新三板基础详解培训.
新三板业务培训
新三板业务培训1. 引言新三板是我国股票市场中的一个重要板块，为投资者提供了更多选择和机会。
然而，由于其相对较新的市场地位和特殊的经营机制，许多投资者对新三板的了解和认识还不够深入。
因此，进行一次全面的新三板业务培训就显得尤为重要。
本文将从几个关键方面来介绍新三板市场的相关业务知识，帮助投资者更好地了解和应用。
2. 新三板市场概述新三板作为我国证券市场中的一个特殊板块，于2013年启动，旨在为中小微企业提供融资和发展的渠道。
新三板股票的交易方式与主板和创业板有所不同，采用场外交易方式进行。
此外，新三板的投资门槛较低，更适合个人投资者及小微企业的融资需求。
3. 新三板挂牌流程挂牌是公司进入新三板市场的第一步，也是最重要的一步。
挂牌需要经过一系列的审核程序，包括初审、会员审查、发行监管等，确保公司具备挂牌条件和市场交易的可进行性。
投资者应该了解这一过程，并在投资前对挂牌情况进行充分了解。
4. 新三板投资策略不同于主板和创业板，新三板市场的风险和收益也有所不同。
投资者在进行新三板投资时，应明确自己的投资目标和风险承受能力，制定相应的投资策略。
可以选择通过投资季度报告和年报等公开信息来了解企业的经营情况、财务状况和盈利能力，同时还可以通过了解企业的发展前景和竞争优势来进行投资决策。
5. 新三板投资风险控制新三板市场相对较为复杂，风险也相对较高。
投资者应制定科学合理的风险控制策略，例如合理控制投资金额、分散投资风险、定期关注企业动态等。
此外，投资者还应关注新三板市场的政策风险、流动性风险和信息披露风险等，以充分了解市场和企业状况。
6. 新三板市场的未来发展新三板市场在初始阶段有许多问题和不完善之处，但随着我国证券市场改革的深入推进，新三板市场也将迎来更好的发展机遇。
投资者应关注新三板市场改革的最新动态，留意政策变化和市场趋势，及时调整投资策略。
7. 结论新三板市场作为我国股票市场的重要组成部分，对投资者提供了更多选择和机会。
新三板上市流程培训
新三板上市培训(ipo)一、什么是新三板俗称的新三板即“中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让系统”，是指2006年由国务院批准的，在中国证监会同意监管下的，为中关村非上市公司融资和股权交易提供综合金融服务平台。
二、新三板的定位为处于初创期的具备高成长性的高科技企业提供股权流动和融资服务的平台，是上市公司的蓄水池和预备班，中国的纳斯达克市场。
三、新三板与地方股权交易所的区别新三板市场是经国务院批准、在中国证监会监管下的全国性的场外交易市场，是多层次资本市场的重要组成部分；地方股权交易所目前均不在证监会的统一监管下，不能享受各种制度便利，只是区域性的公司股权交易场所。
四、现行申请条件1、新三板存续满两年，由有限责任公司变更为股份有限公司的，设立时间从有限责任公司成立之日起连续计算。
2、注册在国家级高新区的企业，取得相关政府部门出具的非上市公司股份转让试点资格确认函3、主营业务突出，具有持续经营记录4、公司治理结构健全，运作规范；股份发行和转让行为合法合规5、新三板上市公司注册地址在试点国家高新园区6、新三板上市材料股份发行和转让行为合法合规五、企业在新三板上市要求1、首先拟上市公司必须要求是为非股份公司2、必须具有稳定的，持续经营的能力。
3、无资产要求4、中关村高新技术，企业，即将逐步扩大试点范围到其他国家级高新技术产业开发区内。
5、主营业务要突出。
六、上市时间安排1、通常情况下，未进行股份制改造的园区企业，新三板挂牌总体所需时间约为6个月。
股份制改造时间需要2-3个月，主办券商尽职调查时间约为1个月，制作挂牌备案材料以及协会审查约为2个月。
2、已经改制的企业时间会缩短一些，周期大概3个月就可以完成全部步奏。
七、新三板上市优势( 1）新三板上市公司资金扶持：根据各区域园区及政府政策不一，企业可享受园区及政府补贴。
( 2）新三板上市公司便利融资：公司挂牌后可实施定向增发股份，提高公司信用等级，帮助企业更快融资。
新三板培训计划
新三板培训计划第一部分：培训背景随着我国资本市场的不断发展，支持中小企业融资发展的多层次资本市场也得到了大力发展。
作为支持中小微企业发展的重要组成部分，新三板市场在促进企业融资、扩大投资渠道、完善企业治理结构等方面发挥着积极作用。
因此，加强对新三板市场的认识和培训对于中小微企业来说是非常必要的。
第二部分：培训目标1. 了解新三板市场的基本情况和相关政策法规；2. 掌握企业挂牌和转让的基本流程和要求；3. 了解新三板市场的投资机会和风险；4. 提升企业治理结构和资本化运作能力。
第三部分：培训内容1. 新三板市场概况（1）新三板市场的定位和意义；（2）新三板市场的基本情况；（3）新三板市场的发展前景。
2. 新三板市场的政策法规（1）新三板市场的监管体系；（2）新三板市场的挂牌和转让要求；（3）新三板市场的股票发行和配售规定。
3. 企业挂牌和转让流程（1）企业挂牌的条件和流程；（2）企业转让的条件和流程；（3）挂牌和转让的监管要求。
4. 新三板市场的投资机会和风险（1）新三板市场的投资机会；（2）新三板市场的投资风险；（3）投资者应该注意的事项。
5. 企业治理结构和资本化运作（1）企业治理结构的重要性；（2）企业资本化运作的方式和方法；（3）提升企业资本化运作能力的途径。
第四部分：培训方式1. 课堂教学：邀请新三板市场的专家学者进行讲解，对新三板市场的相关政策法规、挂牌和转让流程、投资机会和风险、企业治理结构和资本化运作等方面进行详细讲解。
2. 案例分析：通过实际案例分析，了解企业挂牌和转让的具体流程和操作方法，深入了解新三板市场的投资机会和风险。
3. 企业拜访：组织参训人员到新三板挂牌的企业进行参观和交流，深入了解新三板企业的经营状况和发展情况，加深对新三板市场的认识。
4. 互动讨论：通过讨论和交流的方式，使参训人员对新三板市场有更深入的理解和认识，提高学习效果。
第五部分：培训评估1. 考核方式：培训结束后，组织参训人员进行笔试和实践操作，考核其对新三板市场的理解和掌握程度。
基石管理新三板培训资料
新三板上市的条件
2、业务明确，具有持续经营能力
（1）业务明确，是指公司能够明确、具体地阐述其经营的业务、产品或服 务、用途及其商业模式等信息。
（2）公司可同时经营一种或多种业务，每种业务应具有相应的关键资源要 素，该要素组成应具有投入、处理和产出能力，能够与商业合同、收入或成本 费用等相匹配。
（3）持续经营能力，是指公司基于报告期内的生产经营状况，在可预见的 将来，有能力按照既定目标持续经营下去。
→ 新三板定向发行融资的特点：小额、快速、分批、按需融资
新制度体系下全新的新三板
股份锁定与解禁
→ 股份公司的发起人，自股份公司成立之日起，1年内不得转让 → 控股股东及实际控制人所持股票，分三批解禁（挂牌之日、挂牌期满一 年和两年） → 挂牌前12个月内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转 让的，该股票的管理按照前款规定执行
其挂牌公司呈现三大特点： 1、覆盖面广，分布于18个门类行业； 2、中小微企业占比多，约有95%属中小微企业； 3、科技含量高，高新技术企业在挂牌公司中占比超过75%。
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新三板上市的条件
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新三板上市的条件
1、依法设立且存续满两年
依法设立，是指公司依据《公司法》等法律、法规及规章的规定向公司登 记机关申请登记，并已取得《企业法人营业执照》。
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三板挂牌的工作流程
■中介机构进场； ■设立股份公司； ■报备材料准备及内核阶段； ■完成备案 ，申请挂牌。
比起主板上市公司，新三板挂牌公司规模小、管理水平差、财务会计等 基础工作薄弱，所以更需要进行上市前辅导。
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三板挂牌的工作流程—设立股份公司 ■解决重大财务、法律等问题； ■股权重组，引进战略投资者/增资； ■业务重组，规范关联交易、解决同业竞争； ■三板相关知识培训； ■签署相关法律文件、审计、验资、工商变更登记 。
新三板培训资料
新三板系统平台，是指新三板挂牌企业股份交易、业务运行、 券商报价做市等的支持系统。
新三板试点之初，由深圳证券交易所交易系统暂时提供系统
运行的平台，即“股份报价代办转让系统”； 2013年1月，全国中小企业股份转让系统正式在北京设立， 新三板独立运行的系统平台正式设立，因此，系统平台即将 由深交所转移至此。目前处于过渡期。
“新三板”扩大至全国
2012 年 9 月 ，《非上市 公众公司监督管理办法》 正式出台，标志着非上 市公众公司监管纳入法 制轨道。
2013 年 1 月，全国中小 企业股份转让系统正式 挂牌。是我国多层次资 本市场建设发展的重要 举措，是全国场外市场 建设的标志性事件。 2013 年 7 月， 国务院发 布 “国十条”， 提出将 中小企业股份转让系统 试点扩大至全国”。
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1.2.2 新三板主要制度安排
系统平台 功能定位 交易方式 交易主体 审批制度
股份公司的发起人，自股份公司成立之日起，1年内不 得转让
控股股东及实际控制人所持股票，分三批解禁（挂牌 之日、挂牌期满一年和两年） 挂牌前12个月内控股股东及实际控制人直接或间接持 有的股票进行过转让的，该股票的管理按照前款规定 执行
1.2.2 新三板主要制度安排
系统平台 功能定位 交易方式 交易主体 审批制度 挂牌公司仅可进行定向发行。可在挂牌同时或挂牌后进行定 向发行，可申请一次核准，分期发行。
股份锁定
信息披露 定向发行 转板制度
发行股票后股东累计不超过200人的，或者在12个月内发行 股票累计融资额低于公司净资产的20%的，豁免向中国证监 会申请核准，在每次发行后5个工作日内将发行情况报中国 证监会备案。
培训课件：新三板业务概述
财富效应
流通套现
关键词
九恒星（430051）
搜索结果
152,000条 104,000条 825,000条 8,180,000条
挂牌快 成本低
中机非晶（430041） 紫光华宇（430008）
世纪东方（430043）
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二、企业为什么要上新三板
便利融资 帮助上市 广告效应
财富效应 企业在报价转让系统挂牌后，企 业价值得到最大化体现，能够为 股东带来财富效应 案例： 以“紫光华宇”为例，在“新三 板”挂牌一年后股价暴涨 （从6.18元涨到一年后的13.7元）， 财富效应使得股权激励效果立竿 见影
适用适度信息披露原则，定期报告只须 披露年度报告和半年度报告 不要求报纸披露
信息披露平台
为报价转让的相关规则及信息披露设置 了专门的信息披露平台 （)
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一、什么是新三板
报价转让
投资主体 信息披露 政策动向
随着园区扩容的推出，新三板的业务规 则也会做出较大的调整： 做市商制度 交易门槛降低 自然人放开
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二、企业为什么要上新三板
挂牌快
便利融资 帮助上市 广告效应
财富效应
流通套现 挂牌快 成本低
从券商进场改制算起，公司股份进入 报价转让系统挂牌流通一般需要6个月 左右，而股票进入主板或者中小板一 般需要2至3年 如果条件成熟，挂牌后即可进行定向 增资，募集资金 案例：九恒星（430051）挂牌进程
2011年 完成第二轮 定向增资
收入2135万 元，净利润 259万元
收入6296 万元，净利 润1458万 元。以定向 增资方式并 购竞争对手
一、什么是新三板
交易机制
新三板基础知识
员工培训——基础知识第一部分：新三板基础知识1.什么是新三板？一板市场通常是指主板市场（含中小板），二板市场则是指创业板市场。
相对于一板市场和二板市场而言，有业界人士将场外市场称为三板市场。
三板市场的发展包括老三板市场（以下简称“老三板”）和新三板市场（以下简称“新三板”）两个阶段。
老三板即2001年7月16日成立的“代办股份转让系统”；新三板则是在老三板的基础上产生的“中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统”，挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。
目前，新三板不再局限于中关村科技园区非上市股份有限公司，也不局限于天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小微型企业。
2.什么是全国中小企业股份转让系统？全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股份转让系统”）是经国务院批准设立的第一家公司制证券交易场所，也是继上海证券交易所、深圳证券交易所之后第三家全国性证券交易场所。
3.全国股份转让系统与交易所市场主要区别在于服务对象、交易制度和投资者适当管理制度三方面。
1)服务对象方面，全国股份转让系统主要为创新型、创业型和成长型中小微企业提供资本市场服务，而交易所市场主要服务于成熟企业。
2)交易制度方面，全国股份转让系统转让方式包括协议转让、做市转让及竞价转让等的方式，是中小微企业与产业资本的服务媒介，主要是为企业发展、资本投入与退出服务，不是以交易为主要目的，交易所市场主要提供竞价转让和大宗交易协议转让等标准化的方式。
3)投资者准入方面，全国股份转让系统实行比交易所市场更为严格的投资者适当性管理制度，全国股份转让系统未来的发展方向将是一个以机构投资者为主的市场，这类投资者普遍具有较强的风险识别与承受能力。
4.全国股份转让系统是国务院批设、纳入中国证监会监管的全国性证券市场，是公开市场，挂牌公司准入和持续监管纳入中国证监会非上市公众公司监管范围。
新三板上市培训辅导
“新三板”业务介绍目录一、二、三、四、五、新三板的基础概念•企业在新三板挂牌的好处• 新三板与创业板/中小板比较新三板挂牌条件与流程新三板的扩容一、“新三板”的基本概念“新三板”概念●● 什么是“老三板”？1992年和1993年，全国证券自动报价系统(以下简称STAQ系统）和全国电子交易系统（以下简称NET系统）作为法人股的流通市场开始运行，但因后来运行中出现的一些问题，两系统分别于1999年9月9日和10日被关闭，原挂牌公司流通股东也随之失去了相应的股份交易场所。
2001年6月12日，经中国证券监督管理委员会批准，中国证券业协会（发布了《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》，代办股份转让服务业务正式启动。
目前主要解决两系统挂牌公司流通股的转让问题，因此被业界称为" 老三板"。
●● 什么是“新三板”？“新三板”市场特指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET 系统挂牌公司，因此形象地称为“新三板”。
新三板与老三板的区别●● 定位不同：老三板是主要针对退市公司，退市企业仍属于公众公司，而新三板是为发展初期的高科技企业、中小型企业服务的，挂牌企业属于非公众公司（为与非挂牌企业相区分，也有称准公众公司）；●● 功能不同：老三板只是为退市公司的股东提供一个推出渠道，并没有融资功能，而新三板挂牌不只是提供流通转让平台，还能在挂牌后向定向增发；●● 股份转让方式不同：老三板的股票代码为400XXX，股份转让采用集合竞价的方式，根据公司信息披露情况的不同每周转让1、3、5次，而新三板的股票代码为430XXX，目前采用协议转让的方式。
新三板在多层次资本市场中的地位主板⼤大型、蓝筹公司多层次资本市中⼤小企业板创业板中⼤小型、稳定发展型公司创新型、成⼤长型公司交易所市场场新三板柜台交易市场地⼤方股权交易所潜⼤力型、初创期公司其他⼤小微型企业“粉单”市场场外市场资本接力：新三板－创业板－中小板创业期、成长 初期的创新型 企业处于快速成长 及成熟期的创 新企业企业规模进一 步扩大，经营 步入稳定期的 中小企业二、企业在“新三板”挂牌的好处8新三板挂牌的好处便利融资帮助上市广告效应财富效应规范发展挂牌快成本低便利融资➢➢ 挂牌后企业一年中可多次定向增发和配股募集资金；➢➢ 可选择更多股权融资方式，如股权质押贷款或股权质押反担保贷款；➢➢ 增强可信度，提高银行授信额度，增强企业贷款融资能力；➢➢ 有利于企业快速、成功发行私募债券。
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新三板的挂牌条件
公司治理机制健全，是指公司按规定建立股东大会、董事会、监事会和高级管理层（以下简称“三会一层”）组成的公司治理架构， 制定相应的公司治理制度，并能证明有效运行，保护股东权益。
1．公司依法建立“三会一层”，并按照《公司法》、《非上市公众公司监督管理办法》及《非上市公众公司监管指引第3号—章程 必备条款》等规定建立公司治理制度。
2015.05.15
新三板的挂牌条件
一、依法设立且存续满两年 二、业务明确，具有持续经营能力 三、公司治理机制健全，合法规范经营 四、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规 五、主办券商推荐并持续督导 六、全国股份转让系统公司要求的其他条件
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公司报告期内不应存在股东包括控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金、资产或其他资源的情形。如有，应在申 请挂牌前予以归还或规范。
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新三板的挂牌条件
股权明晰，是指公司的股权结构清晰，权属分明，真实确定，合法合规，股东特别是控股股东、实际控制人及其关联股东 或实际支配的股东持有公司的股份不存在权属争议或潜在纠纷。