经济与管理课本笔记

中科院规划教材
新编经济与管理教程
戴淑芬 等编著
科学出版社

目录
第一章 经济学概论
计划经济与市场经济
需求与供给分析
企业

第二章 生产与成本
生产理论
成本理论
市场结构与产量决策

第三章 管理概述
管理的概念及性质
管理的职能
管理者及其应具备的技能
管理环境
管理主要思想及其演变

第四章 生产管理
生产管理概念及其发展
网络管理技术
库存管理
现代生产管理方法介绍
生产管理的发展趋势

第五章 质量管理
质量与质量管理的概念
全面质量管理的概念及思想
统计质量控制
ISO9000简介
质量管理的发展趋势

第六章 资金筹集的经济分析
资金的来源渠道
筹资成本分析
资金的时间价值

第七章 投资方案经济评价与风险分析
投资方案的经济评价方法
不确定性分析
设备更新的经济分析

参考文献
附录 复利系数表

第一章 经济学概论
本章要点
需求及影响需求因素
需求函数和需求曲线
供给及影响供给的因素
供给函数和供给曲线
均衡价格的形成及供给、需求变动对均衡价格的影响
需求与供给弹性

经济学是一门研究人类一般生活事务的学问。
学习经济学的原因：有助于了解你生活的世界；使你更精明的参与经济；更好的理解经济政策的潜力与局限性。

市场经济是在财产权利的制度制约下，通过个人和企业在市场上自愿交换、分散决策来解决经济上的三个基本问题。市场活动的主体是大量分散决策的消费者和生产者；有产品市场和要素市场两类市场。市场机制是产生均衡价格（即供需数量相等的价格）的机制。对市场体制的理论分析，是以下列假定为基础的：1、理性选择 2、自由和自愿的选择 3、权利界定清晰
社会主义国家的实践表明，计划经济方式存在着难以解决的问题，这些问题严重影响了社会经济的发展：首先，计划经济存在着信息方面的困难。其次，更本质的困难来源于人的积极性。最后，问题还来源于政府计划部门自身。

需求理论和影响需求的因素
所谓需求是指消费者在一定价格水平上对某种商品的有支付能力的需要。需求量是指在一定价格水平上，社会上所有的居民所希望购买的某种商品的总量。影响需求的因素：1、产品的价格，价格上涨，需求量就减少；价格下降，需求量就增加； 2、其他商品的价格：互补关系的商品，以及替代关系的商品；3、消费者嗜好的变动 4、消费者的个人收入 5、广告费 6、对价格变化的期望 人们对价格看涨，需求量就会增加；如果看跌，需求量就会减小。
需求函数和需求曲线，D代表需求，P代表价格。
影响价格

因素很多，但归根结底都是通过供给和需求来影响价格的。均衡价格理论的运用，1、分析政府为某些产品规定法定价格的效果，支持价格是政府为了扶持某一行业的生产而规定的该行业产品的最低价。限制价格是政府为了限制某些生活必需品的物价上涨而规定的这些产品的最高价格。2、分析征税（或补贴）对价格和销售量的影响。
需求的价格弹性，需求的价格的弹性系数：需求量变动百分比/价格变动百分比；需求价格弹性的分类：E=0，完全无弹性，例如棺材、火葬这样的商品或劳务价格。E=无穷大，价格既定，需求量就趋于无穷大。E〉1，又称弹性充足，如高级小汽车、美容术、高水平音乐会等奢侈品和费用昂贵的享受性劳务等。E<1，弹性不足。需求的收入弹性，需求的交叉弹性。

企业是一种经济组织，它自主的决策如何取得生产要素（生产所需要的资源，如资本、管理人员和工人），并把它们结合起来生产出产品和劳务，通过供应给社会，从而达到自身的目的。现实中的企业组织，在发达的市场经济国家，企业的组织通常采用三种法律形式：1、个人独资企业 2、合伙制企业 3、公司制

第二章 生产与成本
本章要点：
生产要素与生产函数
成本与成本曲线
收入曲线与利润
企业经营决策方法


生产理论
生产、生产要素和生产函数
总产量、平均产量和边际产量
单一可变要素的最优投入量
边际报酬递减规律，发生作用的前提是技术水平不变，在技术水平不变的条件下，在连续的、等量的把某一种可变生产要素增加到其他一种或几种数量不变的生产要素上的过程中，当这种可变生产要素的投入量小于某一特定值时，增加一单位该生产要素的投入量所带来的边际产量是递增的；当这种可变要素的投入量连续增加并超过这个特定值时，增加一单位该要素的投入量所带来的边际产量是递减的。所谓规模经济是指因生产规模变动而引起的报酬（或产量）的变动，一般认为，在一定科学技术水平条件下，随着一个企业生产规模的扩大，最初往往是规模报酬递增；当规模扩大到一定程度，就会出现规模报酬不变现象；如果规模继续扩大，超过一定的限度，会出现规模报酬递减现象。
多种投入要素的最优组合
等产量曲线，投入要素可替代与不可替代，投入要素的替代不完全，的等产量曲线特点。
图解法求投入要素最优组合：画等产量曲线，画等成本曲线，找切点求最优解。
多种投入要素最优组合的一般原理，在多种投入要素相结合以生产一种产品的情况下，当各种投入要素每增加1元所增加的产量都互相相等时，各种投入要素

之间的组合比例最优。

成本理论
有关成本的基本概念
相关成本与非相关成本，适宜于做决策用与否。
机会成本指在一种资源用于某种用途而放弃其他用途所丧失的潜在利益。会计成本是会计师在账面上记录下来的成本，它反映企业的实际支出需要严格按照国家有关财会制度记录生产者在某一时期内所发生的成本的费用。企业的会计成本一般包括企业根据合同必须支付给要素所有者的费用，有工资、借入资金的利息、租地支付的地租、购入的原材料、燃料、动力和服务等费用，还包括依据法规计提的固定资产折旧及相关税金。
增量成本和沉没成本。固定成本、变动成本和总成本。
短期成本，短期是指在这个时期内厂商不能根据它所要达到的产量来调整其全部生产要素。对生产者而言，在一定产量下，短期成本是在存在固定要素条件下的最小成本组合，而长期成本则是所有要素的最小成本组合。所以，短期成本一定不低于长期成本。长期成本函数可以理解为企业规划人员使用的成本函数，而一旦确定了生产规模和相应的固定投入后，企业经营人员只能在短期成本函数上运作。
成本函数：线性，二次方程，三次方程。产量为自变量。
成本利润分析法：利润最大化原则，边际分析法和贡献分析法。
盈亏平衡分析：非正常情况下的决策，超越正常能力的生产决策；减价倾销的作用；生产技术的选择。非线性情况下的盈亏平衡分析。

市场结构与产量决策
所谓市场结构是指买主和卖主数量的多少、产品之间相互差别的程度以及新的生产者能够进入一个市场的难易程度。西方经济学家把市场结构分为四种情况：完全竞争、完全垄断、垄断竞争和寡头垄断。寡头垄断是指某种商品的绝大部分由少数几家大企业生产和销售，价格的决定不是通过市场的供求作用，而是由少数几家大企业通过协议或默契规定的。



第三章 管理概述
本章要点
组织活动的构成及管理活动对组织的重要性
管理的含义及其应用范围
管理的性质，尤其是对管理的科学性和艺术性的理解
管理基本职能的构成、发展及各职能之间的关系
组织中管理者的主要类型及对管理者技能的要求
环境对管理的影响，组织一般环境的构成以及企业的市场环境要素
管理思想和理论的发展经历的主要阶段及各阶段的主要特点
在管理发展历史上，科学管理阶段的主要代表人物及其主要观点现代管理理论的主要学派和现代管理理论的主要特点。


所谓组织是由两个或两个以上的个人为了实现共同的目标组合而成的有机整体。
管理，就是在特定的环境下，对组织所拥有的资

源进行有效的计划、组织、领导和控制，一边达到既定的组织目标的过程。
管理的本质，就是从事管理工作的人通过他人并使他人同自己一起实现组织的目标。管理的科学性与艺术性。首先，管理是一门科学，是指它以反映客观规律的管理理论和方法为指导，有一套分析问题、解决问题的科学的方法论；其次，管理是一门不精确的科学，指导管理的科学比较粗糙，不够精确。
管理的基本职能，是计划、组织、领导和控制。
计划工作的程序和内容如下：在研究活动条件的基础上，确定组织在未来某个时期内的活动方向和目标；制定业务决策；编制行动计划
组织工作的具体程序和内容如下：设计组织，包括设计组织的机构和结构。机构设计是在分解目标活动的基础上，分析为了实现组织目标需要设置那些岗位和职务，然后根据一定的标准将这些王位和职务加以组合，形成不同的部门；结构设计是根据组织业务活动及其环境特点，规定不同部门在活动过程中的相互关系。人员配备，根据各王位所从事的活动要求以及组织员工的素质和技能特征，将适当的人员安置在组织机构的适当岗位上。组织变革。
领导：管理的领导职能是指指导和协调组织中的成员，包括：管理之激励下属、指导他们的活动、选择最有效的沟通渠道、解放组织成员之间的冲突等。
控制：控制工作过程包括衡量组织成员的工作绩效，发现偏差，采取矫正措施三个步骤。控制不仅是对以前组织活动情况的检查和总结，而且可能要求某时点以后对组织业务活动进行局部甚至全局调整。控制在整个管理活动中起着承上启下作用。
管理职能的发展，决策和创新。

管理者及其应具备的技能
20世纪60年代末期，加拿大管理学家亨利 明茨伯格提出，管理者扮演十种不同但却是高度相关的角色。这十种角色可以进一步组合成三个方面：人际关系、信息传递和决策制定。
组织的管理人员可以按其所处的管理层次区分为高层管理者、中层管理者和基层管理者。
技术技能是指使用某一专业领域内有关的工作程序、技术和知识完成组织任务的能力。对于管理者来说，虽然没有必要使自己成为精通某一领域技能的专家，但要掌握一定的技术技能，否则很难与他所主管的组织内的专业技术人员进行有效的沟通。
人际技能是指与处理人事关系有关的技能或者说是与组织内外的人打交道的能力。
概念技能是能够洞察企业与环境相互影响的复杂性，并在此基础上加以分析、判断、抽象、概括并迅速做出正确决断的能力。
不同层次的管理者对这三项技能的要求程度会有所不同。
一般把

组织的环境分成一般环境或宏观环境、具体环境或微观环境和组织内部环境三大类。

组织的一般环境大致可归纳为政治、社会、经济、技术、自然五个方面。
具体组织的特殊环境。美国学者波特认为，影响行业内竞争结构及其强度的主要有现有企业、潜在竞争者、替代品制造商、原材料供应者以及产品用户五种环境因素。
现有竞争对手研究：基本情况研究，目的是找到主要竞争对手，反映企业竞争实力的指标主要有三类：销售增长率、市场占有率、产品的获利能力；主要竞争对手的研究，找出对手竞争实力的决定因素；竞争对手的发展方向，包括：市场发展或转移动向与产品发展动向。
潜在竞争对手的研究；进入某个行业的难易程度通常受到下列因素的影响：规模经济，产品差别，在位优势。
替代品生产厂家分析：企业生产的产品，从表面上看是具有一定外观形状的物质品，但抽象的分析，它们是能够满足某种需要的实用价值或功能。产品的使用价值或功能相同，能够满足的消费者需要相同，在使用过程中可以相互替代，生产这些产品的企业之间就可能形成竞争。
用户研究：
需求研究，总需求研究，包括以下分析内容：市场容量有多大？总需求中有支付能力的需求有多大？暂时没有支付能力的潜在需求有多少？需求结构研究，需要回答的问题是：需求队类别和构成情况如何？用户属于何种类型，是机关团体，还是个人？主要分布在哪些地区？各地区比重如何？用户购买力研究。
用户的价格谈判能力研究，用户价格谈判能力是众多因素综合作用的结果。这些因素主要有如下几个方面：购买量的大小，企业产品的性质（无差异产品或标准产品），用户后向一体化的可能性，企业产品在用户产品形成中的重要性。
供应商研究：
包括两个方面的内容：供应商的供货能力，或企业寻找其他供货渠道的可能性，以及供应商的价格谈判能力。这两个方面是相互联系的，综合起来看，需要分析以下因素：是否存在其它货源；供应商所处行业的集中程度；寻找替代品的可能性；企业后向一体化的可能性。
两种环境分析方法介绍
识别环境不确定程度的方法，一是环境变化的程度：静态（稳态）——动态（不稳态）层面；二是环境复杂性程度：简单——复杂层面。
内外部环境综合分析
SWOT分析是最常用的内外部环境综合分析技术。SWOT分析即优势、劣势、机会、威胁分析法。

管理主要思想及其演变
管理学理论的萌芽，一类偏重于理论的研究，即管理的职能和原则，散见于当时经济学家的一些著作；另一类则偏重于管理技术和方法的

研究。管理学的产生与形成，科学管理——泰罗及其同代人，以提高效率为重点进行科学管理的研究。法国人法约尔则以管理过程和管理组织为研究重点，人们一般认为法约尔是第一个概括和阐述一般管理理论的管理学家。他指出，企业的6项基本活动：技术活动（指生产、制造、加工等活动）、商业活动（指购买、销售、交换等活动）、财务活动（指资金的筹措和运用）、安全活动（指设备维护和职工安全等活动）、会计活动（指货物盘存、成本统计、核算等）和管理活动（其中又包括计划、组织、指挥、协调和控制五项职能活动）。法约尔还根据自己的工作经验，归纳出简明的十四条管理原则：分工、职权与职责、纪律、统一指挥、统一领导、个人利益服从整体利益、个人报酬、集中化、等级链、秩序、公正、保持人员的稳定、首创精神、团结精神。后人称其为“管理过程之父”。
人际关系学说和行为科学理论：梅约及其霍桑试验。
现代管理理论丛林主要八个学派：社会合作系统学派，经验或案例学派，社会技术系统学派，人际关系行为学派，群体行为学派，决策理论学派，沟通（信息）中心学派，数学（管理科学）学派。现代管理理论发展的新探索，在管理理论逐渐互相融合渗透，走向统一的过程中，先后出现了两种有代表性的新探索：一是系统管理理论，即把一般系统理论应用到组织管理之中，运用系统研究的方法，兼收并蓄各学派优点，融为一体，建立通用的模式，以寻求普遍使用的模式和原则。二是权变理论，强调随机应变，灵活运用各派的学说，并根据内外环境的不同采取不同的组织管理模式或手段， 进而建立起统一的管理理论。美国尼布拉加斯大学教授卢桑斯在1976年出版的《管理到伦：一种权变学》一书中系统的概括了权变管理理论。当代管理学的几个热点问题，组织变革与创新管理；冲突管理；团队建设。

第四章 生产管理
本章要点
生产、作业与生产管理的概念
生产管理的内容
网络计划技术
库存管理、库存决策与控制
MRP、MRP2、JIT、LP、CIMS、AM和BPR等现代作业管理方法介绍
生产管理的发展趋势


生产的概念是随着历史的发展演变而来的，我国《辞海》把生产定义为：“以一定生产关系联系起来的人们利用生产工具改变劳动对象以适应自己需要的过程”现代生产管理认为，生产是指以一定生产关系联系起来的人们，把生产要素投入转换为有形和无形的生产财富（产出），从而增加附加价值，并产生效用的过程。作业的含义是指人们加工劳动对象或处理业务的操作活动。
生产运作管理是对生产

运作系统的设计、运行于维护过程的管理，它包括对生产运作活动进行计划、组织与控制。生产计划方面解决生产什么、生产多少和何时生产的问题。组织方面解决如何合理组织生产要素，包括劳动者（工人、技术人员、管理人员和服务人员），劳动资料（设施、机器、装备、工具、能源），劳动对象（原材料、毛坯、在制品、零部件和产品）和信息（技术资料、图纸、技术文件、市场信息、计划、统计资料、工作指令）等。这些要素的不同组合与配置，构成了不同的组织生产方式，或简称生产方式。控制方面解决如何保证按计划完成任务的问题，主要包括接受订货控制、投料控制、生产进度控制、库存控制和成本控制等。
生产运作管理所追逐的目标可以用一句话来概括：高效、低耗、灵活、准时地生产合格产品或提供满意服务。当前，激烈的竞争市场对企业的要求包括四个方面：时间，质量，成本和服务。
生产运作战略主要包括三方面内容：生产运作的总体战略，产品或服务的选择、设计与开发，生产运作系统的设计。
总体战略包括五种常用的生产运作战略：自制或购买；低成本和大批量；多品种和小批量；高质量；混合策略；
产品或服务的选择、开发与设计：
产品选择需要考虑以下因素：市场需求的不确定性，外部需求与内部能力之间的关系，原材料、外购件的供应，企业内部各部门工作目标上的差别。
产品或服务的开发与设计策略：做跟随者还是领导者，自己设计还是请外单位设计，花钱买技术或专利，做基础研究还是应用研究。
生产运作系统的设计有四方面的策略，即选址、设施布置、岗位设计、工作考核和报酬。
网络计划技术是指以网络图为基础，通过分析、计算，制定出最优网络计划，并实施管理的统筹技术和方法。具体内容包括以下四条：将一项计划（工程）分解成若干项作业（活动），并将它们之间的先后顺序和相互关系填入“作业明细表”，再根据它画出网络图。通过时间计算找出网络图的关键路线和关键工序。功过不断改善网络计划，选择最优方案并付诸实施，即网络计划的优化。在计划执行过程中，进行有效的控制和监督，保证合理地使用人力、物力和财力，按预定目标完成任务。
关键路线法CPM 和计划评审技术PERT是两种分别独立发展起来的技术，后来两者发展趋势基本一致，常常被结合起来用。
网络图的构成，由活动、事项和路线三部分组成。

紧前工序，紧后工序，在一个网络图中通常有多条路线，其中作业时间之和最长的那条路线成为关键路线，可用粗实线或双线表示。
绘制网络图

的规则：方向性，无回路，箭线的首尾都必须有结点，不能从一条箭线的中间引出另一条箭线来，两点一线，事项编号，从小到大，从左至右，不能重复。源汇合一，每个网络图中，只能有一个始点事项和一个终点事项。
网络时间的计算：作业时间，非肯定型采用三点估计法来计算，公式为；
结点时间：结点最早开始时间，前进法、加法、挑最大法；结点最迟结束时间，后退法、减法、挑最小法；
工序时间：工序最早（迟）开始（结束）时间。时差
关键路线的确定：项目的总工期是有关键路线的工作总时间决定的，由于关键路线上各项工作的总时差均为0，所以其中任何工作如果不能按期完成，则会使整个计划的完工其推迟相同的时间。如果要缩短项目的计划完工期限，应当设法缩短某个或某些关键工作的作业时间，而缩短非关键工作的作业时间，对计划完工期没有影响。某个项目网络计划中的关键路线可能不止一条。
网络计划的优化有时间优化、成本优化和资源优化几中。

库存管理
库存水平=现有存货+在途订货-积压订单-已承诺存货
净库存=现有存货-积压订单
三种主要的库存成本：保存成本Ci，订货成本Ct，缺货成本Cb。
物资储备定额，是库存控制的标准。包括的范围是从物资入库起到物资投入生产为止的全过程，由经常储备、保险储备、季节性储备构成。
经常储备定额的制定方法，有两种：以期定量法和经济订购批量法。
经济订购批量EOQ是指订购费用和保管费用总和最小所对应的批量。年库存总成本TRC的计算公式为：TRC（Q）=CiQ/2+CtD/Q，EOQ=Q=2DCt/Ci，最优订货次数n*和订货间隔期T*，在经济订货批量下的年总库存成本，即：TRC（Q）=2DCiCt。
令P表示实际订货量Q偏离EOQ的相对程度，PCP为年库存总成本比采用经济订货批量EOQd年库存总成本高出的百分比，成为百分比成本罚函数。
库存决策与控制
库存决策系统，独立需求和非独立需求，ABC库存计划，要库存与不要库存，有补充库存和无补充库存。库存控制方法：定量库存控制法和定期库存控制法。
现代生产管理方法介绍：物料需求计划MRP，制造资源计划MRP2，准时制生产方式JIT，精益生产LP，计算机集成制造系统CIMS，灵捷制造AM，再造流程BPR。
生产管理的发展趋势：生产战略将收到前所未有的重视，进运营方式将在服务业和非营利组织中得到广泛应用，生产管理组织机构将具有较大的灵活性，保护环境成为企业的责任与压力，商业伦理和企业社会责任，在世界制造业舞台上，中国将诞生世界级的企业。


第五章 质量管理
本章要点
质量与质量管理的概念
提高

产品质量的意义
质量管理与质量管理体系的含义
全面质量管理的概念及思想
全面质量管理的基本工作方法——PDCA循环
常用的质量管理统计方法：即直方图、数据分层法、控制图、排列图、因果分析图、散布图和统计分析表
国际标准、国际标准组织和ISO9000族
ISO9000与TQM的关系
质量管理的趋势


质量与质量管理的概念
质量、成本、交货期、服务及反应速度，是决定市场竞争成败的几个关键要素，而质量更是居首位的要素，是企业参与市场竞争的必备条件。现代质量管理认为，必须从用户的观点对质量下定义。这方面最著名的，也是最流行的，是美国著名的质量管理权威朱兰给质量下的定义：“质量就是适用性”；美国质量管理专家戴明教授将适用性的概念具体分为八个方面的含义：性能，附加功能，可靠性，一致性，耐久性，维护性，美学性，感觉性。美国著名作业管理专家理查德施恩伯格认为，上述八个方面的含义，偏重于制造企业和其产品，而对于服务企业来说开，还应进一步补充下列质量内容：价值、响应速度、任性、安全性、资格。
产品和服务质量从形成过程来说，有设计过程质量、制造过程质量和使用过程质量及服务过程质量之分。工作质量
根据ISO9000-2000中给出的定义，质量管理是在质量方面指挥和控制组织协调活动。在质量方面的智慧和控制活动，通常包括制定质量方针和质量目标一己质量策划、质量控制、质量保证和质量改进。
质量管理的根本目标是消除潜在的、察觉到的和实际发生故障的原因。
全面质量管理的概念及思想
在质量管理发展史中，有四位世界公认的先驱者，对现代质量管理理念和质量管理体系的形成与发展做出过重要贡献，他们是W爱德华戴明、约瑟夫M朱兰、阿曼德V费根鲍姆和石川馨。戴明的质量管理思想，特别强调企业最高领导者在质量管理中的责任和作用，其思想集中体现在他的“十四个要点”中。朱兰的质量管理“三部曲”即质量计划、质量控制和质量改进。费根鲍姆的全面质量管理的责任必须落实在质量管理和质量保证两个方面，他还阐明了质量成本的概念，并首次提出，从长远的观点来看，更好的质量将带来更低的成本，他还提出了隐藏工厂的概念。石川馨对统计质量管理方法的分类。
全面质量管理，是指在全社会的推动下，企业的所有组织、所有部门和全体人员都以产品质量为核心，把专业技术、管理技术和数理统计结合起来，建立起一套科学、严密、高效的质量保证体系，控制生产全过程影响质量的因素，以优质的工作、最经济的办法，提供满足用户需要的产品（

服务）的全部活动。简而言之，就是在全社会推动下的、企业全体人员参加的，用全面质量去保证生产全过程的质量的活动。
全面质量管理的主要工作内容，其中主要抓好以下几个环节的工作：市场调查，产品设计，采购，制造，检验，消瘦， 服务。基本工作方法——PDCA循环。四个阶段，P（计划）阶段，D（执行）阶段，C（检查）阶段，A（处理）阶段。在具体工作中又可进一步划分为八个步骤。
常用的质量管理统计方法主要包括所谓的“”，即直方图、数据分层法、控制图、排列图、因果分析图、散布图和统计分析表。
质量管理的发展趋势：面向小批量生产的质量控制理论和技术；重视产品设计阶段的质量控制；制造阶段再现质量控制是重点；重视管理对质量控制的重要作用；特别重视提高人的素质，加强培训和教育；加强计算机在质量管理和控制中的应用；环境质量管理与可持续发展。


第六章 资金筹集的经济分析
本章要点
企业资金筹集的主要渠道及其成本分析
资金时间价值的含义及计算
现金流量与资金等值的含义
资金等值的计算


资金的来源渠道：
权益资本：国家财政拨款，企业利润留存，发行股票，外国资本直接投资
国内银行贷款：长期贷款（基本建设贷款，技术改造贷款，城市建设综合开发企业贷款，农业基础设施及农业资源开发贷款）和短期贷款（主要是流动资金贷款，用做存货、应收帐款的周转资金，期限在一年之内，也可以是在短期内见效的小额设备贷款）。
国外贷款：外国政府贷款，国际金融组织贷款（国际货币基金组织贷款，世界银行贷款，亚洲开发银行贷款），出口信贷，国际商业贷款。
发行债券，企业债券和境外债券。
租赁筹资
项目融资，狭义的
筹资成本分析
债务成本：贷款成本，通常以贷款的年利率来计算贷款资金的成本。债券成本。
权益资本成本: 股本成本，企业利润留存的成本
加权平均资金成本

资金的时间价值
是指资金在实践推移中的增值能力，它是社会劳动创造价值能力的一种表现形式。利润和利息是资金时间价值的基本形式。衡量资金时间价值的尺度是社会平均资金收益率，或叫社会折现率。反映了对未来货币价值所作的衡量，一般为公债利率和平均风险利率之和。
利息是指占用货币使用权所付的代价或放弃资金使用权所获得的报酬。利息率是一定时间利息额和本金的百分比，是计算利息的尺度。
利息的计算方法可分为单利计息和复利计息两种。
现金流量与资金等值
现金流量是指将投资项目视为一个独立系统时的注入和流出该项目系统的现金活动

。
现金流量图示法，把项目系统的现金流量用时间坐标表示出来的一种示意图。
资金等值是指发生在不同时点上的两笔或一系列绝对数额不等的资金额，按资金的时间价值尺度所计算出的价值保持相等。包括资金额大小、资金发生的时间和衡量标准（利率）大小三个因素。未来时点上的资金额换算成现在的时点上的资金额，称为现值；与现值等价的未来时点上的资金额，称为终值；折算过程成为贴现或折现。
资金等值计算公式：


第七章 投资方案经济评价与风险分析
本章要点
投资方案经济评价指标与评价方法
投资项目的不确定性分析
设备更新与经济寿命分析

经济评价指标及指标体系
按评价指标所反映的性质分类，可以分为如下三类：价值性指标，如净现值、净年值、累计净现金流等；效率性指标，如内部收益率、投资利润率、资本金利润率等；时间性指标，如静态投资回收期、动态投资回收期等。
按评价指标所反映的经济内容分类：反映项目方案盈利能力的指标，如净现值、内部收益率等；反映项目方案清偿能力指标，如借款偿还期、资产负债率、流动比率、速动比率等；反映项目方案外汇平衡能力的指标，如外汇净现值、换汇成本、节汇成本等。

静态评价指标
静态投资回收期，
简单收益率，投资利润率，年利润总额或平均利润总额/总投资，年利润总额=年产品销售收入-年总成本费用-年销售税金及附加；总投资=建设投资+建设期利息+流动资金。投资利税率，=年利税总额或平均利税总额/总投资，年利税总额=年产品销售收入-年总成本费用。资本金利润率，=年利润总额或平均利润总额/资本金，资本金是指项目的全部注册资金。
动态评价指标体系，包括动态投资回收期、净现值、内部收益率等。
净现值（NPV）是反映项目在整个计算期内获利能力的综合性评价指标，是对投资项目进行动态评价的最重要的指标之一。所谓净现值是指投资项目按基准收益率或设定的折现率（当未制定基准收益率时）将各年的净现金流量折现到投资起点的现值累加值。基准折现率可以理解为某个行业平均折现率水准。基准收益率，又被称作最低期望收益率或目标收益率，如何恰当的确定一个基准收益率是一个十分重要且困难的问题。它既取决于某一时期资金成本的高低，又取决于项目在未来期间投资风险的大小和通货膨胀的高低。基准收益率一般是按照国家现行财务、税收、价格等条件，根据各行业有代表性的企业近几年投资项目回收期的统计数据、新项目的可行性研究资料以及行业的综合统计资料，按统一方法估计测算，

在取值时考虑了国家产业政策、行业技术进步、资源劣化、价格结构等因素后综合研究测定的。
净现值函数，NPV=f(i),i为选择的一组折现率。
净现值率是指项目方案的净现值与总投资现值之比，即单位投资现值所能带来的净现值。引入净现值率（NPVR）作为净现值的辅助指标。
净现值是把项目各年的净现金流量按照基准收益率折算到建设期初的代数和；同理，把项目各年的净现金流量换算到最后一年，其代数和就是净终值。净现值或净终值，经过资金回收系数或基金存储系数的折算，可以得到一个与净现值等效的评价指标，即为净年值（NAV）。
内部收益率（IRR），是另一个最重要的考察项目盈利能力的动态指标。一般来说，存在着唯一使NPV=0能够成立的折现率，即项目在计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率，这个折现率就称作投资内部收益率。 一般采用试算法求解IRR。

不确定性分析
盈亏平衡分析；敏感性分析； 概率分析。