最新企业发展中的融资战略ppt课件

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房地产企业融资ppt课件

房地产企业融资ppt课件

2024/1/26
9
债券发行
企业债
由企业发行的债券,投资 者购买后成为债权人,享 有固定收益。
2024/1/26
公司债
上市公司发行的债券,通 常具有较高的信用评级和 较低的融资成本。
可转债
具有转换为股票权利的债 券,为投资者提供多种选 择。
10
信托计划及其他创新产品
信托贷款
信托公司向企业提供的 贷款,通常具有较灵活 的融资条件和较高的融
信用风险
评估借款方的还款能力和意愿, 建立严格的信贷审批流程。
流动性风险
确保足够的现金流以应对短期债 务和突发事件,建立流动性应急
预案。
2024/1/26
14
案例分析:高风险项目应对策略
2024/1/26
01
案例一
某房企通过高息借贷进行高风险项目投资,最终因资金链断裂导致项目
失败。应对策略:在项目投资前进行充分的市场调研和风险评估,制定
风险与挑战
如何应对PPP模式中的潜在问题
2024/1/26
21
产业链上下游企业间合作模式探讨
房地产企业与金融机构合作
融资创新与风险管理
房地产企业与建筑企业合作
共建产业链生态圈
2024/1/26
房地产企业与其他相关企业合作
拓展业务领域,实现多元化发展
22
案例分析:跨界合作实现共赢局面
01
02
03
04
25
未来发展趋势预测及挑战应对建议
2024/1/26
房地产市场趋势分析
结合宏观经济形势、人口变化、城镇化进程等因素,预测房地产 市场未来发展趋势。
行业挑战及应对策略
分析房地产行业在发展过程中可能面临的挑战,如市场波动、政策 调整等,提出相应的应对策略。

2023最新精品融资路演PPT模板(26)

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云计算服务
公司自成立以来,以“策略先行,经营致胜,管理为 本”的商业推广理念,整合行业资源,开创多元发展 格局,一步一个脚印发展成为同类企业中经营范围最 广、在行业内颇具影响力的企业。
发展现状
ABOUT US
发展方向
OOOPIC
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公司自成立以来,以“策略先行,经营 致胜,管理为本”的商业推广理念。
发展趋势
OOOPIC
KDBR PRESENTATION
4
3
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1
0
2
4
6
8
10
12
14
系列1 系列2 系列3
市场分析
OOOPIC
竞争对手
OOOPIC
奥海公司
公司自成立以来,以“策略先行,经营致胜,管理为 本”的商业推广理念,整合行业资源,开创多元发展格 局。
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公司自成立以来,以“策略先行,经营 致胜,管理为本”的商业推广理念。
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公司自成立以来,以“策略先行,经营 致胜,管理为本”的商业推广理念。
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公司自成立以来,以“策略先行,经营致胜,管 理为本”的商业推广理念,整合行业资源,开创 多元发展格局。
单击此处输入标题
公司自成立以来,以“策略先行,经营致胜,管 理为本”的商业推广理念,整合行业资源,开创 多元发展格局。

企业融资决策(PPT 57页)

企业融资决策(PPT 57页)

2010年度资产负债表
金额单位:万元
2010年度实际数
占销售收入百分比(%)
(自有资金) (借入资金)
按照所融资金的期限不同:长期资金与短期资金 按照所融资金的来源渠道:内部融资和外部融资 按照是否通过金融机构:直接融资和间接融资
三、企业融资的要求
(一)认真选择投资方向和项目 (二)合理确定融资数额和投放时间 (三)选择有利合理的的融资方式 (四)正确利用负债经营 (五)依法融资,维护各方的合法权益
短期借款 应付账款 应付职工薪酬 长期负债 负债合计 实收资本 留存收益 所有者权益合计 追加外部融资需求 负债及所有者权益总额
2010年度资产负债表
金额单位:万元
2010年度实际数
占销售收入百分比(%)
2011年度预测数
100
2.0
120
1170
1430
1500
4200
400 1000 100 600 2100 1100 1000 2100
哪个合适
第一节 企业融资的动因和要求
一、企业融资的动因
(一)依法筹集注册资本 (二)扩大生产规模 (三)优化资本结构 (四)偿还债务
股份有限公司注册资本的最低限额为人 民币500万元,有限责任公司的最低限 额为人民币3万元,一人有限公司的注 册资本最低限额为人民币10万元。
二、企业融资的类型
按照所融资金的权益性质不同:权益资金和债务资金
假设条件: (1)资产负债表中的资产和负债以及利润表中成本费用与销售收入成比例关系 (2)资产负债表中的资产、负债以及利润表中的成本费用占销售收入的比例为最优
,企业在未来予以继续保持。
哪些资产会随着销售收入的变化而变化? A、现金 B、应收账款 C、存货 D、固定资产 E、长期投资

企业融资策略全面概述35页PPT

企业融资策略全面概述35页PPT
●交易模型和法律框架
▲ 财务
▲ 税务 ▲ 结构
▲ 定价
▲ 支付
● 交易程序设定
2024/2/8
29
2.5、 签订合同
• STEP1 融资合同签订
• STEP2 实施方案准备
2024/2/8
30
2.6、 交易结束
STEP1 履行法律程序
■ 法定审计程序 ■ 法定评估程序 ■ 法定登记程序
STEP2 结构调整
2024/2/8
17
6、投资人的通常估值方法
● 一般会计法(静态法)
● 动态会计法 ● P/E市盈率法 ● 资产分拆法 ● 投入溢价法 ● 现金流倍数法 ● 同行业类比法
2024/2/8
18
6、当前投资人倾向性的项目
● 具有好的商业运营模型,如Net类公司
● 大的现金流量,如国美; ● 行业内领先、市场能力强,如蒙牛; ● 行业市场潜力大,如医疗类; ● 团队实力强,如点金; ● 增长速度快 ● 固定资产投资较小 ● …….
10
1、融资的载体、基础和依据
●载体:项目(Project)、企业(Venture)、 特许权(S.R.)、其他(Ideas);
●基础:企业的特殊价值,即价值链(隐形);
●依据:回报(Return)、风险(Risk)。
2024/2/8
11
2、什么是企业的价值链?
● 可以产生利润或现金流的“壁垒”,即该企业的“核 心价值”或“与众不同” (无形资产);
LIST 法律结构 组织结构
控制系统
●产权资料 ●股东会、董事会决
清单

●股权变更,利润分 配方案
●分支结构组织结构图
●部门设置及职能

《企业融资决策》课件

《企业融资决策》课件

汇报时间:20XX/01/01
融资工具应用案例分析
银行贷款:企业向银行申请贷款,用于扩大生产规模或进行技术研发 股权融资:企业通过发行股票,吸引投资者购买,获得资金用于企业发展 债券融资:企业发行债券,投资者购买债券,企业获得资金用于偿还债务或投资项目 租赁融资:企业通过租赁设备或资产,降低一次性投资成本,提高资金利用率
企业融资风险与防范
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《企业融资决策》PPT课件
汇报人:PPT
汇报时间:20XX/01/01
目录
01.
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02.
企业融资 概述
03.
企业融资 需求与动 机
04.
企业融资 市场与环 境
05.
企业融资 工具与选 择
06.
企业融资 风险与防 范
单击添加项标题
混合融资:结合股权和债权融资的方式
单击添加项标题
外部融资:通过外部资金筹集资金
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间接融资:通过金融机构筹集资金
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债权融资:通过发行债券筹集资金
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内部融资:通过企业内部资金筹集资金
单击添加项标题
直接融资:直接向投资者筹集资金
融资的决策过程
确定融资需求:分析企业资金需求,确定融资规 模和期限
融资效果评价方法选择与应用
融资效果评价方法:包括 财务指标、市场指标、客 户满意度等
财务指标:如利润率、资 产收益率、现金流量等
市场指标:如市场份额、 品牌知名度、客户满意度 等
客户满意度:包括产品质 量、服务态度、售后服务 等
融资效果评价应用:根据 不同融资效果评价方法, 选择合适的评价方法进行 评价,并优化融资决策。

企业战略规划商业融资宣讲PPT模板

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企业战略规划
企业介绍 | 发展战略 | 宣传推广 | 企业文化
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汇报人:
汇报时间:XX.XX
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企业融资计划书PPT

企业融资计划书PPT

08
附录
营业执照复印件
营业执照正本
展示企业合法注册信息,包括企业名称、住所、注册资本、 经营范围、法定代表人等。
营业执照副本
作为企业合法经营的凭证,可用于办理各种行政许可和银行 业务等。
财务报表及审计报告
资产负债表
展示企业在某一时间点上的资产、负 债和所有者权益状况,反映企业的资 产结构和偿债能力。
项目进展
说明项目的研发阶段、成 果及未来发展规划。
融资目的
研发投入
为项目研发提供资金支 持,加速产品迭代和创
新。
市场推广
加大市场营销力度,提 高品牌知名度和市场份
额。
扩大生产
扩大生产能力,满足市 场需求,提升规模效应

优化财务结构
改善企业资产负债结构 ,降低财务风险。
融资计划概述01来自020304
03
融资方案
融资方式
股权融资
通过出售公司股份引入战略投资 者或财务投资者,获取资金支持

债权融资
向银行、信托等机构申请贷款, 以公司资产或信用作为担保。
夹层融资
结合股权和债权特点,通过发行 优先股、可转债等方式融资。
融资额度
01
根据企业实际需求和市场规模, 计划融资1亿元人民币。
02
根据不同融资方式,设定不同融 资额度的分配比例。
04
财务预测与投资回报
财务预测
收入预测
基于市场调研和销售策略,预测公司未来3-5年的收入情况。
成本预测
根据产品成本、运营成本、销售成本等,预测公司未来3-5年的成 本结构。
利润预测
结合收入与成本预测,计算公司未来3-5年的毛利润和净利润。

简洁公司融资计划PPT模板

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融资目标与资金使用规划PPT

融资目标与资金使用规划PPT

融资目标设定
融资金额:根据 项目需求和市场 评估确定
融资期限:根据 项目周期和还款 能力设定
融资成本:考虑 利率、手续费等 因素,尽量降低 融资成本
融资渠道:选择 合适的融资渠道 ,如银行贷款、 股权融资、债券 融资等
融资渠道分析
银行贷款:利率 较低,但审批流 程较长
股权融资:风险 较高,但资金使 用灵活
资金回报:根据 投资协议,按时 向投资者返还本 金和支付收益
融资后企业财务结构优化
优化资本结构: 降低负债率,提 高权益资本比例
提高资产流动性: 增加流动资产比 例,提高资金周
转效率
降低财务风险: 控制负债规模,
避免过度负债
提高盈利能力: 优化成本结构,
提高利润率
6
融资效果评估与持续发 展计划
24
利润表:反映公 司经营业绩,包 括收入、成本和 利润
现金流量表:反 映公司现金流入 流出情况,包括 经营活动、投资 活动和筹资活动
财务比率分析: 通过比较财务报 表中的各项指标, 评估公司的财务 状况和经营业绩
财务指标评估
盈利能力:净利润、毛利率、净 资产收益率等
运营能力:存货周转率、应收账 款周转率、总资产周转率等
市场变化:经济环境、政策法规、行业趋势等 融资策略调整:根据市场变化调整融资目标、资金使用规划、融资渠道等 风险管理:评估市场变化带来的风险,制定应对措施 持续发展计划:根据市场变化调整企业发展战略,确保持续发展
YOUR LOGO
感谢您的观看
汇报人:XX
29
融资决策与实施方案
19
融资方案选择
股权融资:通过发行股票筹集资金,投 资者成为公司股东
风险投资:专注于高风险、高回报的 投资,通常用于初创企业

融资决策PPT课件

融资决策PPT课件
降低企业的融资成本。
法律法规
政府的法律法规如公司法、证券 法等对企业融资行为有规范和约 束作用,企业需遵守相关法律法
规进行合法融资。
04 融资决策的方法和步骤
04 融资决策的方法和步骤
确定融资需求
总结词
明确企业融资需求
详细描述
企业在进行融资决策之前,需要明确自身的融资需求,包括资金用途、融资规模 、融资期限等,以便选择合适的融资方式和条件。
VS
风险化解
采取措施消除风险的影响,如追回损失、 进行赔偿等。同时,对已经发生的风险进 行总结和反思,加强内部管理,防止类似 风险的再次发生。
风险应对和化解
风险应对
在风险发生时,采取有效的应对措施, 降低风险损失,如制定应急预案、及时 处置风险事件等。
VS
风险化解
采取措施消除风险的影响,如追回损失、 进行赔偿等。同时,对已经发生的风险进 行总结和反思,加强内部管理,防止类似 风险的再次发生。
02 企业融资需求分析
02 企业融资需求分析
企业的资金需求
01
02
03
04
扩大生产规模
企业需要资金来扩大生产规模 ,提高产能和市场份额。
研发创新
企业需要资金进行产品研发和 技术创新,以保持市场竞争力

市场推广
企业需要资金进行市场推广和 品牌宣传,提高品牌知名度和
美誉度。
偿还债务
企业需要资金偿还到期债务, 保持财务稳定和良好信用。
案例二:某企业的债务重组案例
总结词
该案例描述了某企业因债务压力过大,通过 债务重组的方式优化债务结构,降低财务成 本。
案例一:某企业的融资决策过程
要点一
总结词

企业融资战略52页PPT

企业融资战略52页PPT

要素敏感性分析
投资额±10%
成本±10%
增值税±10%
产销量±10%
价格±10%
减幅
-20%
内部收益率
29% 27% 26%
20%
18%
30%
32% 30%
25% 20%
24%
23% 21%
-10%
0%
+10%
1
2
5
4
3
+20%
增幅
投入产出模型的建立
投资额与利润率:先算结果后下注 股本金的贴现率:别把本钱不当钱 投入产出预期值:踩着昨天看明天 自变量与因变量:调整数据找共识 盈亏平衡临界点:盯着游砣估风险
个别成本
10% 8% 12% 16%
12.32% 100.0%
加权成本
2.40% 1.60% 1.92% 6.40% 12.32% 10.27% 16.67% 26.94%
在大多数情况下,企业的资本构成不是单一形式的。如果存在多种资本形态,需要根据不同资本的具体 成本和其权重,计算出企业的综合资本成本,然后设合贴现率。
资本加权平均成本
资本形式
企业债券 银行信贷 优先股 普通股 合计 运行资本 沉没成本 总计
金额
6,000,000 5,000,000 4,000,000 10,000,000 25,000,000 25,000,000 5,000,000 30,000,000
比重
24% 20% 16% 40% 100% 83.33% 16.67%
在设定的贴现率 的前提下,于统 计期末获得的净 现金值余额。
投资回收期
从投资到位之日 到现金流量现值 累计成为正数之 日的时间跨度。
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基本因素
• 1、经营风险。主要取决于:〈1〉需求 的变化;〈2〉售价的变化;〈3〉投入 物成本的变化;〈4〉调整售价的能力; 〈5〉固定成本的比重。
• 经营风险的度量——经营杠杆
3
财务风险的度量——财务杠杆
• 财务杠杆的定义——由于融资上负债利 息成本的固定性所导致的营业利润变化 对每股收益的杠杆作用。
• 如果两个公司的营业利润都发生一定百分率的 变化,则:A公司的EPS将会较B公司变动幅 度更大。如假设A、B两公司的营业利润同时 下降20%,即均变为8万元,那么,其各自的 EPS为:
• EPSA = [(8-50*8%)*(1-30%)]/50
• = 0.056元
11
财务杠杆(续5)
• EPSB = 8*(1-30%) / 100 • = 0.056元 • 显然,A公司的EPS下降更快。
5、企业资产担保价值
• 一般观点:企业适于担保的资产越多, 担保价值越高,就越倾向于“高”负债。
• 原因:资产担保价值高 发行担保债券 (或其他形式担保负债融资) 降低融 资成本,并向市场传递信号(投资项目 预期效益好) 有利于老股东利益。
20
6、与管理决策有关的因素
• 观点之一:高负债 破产压力大 经营者注意力集中于还本付息 影响 企业经营效率。
资免税等)的存在;
18
4、企业成长性
• 〈1〉成长型企业可能采取低负债策略, 其原因是:成长快 经营风险大 破 产威胁大 谨慎负债; 或者是:成长 快 经营风险大 债权人监管力度 大 代理成本高 企业减少负债。
• 〈2〉成长型企业可能采取高负债策略, 其原因是:成长快 企业短缺严重 发行新股筹资受到限制 增加负债(较 多使用短期负债,以降低代理成本)。 19
企业发展中的融资战略
一、融资战略要领
• 正确理解与把握“资本成本”; • 资本结构理论的实践指导意义 —— “适
度负债”,即既要利用负债的杠杆效应, 又要控制负债风险(代理成本与财务拮 据成本); • 具体筹资方式和筹资时机的选择。
2
二、目标资本结构决策的 影响因素
• (一)影响目标资本结构决策的
• 观点之二:高负债 削弱企业经营者 的自主能力 减少股东与经营者之间 的代理成本 对股东有利。
• 观点之三:高负债 增加经营者的压 力 经营者不得不勤奋工作 提高 经营效率。
21
三、融资组合设计
• 1、目标资本结构 • 2、EBIT-EPS分析法 • 3、杠杆比率分析法
22
1、目标资本结构
• 美国AT&T公司财务经理的评论:“在考 虑公司借多少债才算安全时,必须考虑 公司自身的经营风险。这种风险随行业 的不同而千差万别,它主要与产品的性 质及市场需求有关。此外,债务政策与 公司未来的获利能力也有着很大的关 系。”
• 可能之一:获利能力越强,负债越少。
• 可能之二:获利能力越强,负债越多。
• 怎么解释?
17
3、负债避税效应
• 理论上,负债避税效应将导致企业追求 尽可能高的负债率,但实际不然。当存 在下列情形时,负债避税效应将被部分 抵消:
• 〈1〉企业处于亏损状态; • 〈2〉非负债避税工具(如折旧抵税、投
• 财务杠杆的度量:
DFL EP/SEPS EBI/TEBIT
7
财务杠杆(续1)
• 上式经推导,得: • DFL = EBIT /(EBIT-I),或: • DFL = [M-F] / [M-F-I]。 • [举例]A、B两公司的资产均为100万元,B公
司无负债,A公司负债率50%,负债年利率8%。 A、B公司流通在外普通股分别为50万股和100 万股。20XX年,两公司扣除利息前的营业利 润均为10万元。试计算两公司各自的DFL。
• 可能的原因:税率、通货膨胀率、资本 市场状况、文化及制度因素等。
• 〈2〉为什么不同行业之间企业资本结构 存在系统性差异?
• 可能的原因:资本有机构成、经营风险 等。
16
2、企业获利能力
• 〈1〉根据“融资顺序理论”,企业融资
• 选择的一般顺序为:保留盈余 负债

发行股票。
• 〈2〉获利能力对资本结构的影响:
• PA = (10-50*8%)*(1-30%)

= 4.2万元
• PB = 10*(1-30%)

= 7万元
• EPSA = 4.2 / 50 = 0.084元 • EPSB = 7 / 100 = 0.07元
10
财务杠杆(续4)
• 由上述计算可知,A公司的EPS较高,但其财 务风险(DFL)也较大。
12
财务杠杆(续5)
• 思考:财务杠杆反映了“什么样”的财 务风险?
13
联合杠杆
• 联合杠杆的定义——由于生产经营及融 资上固定成本的存在而导致的销售变化 对每股收变化的杠杆作用。
• 联合杠杆的度量: • DCL = DOL*DFL • = M / [M-(F+I)]
• 请分析影响企业综合财务风险的因素
14
二、目标资本结构决策的 影响因素
• (二)影响目标资本结构决策的

具体因素
• 1、行业及国别因素;
• 2、企业获利能力;
• 3、负债避税效应;
• 4、企业成长性;
• 5、企业资产担保价值;
• 6、与管理决策有关的因素。
15
1、行业及国别因素
• 〈1〉为什么不同国家之间企业资本结构 存在系统性差异?
8
财务杠杆(续2)
• A公司:
• DFLA = 10 / (10-100*50%*8%)

= 1.67
• B公司:
• DFLB = 10 / 10

=1
• 这表明:A公司的财务风险大于B公司。
9
财务杠杆(续3)
• 根据上例资料,假设所得税率为30%,则A、 B各自的净利润(P)和每股利润(EPS)为:
23
1、目标资本结构(续)
• 在美国的一项调查中,170位被调查的财 务经理中的102位,坚信公司存在最优资 本结构,他们中的大多数为公司设计了 “目标债务比率”。而且,目标债务比 率的设计多建立在对公司经营风险理性 估计的基础之上。
24
1、目标资本结构(续)
• 究竟哪些因素决定或影响着公司目标债 务比率的设定?在一项对美国前1000位 (以销售额排序)的工业公司的调查中, 212家公司的财务经理作了回答。结果显 示:85%的财务经理将“公司管理层” 排在第一位,其次是“投资银行”和 “商业银行”。
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