XX国际租赁有限公司租金收益权集合资金信托计划

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目 录
3 担保人基 基本情况
3 1 公司概况 3.1 3.2 经营情况 3 3 财务情况 3.3 3.4 主要优势
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3.1 公司概况
公司全称 成立时间 注册资本 主营业务 资产规模 营业收入 利润规模

北京中关村科技担保有限公司 1999年 6.03亿元 各类信用担保业务 10.99亿元（2010年末） 1.96亿元（2010年） 0.34亿元（2010年）

中关村担保共有11家股东，其中控股比例最高的两大股东分 分别为北京中关村科技创业金融服务集团有限公司（持股比例 为77.18%）和北京市国有资产经营有限责任公司（持股比 比例为14.97%）；前者由中关村管委会担任出资人，而中关村 管委会为北京市政府局级单位；后者由北京市国资委担任出 出资人，系经北京市人民政府授权的、专门从事资本运营的大 型国有投资公司，公开主体信用级别为AAA 中关村担保的融资性担保发生额占北京市的25%以上，也是 是国家工信部指定的全国担保机构创新孵化培训基地和国内最 具影响力的担保机构之一。在2010年9月召开的第十一届全 全国中小企业信用担保机构负责人联席会议上，中关村担保荣 获“万亿担保机构30强奖”、“中小企业担保业务创新奖” ”、“中小企业信用担保机构突出贡献奖”等称号
大基香港是一家以大型医疗设备研发生产 为主的大型集团公司，旗下大基康明是一 家在国内具有尖端医疗技术的生产研发型 企业。大基香港从瑞典引进先进的医疗科 技技术，并将其引用推广至国内医疗领 域，成为国内大型核医学领域的领跑者
实际控制人： ：孙启银

孙启银，男，主任医师，博士 士，曾任中华医院管理学 学会理事、第二军医大学硕士 士生导师、北京大学兼职 博士生导师、中科院研究生院 院MBA导师、国际伽马刀 协会会员和世界质子学会会员 员，并曾获得山东省科技 进步二等奖两次，三等奖一次 次；作为主要负责人主持 过六次国家星火计划项目，一 一次火炬计划项目，两次 获得国家星火计划二等奖。孙 孙启银曾任亿仁控股董事 长，曾参与创办了上市公司万 万杰高科
截至2010年末，大基康明总资产为5.25亿 元，总负债为1.35亿元，净资产为3.91亿 元，资产负债率为25.52% 25 52%，处于很低水平 2010年，大基康明实现营业收入3.45亿元， 营业利润1.78亿元，利润总额1.98亿元，净 利润1.91亿元，总资产收益率和净资产收益 率分别为36.38%和48.85%，盈利能力很强
中关村科技园区管理委员 会（北京政府局级单位） 100% 北京中关村科技创业金 融服务集团有限公司
北京市国有资产管理委 员会 100% 北京市国有资产经营有 限责任公司
其他 9 家股东
77.18%
14.97%
7.85%
中关村担保

中关村担保成立于1999年12月16日，注册资本为6.03 6 03亿元 元，是北京市政府批准设立的政策性信用担保机构，目前的公 开主体评级为AA


③ 认购起点较低，产品期限多样

④ 产品收益率具备竞争优势

可以接受较多单笔投资规模为100万元至 300万元的投资人参与（不能超过50人） 产品期限结构丰富，包括0.5年期、1年期、 1 5年期和2年期四档产品，能够满足不同期 1.5 限偏好投资人的投资需求
0.5 0 5年期至2年期产品的收益率定为7%、 8.3%、9.5%和10.5% 由于本信托计划认购门槛较低，综合风险、 期限和收益率来看，本产品收益率具备较大 的吸引力，较同期限产品具有明显优势
卫生部的 相关规定 和兆真租 赁的内部 规章有效 地确保了 承租人的 资质水平
• 除了医院自身必须满足卫生部的相关要求之 之外，兆真租赁自身原则上 还要求医院每年需要支付的租金不得超过该 该医院全年营业收入的30%
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2.3 股东和实际控制人介绍
控股股东：亿仁控股

小股东：大基香港

亿仁控股成立于2003年，注册资本4.2亿 元，是以大型三甲医院的投资控股和管理、 医疗设备租赁、药品流通及医疗新技术研 发等业务为主的大型集团


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1.5 主要风险及缓解因素
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首先，承租人自身资质较好。 。承租人均为三级甲等（或者三级专科）医院，自身实力较 其次，承租人大多为公立医院 院。2009年4月，国务院发布《关于深化医药卫生体制改革
强，声誉较好，在当地均属于首 首屈一指的大型医院，经营稳定 承租人信用风险
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的意见》，明确要求落实公立医 医院政府补助政策，因此大多数承租人具备在必要时得到 政府重点扶持的可能

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3.2 经营情况
业务开 开展情况

中关村担保经营范围包括贷款担保、票据担保、信托计划担 担保、企业债券担保、保函担保、诉讼保全担保、委托贷款、 应收账款托收等业务。政策性专项担保业务包括瞪羚计划、 、留学绿通、IC设计、软件外包、文化创意、重大工程专项、 高端人才、中关村高新技术企业集合债券、中关村高新技术 术企业集合融资信托的相关担保等

承租人均为三级甲等（或三级专科）医院， 实力较强，声誉较好，租金支付能力较强 当期租金流入对当期信托产品应付本息的覆 盖倍数达到1.18倍至1.46倍；信托产品本息 总额与初始资产池租金余额之比为33.88% 33 88%
综合采用租金收款专用账户监管、兆真租赁 补足和中关村担保提供担保等信用增级措施 由于中关村担保资质优异，由其提供担保 后，投资人面临的风险显著降低，本信托计 划的产品风险辨识度明显提高
北京兆真国际租赁有限公司 司租金收益权集合信托计划 产品推介 介材料
财务顾问/代理推介人 代
受托机 机构
二零一一年 年十一月
目 录
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信托产品介绍………………………………………….…………………… 3 兆真租赁基本情况………….…… …………………………………………….9 担保人基本情况………….……… ……………………………………………14 租赁资产基本情况…….………… ……………………………………………19 国元信托基本情况………….…… ……………………………………………25 25
设 设立、管理 本息偿付 本信托计 计划 认购信托单位 认购资金 财 财务顾问服务 交易关系 现金流 现金流 投资者
承租人
财务顾问、 、代理推 介人（中信 信证券）
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1.3 主要参与机构
融资方/特定租金收益权转让方
北京兆真国际 际租赁有限公司（以下简称“兆真租赁”）
担保人
北京中关村科 科技担保有限公司（以下简称“中关村担保”）
兆真租赁的股权结构
亿仁控股
75%
大基香港
25%

兆真租赁

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2.2 经营情况
经营 营情况

截至目前，兆真租赁主要开展与关联企业大基康明生 生产和代购的设备相关的融资租赁业务。兆真租赁的 客户目前主要面向国内三甲医院
• 根据卫生部颁发的《大型医用设备配置与使 使用管理办法》（卫规财发 【2004】474号），我国“大型医疗设备” ”（分为甲、乙两类）的管 理实行配置规划和配置许可证制度。兆真租 租赁涉及的租赁设备几乎全 部属于甲类或乙类设备。例如X线—正电子发 发射型电子计算机断层扫描 仪属甲类设备，X线电子计算机断层扫描装置 置（CT）、医用磁共振成 像设备（MRI）和医用电子直线加速器（LA A）属乙类设备 • 在卫生部的相关要求下，能够购买兆真租赁 赁相关租赁设备的均是资质 较为优良的医院。以CT为例，根据卫生部《 《乙类大型医用设备阶梯配 置指导意见（2009 2009-2011 2011年）》，配置“科学 学研究型”和“临床研究 型”CT的机构必须是三级甲等医疗机构或达 达到同等水平的医疗机构
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其次，兆真租赁融资租赁业务 务处于迅速发展阶段，租金现金流入呈现快速递增态势，因
此预计兆真租赁正常经营产生的 的租金现金流可以有效确保其履行补足承诺 中关村担保由北京市政府作为 为实际控制人，系资质优异、具备国资背景的专业担保公
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担保方履约风险
司，公开主体评级为AA，担保实 实力很强，违约风险较低，其为本项目提供连带责任保证 担保，能够有效缓解本信托计划 划的兑付风险
财务顾问/代理推介人
中信证券股份 份有限公司（以下简称“中信证券”）
受托人
安徽国元信托 托有限责任公司（以下简称“国元信托”）
保管银行
招商银行股份 份有限公司北京分行
合格投资人
符合《信托公 公司集合资金信托计划管理办法 》的投资人
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1.4 产品优势
Biblioteka Baidu
① 第一还款来源稳定、可靠、充分

② 风险控制措施完备
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目 录
1 信托产品 品介绍
1 1 产品基本 1.1 本要素 1.2 交易结构 构图 1 3 主要参与 1.3 与机构 1.4 产品优势 势 1.5 主要风险 险及缓解因素
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1.1 产品基本要素
产品名称 信托资金规模 融资主体 担保人 产品期限 预期年收益率 本息分配方式 信托资金运用方式 北京兆真国际租赁有限公司租 租金收益权集合信托计划（以下简称“信托计划”） A类、B类、C类、 、D类产品各1,750万元，合计7,000万元 北京兆真国际租赁 赁有限公司（以下简称“兆真租赁”） 北京中关村科技担保 保有限公司（以下简称“中关村担保”） A类：0.5年；B类：1年；C类：1.5年；D类：2年 A类：7%/年；B类：8.3%/ 8 年；C类：9.5%/年；D类：10.5%/年 A类：到期一次性还本付息；B类：到期一次性还本付息；C类：1年末支付利息， 到期还本并支付剩余利息；D类：1年末支付利息，到期还本并支付剩余利息 受让兆真租赁合法拥有的特 特定租赁合同项下特定期限内的特定租金收益权

中关村担保自2007年以来，已累计为17家企业提供了6.88亿元集合债券融资担保支持，并累计为 亿 5家企业提供了1.36亿 元中小企业集合票据融资担保支持。另外，中关村担保组织 织中关村园区企业通过集合发行信托计划方式向社会直接募集 资金，目前已组织19家园区企业发行了七期总计2.89亿元集 集合信托计划
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租金收款专 专用账户监管； 兆真租赁补 补足（租金流入不足特定金额时）； 中关村担保 保提供不可撤销的连带责任保证担保 100万元 4
信用增级措施
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最低认购金额
1.2 交易结构图
融资方 （兆真租赁）
租金收益权转让
受托人 人 （国元信 信托）
担保人 （中关村担保） 提供担保
信托计划募集资金 资金保管 保管银行 租金划付 租金支付
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综合来看，承租人租金支付能 能力较强且恶意拒付的可能性较低 首先，信托计划采用了较为严 严格的账户监管措施：一方面，通过提前通知承租人并得到
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承租人确认，特定租赁合同项下 下的租金必须支付到本信托计划专设的租金收款专用账户， 并由保管银行进行监管；另一方 方面，该账户资金对外划转受到国元信托和中关村担保的 融资方信用风险 完全控制，在足额向信托计划专 专户划付特定金额租金前，该账户不得向其他账户划付任 何款项
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目 录
2 兆真租赁基 基本情况
2 1 公司概况 2.1 2.2 经营情况 2 3 股东和实际 2.3 际控制人介绍 2.4 大基康明概 概况
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2.1 公司概况
专注于高端医疗设备，由商务 务部监管的融资租赁公司

兆真租赁于2009年7月在北京成立， 系中外合资的专门从事融资租赁业务 的公司，属于最后一批商务部审批的 租赁公司之一，由深圳亿仁控股有限 公司（简称“亿仁控股”）和香港大 基集团有限公司（简称“大基香港”） 共同投资设立，注册资本1,000 1 000万美元 兆真租赁的营业范围包括：生产设备、 通信设备、医疗设备、科研设备、办 公设备、飞机、汽车、船舶以及附带 的软件、技术的融资租赁业务。向国 内外购买租赁财产；租赁财产的残值 处理及维修；技术咨询、技术服务。 目前主要开展与关联企业大基康明医 疗设备有限公司（简称“大基康明”） 生产和代购的医疗设备相关的融资租 赁业务 截至2011年5月末，兆真租赁的总资 产为4.24亿元，净资产为0.74亿元
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2.4 大基康明概况
大基康 康明概况 9北大方 方正集团竞争优势
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公司概况

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基本财务情况
大基康明是国内第一家拥有自主知识产权的大型核 医学设备供应商，具有领先的技术优势，已成功推 出了中国第一台具有自主知识产权的、国际先进水 平且造价较低的正电子发射断层扫描仪 PET设备， 该产品是目前国际上最先进的核医学成像技术设 备，大基康明是国际上唯一掌握PET-MRI，PET一 MRI-CT系统生产技术的公司，也是这两种设备唯一 的供应商 大基香港持有大基康明100%的股份，是大基康明的 的 唯一股东