：认为利息是资本所有权的必然产物，人们可以凭借资本所有权而

获得收益，利息也就转化为收益的一般形态。（2）收益资本化：各种有收益的事物，都

可以通过收益与利率的对比倒算出它相当于多大的资本金额。

6. 利息的计算

（1）单利法：FV=PV(1+i*n)，PV=FV*[1/(1+i*n)]（2）复利法：FV=PV(1+i)n，

PV=FV/(1+i)n，连续复利下FV=PV*ern

● 利率决定理论

1. 马克思的利率决定理论

利息率的变化围在零与平均利润率之间，在平均利润率与零之间，利息率的高低取决于两

个因素：一是利润率，二是总利润在贷款人和借款人之间进行分配的比例。

2. 古典学派的实际利率理论

投资流量导致的资金需利率的减函数，储蓄流量导致的资金供给则是利率的增函数，而利

率的变化则取决于投资流量与储蓄流量的均衡。

3. 凯恩斯的流动性偏好理论