互联网金融行业2020年第2季度报告暨消费金融市场动态专题报告

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计算机周报：二季度行业收入回暖，金融IT等板块改善明显

报告摘要：●本周随笔·二季度行业收入端回暖，金融IT等板块改善明显2020H1计算机行业整体收入2876.81亿元，同比下滑5.67%；归母净利润122.07亿元，同比下滑38.43%。

收入和净利润同比下滑的原因主要为：行业公司面对的客户多为政府和企事业单位，疫情影响下相关招标和结算有延迟，因此相关收入有所下滑。

同时，行业公司多数需要提前支出费用，因此净利润下滑的幅度较大。

二季度单季行业改善明显。

2020Q2单季收入为1751.90亿元，同比增长7.32%，归母净利润122.83亿元，同比下滑0.33%。

从各细分板块来看，收入端多数板块出现了明显的反弹，利润端金融IT等板块改善明显。

全年角度看行业整体表现可期，金融IT等板块景气度较高。

行业中报业绩虽承压，但二季度单季收入端快速回暖，说明行业需求仍相对旺盛，全年角度看行业整体景气度可期。

细分板块方面，看好金融IT等景气度回升较快的板块。

●本周观点整体观点：关注金融IT投资机会。

1）数字货币不断推进，长期前景可期：本周建行在手机银行系统开展数字货币个人钱包相关功能测试，数字货币试点的不断推进将给整个金融IT行业带来重要机遇。

2）市场活跃度持续提升，多项政策利好下金融IT企业受益：创业板注册制、金融对外开放等政策利好不断推出，市场活跃度持续提升；二季度单季金融IT板块收入、利润两端均有明显改善。

3）未来仍有潜在的利好值得期待：“T+0”等潜在利好有望给金融IT企业带来新的增量，全年看金融IT企业有望取得较好业绩表现，重点标的恒生电子。

同时，在外部风险等因素催化下，国内工业软件发展大势所趋，看好工业软件发展前景。

重点标的鼎捷软件。

建议关注：金融IT：恒生电子、长亮科技、神州信息、同花顺工业互联网：鼎捷软件、用友网络、东方国信、宝信软件新基建：浪潮信息、宝信软件医疗IT：万达信息、卫宁健康、创业慧康、久远银海云计算：浪潮信息、用友网络、石基信息信息技术创新：中国软件、中国长城、太极股份、诚迈科技、东方通、神州数码远程办公：泛微网络、金山办公网络可视化：恒为科技、中新赛克、迪普科技超高清：当虹科技、淳中科技车联网：中科创达、千方科技信息安全：启明星辰、深信服、绿盟科技●本周行情8.24-8.28期间计算机板块上涨1.61%，同期沪深300上涨2.66%，TMT其他三大板块中，传媒上涨2.49%，电子上涨0.84%，通信上涨0.35%，创业板指数上涨4.76%。

互联网消费金融的市场规模和发展趋势分析

互联网消费金融的市场规模和发展趋势分析1. 市场规模分析随着互联网的快速普及和技术的迅猛发展，互联网消费金融市场规模不断扩大。

根据相关数据显示，互联网消费金融市场规模在过去几年中呈现较为迅猛的增长态势。

以中国为例，根据中国互联网金融协会的数据，2019年互联网消费金融市场规模达到了10.5万亿元人民币。

在全球范围内，据市场研究机构的统计，2019年全球互联网消费金融市场规模约为5.1万亿美元。

2. 市场发展趋势分析（1）技术创新助推发展随着人工智能、大数据、云计算等技术的不断升级和创新，互联网消费金融市场将迎来更大的发展机遇。

通过数据挖掘和分析，消费金融机构能够更好地了解用户需求，提供个性化的金融产品和服务，实现精准营销和风险控制。

（2）消费信贷需求不断增加随着经济的发展和居民收入水平的提高，用户对于消费的需求不断增加。

互联网消费金融提供了一种便捷的、低门槛的消费信贷渠道，满足了人们对于及时消费的需求。

消费金融市场还可以通过分期付款等方式，帮助用户实现更大范围的消费，进一步刺激市场的发展。

（3）金融科技的发展助推创新业态金融科技的快速发展将极大地促进互联网消费金融的创新业态的出现。

以P2P网络借贷为例，通过互联网平台的撮合，个人投资者可以直接向借款者提供贷款，去除了传统金融机构的中介环节，提高了资金利用效率。

同时，互联网消费金融还促进了互联网支付、无现金化消费等新型支付方式的普及。

（4）监管政策逐渐完善随着互联网消费金融市场的规模不断扩大，监管政策也在不断完善中。

监管部门开始加强对互联网消费金融机构的监管力度，制定了一系列监管措施，加强了对平台的准入门槛和业务运营的监管。

这有助于维护市场秩序，提高行业的合规性和透明度，并为消费者提供更加安全的金融服务环境。

3. 风险与挑战虽然互联网消费金融市场前景广阔，但也面临一些风险与挑战。

（1）信用风险：互联网消费金融主要以信用为基础，但由于信息不对称和不完备，可能存在用户信用评估不准确的风险，导致逾期和坏账增多。

我国互联网消费金融发展的现状及趋势分析

(总第146期)我国互联网消费金融发展的现状及趋势分析张文娟"(1.长春金融高等专科学校金融学院，吉林长春130028;2.吉林省金融文化研究中心，吉林长春130028)［摘要］2013年，京东白条、分期乐等互联网消费金融产話纷纷上线，互联网消费金融行业在我国进入启动阶段，经过2015—2017年的快速增长期，进入2017年，国家出台各项资质、业务监管政策，行业进入整顿期。

在未来，互联网消费金融将会进行纵横模式的深入发展，在监管方式、经营模式、驱动方式等方面进行创新,我国互联网消费金融市场长远良性的发展对我国消费拉动经济将起到重要作用［关键词］互联网消费金融；发展趋势；场景化［中图分类号］F832［文献标识码］A［收稿日期］2019-04-10［文章编号］1671-6671(2019)03-0021-05［基金项目］吉林省金融文化研究中心基地项目(2017PT05)、吉林省电子商务学会项目(2018JLDS57)［作者简介］张文娟(1980-),女,辽宁葫芦岛人，长春金融髙等专科学校金融学院副教授，经济学硕士，研究方向：金融学.—、引言2008年至今,消费金融在国家政策支持和消费者需求的双重作用下,在我国获得蓬勃发展,这使金融服务人群的范围得到大幅拓展。

此后，互联网的不断普及，又让消费金融迎来了发展的黄金时代。

2013-2014年，互联网技术与传统金融产品和服务有机结合,形成了一种全新的金融产品和金融消费模式，即互联网消费金融，这是资金供求双方以互联网为媒介进行消费融资的一种新型金融服务模式。

互联网消费金融服务不仅全面扩大了消费金融服务人群的范围，用户体验也有了极大的改善。

2015—2017年，行业创新不断涌现，互联网消费金融进入快速增长期,2017年互联网消费金融放贷规模达4.4万亿元，增长率高达904%o但由于诸多不合规经营问题，国家对互联网监管政策频岀，2017—2018年，行业进入整顿期。

互联网消费金融的市场竞争与核心竞争力分析

互联网消费金融的市场竞争与核心竞争力分析随着互联网的快速发展和普及，互联网消费金融行业正变得越来越繁荣。

在这个新兴的市场中，各个公司竞相涌入，争夺市场份额。

在这样的环境下，理解市场竞争和提升核心竞争力变得非常重要。

本文将从竞争力分析的角度，探讨互联网消费金融行业的市场竞争和核心竞争力。

一、市场竞争分析1. 市场规模和增长潜力：互联网消费金融是一个具有巨大市场规模和增长潜力的行业。

随着互联网的普及和用户对金融服务的需求增加，互联网消费金融市场的潜力不可估量。

根据数据，互联网消费金融市场在未来几年内将继续保持快速增长。

2. 竞争对手分析：互联网消费金融市场中，竞争对手众多，包括传统金融机构和互联网企业。

传统金融机构具有较强的品牌和资源优势，但互联网企业凭借其灵活的运营模式和技术优势也在逐渐崛起。

竞争对手的多样性也带来了行业竞争的激烈，每个公司都需要在创新、用户体验和服务质量方面不断努力。

3. 用户需求和特点：了解用户需求和特点是互联网消费金融市场竞争中至关重要的一环。

用户对于便捷、安全和高效的金融服务有较高的需求，并愿意用互联网消费金融来满足这些需求。

因此，能够准确把握用户的痛点，在产品和服务设计上符合用户期望，将是成功的关键。

二、核心竞争力分析1. 技术创新和数据分析：互联网消费金融行业离不开技术的支持。

技术创新和数据分析能够提高企业的运营效率和风险控制能力。

通过引入大数据分析和人工智能技术，可以对用户行为和风险进行评估和预测，提供更精准的金融服务。

同时，不断推出技术创新产品，为用户提供更优质的金融体验，也是提升核心竞争力的重要手段。

2. 用户体验和服务质量：作为互联网消费金融企业，用户体验和服务质量是核心竞争力的重要方面。

通过提供便捷的注册和交易流程，简化用户操作，提高用户体验感。

同时，建立完善的客户服务体系，提供全天24小时的在线咨询和解决问题的能力，增强用户黏性和满意度。

3. 风险控制和合规能力：互联网消费金融行业风险较高，要在竞争中取胜，必须具备出色的风险控制和合规能力。

2024年中国消费金融发展报告

随着中国经济的快速发展，消费金融作为一种重要的金融服务已经受到投资者以及消费者的普遍关注和认可。

2024年，中国消费金融发展处在一个稳步进展和新兴技术改变的相互协调发展的阶段，推动消费金融发展取得了明显成效。

首先，消费金融市场规模持续扩张，并持续保持高速增长态势。

数据显示，2024年，中国消费金融市场规模达到7361.2亿元，较上年增长了14.8%，创历史新高。

其次，消费金融监管规范化加强，市场秩序初步建立。

2024年，国务院办公厅印发《关于进一步做好消费金融监管工作的指导意见》，为消费金融的监管提供了全面的遵循方针。

此外，各级政府及相关部门加大了对消费金融机构的监管力度，加强了消费金融行为的失信惩戒力度，提高了市场秩序。

同时，新兴技术的优势也推动了消费金融领域的发展。

2024年，消费金融所涉及的技术模式不断创新，包括大数据、人工智能等，给消费金融带来了新的发展思路和机遇。

零售金融、农村金融、移动金融以及互联网金融等新兴金融服务也得到了迅速发展，实现了以普惠化的消费金融服务网络覆盖甚至贫困地区的消费者。

此外。

中国互联网消费金融行业报告

中国互联网消费金融行业报告摘要：2019年，互联网消费金融放贷规模大增，推动该增长的原因包括较低的资金成本、房贷的互联网转移、金融理念渗透与互联网消费金融场景布设。

未来增长需要在场景、人群两个维度持续渗透。

互联网消费金融难以通过导流到其他业务变现，只能依靠自身产品获取收入，因此收入、成本的配比关系是该业务的关键。

在所有的成本中，获客成本、风控成本的控制受企业能力影响较大，由此推出互联网消费金融业务发展需要获客能力、用户体验、风控能力三大能力。

2019年市场集中度较2018年有所下降，这是因为2018、2019年进入市场的机构较多，且创新性较强。

2020年，在主流场景开发已基本完成的大背景下，随着市场增速放缓、监管政策趋严，市场集中度将会上升，市场将向有资质、优质的互联网消费金融机构集中。

一、定义消费金融（或消费贷、消费信贷）是指以消费为目的的信用贷款，信贷期限在1至12个月，金额一般在20万以下，通常不包括住房和汽车等消费贷款，专指日常消费如日耗品、衣服、房租、电子产品等小额信贷。

根据消费金融业务是否依托于场景、放贷资金是否直接划入消费场景中，又可以将消费金融业务分为消费贷和现金贷。

由于消费金融机构不能完全覆盖各类生活场景，因此直接给用户资金的现金贷成为有场景依托的消费贷的有力补充，大多数消费金融机构都同时具备这两种形式的消费金融产品。

互联网消费金融，是指借助互联网进行线上申请、审核、放款及还款全流程的消费金融业务。

广义的互联网消费金融包括传统消费金融的互联网化，狭义的互联网消费金融仅指互联网公司创办的消费金融平台。

随着传统消费金融机构线上化的发展，本文以广义的互联网消费金融为研究对象。

二、互联网消费金融发展阶段互联网消费金融的发展经历了三个阶段。

2013至2014年，分期乐、京东白条、趣分期、爱又米纷纷上线，行业进入启动期。

启动期的相关政策以鼓励业务发展为主，至2015年6月政策共批准成立了15家持牌消费金融公司。

金融行业市场数据分析报告

金融行业市场数据分析报告一、市场概况金融行业作为国民经济的重要支柱，其市场表现一直备受关注。

根据最新的市场数据来看，金融行业在过去一年中呈现出良好的发展势头。

本文将从多个角度对金融行业市场数据进行深入分析，并对未来的发展趋势进行展望。

二、企业盈利情况从企业盈利情况来看，金融行业整体表现出较好的利润增长。

根据数据显示，近年来金融机构的总资产规模逐渐扩大，企业利润呈现出明显增长的趋势。

其中，银行业的盈利表现最为突出，其盈利额度在金融行业中占据了主导地位。

而保险、证券等金融子行业的盈利也呈现出不错的增长态势。

三、市场份额分析在市场份额方面，金融行业存在一定的集中度。

几家大型银行在金融市场中占据了主导地位，市场份额较高。

而小型银行、保险公司和券商等金融机构的市场份额较小，竞争压力较大。

需要注意的是，随着金融科技的快速发展，一些互联网金融企业在市场份额上也呈现出迅猛增长的趋势。

四、金融产品创新金融行业近年来积极推动产品创新。

新型金融产品的不断涌现为市场带来了新的活力。

以互联网金融为例，通过创新的科技手段，提供了更便捷、高效的金融服务，受到了广大消费者的认可和青睐。

未来，随着技术的不断进步，金融产品创新将成为行业发展的重要驱动力。

五、行业风险与监管金融行业作为一个高风险和高度监管的行业，风险防范和监管举措显得尤为重要。

目前，我国已出台了一系列的金融监管政策和措施，包括风险管理、合规性审查以及贷款审查等。

这些政策的出台为金融行业的稳健发展提供了有力的支持，也降低了市场风险。

六、金融行业人才需求随着金融行业的不断发展，行业对于高素质、专业能力强的人才的需求也在不断增加。

金融机构在招聘与人才培养上加大了力度，提供更多的培训和发展机会，以满足业务发展的需求。

此外，金融科技的崛起也要求金融行业提升数字化能力，对人才的要求也与以往有所不同。

七、金融科技的影响金融科技在近些年中对金融行业产生了巨大的影响。

通过金融科技的应用，金融行业的效率得到提高，服务质量得到增强。

互联网金融报告2020年

互联网金融报告XX这是博鳌亚洲论坛连续第四年发布年度互联网金融行业报告，本年度互联网金融报告的主题是“金融创新与规范发展”。

该报告由博鳌亚洲论坛官方杂志《博鳌观察》出品，清华大学五道口金融学院教授谢平担任总顾问，中国社会科学院金融研究所副所长、国家金融与发展实验室副主任、中国社会科学院金融法律与金融监管研究基地主任胡滨担任课题负责人和报告发布人。

本报告的联合研究机构为博鳌观察旗下BR互联网金融研究院、南湖互联网金融学院和中国社会科学院金融法律与金融监管研究基地。

报告得到了交通银行、中国人寿、青岛银行、海通证券、太一云科技、团贷网等机构的支持，并由中国经济出版社于xx年3月同步出版发行，同时出版发行的还有历年互联网金融报告的合集——《互联网金融年鉴xx—xx》。

“金融创新”与“规范发展”是描述xx年互联网金融发展的两大关键词，这一年的互联网金融发展在两者的合力之下曲折前行。

一方面，科技创新的步伐不断加快，并逐步与金融业务深度融合，以大数据、云计算、人工智能和区块链为代表的新技术逐渐成为驱动金融发展的新动力。

另一方面，xx年也是互联网金融监管发力的一年。

4月，由国务院决策部署、多个部委共同参与行动的互联网金融专项整治在全国范围内展开。

10月，国务院办公厅公布了《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，对互联网金融风险专项整治工作进行了全面部署，针对不同的监管对象，确定了监管分工。

如果说xx年是互联网金融的监管元年，那么xx年则可称为互联网金融的规范元年。

报告分为四篇：新动力与新趋势、风险与监管、政策建议和博鳌对话互联网金融。

“新动力与新趋势”回顾了互联网金融近一年的发展状况，尤其大数据、云计算、人工智能、区块链等新技术对金融领域的影响。

“风险与监管”从中国和国际两个角度梳理了互联网金融各模式的风险与监管现状。

“政策建议”则提出了有关促进互联网金融规范发展的政策建议。

“博鳌对话互联网金融”则精选了近一年来中外专家学者为博鳌观察和本报告撰写的稿件以及在博鳌观察金融创新峰会上阐发的精彩观点。

2020年互联网金融行业分析报告

2020年互联网金融行业分析报告2020年1月目录一、行业主管部门、主要法律法规及政策 (4)1、行业主管部门 (4)2、主要法律法规及产业政策 (5)二、行业发展概况 (7)1、我国互联网金融发展历程 (7)2、我国互联网金融发展概况 (8)3、我国互联网金融主要细分市场概况 (9)（1）互联网支付 (9)（2）个体网络借贷 (12)（3）互联网保险 (14)（4）互联网基金销售 (16)（5）互联网消费金融 (17)（6）互联网直销银行 (18)（7）互联网证券 (20)（8）互联网股权融资 (22)4、我国互联网金融发展趋势与展望 (23)（1）行业发展日益规范 (23)（2）行业整合日渐加剧 (24)三、行业竞争格局和市场化程度 (24)四、进入行业的主要壁垒 (25)1、准入壁垒 (25)2、资金壁垒 (26)3、人才和技术壁垒 (26)4、用户规模和用户习惯壁垒 (27)五、影响行业发展的因素 (28)1、有利因素 (28)（1）日益旺盛的投资需求为互联网金融行业发展孕育了空间 (28)（2）信息基础设施的完善为互联网金融发展奠定了坚实基础 (28)（3）行业监管和自律管理逐步落地促进互联网金融规范发展 (30)2、不利因素 (30)（1）风控能力和风险意识有待加强 (30)（2）人才短缺 (31)六、行业利润水平的变动趋势及变动原因 (31)七、行业技术水平及技术特点、经营模式及行业特征 (32)1、行业技术水平及技术特点 (32)2、行业经营模式 (33)（1）经营模式概况 (33)（2）合作发展模式 (34)（3）盈利模式 (34)3、行业特征 (35)（1）周期性 (35)（2）区域性 (35)（3）季节性 (35)一、行业主管部门、主要法律法规及政策1、行业主管部门互联网金融行业属于资金和技术信息密集型行业，且该行业具有多元性、融合性等特点，在发展过程中也备受监管部门的关注。

2020中国消费金融行业研究报告

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| 核心观点|消费金融市场规模即将突破19万亿元•消费金融指以消费为目的的贷款，具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活等特点，广受不同消费群体欢迎；预计2022年行业市场规模冲破19万亿|监管趋严，持牌消费金融机构迎政策红利•行业经历了多年的高速发展，已经步入规范期，政府监管趋严，大力打击行业内不良现象，对非持牌消费金融机构限制增多，利好持牌消费金融机构|银行系与非银系持牌消金机构各具优势持牌消费金融机构的业务特点由其股东类型决定，主要可分为银行系与非银系两类；银行系享受股东银行的资金、品牌、客群等优势，而非银系对市场的长尾部分覆盖更全面|大数据等金融科技赋能消费金融行业•大数据以及云计算技术为消费金融行业提供智能风控、精准获客等服务，有效降低坏账风险、控制运营成本，是消费金融行业未来发展的重点目录CONTENTS 持牌消费金融公司分析3消费金融用户洞察2消费金融行业介绍1消费金融趋势分析4消费金融：发放以消费为目的的贷款消费金融具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活等特点，广受不同消费群体欢迎；其极大推动了经济发展、促进消费者生活水平的提高消费金融简介及分类消费贷特点：1.无需抵押 2.限定具体借款用途3.资金直接流向消费场景，不进入消费者账户例如：耐用消费品贷款、教育贷款、旅游贷款……指：个人消费信贷依托于具体消费场景，对消费者个人贷放，用于购买耐用消费品或支付各种费用的特定消费贷款分类现金贷特点：1.无需抵押 2.不限定具体借款用途3.资金流入消费者账户指：小额现金贷款业务不依托于具体消费场景，对消费者个人贷放的非特定小额贷款消费金融以消费为目的，一般贷款周期不超过24个月，金额不超过20万元，小额/分散的无抵押信用贷款；主要面向有稳定收入的中低端个人客户，旨在促进消费者生活水平的提高、推动经济增长背景：消费需求增长，借贷意愿强烈2015年以来中国经济及社会消费品零售快速发展，为消费金融提供了较好的宏观经济环境以及市场支撑，国民消费需求日益旺盛，借贷意愿明显中国消费金融行业背景人均信用卡/信贷合一卡持卡量2015年0.29张2019年0.53张借贷意愿6.9% 6.7% 6.9% 6.6% 6.1%8.9%8.4%9.0%8.7%8.9%10.7%10.4%10.2%9.0%8.1%20152016201720182019GDP 增速人均可支配收入增速社会消费品零售总额增速发展：市场规模高速增长，发展前景广阔伴随经济增长、国民消费能力提高、消费需求升级，消费金融市场规模迎来高速增长，预计2020年突破15万亿元消费金融行业规模及增速2.33.2 3.94.85.9 9.6 12.1 14.015.717.319.214.7%35.9%21.4%23.8%23.8%62.7%25.1%15.9%12.5%10.0%11.1%201220132014201520162017201820192020E 2021E 2022E 消费贷款规模（扣除房贷，万亿元）同比增速产业链趋近成熟，金融科技辅助高效运转消金公司通过自有资金、ABS 、同业拆借等方式获得资金，经过消费者的申请流向各消费场景；监管、征信等基础设施，及大数据、AI 等金融科技保障产业链的正常、高效运转消费金融行业产业链自有资金，吸收股东存款，发行ABS ，发行金融债、银行借贷，同业拆借……资金提供方1. 持牌消费金融公司：兴业、捷信、马上、苏宁……2. 传统商业银行：中国银行……3. 互联网金融平台：360金融……消费金融服务商旅游、医美、装修、婚礼……消费场景消费者资金需求方资金贷款申请消费金融基础设施金融科技监管支付征信大数据风控其他还贷（利差）手续费、佣金消费金融市场玩家分类消费金融市场主要有三类参与者：传统商业银行、持牌消费金融公司、互联网金融平台消费金融市场参与者分类经银监会批准，在中华人民共和国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构持牌消费金融公司“持牌正规军”互联网金融平台“行业赶超者”传统商业银行参与消费金融的主要方式是通过信用卡授信业务，吸收公众存款，资金最充裕；受到国家管制最多；接入央行征信，风控能力强；对信用卡持卡人审核最为严格传统商业银行“传统主力军”依托互联网技术，提供消费金融服务的平台；依靠流量优势后发制人，发展迅猛。

2020年互联网金融行业分析报告

2020中国互联网消费行业生态大数据报告：新消费引领下的“风”与“变”

2020年，疫情“黑天鹅”、“逆全球化”浪潮使全球经济遭受重创，而中国作为少数保持正增长的经济体之一，成为拉动全球经济的重要引擎。

但是即便中国经济稳步复苏，今年三季度消费对GDP增长的贡献也从去年同期的58.8%下滑至34.9%，稳消费、扩内需成为中国在后疫情时代继续引领经济高速发展的着力点。

在“以国内大循环为主、国内国际双循环相互促进”的新发展格局之下，新消费行业、国货品牌、互联网公司，以及相关产业链上下游企业，都迎来了历史性的机遇。

2020年，互联网房产服务行业用户规模同比增幅持续4个月呈上升趋势；线上健康零食饮料近半年的消费达到3年来的新高；短视频行业迅速成长为仅次于即时通讯的第二大行业；云办公行业几乎每月保持超过100%的用户增速；互联网保险公司收入同比增长7倍……我们发现，疫情面前也并非哀廉一片，暴风雨席卷过的土地充满生机。

同样遭遇疫情的肆虐，为什么有些企业生存艰难，有些却疯狂生长？疫情的挑战到底催生出了怎样的新商业土壤？在这样的土壤中又有哪些新物种在顽强破土？世界从来都不是岁月静好，但人类总能把每一次磨难都熬成进步的阶梯。

充满了“黑天鹅”的2020让我们可以近距离观察到，在又一个历史变革来临之际，那一个个鲜活的市场力量，是如何应时而变，御风前行。

作为长期致力于互联网商业与消费洞察的大数据研究机构，第一财经商业数据中心（CBNData）连续五年推出《中国互联网消费生态大数据报告》，为当年度互联网消费做出盘点，为下一年的消费市场研究定下锚点。

2016年，我们通过对电商、社交、娱乐等九大互联网领域的研究，描绘出以消费者需求为核心的互联网消费生态图景；2017年，我们从消费观念、商业模式和消费业态三大维度深度洞察消费升级对人、数据和商业的影响；2018年，当最后一批90后全部成年，我们用大数据完整描绘了这届年轻消费者如何推动中国互联网产业的发展；2019年，在中国大消费行业轰轰烈烈的创新趋势和各大企业谋求增长机会交织的节点，我们从人流、流行、流量三个角度展开深度剖析，在存量时代帮助企业寻找增长机会，赶在破晓之前看清商业本质，助力企业顺势而为、顺“流”而上。

中国互联网金融发展现状与未来趋势分析

中国互联网金融发展现状与未来趋势分析近年来，中国互联网金融行业得到高速发展，各种类型的互联网金融产品层出不穷。

仅仅从2014年到2019年，P2P网贷平台的数量从1975家增加到4933家，互联网保险公司的数量从6家增加到20家。

随着中国金融业的不断开放，互联网金融领域将迎来更多的机遇和挑战。

1. 中国互联网金融发展的背景随着全球互联网技术的不断发展和应用，互联网金融行业也进入了快速发展期。

伴随着发展，互联网金融不断地迭代和创新，不断推出符合消费者需求的新型金融服务和产品。

而在中国这个移动互联网大国，互联网金融也得到了迅速发展。

中国互联网金融行业的发展也与中国的经济环境有关。

中国作为全球第二大经济体，近年来取得了长足的进步，也加速了互联网金融行业的创新和发展。

另一个促成互联网金融发展的因素是中国巨大的人口基数和良好的市场前景。

目前中国的互联网用户超过8亿，其中移动互联网用户占比超过8成，互联网金融领域市场前景广阔。

2. 中国互联网金融发展的现状在中国互联网金融发展的过程中，P2P网贷平台、互联网消费金融、互联网支付、互联网保险等是比较典型的业态。

P2P网贷平台是中国互联网金融发展的第一批企业。

在这个领域，第一家P2P网贷平台诞生于2007年。

截至2018年，中国P2P网贷平台数量达到了4488家。

不过，随着国家政策的严格监管，P2P行业也遭遇了一些困难。

除了P2P网贷平台外，互联网消费金融是另一种正在蓬勃发展的业态。

目前，互联网消费金融主要提供个人分期付款、信贷、信用卡和芝麻分等消费金融服务。

随着移动支付的普及，互联网消费金融业务的创新也在不断推进。

互联网支付是中国互联网金融发展中最为出色的业态之一。

移动支付终端覆盖率高，用户使用习惯形成，使得互联网支付在中国得到了广泛的应用。

虽然这个领域已经很成熟，但依然存在着一些潜力和可探索的空间。

随着国家对于互联网保险的政策宽松，中国互联网保险市场也在不断发展。

2020年二季度金融机构贷款投向统计报告

2020年二季度金融机构贷款投向统计报告人民银行统计，2020年二季度末，金融机构人民币各项贷款余额165.2万亿元，同比增长13.2%；上半年增加12.09万亿元，同比多增2.42万亿元。

一、企事业单位贷款平稳增长，中长期贷款增速持续提升2020年二季度末，本外币企事业单位贷款余额107.53万亿元，同比增长12.8%，增速比上季末高0.8个百分点；上半年增加9.16万亿元，同比多增2.88万亿元。

分期限看，短期贷款及票据融资余额42.51万亿元，同比增长12.4%，增速与上季末持平；上半年增加4.08万亿元，同比多增1.40万亿元。

中长期贷款余额62.22万亿元，同比增长13.4%，增速比上季末高1.6个百分点；上半年增加4.94万亿元，同比多增1.47万亿元。

分用途看，固定资产贷款余额45.85万亿元，同比增长12.1%，增速比上季末高0.8个百分点；经营性贷款余额44.18万亿元，同比增长11.0%，增速比上季末高1.3个百分点。

二、工业中长期贷款增速显著提升，不含房地产业的服务业中长期贷款加快增长2020年二季度末，本外币工业中长期贷款余额10.01万亿元，同比增长12.8%，增速比上季末高4.5个百分点；上半年增加8365亿元，同比多增5540亿元。

其中，重工业中长期贷款余额8.72万亿元，同比增长11.4%，增速比上季末高4.3个百分点；轻工业中长期贷款余额1.29万亿元，同比增长23.2%，增速比上季末高5.9个百分点。

2020年二季度末，本外币服务业中长期贷款余额42.70万亿元，同比增长13.8%，增速比上季末高0.9个百分点；上半年增加3.28万亿元，同比多增7199亿元。

不含房地产业的服务业中长期贷款余额同比增长15.6%，增速比上季末高1.6个百分点，比同期全部产业中长期贷款增速高2个百分点。

房地产业中长期贷款余额同比增长9.7%，增速比上季末低0.8个百分点。

三、普惠金融领域贷款保持较快增长2020年二季度末，人民币普惠金融领域贷款1余额19.72万亿元，同比增长20.7%，增速比上季末高3个百分点；上半年增加2.43万亿元，同比多增9372亿元。

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互联网金融行业2020 年第2季度报告
暨消费金融市场动态专题报告
目录 CONTENTS
01
02
数据里的信号
行业标志性事件
03 04 05
巨头动向
专题：消费金融市场动态
前景与展望
数据里的信号复工复产有序推进，二季度经济明显回暖
移动互联网月活用户见顶，使用时长创新高消费复苏带动消费贷款强势增长商业银行不良贷款承压住户贷款结构持续优化小微金融支持成为“重头戏” 互金中概股融资及盈利情况持续恶化
（一）复工复产有序推进，二季度经济明显回暖
一季度GDP同比下降6.8%，是我国1992年开始公布GDP数据以来第一次出现负增长。政府工作报告中首次未设经济增长目标，而是提出“ 集中精力抓好‘ 六稳’ 、‘ 六保’ 工作” 。从4-5月份的数据来看，房地产投资、基建投资、工业增加值单月增速已全部转正，消费增速降幅亦大幅收窄，前期政策对冲效果有所显现，预计二季度GDP增速转正，各方研究预测中值约为2.5%。
数据来源：Wind，苏宁金融研究院
（二）移动互联网月活用户见顶，使用时长创新高
从QuestMobile的数据来看，互联网用户的数量几无增长空间，月均使用时长在疫情作用下取得了较大增长。人均打开APP数
量增加幅度也极小，远少于使用时长的增长，两极分化明显，移动互联网的使用时间越发向头部APP集中。
120.0 100.0
80.0 60.0 40.0 20.0
0.0
GDP当季同比贡献率及对GDP当季同比的拉动（%）
7.0
4.50
4.20
3.50
4.30
5.41
3.84
4.00
5.03
5.33
3.48
4.15
3.20
4.92
4.76
4.21
3.98
4.05
3.17
3.53
3.47
5.0
3.0
1.0 64.1 60.6 51.3 63.5 78.4 56.5 58.8 72.9 76.2 49.7 60.1 47.0 71.3 69.0 62.8 61.3 63.3 51.2 58.8 57.9 64.1 -1.0
23.7
23.6
23.4
+3.9%
23.2
23 22.8
22.8
22.6
22.4
22.2 2019-04 2020-04
数据来源：QuestMobile，苏宁金融研究院
（三）消费复苏带动消费贷款强势增长
疫情防控措施逐步放宽、解除，消费贷市场迎来复苏，3-5月新增消费贷款近5000亿元。随着国内消费复苏的节奏加快，各类金融机构相继推出借贷优惠、分期免息等降价促销活动，部分银行消费贷款年化利率甚至低于4%，并开发了借款+红包、利率折
月活跃用户数（亿）
11.9 11.8
11.8
11.7 11.6
+1.8%
11.5 11.4
11.4
11.3
11.2
2019-04 2020-04
月人均使用时长（h）
150 144.8
145
140
+12.9%
135
130
128.2
125
120
115 2019-04 2020-04
人均打开APP数量
23.8
扣、拼团贷款等众多玩法。ຫໍສະໝຸດ 金融机构短期消费贷款及增速
100000
10%
90000 80000 70000 60000
5% 0% -5% -10% -15%
50000
-20%
40000
-25%
201701 201702 201703 2017-04 201705 201706 201707 201708 201709 201710 201711 201712 201801 201802 201803 201804 201805 201806 201807 2018-08 201809 201810 201811 201812 201901 201902 2019-
-4.36 -3.0
-20.0
15Q2
15Q4
16Q2
GDP当季同比贡献率:消费对GDP当季同比的拉动:消费
16Q4
17Q2
17Q4
GDP当季同比贡献率:投资对GDP当季同比的拉动:投资
18Q2
18Q4
19Q2
-5.0 19Q4 20Q1
GDP当季同比贡献率:净出口对GDP当季同比的拉动:净出口
国有行农商行
股份行
城商行
外资银行
数据来源：Wind，苏宁金融研究院
（五）住户贷款结构持续优
化
从变化趋势看，一季度短期消费贷款出现了明显的下滑，主要是由于疫情导致的消费大幅度下降。宽松的货币政策环境，以
及对企业的贷款救助，使得经营性贷款上升幅度较大。一系列促销费举措下，中长期消费贷款（扣除房贷后）也取得明显增
金融机构短期消费贷款（亿）
环比增速（右轴）
数据来源：Wind，苏宁金融研究院
（四）商业银行不良贷款承压
值得注意的是，银行的不良贷款规模也在大幅度增加。 2020 年 Q1 ，商业银行不良贷款增加 1986 亿元，为2014年以来当季新增不良贷款最多的季度，不良贷款比例为1.91%，同比上升11个基点。疫情带来银行信贷资产质量下迁的压力。由于不良贷款风险暴露存在一定滞后性，加之延期还本付息等政策，后期银行可能持续面临较大的不良率上升、不良资产增加和处置压力。分行业看，批发零售业、制造业两大行业的贷款质量明显劣于其他行业；零售贷款呈现出质量有所恶化的趋势，特别是在消费贷款、信用卡透支以及个人经营贷等方面。同时，租赁和商务服务业、交通、住宿和餐饮业不良率也在快速攀升。分类别看，农商行、城商行的不良率显著高于银行业，且不良增长较快，而民营银行虽然仍然保持较低不良，但上升较快。
4.5% 4.0% 3.5% 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5%
商业银行平均民营银行
201703 201705 201707 201709 201711 201801 201803 201805 2018-07 201809 201811 201901 2019-
各类商业银行不良贷款率
长。
在住户贷款结构方面，房贷仍然是最主要的贷款产品，但增速平稳，在贷款结构中占比稳定。短期贷款占比下降明显，中长期
贷款占比提2升0。13-2020年住户贷款结构变化
100%
2020Q1住户贷款结构（亿元）
短期消费贷款, 77202 , 14%
短期经营贷
80%
款, 58184 ,