建立资本约束机制

建立资本约束机制

建立资本约束机制提高风险管理水平

●交通银行董事长蒋超良

内容提要:一个时期以来,中国的商业银行规模扩张难以有效约束,银行体系不

良资产居高,银行风险不断积聚,资本充足率下滑,制约了商业银行持续和健康的发

展,严重影响到整个银行体系的安全稳定.今年初中国银行业监督管理委员会颁布了《商业银行资本充足率管理办法》,旨在通过强化对商业银行的资本约束来控制银行风险和保证银行体系稳定,同时增强商业银行的经营管理能力,提高风险管理水平.交

通银行要以贯彻落实该办法为契机,通过财务重组,引进外资和公开上市”三步曲”,

稳步推进内部改革,建设一个公司治理结构完善,资本充足,内控严密,运营安全,服

务和效益良好,具有较强竞争力的现代金融企业.

广h于种种原因,中国的商业银行规模扩张难以有效约束,

H银行体系不良资产居高,银行风险不断积聚,资本充足率

下滑,甚至达不到8%的最低标准,制约了商业银行持续,健康

发展,严重影响到整个银行体系的安全稳定.

今年初,中国银行业监督管理委员会颁布了《商业银行资

本充足率管理办法》(以下简称《办法).《办法依据国际监

管标准,吸收了近年来我国银行监管法制建设的一系列成果,建

立了一套比较完善的资本充足率监管框架,在制度的审慎性方

面达到了1988年资本协议的要求.《办法》的颁布和实施是促进

我国商业银行建立严格的资本约束机制,提高风险管理水平的

重大举措,同时也表明我国金融监管部门的监管理念,监管目

标,监管制度等方面与国际逐步接轨.办法一方面体现了审

慎监管的原则,对商业银行资产负债规模扩张实施了严格的资

本约束,另一方面也对商业银行的经营管理能力和风险管理能

力提出了更高要求.

资本资源具有稀缺性和趋利性的特征对业务扩张具有硬性

约束.通过资本约束,可以防止由于规模盲目扩张而导致风险

资产急剧增加以及非预期损失没有相应资本覆盖导致银行风险

不断积聚的局面出现.

一

,我国商业银行资本充足率偏低的制度成因

资本充足率偏低是制约我国商业银行健康发展的瓶颈.长

期以来,我国商业银行主要依靠传统的存贷款业务获取收益.在

这种主要依靠扩张规模获取盈利的经营模式下,商业银行很难

有主动调整和控制资产规模的动机和能力,商业银行为了达到

一

定的利润目标,除了扩大资产规模之外别无选择.另一方面,

国内商业银行缺乏正常的资本补充渠道,核心资本主要依靠每

年经营利润增长中的未分配利;l-’Z3;~l”充,数量上十分有限,又没

有补充附属资本的合法债务工具,商业银行的资产规模增长幅度一般都远大干其资本增长的幅度.虽然早在1995年颁布的商业银行法和1996年的《商业银行资产负债比例管理监控,监

测指标和考核办法,都提出了商业银行资本充足率不得低于8% 的要求,但由于一方面在资本充足率计算方法上相对宽松,没

有体现审慎原则,计算的资本充足率难以反映银行的真实风险状况另一方面由于资本充足率监管制度上的缺失,监管当局

对资本不足的商业银行也并没有相应的监管措施.

由于上述情况的长期存在,加上受公司治理结构,宏观经

济环境等因素的制约,导致商业银行规模扩张难以有效约束,银行体系不良资产居高,银行风险不断积聚,资本充足率下滑,甚

至达不到8%的最低标准,制约了商业银行持续,健康发展,严

重影响到整个银行体系的安全稳定.

二,保证我国银行体系稳定的新制度安排

《办法的颁布和实施体现了监管当局控制银行风险和提高

3《新金融》/2004年/第1O期

整个银行体系抵御风险能力的监管目标和制度安排.资本高低反映了银行抵御非预期损失的最终能力.因此.资本充足率指

标是衡量单个银行乃至整个银行体系稳健性的最重要指标.办法》在资本监管上体现了审慎的银行监管原则.旨在通过强化对商业银行资本约束来控制银行风险和保证银行体系稳定.

首先,《办法))严格了资本充足率的计算标准.保证资本充

足率指标比较准确地反映商业银行的真实风险状况.办法》在规定商业银行的资本充足率为8%的最低标准的同时.还要求商业银行充足率的计算应建立在充分计提贷款损失准备等各项损失准备的基础上,并应至少能抵御信用风险和市场风险.另外

在风险加权资产的计算权重方面制定了更为审慎的标准.

其次,办法》明确了严格的资本充足率监管措施《办法

根据资本充足率的状况将商业银行分为三类,并采取差别的监管措施,特别是对资本不足和严重不足的商业银行提出了严厉的限制性措施,这些措施包括:要求商业银行提高风险控制能力:要求商业银行加强对资本充足率的分析与预测:限制其资

产增长速度:降低风险资产规模:停止支付股息:限制增设新

机构和开办新业务等.对资本严重不足的商业银行.甚至要求

调整其高级管理人员和依法对商业银行实行接管或促成机构重组,直至予以撤销.

第三,《办法强化了信息披露的市场约束.《办法要求

商业银行定期披露资本充足率信息,内容包括风险管理目标和政策,并表范围,资本,资本充足

率,信用风险和市场风险通过严

格的信息披露要求,将商业银行的

经营管理置于社会,舆论,公众的

全面监督之下,强化了市场约束作

用.

最后,办法》规范了商业银行

的资本补充渠道《办法在严格资

本监管的同时还明确了计入附属资

本的有关条件,规定重估储备,长

期次级债务工具,可转换债券可以

计入附属资本,商业银行可以通过

发行长期次级债券,可转债等形式

补充附属资本,提高资本充足率.

另外,《办法还根据我国商业

银行的资本充足率的实际情况规定

了至2007年1月1日达到最低资本

充足率要求的过渡期安排.

办法上述的各项规定和制

度安排体现了《巴塞尔资本协议

和有效银行监管的核心原则的

精神,结合我国实际情况,对商业

银行实施审慎的资本充足率监管,

在防范金融风险上作出了较为严密的制度安排,从而达到从总体上控制商业银行风险.提高银行体系抵御风险能力,保证银行体系安全稳定的监管目标.

三,转变商业银行经营模式

和提高风险管理能力的新制度规范

《办法))实施审慎的资本充足率管理,有利于促使商业银行

提高经营管理能力和风险管理能力.办法》的出台,意味着我国金融监管当局将资本监管作为审慎银行监管的核心,并期望通过资本充足率的监管来强化商业银行经营管理能力,提高风险管理水平.《办法一方面体现了审慎监管的原则,对商业银行资产负债规模扩张实施了严格的资本约束,另一方面也对商业银行的经营管理能力和风险管理能力提出了更高要求.

第一,审慎的资本充足率管理有利于促使商业银行树立先

进的银行经营理念.由于资本是一种有限的资源,受资本的约束,商业银行必然要转变经营思想,从以往只注重规模扩张转变到注重投入产出实际效益的衡量上来,将资本回报率,资本充足率等指标作为核心内容加以考核管理,逐步提高经营管理水平.

由于资本的约束,商业银行就要积极主动调整业务增长和

盈利的经营模式.为实现经营理念和银行盈利模式的转变,就要立足现代金融服务业的本质,加强对市场细分的研究,明确核心业务领域和资源投入的重点,并根据自身业务特点和竞争《新金融》/2004年/第10期4

优势确定业务定位,把有限的资源向重点业务倾斜.商业银行只有通过大力调整资产结构,实现银行资产多元化运作和努力