创业计划大赛财务分析

编号：

“挑战杯” 2010年大学生创业计划竞赛

XXXX超声科技有限责任公司XXXX Tech no logy Co., Ltd

--- 财务分析

项目名称：通用压电控制器

团队名称：XXXX超声科技有限责任公司

项目类别:

农林、畜牧、食品及相关产业类电子信息（硬件）

生物类、医药类材料类

化工技术、环境科学类机械能源类

电子信息（软件、网站）服务咨询类

目录

财务分析 (3)

一、股本结构与规模

3

二、初期投资估算 (3)

三、财务假设 (4)

四、财务报表： (4)

4.1禾U润表： (4)

4.1.1年度利润表 (4)

4.1.2首年月度利润表 (4)

4.2资产负债表： (5)

4.2.1年度资产负债表 (5)

4.2.2首年月度资产负债表 (5)

4.3现金流量表 (6)

4.3.1年度现金流量表 (6)

4.3.2首年月度现金流量表 (6)

五、收益分析 (6)

5.1获禾U能力分析 (6)

5.2投资回收期 (7)

5.3项目可行性分析 (7)

5.3.1净现值分析 (7)

5.3.2内部收益率分析 (7)

六、敏感性分析 (8)

七、投资回报 (8)

八、风险投资的退出 (8)

财务分析

一、股本结构与规模

公司注册资本1000万。股本结构和规模如下表：

表1股本结构及规模 单位：万元

注册资本 1000 风险投资 600 无形资产投资

300 货币投资

100

图1股本结构图

公司注册资本1000万元，其中计划吸引五家以内投资公司，吸引风险投资共600 万元，每家投资公司的投资在 250万以下，用于初期投入和营运资金，专利技术 入股300万元，占公司股份的30%，自筹资金100万元。另外，根据具体情况， 我们将适时地采用其他的融资方式。

二、初期投资估算

公司初期共筹资700万，其中公司筹资100万，风险投资600万。从第二年起, 每年从银行借入100万到200万的流动资金，以此改善现金流动状况并达到较合 理的资产负债比。

资金主要用于购建生产性固定资产（130万），以及生产中所需的直接原材料、直 接人工、制造费用及其它各类期间费用等，明细如下：

表2投资项目

投资项目 金额（万元） 生产设备 40 车间仓库 50 车辆

30 办公设备 10 总计

130

表3驱动器直接成本 单位：元

项目（驱动器） 直接材料 直接人工 明细项目

元件费

电路板制版费

焊接费

组装调试

■注册爲本

■无形贸产畏资

费用350 20 30 400

合计800 370 430

表4电机直接成本单位：元

项目（电机）外包组装

费用200 300

合计500

三、财务假设

1）公司投产初期产品为驱动器，第三年构建新的生产线并增加工人数量生产电机，新建生产线10万元，摊销期限为10年。

2）人员工资以每年10%速度增长。

3）无形资产按直线法摊销，期限10年，即每年30万。

4）科研费用按销售收入的4%提取。

5）销售费用按销售收入的5%提取。

6）固定资产按平均年限法折旧，假设无净残值。

7）假设公司当年现金收入为总收入的60%,剩余40%下年收回。

8）公司属高新技术产业，享受“两免三减半”政策，即在公司成立自盈利起两年内免征所得税，三至五年税率16.5%。

9）按税后利润10%提取盈余公积金，20%分配红利。

10）银行借款利率7.29%。

11）行业折现率12%。

四、财务报表：

4.1利润表：

4.1.1年度利润表

表5利润表单位：万元

项目第一年第二年第三年第四年第五年

一、主宫业务收入240.00 400.00 640.00 512.00 496.00

减：主营业务成本47.60 54.00 72.50 70.80 73.40 主营业务税金及附加0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

一、主营业务利润192.40 346.00 567.50 441.20 422.60

力口：其他业务利润[0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

减：管理费用91.60 102.00 122.00 121.72 126.40 销售费用12.00 20.00 32.00 25.60 24.80 财务费用10.00 10.00 10.00 10.00 10.00

三、营业利润78.80 214.00 403.50 283.88 261.40

力口：投资收益[0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

四、利润总额78.80 214.00 403.50 283.88 261.40

减：所得税|0.00 0.00 66.58 46.84 43.13

五、净利润78.80 214.00 336.92 237.04 218.27

4.1.2首年月度利润表

详见附表一

4.2资产负债表：

421年度资产负债表

表6资产负债表单位：万元项目第一年第二年第三年第四年第五年

资产

流动资产：

货币资金587.56 820.09 988.89 977.03 899.21

应收账款96.00 160.00 256.00 204.80 198.40

存货24.00 40.00 64.00 51.20 49.60

流动资产合计707.56 1020.09 1308.89 1233.03 1147.21

固定资产：

固定资产原值130.00 130.00 140.00 140.00 140.00

减：累计折旧13.00 26.00 40.00 54.00 68.00

固定资产净值117.00 104.00 100.00 86.00 72.00

无形资产：300.00 300.00 300.00 300.00 300.00

减：累计摊销30.00 60.00 90.00 120.00 150.00

无形资产净值270.00 240.00 210.00 180.00 150.00

资产合计1094.56 1364.09 1618.89 1499.03 1369.21

负债和股东权益

流动负债：

短期借款0.00 100.00 200.00 200.00 100.00

应付账款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

应付职工薪酬0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

应交税费0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

应付利息0.00 7.29 14.58 14.58 7.29

应付股利15.76 42.80 67.38 47.41 43.65

非流动负债：

长期借款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

负债合计15.76 150.09 281.96 261.99 150.94

所有者权益：

实收资本1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00

资本公积0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

盈余公积7.88 21.40 33.69 23.70 21.83

未分配利润70.92 192.60 303.23 213.34 196.44

所有者权益总计1078.80 1214.00 1336.92 1237.04 1218.27

负债及所有者权益

1094.56 1364.09 1618.89 1499.03 1369.21

总计

4.2.2首年月度资产负债表详见附表二