证券投资分析管理教案
《证券投资》教案第8章证券投资技术分析概述
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析主要分析公司的经营管理状况、 行业动态和一般经济情况。
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：研究证券的价值，解决应该 购买何种证券的问题。
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理论依据是：证券的价值等于 预期收益流量的折现。
基本分析的内内容：宏观经济分析；行业 分析和区域分析；公司分析
特点：能够比较全面地把握证券价格的基 本走势，预测的精确度相对较低 ； 基本 分析主要适用于周期相对比较长的证券价 格预测、相对成熟的证券市场以及预测精 确度要求不高的领域。 （长期预测）
PART ONE
交量是股价的先行指标。关于价和量 趋势，一般说来，量是价的先行者， 量增时，价迟早会跟上来；当价增而 不增时，价迟早会掉下来。
时间、空间与价格趋势的一般关系
一般来说,时间长、波动空间大的过程，对 今后价格趋势影响和预测作用也大，时间 短、波动空间小的过程，对今后价格趋势 影响和预测作用也小。
切线法是按照一定的方式和原则在由价格数 据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据 这些直线的情况推测股票价格未来的发展， 这些直线就是切线。切线主要起支撑和压力 的作用。画切线的方法有：趋势线、通道线、 黄金分割线、甘氏线、速度线等。
PART ONE
态法是根据价格在一段时间所走过的 迹的形态来预测股票价格未来趋势的 法。著名的形态有双顶（M头）、双 （W底）、头肩顶底等。
法侧重于通过若干交易单位（通常是以交 易日作为交易单位）的K线组合情况，推 测股票市场多空双方力量的对比，进而判 断多空双方哪一方占优势。K线图是进行 各种技术分析最重要的图表。
波浪理论把价格的上下波动和不同时期的持续上 涨下降看成与波浪的上下起伏一样。简单地说， 上升是5浪，下降是3浪。数清楚了各个浪就能准 确地预见到跌势已经接近尾声，牛市将来临，或 者牛市已经到了强弩之末，熊市将来临。 认为，价格的高点和低点的出现，在时间上存在 一定的规律性。
高级职业培训：证券投资分析教案
高级职业培训：证券投资分析教案1. 引言本教案旨在提供一套全面的证券投资分析培训课程，帮助学员掌握相关理论和实践技能，从而在证券市场中做出明智的投资决策。
2. 学习目标•理解证券投资分析的基本概念和原理•掌握常用的财务分析工具和方法•学会运用技术分析来预测市场走势•了解各类投资产品和策略，并能进行综合评估•培养良好的风险管理意识3. 教学大纲3.1 第一模块：证券市场与投资基础知识• 3.1.1 证券市场概述及主要参与者介绍• 3.1.2 股票、债券、期货等不同类型的投资产品解析• 3.1.3 投资组合理论及其应用3.2 第二模块：财务分析与价值评估• 3.2.1 财务报表分析方法及指标解读• 3.2.2 盈利能力、偿债能力和成长性分析• 3.2.3 股票估值模型与投资者心理影响因素3.3 第三模块：技术分析与市场预测• 3.3.1 常用技术指标解释及计算方法介绍• 3.3.2 图表分析与趋势判断• 3.3.3 市场情绪分析及其应用3.4 第四模块：投资产品与策略• 3.4.1 宏观经济分析与投资决策• 3.4.2 数字货币、期权等新兴投资品种简介• 3.4.3 投资组合管理与风险控制4. 教学方法和教材选择为了达到最佳的教学效果，将采取以下教学方法： - 讲座式教学，通过讲解理论知识提供基础； - 实践操作，通过案例研究和仿真交易训练提高实操能力；- 小组讨论，促进思考和交流； - 案例分析，加强实际应用能力。
教材建议选用： - Alexander, J., Sharpe, W., & Bailey, J. (2016). Fundamentals of investments. Pearson. - Graham, B., & Dodd, D. L. (2009). Security analysis: principles and techniques. McGraw-Hill.5. 评估方法为了评估学员的学习成果和能力，将采取以下评估方法： - 平时表现评价：参与度、课堂表现、作业完成情况等；- 期中考试：理论知识与概念的掌握程度；- 期末项目：综合运用各种分析工具和策略进行投资案例研究；- 讨论参与度：积极参与讨论和小组活动； - 学习笔记和总结报告。
证券投资分析教案(商学院)综合版
证券投资分析的方法
一、基本分析法 定义：基本分析又称基本面分析，是指证券投 资分析人员根据经济学、金融学、财务管理学 及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格 的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、 行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财 务状况等进行分析，评估证券的投资价值，判 断证券的投资价值，判断证券的合理价位，提 出相应的投资建议的一种分析方法。
“不能看到投机就反对证券市场，如果这样反对， 中国的证券市场怎么发展？功能怎么发 挥？”“把股票市场比喻成投机者的天堂，天 堂有什么不好呢？如果很多人投机赚了钱是好 事情。当然投机不是没有问题，在中国投机更 盛，原因要历史地看待。另外从长远发展来看， 证券市场的股票指数是往上走的，只要做长线 投资，多数人是可以赚钱的。”是有一定的弊 端存在，但是不应该全盘否定。
专题二
有价证券的投资价பைடு நூலகம்分析
债券的投资价值分析 股票的投资价值分析 其他投资工具的投资价值分
第一节 第二节 第三节 析
必备知识
股本结构 证券市场的结构与主体:发行市场与流通 市场 主板市场与二板市场
第一节
债券的投资价值分析
一、债券投资价值的影响因素 （一）影响债券投资价值的内部因素 1、 期限的长短。债券的期限越长，其市场价格 变动的可能性就越大。 2、 票面利率。 3、 提前赎回规定。 4、 税收待遇。 5、 流通性。 6、 发债主体的信用。
实体资产：虚拟资产的对称，是虚拟资产价值 的源泉。实体资产是可以直接于生产、经营或 消费的资产，包括有形资产、无形资产。 实体经济：是虚拟经济的对称，是虚拟经济赖 以存在的基础。可以把实体经济视为物质产品 和精神产品的生产流通、分配、消费活动以及 为生产、生活提供劳务的活动的总称。
证券投资分析教案
证券投资分析教案第一章证券投资分析概述第一节证券投资分析的含义及目标一、证券投资分析的含义证券投资：指的是投资者购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。
证券投资分析：是指通过各种专业分析，对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析，以判断证券价值或价格及其变动的行为，是证券投资过程中不可或缺的一个重要环节。
二、证券投资分析的目标（一）实现投资决策的科学性;（二）实现证券投资净效用最大化。
证券投资的目的：净效用（收益带来的正效应和风险带来的负效应的权衡）最大化。
在风险既定的条件下投资收益率最大化和在收益率既定的条件下风险最小化是证券投资的两大具体目标。
第二节证券投资分析理论的发展与演化证券投资分析最古老、最着名的股票价格分析理论可以追溯到道氏理论。
1922年，汉密顿在《股票市场晴雨表》系统阐述。
威廉姆斯1938年提出公司股票价值评估的股利贴现模型（DDM），为定量分析虚拟资本、资产和公司价值奠定了理论基础，为证券投资的基本分析提供了强有力的理论根据。
1939年，艾略特，波浪理论1952年，马科维茨，证券组合理论，标志着现代组合投资理论的开端。
解决了两个问题：第一，为何要进行组合投资;第二，投资者将如何根据有关信息进一步实现证券市场投资的最优选择。
1963年，夏普，单因素和多因素模型1964、65、66年，夏普、林特耐和摩辛同时提出资本资产定价模型CAPM。
1976年，罗尔，对CAPM提出批评。
罗斯，套利定价理论APT。
关于市场效率问题，尤金·法玛，1965年《股票市场价格行为》，1970年深化和提出“有效市场理论”。
是受到奥斯本1964年随机漫步理论启发和影响。
只要证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息、市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为“有效市场”。
根据市场对信息反映的强弱将有效市场分为三种水平：弱式有效市场、半强式有效市场、强式有效市场。
证券投资教案
证券投资教案教案标题：证券投资教案教案目标：1. 了解证券投资的基本概念和原理。
2. 理解证券市场的运作机制和相关法律法规。
3. 掌握证券投资的基本策略和技巧。
4. 培养学生的投资意识和风险意识。
教学目标：1. 学习并掌握证券投资的基本知识，包括证券种类、投资渠道、交易方式等。
2. 了解证券市场的组织结构和运作机制，包括交易所、证券公司、基金公司等。
3. 熟悉证券投资的法律法规，包括证券法、证券交易所规则等。
4. 掌握证券投资的基本策略和技巧，包括选股、择时、风险控制等。
5. 培养学生的投资意识和风险意识，提高其对证券投资的认识和理解。
教学重点：1. 证券投资的基本概念和原理。
2. 证券市场的运作机制和相关法律法规。
3. 证券投资的基本策略和技巧。
教学难点：1. 如何培养学生的投资意识和风险意识。
2. 如何帮助学生掌握证券投资的基本策略和技巧。
教学准备：1. 教材：教师可以根据学生的年龄和学习水平选择相关的证券投资教材。
2. 多媒体设备：用于展示相关的图表、数据和案例分析。
3. 实践活动：组织学生进行虚拟证券投资实验或模拟交易活动。
教学步骤：第一步：导入（5分钟）教师介绍证券投资的重要性和意义，激发学生对证券投资的兴趣，并引入本节课的主题。
第二步：知识讲解（15分钟）教师讲解证券投资的基本概念和原理，包括证券种类、投资渠道、交易方式等，并结合图表和案例进行说明。
第三步：案例分析（20分钟）教师选取一些典型的证券投资案例，分析其中的投资策略和技巧，引导学生思考如何进行投资决策和风险控制。
第四步：法律法规介绍（10分钟）教师介绍证券投资的相关法律法规，包括证券法、证券交易所规则等，强调合法合规的投资行为的重要性。
第五步：策略与技巧分享（15分钟）教师分享一些证券投资的基本策略和技巧，包括选股、择时、风险控制等，并鼓励学生积极参与讨论和分享自己的观点。
第六步：实践活动（20分钟）教师组织学生进行虚拟证券投资实验或模拟交易活动，让学生实践运用所学知识，提高他们的投资意识和风险意识。
证券投资分析吉林财经大学教案
课程名称：金融学授课对象：吉林财经大学金融学专业学生课时：2课时教学目标：1. 让学生了解证券投资分析的基本概念和重要性。
2. 培养学生运用证券投资分析的方法和工具进行投资决策的能力。
3. 提高学生对证券市场的认识，增强金融理财素养。
教学重点：1. 证券投资分析的基本方法。
2. 证券市场的基本分析和技术分析。
3. 证券投资决策过程。
教学难点：1. 如何运用证券投资分析工具进行投资决策。
2. 分析不同证券投资策略的优缺点。
教学内容：一、证券投资分析概述1. 证券投资分析的定义和作用。
2. 证券投资分析的方法和工具。
二、证券市场基本分析1. 宏观经济分析：GDP、通货膨胀、利率等。
2. 行业分析：行业生命周期、行业地位、行业前景等。
3. 公司分析：公司财务报表、盈利能力、偿债能力等。
三、证券市场技术分析1. 技术分析的基本原理和方法。
2. 常用的技术分析工具：K线图、移动平均线、相对强弱指数等。
3. 技术分析在实际投资中的应用。
四、证券投资决策过程1. 投资目标的确立。
2. 投资策略的选择。
3. 投资组合的构建。
4. 投资绩效的评估。
教学过程：第一课时一、导入新课1. 提问：什么是证券投资？为什么需要证券投资分析？2. 学生回答，教师总结。
二、讲授新课1. 证券投资分析概述- 介绍证券投资分析的定义和作用。
- 讲解证券投资分析的方法和工具。
2. 证券市场基本分析- 宏观经济分析：举例说明宏观经济因素对证券市场的影响。
- 行业分析：介绍行业分析的方法和步骤。
- 公司分析：讲解公司财务报表的分析方法。
三、课堂练习1. 学生分组，针对某一行业进行初步分析。
2. 分组讨论，总结分析结果。
第二课时一、复习上节课内容1. 回顾证券投资分析概述、证券市场基本分析。
2. 学生提问，教师解答。
二、讲授新课1. 证券市场技术分析- 介绍技术分析的基本原理和方法。
- 讲解常用的技术分析工具。
2. 证券投资决策过程- 投资目标的确立。
证券投资分析课程设计步骤
证券投资分析课程设计步骤一、课程目标知识目标：1. 让学生理解证券投资的基本概念，掌握股票、债券、基金等证券产品的特点及其运作机制。
2. 帮助学生掌握证券投资分析的基本方法，包括基本面分析和技术面分析，并学会运用相关指标进行市场预测。
3. 引导学生了解我国证券市场的法律法规和监管体系，明确投资过程中的合规要求。
技能目标：1. 培养学生运用所学知识对证券投资进行分析和判断的能力，提高投资决策的准确性。
2. 提高学生收集、整理和分析投资相关信息的能力，学会利用网络、报刊等渠道获取资料。
3. 培养学生团队协作和沟通表达能力，能在小组讨论中积极参与，阐述自己的观点。
情感态度价值观目标：1. 培养学生具备正确的投资观念，认识到投资风险与收益的平衡，遵循价值投资原则。
2. 引导学生树立诚信、合规的投资意识，遵循市场规则，尊重投资对手。
3. 培养学生具备良好的投资心态，学会在投资过程中保持冷静和理性，面对市场波动能做出合理判断。
本课程针对高中年级学生，结合课程性质、学生特点和教学要求，将目标分解为具体的学习成果。
通过本课程的学习，学生将能够掌握证券投资的基本知识，具备投资分析和决策能力，形成正确的投资观念和良好的投资心态，为未来的投资实践打下坚实基础。
二、教学内容本课程依据课程目标，结合教材《证券投资基础》的内容，组织以下教学大纲：1. 证券投资概述- 证券市场的基本概念与功能- 证券投资的主要类型及其特点2. 证券投资分析方法- 基本面分析：宏观经济、行业分析、公司财务分析- 技术面分析：K线图、技术指标、趋势分析3. 证券投资风险与收益- 投资风险的概念与分类- 风险与收益的关系及风险管理4. 证券投资策略与操作- 投资策略的类型及选择- 投资组合管理及调整5. 证券市场监管与法规- 证券市场的监管体系- 投资者权益保护及合规操作6. 实践操作与案例分析- 股票交易模拟操作- 投资案例分析及讨论教学内容按照以上大纲进行安排和进度规划，确保学生在学习过程中逐步掌握证券投资的相关知识和技能。
证券投资分析教案
（1）将第1日至第5日的收盘价（或股指）相加求和除以5，就得到第一个5日平均数； （2）将第2日至第6日的收盘价相加求和除以5，就得到第2个5日平均数； （3）依此类推，将第N 日至第N+4日的5个收盘价相加求和除以5，就得到了第N 个5日移动平均数。
（4）最后将这些计算结果画在坐标图上并连成线，即是5日移动平均线。
其他移动平均线均依此类推。
移动平均线公式化后可作如下表示：
按时间序列股价为k P P P P ,,,,321Λ，k 项移动平均值n M 的表示式为：
k
P P P P M k
n ++++=Λ3211
k
P P P P M k n 14322+++++=Λ
k
P P P P M k n 25433
+++++=Λ
移动平均线最大的作用是将一段期间内购买股票者的平均成本公开，在知已知彼的情况下买卖双方进而可以从未来成本变动方向中做出明智的决定。
具体讲有两种作用： 1． 助涨作用。
2．助跌作用。
第二节 移动平均线的研制规则
美国投资专家葛兰维（Gralivile ）根据K 线与一条移动平均线之间的关系，给出了判断买卖的信号，创立了移动平均线八大法则。
其中四条属买进时机，另四条则是卖出时机。
一、买进时机
图8-1 葛兰维八大法则买卖示意图
如图8-1所示，①-④点揭示出四个买进时机：
(这。
投资学-证券分析与投资管理课程设计
投资学-证券分析与投资管理课程设计简介本课程主要介绍证券分析与投资管理相关的知识，通过理论与实践相结合的方式，帮助学生掌握投资的基本概念、证券市场的基本原理、证券分析的方法、投资组合的构建以及投资管理的关键要素等内容。
学习目标1.熟练掌握证券分析的方法和技能；2.掌握投资组合理论和构建方法；3.理解证券市场的基本原理和运作规律；4.掌握投资管理过程中的关键要素，如风险控制、资产配置等；5.能够独立进行证券分析和投资决策。
教学内容本课程主要包括以下教学内容：第一章证券市场基础知识1.证券市场的基本功能；2.证券市场的分类；3.证券市场的运作机制。
第二章证券分析方法1.财务分析法；2.技术分析法；3.基本面分析法；4.宏观经济分析法。
第三章投资组合理论与构建1.投资组合理论；2.投资组合构建方法；3.投资组合评价方法。
第四章投资管理过程中的关键要素1.投资目标的确定；2.资产配置；3.风险控制；4.绩效评价。
第五章实践案例分析1.选取几个具有代表性的案例；2.对案例进行分析和研究；3.撰写研究报告。
教学方法本课程将采用理论授课与实践案例相结合的方式进行。
通过理论授课，让学生掌握相关的基本概念和理论知识；通过实践案例，让学生将理论知识应用到实践中，提升学习效果。
评估方法1.期中考试（占50%）：主要测试学生对于证券分析和投资管理理论知识的掌握程度；2.期末考试（占50%）：主要测试学生对于课程的整体掌握程度。
参考书目1.资产组合理论与实践（第4版）马洛·J·斯塔茨、Ronal W.Jones著；2.投资学（第10版）-肖明其编著。
总结本课程旨在帮助学生系统了解证券分析与投资管理相关的基本概念和理论知识，培养学生具备独立进行证券分析和投资决策的能力，为将来从事证券投资或投资管理领域打下坚实的理论基础和实践基础。
证券投资管理知识教案
够影响某种资产价格的因素进行预测， 以取得比广泛分散的投资组合更好的业 绩。
3
（二）消极的投资组合策略 (passive portfolio strategy) 主要依靠分散化投资使组合的业绩
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3、以事件研究为基础的策略
事件研究（event study）是借助历史 资料评估某一事件对一个公司股票价格 的影响，并利用这一研究结果获取超额 盈利的投资策略。
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主要有： （1）低市盈率效应（low-price-earnings-ratio
effect） （2）小公司效应(small-firm effect) （3）被忽略的公司效应(neglected-firm effect) （4）日历效应(calendar effects)
在半强式有效的市场中，基本分析是毫 无意义的。
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强式有效形式(strong form) 股票价格反映了所有公开和非公开的信
息。在强式有效市场中，所有的内幕知情 人也无法从他们所得知的内部消息中获取 超额收益，市场真正实现了公平和公正。
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(三) 有效市场中的投资策略
如果认为市场是无效的，能够以历 史数据和公开与非公开的资料为基础 获取超额盈利。
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五、评估投资业绩
投资组合的业绩评估，主要是定期评价投 资组合的表现，其依据不仅是投资组合的 收益，还有投资者承受的风险。
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第二节 股票投资管理
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一、股票投资管理的类型和理论依据 (一) 股票投资管理的类型
1、积极的管理策略 2、消极的管理策略
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(二) 有效市场理论
有效市场理论（假说）(efficient market hypothesis. EMH)是描述资本市场定价效率 的理论，这一理论认为证券市场上任何时刻的 价格都充分反映了与证券估价相关的全部信息。
证券投资技术分析理论教案
证券投资技术分析理论教案一、课程性质：该课程是一门实践性较强的学科，它为学生以后的金融证券投资打下了坚实的基础。
学习本课程能帮助我们在以后的工作中建立起完整的投资知识体系，提高金融证券投资的综合素质。
二、教材分析与教学目标：本章的重点在于三条移动平均线、波浪理论和缺口理论。
这些都是证券投资实践中必须掌握的技术分析工具，通过本章的学习使学生对这些基本理论有个全面的了解和把握。
三、教学方法与手段：本章的重点内容就是缺口理论，所以我将采用多媒体技术讲授本章内容，将枯燥的技术分析理论与大量的图片和影像资料相结合。
在学习的同时可以欣赏到不同风格的证券投资行情图片，加深对这些证券投资理论的认识。
二、教材分析与教学目标：本章的重点在于三条移动平均线、波浪理论和缺口理论。
这些都是证券投资实践中必须掌握的技术分析工具，通过本章的学习使学生对这些基本理论有个全面的了解和把握。
三、教学方法与手段：本章的重点内容就是缺口理论，所以我将采用多媒体技术讲授本章内容，将枯燥的技术分析理论与大量的图片和影像资料相结合。
在学习的同时可以欣赏到不同风格的证券投资行情图片，加深对这些证券投资理论的认识。
四、教学设计第一节证券投资基本理论一、证券投资基本概念和特征： (一)证券投资：证券投资是指通过购买公司发行的股票或债券以获取收益的行为。
它包括购买国债、企业债券、商业票据、可转换公司债券等等各种债券和购买公司股票，当然也包括购买公司的普通股票。
(1)向上突破缺口： K线形态组合由两个以上低开高走的阴阳线或十字星组成，其中第二根阳线或阴线上涨的幅度必须高于第一根阳线或阴线的涨幅。
这根阳线或阴线可以是大阳线、小阳线或十字星，但最好是大阳线，因为这样表示新的上升趋势刚刚开始，上涨空间巨大，后市还有很多上涨机会。
(2)向下跌破缺口： K线形态组合由两个以上低开低走的阴阳线或十字星组成，其中第二根阳线或阴线下跌的幅度必须低于第一根阳线或阴线的下跌幅度。
证券投资分析课程设计
证券投资分析课程设计一、课程目标知识目标：1. 学生能理解证券投资的基本概念，掌握股票、债券、基金等证券投资工具的特点及运用。
2. 学生能掌握证券市场的基本分析和技术分析方法，并运用这些方法对投资组合进行评估。
3. 学生能了解我国证券市场的法律法规、交易规则及风险管理。
技能目标：1. 学生具备运用证券分析软件进行数据查询、图表绘制和指标分析的能力。
2. 学生能独立完成投资组合的构建，制定投资策略，并进行风险控制。
3. 学生能够通过小组合作，进行投资模拟实践，提高投资决策能力。
情感态度价值观目标：1. 培养学生对证券投资的兴趣，激发学习热情，形成积极的投资观念。
2. 培养学生具备风险意识，学会理性投资，遵循市场规律，遵循法律法规。
3. 培养学生的团队合作精神，提高沟通协调能力，树立正确的金钱观和价值观。
本课程针对高中年级学生，结合学科特点和教学要求，旨在帮助学生掌握证券投资的基本知识和技能，提高投资决策能力。
课程目标具体、可衡量，以便学生和教师在教学过程中能够明确预期成果，为后续的教学设计和评估提供依据。
二、教学内容本课程教学内容分为四个部分：第一部分：证券投资基础1. 证券投资概述：证券市场、投资工具及其特点。
2. 股票投资：股票的种类、发行、交易及价值评估。
第二部分：证券分析方法1. 基本分析：宏观经济分析、行业分析、公司分析。
2. 技术分析：图表分析、技术指标及其应用。
第三部分：投资组合与风险管理1. 投资组合构建：资产配置、分散投资。
2. 风险管理：风险类型、风险评估、风险控制。
第四部分：投资实践与案例分析1. 投资策略：长期投资、短期投资、价值投资等。
2. 案例分析：经典投资案例解析，总结经验教训。
教学内容依据课程目标，结合教材相关章节，确保科学性和系统性。
教学大纲明确教学内容安排和进度，旨在帮助学生系统掌握证券投资知识，提高实际操作能力。
教学内容涵盖理论知识和实践操作，注重培养学生的投资思维和风险意识。
闲靖明《证券投资分析》教案
证券投资分析教案第一章：证券投资分析概述1.1 教学目标让学生了解证券投资分析的基本概念和重要性。
让学生掌握证券投资分析的主要方法和步骤。
让学生了解证券投资分析在实际投资中的应用。
1.2 教学内容证券投资分析的定义和目的证券投资分析的分类和方法证券投资分析的步骤和流程证券投资分析在投资决策中的应用1.3 教学活动引入证券投资分析的实际案例，引发学生对证券投资分析的兴趣。
通过小组讨论，让学生了解证券投资分析的不同方法和步骤。
进行案例分析，让学生亲身体验证券投资分析的过程。
1.4 教学资源证券投资分析的实际案例和数据。
证券投资分析的方法和步骤的图表和资料。
1.5 教学评估通过小组讨论和案例分析，评估学生对证券投资分析的理解和应用能力。
第二章：宏观经济分析2.1 教学目标让学生了解宏观经济分析的基本概念和方法。
让学生掌握宏观经济分析的主要指标和因素。
让学生了解宏观经济分析在证券投资中的应用。
2.2 教学内容宏观经济分析的定义和目的宏观经济分析的主要指标和数据来源宏观经济分析的因素和分析方法宏观经济分析在证券投资中的应用2.3 教学活动通过引入宏观经济分析的实际案例，引发学生对宏观经济分析的兴趣。
进行宏观经济数据分析，让学生了解宏观经济分析的过程和方法。
进行案例分析，让学生亲身体验宏观经济分析在证券投资中的应用。
2.4 教学资源宏观经济分析的实际案例和数据。
宏观经济分析的方法和步骤的图表和资料。
2.5 教学评估通过宏观经济数据分析和案例分析，评估学生对宏观经济分析的理解和应用能力。
第三章：行业和公司分析3.1 教学目标让学生了解行业和公司分析的基本概念和方法。
让学生掌握行业和公司分析的主要指标和因素。
让学生了解行业和公司分析在证券投资中的应用。
3.2 教学内容行业和公司分析的定义和目的行业和公司分析的主要指标和数据来源行业和公司分析的因素和分析方法行业和公司分析在证券投资中的应用3.3 教学活动通过引入行业和公司分析的实际案例，引发学生对行业和公司分析的兴趣。
证券投资分析管理讲义(doc 11页)
证券投资分析管理讲义(doc 11页)证券投资〖授课题目〗本章共分四部分：第一节证券投资概述第二节证券投资的风险与收益率第三节证券投资决策第四节证券投资组合〖教学目的与要求〗通过本章的教学，主要是对债券投资、股票投资管理的基本知识进行讲解，使学生掌握债券投资与股票投资等金融资产外投资的风险与报酬的基本分析方法与技巧。
结合实际学习进行投资方案的选择。
〖教学重点与难点〗【重点】1、债券投资收益率的计算2、债券投资风险与防范3、债券估价4、股票估价5、资本资产定价模型【难点】1、债券、股票价值的计算2、资本资产定价模型3、证券投资组合策略〖教学方式与时间分配〗教学方式：讲授时间分配：本章预计6学时〖教学过程〗减少利率风险的办法是分散债券的到期日。
（三）购买力风险购买力风险是指由于通货膨胀而使货币购买力下降的风险。
在通货膨胀期间，购买力风险对于投资者相当重要。
一般说来，预期报酬率会上升的资产，其购买力风险会低于报酬率固定的资产。
例如，房地产、普通股等投资受到的影响较小，而收益长期固定的债券受到的影响较大。
普通股作为减少通货膨胀损失的避险工具。
（四）变现力风险变现力风险是指无法在短期内以合理价格来卖掉资产的风险。
（五）期限性风险由于证券期限长而给投资人带来的风险叫期限性风险。
一般而言，到期日越长，期限性风险越大。
（六）再投资风险购买短期债券，而没有购买长期债券，会有再投资风险。
二、证券投资收益率证券投资收益：买卖价差、股利或利息（一）短期证券收益率不考虑时间价值)( 买价利息股利价差买价收益收益率+==（二）长期证券收益率考虑时间价值本质：投资的内含报酬率 1、债券投资收益率：V = I ·(p ／A ，i ，n)十M ·(p ／s ，i ，n) V ——债券的价格； I ——每年的利息； M ——面值；N ——到期的年数； i ——贴现率。
逐步测试法找出使V 略大于P 和略小于P 的两个贴现率， 然后利用“内插法”计算到期收益率的近似值。
投资学证券分析与投资管理课程设计
投资学证券分析与投资管理课程设计
一、课程概述
《投资学证券分析与投资管理》是一门旨在提高学生对投资理念和证券市场的认识和能力的课程。
本课程以证券分析和投资管理为重点，通过介绍证券分析基本概念、证券分析的方法和金融市场分析，培养学生从实际出发分析、判断和决策的能力，以及对投资风险的控制能力。
二、教学目标
1.掌握证券分析的基本理论与方法；
2.熟悉证券市场分析及其实践；
3.了解现代投资理论的基本思路和细节；
4.培养学生的投资判断和决策能力。
三、课程内容
本课程主要由四部分组成：
3.1 证券分析基础
本部分介绍证券分析的基本概念、证券投资的优势、交易策略、投资工具、风险控制等内容，其中要求学生能够掌握金融基础知识、资本市场运作规则、证券交易方式和特点等。
3.2 证券分析方法
本部分介绍证券分析的方法，包括基本面分析、技术分析和行为分析等，其中要求学生能够独立进行基本面分析，熟悉技术分析和行为分析，并能根据具体情况适当结合使用这些方法。
1。
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证券投资
〖授课题目〗
本章共分四部分：
第一节证券投资概述
第二节证券投资的风险与收益率
第三节证券投资决策
第四节证券投资组合
〖教学目的与要求〗
通过本章的教学，要紧是对债券投资、股票投资治理的差不多知识进行讲解，使学生掌握债券投资与股票投资等金融资产外投资的风险与酬劳的差不多分析方法与技巧。
结合实际学习进行投资方案的选择。
〖教学重点与难点〗
【重点】 1、债券投资收益率的计算
2、债券投资风险与防范
3、债券估价
4、股票估价
5、资本资产定价模型
【难点】 1、债券、股票价值的计算
2、资本资产定价模型
3、证券投资组合策略
〖教学方式与时刻分配〗
教学方式：讲授
时刻分配：本章可能6学时
〖教学过程〗
讲授内容
备注
企业筹集资金，除用于自身的扩大再生产之外，还能够对外进行投资。
企业投资除生产性投资外，还能够进行金融资产投资，即债券和股票投资
§6－1 证券投资概述
一、证券投资的含义
证券代表财产所有权和债权
证券投资是指以国家或外单位公开发行的有价证券为购买对象的投资行为。
二、证券投资的种类
（一）可供企业投资的要紧证券
1、国库券
2、短期融资券
3、可转让存单
4、股票和债券
（二）证券的分类
1、按发行主体分类
政府证券、金融证券、公司证券
2、按证券的到期日分类
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短期证券、长期证券
3、按证券收益状况分类
固定收益证券、变动收益证券
4、按证券体现的权益关系分类
所有权证券、债权证券
（三）证券投资的分类
1、债券投资
2、股票投资
3、组合投资
三、证券投资的目的（略）
§6－2 证券投资的收益率
一、证券投资风险
（一）违约风险
违约风险是指借款人无法按时支付债券利息和偿还本金的风险。
国库券，由于有政府作担保，因此没有违约风险。
幸免违约风险的方法是不买质量差的债券。
（二）利率风险
利率风险是指由于利率变动而使投资者遭受损失
的风险。
由于债券价格会随利率变动，即使没有违约风险
的国库券，也会有利率风险。
减少利率风险的方法是分散债券的到期日。
（三）购买力风险
购买力风险是指由于通货膨胀而使货币购买力下
降的风险。
在通货膨胀期间，购买力风险关于投资者相当重要。
一般讲来，预期酬劳率会上升的资产，其购买力
风险会低于酬劳率固定的资产。
例如，房地产、普
通股等投资受到的阻碍较小，而收益长期固定的债
券受到的阻碍较大。
一般股作为减少通货膨胀损失的避险工具。
（四）变现力风险
变现力风险是指无法在短期内以合理价格来卖掉
资产的风险。
（五）期限性风险
由于证券期限长而给投资人带来的风险叫期限性
风险。
一般而言，到期日越长，期限性风险越大。
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（六）再投资风险
购买短期债券，而没有购买长期债券，会有再投
资风险。
二、证券投资
收益率
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证券投资收益 ：买卖价差、股利或利息 （一）短期证券收益率
不考虑时刻价值
)
( 买价
利息股利价差买价收益收益率+==
（二）长期证券收益率 考虑时刻价值
本质：投资的内含酬劳率 1、债券投资收益率：
V = I ·(p ／A ，i ，n)十M ·(p ／s ，i ，n) V ——债券的价格； I ——每年的利息； M ——面值； N ——到期的年数； i ——贴现率。
逐步测试法
找出使V 略大于P 和略小于P 的两个贴现率， 然后利用“内插法”计算到期收益率的近似值。
试误法比较苦恼，也可用下面的简便算法求得近
似结果：
2
)()(÷+÷-+=
P M n
P M I i
例：某公司2004年1月1日平价发行债券，每张面值 1000元，票面利率10%，5年到期，每年12月31日付息。
要求：（1）2004年1月1日的到期收益率是多少？ （2）假定20088年1月1日的市场利率下降到 8%，那么现在债券的价值是多少？
（3）假定2008年1月1日的市价为900元，此 时购买该债券的到期收益率是多少？
（4）假定2006年1月1日的市场利率为12%， 债券市价为950元，你是否购买该债券？（2005年）
〖答案〗（1）平价发行且每年支付一次利息的债券， 到期收益率等于票面利率，即为10%。
（2）2008年1月1日时，债券还有1年到期。
V=1000×10%÷1.08+1000÷1.08=1019（元） （3）900=100÷（1+i ）+1000÷（1+i ）
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i=22%
（4）2006年1月1日时，债券还有3年到期。
V=100÷1.12+100÷1.122+100÷1.123+1000÷1.123=952 因为V 为952大于市价950，故应购买。
2、股票投资收益率
n
n
j j
j
i Vn
i D V )1()1(1
++
+=
∑
=
三、证券风险与收益的确认 ------------证券信用评级 见书
§6－3 证券投资决策 一、阻碍证券投资决策的因素分析
收益、风险
（一）国民经济形势分析 （二）行业分析
（三）企业经营治理情况分析 二、债券投资 （一）投资目的
1、 短期投资目的：调节现金余额
2、 长期投资目的：获利 （二）债券的估价 1、 差不多模型 每年付息，到期还本
n
n n i M
i I i I i I V )1()1()1()1(2211++++⋅⋅⋅++++=
V ——债券价值； I ——每年的利息； M ——到期的本金；
i ——贴现率，一般采纳当时的市场利率或投资人要
求的最低酬劳； n ——债券到期前的年数。
2、 一次还本付息，单利计息模型 V=（M+M ·i ·n ）（P/F,i,n ） 3、 折现发行模型
V= M（P/F,i,n）
例：中豪华威公司欲投资购买债券，目前有三家公司债券可供选择：
（1）A公司债券，债券面值为1000元，5年期，票面利率
为8％，每年付息一次，到期还本，债券的发行价格为1105，若投资人要求的必要收益率为6％，则A公司债券的价值为
多少，若中豪华威公司欲投资A公司债券，并一直持有到
到期日，其投资收益率为多少；应否购买？
（2）B公司债券，债券面值为1000元，5年期，票面利率
为8％，单利计息，到期一次还本付息，债券的发行价格为1105，若投资人要求的必要收益率为6％，则B公司债券的
价值为多少；若中豪华威公司欲投资B公司债券，并一直持有至到期日，其投资收益率为多少；应否购买？
（3）C公司债券，债券面值为1000元，5年期，票面利率
为8％，C公司采纳贴现法付息，发行价格为600元，期内
不付息，到期还本，若投资人要求的必要收益率为6％，则
C公司债券的价值为多少；若中豪华威公司欲投资A公司
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债券，并一直持有至到期日，其投资收益率是多少;应否购买？（4）若中豪华威公司持有B公司债券2年后，将其以1200
元的价格出售，则投资收益率为多少？
正确答案：
（1）A债券的价值
＝80×（P／A，6％，5）＋1000×（P／F，6％，5）
＝1083.96
设I＝4％，80×（P／A，4％，5）＋1000×（P／F，4％，5）＝1178.16
内插法：债券投资收益率I＝5.55%不应购买。
（2）B债券的价值＝1400×（P／F，6％，5）
＝1045.8
1105=1400(P/F,I,5)
(P/F,I,5)=1105/1400=0.7893
I=5%，(P/F,I,5)=0.7893
I=4%，(P/F,I,5)=0.8219
插值法：债券投资收益率＝4.85%不应购买。