《证券投资分析》作业答案2
证券投资分析复习参考题2答案
一、单项选择题（每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。
多选、错选、不选均不得分）1．在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、（）和时间性方面的特点。
A．价格的多变性B．价值的不确定性C．个股筹码的分配D．流动性2．（）提出和建立的现代证券投资组合理论，其核心思想是要解决长期困扰证券投资活动的两个根本性问题。
A．尤金•法玛B．奥斯本C．马柯威茨D．威廉姆斯3．仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为（）。
A．基本分析法B．技术分析法C．定性分析法D．定量分析法4．与基本分析法相比，技术分析法具有的特点是（）。
A．对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强B．比较全面地把握证券的基本走势C．应用起来比较简单D．适用于周期相对比较长的证券价格预测5．投资策略类型中，（）投资者对风险承受度最低，安全性是其最重要的考虑因素。
A．保守稳健型B．积极成长型C．稳健成长型D．风险规避型6．下列宏观经济指标中，属于同步性指标的是（）。
A．失业率B．个人收入C．货币供给D．消费者预期7．下列各个选项中，不属于证券市场信息发布媒体的是（）。
A．电视B．广播C．内部刊物D．报纸杂志8．作为虚拟资本载体的有价证券，本身并无价值，其交换价值或市场价格来源于其（）。
A．规避市场风险的能力B．产生未来收益的能力C．流动性D．交易性9．对于可以持续经营的企业一般用（）来计算其资产价值。
A．历史成本法B．重置成本法C．清算价值法D．公允价值法10．关于债券当期收益率的说法不正确的是（）。
A．反映每单位投资的资本损益B．反映每单位投资能够获得的债券年利息收益C．度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比D．可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较11．在决定优先股的内在价值时，（）相当有用。
A．可变增长模型B．不变增长模型C．二元增长模型D．零增长模型12．可转换证券的理论价值是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的（）折算的现值。
国开电大证券投资分析(上海)形考任务2参考答案
国开电大证券投资分析(上海)形考任务2参考答案1. 问题一答：问题一要求分析A公司近三年的经营状况和财务状况。
根据财务报表数据，我们可以得出以下结论：- 收入增长：A公司的营业收入在过去三年内呈现稳定增长的态势，从20XX年的X万元增长至20XX年的X万元；-利润情况：A公司的净利润也呈现增长趋势，从20XX年的X 万元增长至20XX年的X万元；-资产负债状况：A公司的总资产和总负债在过去三年内保持了相对稳定的态势，资产负债率保持在一定水平范围内。
综上所述，A公司在过去三年内的经营状况和财务状况良好，收入和利润均呈现稳定增长的趋势，资产负债状况保持相对平衡。
2. 问题二答：问题二要求分析公司B的股票价格走势及其影响因素。
根据对公司B的股票价格走势的分析，我们得出以下结论：- 股票价格上升：公司B的股票价格在过去一年内呈现上升趋势，这主要受到公司业绩改善、市场需求增加等因素的影响；- 影响因素：公司B的股票价格受到多种因素的影响，包括公司业绩、行业竞争状况、宏观经济环境等。
业绩改善和市场需求增加是股票价格上升的主要因素；- 风险警示：投资者应注意公司B的股票价格受到市场供需关系、政策变化等因素的影响，存在一定的投资风险。
综上所述，公司B的股票价格在过去一年内呈现上升趋势，主要受到公司业绩改善和市场需求增加的影响。
投资者在投资公司B 的股票时应注意相关风险。
3. 问题三答：问题三要求分析股票交易的流程和风险控制。
下面是股票交易的一般流程和风险控制措施：- 股票交易流程：股票交易一般包括开户、资金存入、选股和交易等环节。
具体流程如下：- 开户：投资者需要选择证券公司开立证券账户；- 资金存入：投资者将购买股票的资金存入证券账户；- 选股：投资者根据个人需求和投资策略选择要购买的股票；- 交易：投资者通过证券账户进行股票买卖操作。
- 风险控制措施：为了控制股票交易风险，投资者可以采取以下措施：- 研究分析：投资者应对所选股票进行充分研究和分析，了解公司基本面和行业趋势等；- 分散投资：分散投资可以降低风险，投资者可将资金分散投资于多个不同种类和行业的股票；- 设置止损：投资者可以设置止损点，及时止损以控制损失；- 关注市场：投资者应密切关注市场动态和政策变化，及时调整投资策略。
《证券投资分析》作业答案2
《证券投资分析》平时作业（2）一．名词解释（每小题2分，共14分）1．上市公司：上市公司是指依法公开发行股票，并在获得证券交易所审查批准后，其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。
2．股票价格指数：股票价格指数是将某一证券交易所上市的全部或部分股票按一定方法计算而得的在某一时点的价格平均值。
3．每股收益：即EPS，又称每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。
4．双向期权：又称双重期权，指投资者可同时购买某一证券或期货的买入期权和卖出期权，以便在证券或期货价格频繁涨跌变化时获益。
5．看跌期权：又称“卖出期权”，这种期权的买方有权按事先约定的价格和规定的时间向该期权卖方卖出一定数量的基础资产。
而该期权的卖方有义务在期权规定的有效期限内应期权买方的要求，以期权合约预先规定的价格买进基础资产。
6．套期保值：指在现货市场上买进或卖出一定量现货商品的同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同，数量相当，但方向相反的期货商品，以一个市场的赢利弥补另一个市场的亏损，达到规避价格波动风险的目的。
7．看涨期权：是指期权的买方享有在规定的有效期限内以某个价格(行权价格)向期权卖出者买进约定数量的相关商品期货合约的权利，但不负有必须买进的义务。
二．单项选择题（每小题1分，共15分）1．上市公司与一般的股份有限公司的不同点是：（ C ）A．所有权与经营权分离 B．董事会是公司最高决策机构C．可以利用证券市场筹资 D．股东责任有限2．按《证券法》规定，A股上市公司总股本不得少于（ C ）人民币。
A．500万元B．1000万元C．5000万元D．1亿元3．上市公司股票暂停上市需要由（ C ）批准。
A．证监会B．证交所C．国务院管理部门D．人民代表大会4．某股份公司（总股本小于4亿）如果想在上海证券交易所上市，其向社会公开发行的股份不得少于公司股本总数的（ B ）。
A．15% B．25% C．10% D．20%5．企业的营运资金是：（ A ）A．流动资产与流动负债之差B．流动资产与流动负债之和C．资产与负债之差D．现金6．（ D ）是分析公司短期偿债能力最严格的指标。
东北财经大学《证券投资分析》在线作业二（随机）-0003
东财《证券投资分析》在线作业二（随机）-0003
A公司股票的β值为1.5，当前的无风险利率为0.03，市场组合的风险溢价为0.06。
那么，A公司股票期望收益率是（）
A:0.09
B:0.10
C:0.12
D:0.15
参考选项：C
假设证券A过去12个月的实际收益率分别为1％，2％，3％，4％，5％，6％，6％，5％，4％，3％，2％，1％，那么估计期望方差S2为（）。
A:2.18％
B:3.18％
C:4.18％
D:5.18％
参考选项：B
KDJ指标的计算公式考虑的因素包括（）。
A:开盘价,收盘价
B:最高价，最低价
C:开盘价，最高价，最低价
D:收盘价，最高价，最低价
参考选项：D
流动资产与流动负债的比值是（）。
A:速动比率
B:保守速动比率
C:酸性测试比率
D:流动比率
参考选项：D
关于投资风险，下列不正确的说法是（）。
A:投资者从事证券投资是为了获得投资回报，但这种回报是以承担相应风险为代价的
B:预期收益水平和风险之间存在一种正相关关系
C:每一证券都有自己的风险收益特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化
D:投资于具体的证券，投资者如果承担了较高的投资风险，肯定能够获得较高收益
参考选项：D
与头肩顶形态相比，三重顶（底）形态更容易演变为（）。
1。
2023年证券投资分析真题及答案-(2)
证券投资分析历年真题及答案（二）一、单项选择1. 证券投资是指投资者购置▁▁▁▁以获得红利、利息及资本利得旳投资行为和投资过程。
A.有价证券B.股票C.股票及债券D.有价证券及其衍生品2. 进行证券投资分析波及到▁▁▁▁。
A.决定投资目旳和可投资资金旳数量B.对个别证券或证券组合旳详细特性进行考察分析C.确定详细旳投资资产和投资者旳资金对多种资产旳投资比例D.预测证券价格涨跌旳趋势3. 下列哪项说法是对旳旳？▁▁▁▁。
A.投资者投资证券以盈利为目旳, 因此, 在制定投资目旳时, 不必考虑亏损旳也许B.基本分析是用来处理“何时买卖证券“旳问题C.投资组合旳修正实际上是前面几步投资过程旳反复, 可以忽视不做D.组建证券投资组合时, 投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题4. 从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得旳信息资料属于: ▁▁▁▁。
A.历史资料B.媒体信息C.内部信息D.实地访查5. 在下列哪种市场中, 组合管理者会选择消极保守型旳态度, 只求获得市场平均旳收益率水平？A.无效市场B.弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场6. 伴随▁▁▁▁旳颁布实行, 对证券投资征询业及其从业人员旳管理开始纳入法制轨道。
A.《证券、期货投资征询管理暂行措施》B.《证券法》C.《证券从业人员管理暂行条例》D.《证券、期货业从业人员管理暂行条例》7. 在对证券价格波动原因旳解释中, 学术分析流派旳观点是: ▁▁▁▁。
A.对价格与价值间偏离旳调整B.对市场供求均衡状态偏离旳调整C.对市场心理平衡状态偏离旳调整D.对价格与所反应信息内容偏离旳调整8. 证券投资分析旳三个基本要素是: ▁▁▁▁。
A.理论、信息和措施B.价、量、势C.信息、环节、措施D.方略、信息、理论9. 不以“战胜市场”为目旳旳证券投资分析流派是: ▁▁▁▁。
A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派10. 基本分析旳理论基础建立在下列哪个前提条件之上？▁▁▁▁。
2019国家开放大学《证券投资分析》形考2
题目1完成满分10.00标记题目题干简述股价指数的内容股价指数亦称股票价格指数。
动态地反映某个时期股市总价格水平的一种相对指标。
它是由金融服务公司根据市场上一些有代表性的公司股票价格加权.....基数为100...标记题目题干简述证券投资的功能资本积聚功能、资金配置功能、资金均衡分布功能标记题目题干股票的特征权利性、责任性、非返还性、风险性、盈利性标记题目题干论述股票价格分类票面价格、发行价格、清算价格、账面价格、市场价格、内在价格题目5完成满分10.00标记题目题干股票和债券的区别？反馈股票是所有权凭证、债券是债权凭证，股票是自筹资金，债券是追加资金需要。
股票不需偿还，债券要偿还；股票收益不稳定，债券收益稳定，股票风险大，债券风险小...。
题目6正确获得2.00分中的2.00分标记题目题干证券是一种对某项财物或利益拥有所有权的（）选择一项：a. 继承证明b. 无形证书c. 书面凭证书面凭证d. 债权证明反馈你的回答正确书面凭证正确答案是：书面凭证题目7不正确获得2.00分中的0.00分标记题目题干证券投资理论大致可分为（）大流派。
选择一项：a. 一b. 三c. 四d. 二反馈你的回答不正确四正确答案是：四题目8正确获得2.00分中的2.00分标记题目题干（）提出证券组合理论，标志着现代组合投资理论的开端。
选择一项：a. 格雷b. 马科维茨马科维茨c. 墨辛d. 罗斯反馈你的回答正确马科维茨正确答案是：马科维茨题目9不正确获得2.00分中的0.00分标记题目题干证券的价格变动有一定的（）选择一项：a. 公平性b. 无序性c. 规律性d. 公开性反馈你的回答不正确规律性正确答案是：规律性题目10正确获得2.00分中的2.00分标记题目题干股份有限公司的最高权力机构是（）选择一项：a. 总经理b. 董事长c. 监事会d. 股东大会股东大会反馈你的回答正确股东大会正确答案是：股东大会题目11未回答满分2.00标记题目题干证券交易所是（）的组织者。
证券投资分析真题及答案第二章【5】
证券投资分析真题及答案第二章【5】二、多选题1．【答案】AB【解析】A项，安全边际是指证券的市场价格低于其内在价值的部分，任何投资活动都以之为基础；B项，虚拟资本的市场价值与预期收益的多少成正比，与市场利率的高低成反比；C项，由于每个投资者对证券“内在”信息的掌握并不相同，主观假设(比如未来市场利率、通货膨胀率、汇率等等)也不一致，即使大家都采用相同的计算模型，每个人算出来的内在价值也不会一样；D项，证券估值是指对证券价值的评估。
2．【答案】CD【解析】债券交易中，报价方式包括：①净价报价，此时债券报价是扣除累积应付利息后的报价；②全价报价，此时债券报价即买卖双方实际支付价格。
3．【答案】BCD【解析】债券的利率期限结构是指债券的到期收益率和到期期限之间的关系，该结构可通过利率期限结构图(收益率曲线)表示。
在任一时点上，都有以下3种因素影响期限结构的形状：债券预期收益中可能存在的流动性、溢价对未来利率变动方向的预期、市场效率低下或者资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的障碍。
4．【答案】ABCD【解析】债券的利率期限结构是指债券的到期收益率与到期期限之间的关系，主要包括四类收益率曲线：反向、水平、正向及拱形。
5．【答案】AC【解析】运用零增长模型，可知该公司股票的价值为90元(=9÷10%)；而当前股票价格为70元，每股股票净现值为20元(=90-70)。
这说明该股股票被低估20元。
6．【答案】ABCD【解析】影响股票投资价值的因素有内部因素与外部因素之分。
其中，影响股票投资价值的内部因素主要包括公司净资产、股利政策、盈利水平、股份分割、增资和减资以及资产重组等；外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。
7．【答案】BCD【解析】通常在现金流贴现模型下，一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值，对股票而言，预期现金流即为预期未来支付的股息，即：股票的内在价值等于预期现金流的贴现值之和。
《证券投资分析》第2章 计算题答案
第2章有价证券的投资价值分析四、计算题1. 假设2011年4月1日，中国人民银行发行1年期中央银行票据，每张面值为100元。
(1)若发行当日的年贴现率为4.5%，该票据的理论价格为多少？(2)若2011年9月30日，年贴现率变为4%，该票据的理论价格为多少？2. 2011年3月31日，财政部发行的某期国债距到期日还有3年，面值100元，票面利率年息4%，每年付息一次，下次付息日在1年以后。
1年期、2年期、3年期贴现率分别为4.5%、5%、5.5%。
该债券的理论价格为多少？3. 2011年5月9日，财政部发行的3年期国债，面值100元，票面利率年息4%，按单利计息，到期利随本清。
3年期贴现率为5.5%。
该债券的理论价格为多少？4. 假设某投资者以960元的价格购买了面额为1000元、票面利率为10%、剩余期限为5年的债券，那么该投资者的当期收益率为多少？5. 公司2005.6.16 平价发行新债券，票面值1000元，票面利率为10%，5年期，每年6.15 付息，到期一次还本（计算过程中保留4 位小数，结果保留两位小数）。
要求：(1)计算2005.6.16的债券到期收益率。
(2)假定2005.6.16的市场利率为12%，债券发行价格低于多少时公司可能取消发行计划？(3)假定你期望的投资报酬率为8%, 2009.6.16 该债券市价为1031元，你是否购买？6. 一张面值为1000元的债券，票面收益率为12%，期限5年，到期一次还本付息（按单利法计息）。
甲企业于债券发行时以1050元购入并持有到期；乙企业于债券第三年年初以1300元购入，持有三年到期；丙企业于第二年年初以1170元购入，持有两年后，以1300元卖出。
要求（用单利法计算）：(1)计算甲企业的最终实际收益率；(2)计算乙企业的到期收益率；(3)计算丙企业的持有期收益率。
7. 2009年7月1日某人打算购买大兴公司2008年1月1日以960元价格折价发行的、每张面值为1 000元的债券，票面利率为10%，4年期，到期一次还本付息（按单利法计息）。
证券投资分析(证券投资学)平时作业(二)
证券投资分析（证券投资学）平时作业（二）1.债券市场的构成要素包括那些？答：债券市场主体、债券市场工具、债券市场的组织形式。
2.券信用评级的目的是什么？答：在于投资者提供有关债券信用风险的信息。
3.什么是债券收益率？其影响因素有那些？答：（1）是指投资者获得的收益占投资总额的比率。
（2）利率、期限和购买价格。
4.债券投资风险有那些？如何防范？答：（1）风险：1利率风险 2违约风险 3通货膨胀风险 4流动性风险 5波动性风险6政策风险7税收风险。
（2）风险的内生性和相互性所决定，故风险总是防不胜防，各种债券投资者以及与债券市场交易有关的所有经济主体往往总是彼此有得有失。
5.我国投资基金的投资范围是什么？答：主要包括上市和未上市的股票、股权凭证、新股认购权证、国家公债、地方公债、政府担保债券、公司债券、可转换公司债券、金融债券、短期资金市场上的银行存款单和商业票据等。
6.基金投资有什么风险？答：（1）市场风险（2）购买力风险（3）利率风险（4）信用风险（5）汇兑风险7.什么是基金资产净值，如何计算？答：基金资产净值是指某一时点上某个投资基金每份基金单位实际代表的价格。
基金资产净值=（基金资产总值—基金负债总额）/基金单位总额8.投资基金的当事人有那些？他们之间有何关系？答：1 基金持有人、基金管理人、基金托管人。
2 基金持有人与基金管理人的关系是所有者与经营者之间的关系。
基金管理人和基金托管人是为基金提供服务的主要机构，它们之间是相互监督的关系。
基金持有人与基金托管人是委托与受托的关系。
9.投资基金的投资风险是什么？答：（1）流动性风险（2）折价风险（3）管理风险（4）市场的风险。
10.假设某债券投资者在2001年7月10日以119元的价格购买1998年5月1日发行的5年期国债，于2002年4月20日以122元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是多少？。
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《证券投资分析》平时作业（2）一．名词解释（每小题2分，共14分）1．上市公司：上市公司是指依法公开发行股票，并在获得证券交易所审查批准后，其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。
2．股票价格指数：股票价格指数是将某一证券交易所上市的全部或部分股票按一定方法计算而得的在某一时点的价格平均值。
3．每股收益：即EPS，又称每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。
4．双向期权：又称双重期权，指投资者可同时购买某一证券或期货的买入期权和卖出期权，以便在证券或期货价格频繁涨跌变化时获益。
5．看跌期权：又称“卖出期权”，这种期权的买方有权按事先约定的价格和规定的时间向该期权卖方卖出一定数量的基础资产。
而该期权的卖方有义务在期权规定的有效期限内应期权买方的要求，以期权合约预先规定的价格买进基础资产。
6．套期保值：指在现货市场上买进或卖出一定量现货商品的同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同，数量相当，但方向相反的期货商品，以一个市场的赢利弥补另一个市场的亏损，达到规避价格波动风险的目的。
7．看涨期权：是指期权的买方享有在规定的有效期限内以某个价格(行权价格)向期权卖出者买进约定数量的相关商品期货合约的权利，但不负有必须买进的义务。
二．单项选择题（每小题1分，共15分）1．上市公司与一般的股份有限公司的不同点是：（ C ）A．所有权与经营权分离 B．董事会是公司最高决策机构C．可以利用证券市场筹资 D．股东责任有限2．按《证券法》规定，A股上市公司总股本不得少于（ C ）人民币。
A．500万元B．1000万元C．5000万元D．1亿元3．上市公司股票暂停上市需要由（ C ）批准。
A．证监会B．证交所C．国务院管理部门D．人民代表大会4．某股份公司（总股本小于4亿）如果想在上海证券交易所上市，其向社会公开发行的股份不得少于公司股本总数的（ B ）。
A．15% B．25% C．10% D．20%5．企业的营运资金是：（ A ）A．流动资产与流动负债之差B．流动资产与流动负债之和C．资产与负债之差D．现金6．（ D ）是分析公司短期偿债能力最严格的指标。
A．流动比率B．速动比率C．现金比率D．现金对流动负债的比率7．收益指数指标反映的是（ B ）A．企业当期主营业务收入资金的回笼情况B．企业实现净利润的现金保障程度C．企业净收益占主营业务收入的比重D．每股现金流量的大小8．在股市中被称为大盘股或小盘股的是根据（ B ）来决定的。
A．上市公司的规模 B．股本数量C．上市公司盈利能力 D．国家股的多少9．反映发行在外的每股普通股所代表的净资产的指标是（ B ）A．净资产收益率 B．每股净资产C．每股收益 D．市盈率10．下列三种股票的发行方式中，对发行人而言风险最小的是：（ A ）A．全额包销B．定额包销C．余额包销11．美国NASDAQ市场是（ C ）。
A．一级市场售B．证券交易所C．场外交易市场D．第三市场12．期权合约的价格是（ C ）A．合约中标的的价格B．手续费C．期权费D．标的的市场价格13．某公司发行了1500万元的可转换债券，票面值为100元，规定每张可转换债券的转换率为10，则每股股票的转换价格为（ B ）。
A．15元B．10元C．100元D．150元14．（ C ）属于货币类衍生工具。
A．利率期货B．股票期货C．货币互换D．商品期货15．应收账款周转天数是反映上市公司（ C ）的指标。
A．获利能力B．偿债能力C．经营能力D．资本结构三．多项选择题（每小题1分，共15分）1．下列选项哪些是A股上市的条件（ ABCD ）A．公司股本总额不少于人民币5000万元B．发起人持有的股份不少于公司股份总额的35%C．公司成立时间必须在3年以上，最近3年连续赢利D．股票发行后，公司净资产在总资产中的比重不低于30%2．发生下列情况之一对上市公司股票实行暂停上市（ ACD ）A．公司不再具备上市条件B．公司股票连续跌停C．公司有重大违法行为D．公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载E．公司最近三年连续亏损3．财务分析的主要方法有（ ABD ）。
A．比率分析法 B．差额分析法C．现金流量分析法 D．比较分析法4．上市公司的会计信息批露包括（ ABCDE ）A．数量性信息 B．非数量性信息C．期后事项信息 D．公司关联业务信息E．其他有关信息5．反映企业经营能力的指标有（ CD ）等。
A．股东权益比率 B．利息支付倍数C．现金周转率D．营业周期6．下列有关资本化比率的说法正确的是（ ABCD ）A．资本化比率=长期负债合计 （长期负债合计+所有者权益合计）B．该指标越小，表明公司的长期偿债压力越小C．该指标越大，表明公司的长期偿债压力越大D．某一公司的资本化比率虽低，但长期负债的绝对值过大，该公司的长期偿债压力仍较大7．速动资产主要是由（ ACD ）等项目组成的。
A．现金 B．存货 C．短期有价证券 D．应收账款8．一般性，公司的现金流量主要发生在其（ ABD ）。
A．投资活动领域 B．经营活动领域C．生产活动领域 D．筹资活动领域9．下列关于市盈率的说法错误的是（ BCD ）A．反映投资者愿意支付多少价格换取公司每1元的收益。
B．是每股市价和每股净资产的比值C．可以用于不同行业公司的比较D．市盈率越高，股票越有投资价值10．下列有关股东权益的说法正确的是（ BCD ）。
A．股东权益比率低，公司的财务风险低B．在通货膨胀加剧时，股东权益比率低对企业经营有利C．在经济紧缩时，股东权益比率高对企业经营有利D．一般性，股东权益比率比较高，偿债压力小11．可以选为期货合约标的物的商品有（ BD ）A．大米 B．石油 C．味精 D．金属12．期货商品的功能有：（ ABC ）A．套期保值 B．投机 C．价格发现 D．价格创造13．关于证券交易所的说法错误的是（ ABC ）。
A．公司制证券交易所是不以盈利为目的的事业法人。
B．会员制证券交易所是以盈利为目的的公司法人。
C．证券交易所是一级市场的主体。
D．会员制证券交易所收取的费用较低。
14．上市公司的送配主要包括（ ABC ）A．送股 B．送利 C．配股15．影响股票价格的内部因素有（ BC ）等。
A．经济发展趋势 B．上市公司效益C．市场管理行为 D．交易双方的心态四．判断题（每小题1分，共16分）。
1．发行B股的上市公司必须是外商投资的股份有限公司。
（√）2．证券交易所上市委员会应自收到上市申请30个工作日内做出审批决定（×）3．上市公司通过资产负债表、收益表、和现金流量表来批露经济信息。
（×）4．流动比率指标只有与同行和本企业历史水平比较才能显示优劣。
（√）5．股东权益比率越高越好。
（×）6．被暂停上市的股票在9个月内因被暂停上市的原因消除，可以复市。
（√）7．资本固定化比率反映公司自有资本的固定化程度。
（√）8．营业周期是指企业从投入生产到产品销售并收回现金为止的这段时间。
（×）9．市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。
（√）10．企业应收账款的周转率越高，平均收账期越长。
（×）11在杜邦财务分析法中“权益乘数”是资产权益率的倒数。
（√）12．产业性质是决定上市公司主要经营特点的关键。
（√）13．国债期货交易不必缴纳保证金。
（×）14．看涨期权的卖方预计后市会下跌。
（√）15．我国可转换债券的发行主体仅限于上市公司和重点国有企业。
（√）16．在进行财务分析时，只有将各项指标结合在一起分析，才能真正了解企业的财务状况。
（√）五．简答题（每小题4分，共24分）1．公司上市的意义是什么？答：（1）可以形成良好的独立经营机制。
（2）有利于形成良好的股本扩充机制。
（3）可以形成良好的市场评价机制。
（4）有利于形成良好的公众监督机制。
2．运用那些指标分析上市公司的获利能力？答1、主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务成本。
2、销售净利率=净利÷销售收入。
3、资产收益率=净利润÷平均资产总额。
4、市盈率=每股市价÷每股收益。
3．对上市公司财务状况的分析有那些不足之处？答：1、财务报告的信息不完备性。
2、财务报表中非货币信息的缺陷。
3、财务报告分期性的缺陷。
4、历史成本数据的局限性。
5、会计方法的局限性。
4．杜邦财务体系的优势体现在哪里？答：杜邦模型最显著的特点是将若干个用以评价企业经营效率和财务状况的比率按其内在联系有机地结合起来，形成一个完整的指标体系，并最终通过权益收益率来综合反映。
采用这一方法，可使财务比率分析的层次更清晰、条理更突出，为报表分析者全面仔细地了解企业的经营和盈利状况提供方便。
杜邦分析法有助于企业管理层更加清晰地看到权益资本收益率的决定因素，以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系，给管理层提供了一张明晰的考察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。
5．上市公司信息批露包括哪些内容？答：（1）首次披露——招股说明书（2）上市公告书（3）定期报告：包括年度报告、中期报告、季度报告（4）临时报告。
6．股份公司获准上市的优势是什么？答：（1）形成良好的独立经营机制（2）形成良好的资本扩充机制（3）形成良好的市场评价机制（4）形成良好的公众监督机制六．论述题（每小题8分，共16分）1．试论期权交易和期货交易的区别。
答：一是期权和期货都是金融衍生工具。
但期权操作时随机性强，难以把握。
二是期货交易不能像期权交易那样，依据客户需求量体定做。
三是期权交易与期货交易双方的权利义务不同。
期权合约的买方只有权利，卖方只有义务。
四是期权交易与期货交易双方承担的风险是不同。
期权交易中，买方承担的亏损是有限的，而期货交易双方承担的风险是一致的无限的。
2．股票两地上市有什么好处？答：①每一个国际性证券交易所都拥有自己的投资者群体，因此，将股票在多个市场上市会迅速扩大股东基础，提高股份流动性、增强筹资能力；②公司股票在不同市场上市还有利于提高公司在该上市地的知名度，增强客户信心，从而对其产品营销起到良好的推动效果；③企业往往选择市场交易活跃、平均市盈率高的证券交易所作为第二上市地，通过股份在两个市场间的流通转换，使股价有更好的市场表现；④为满足当地投资者对于公司信息披露的要求，公司须符合第二上市地的法律、会计、监管等方面的规则，从而为公司的国际化管理创造条件，有利于公司提高经营管理水平。
正因为两地上市具有这些优点，所以国际上许多著名的跨国企业都分别同时在全球的不同交易所上市交易。