货币市场整理

名词解释：

1 开放式回购（买断式）：交易双方达成债券买卖协议后约定在未来某个时间以确定价格将该债权进行反向买回的交易行为用于回购的债权归属权发生改变可在回购期间运用

2 设权凭证：商业汇票权利义务的顺利履行首先需要以书面形式界定债权债务人各自的责任与权利商业汇票就是一种以到期后支付一定金额为标的的债权凭证

3 商业承兑汇票：是指由银行以外的付款人承兑的商业汇票即债务人作为汇票的承兑人在汇票上签章并承兑承诺于汇票到期日支付票款的汇票

4 银行承兑汇票：是由在承兑银行开立存款账户的存款人向开户银行申请经银行审查同意承兑并出具以承兑申请人为出票人的汇票

5 网上查询：系统内签发的银行承兑汇票票审经办人应当日通过电子联行系统向承兑行查询

6 委托查询：系统外签发的银行承兑汇票票审经办人根据人民银行规定及时委托相关银行办理查询（“先衡后直”原则）

7 实务交割：指回购双方在进行交易时交易的汇票由卖出回购方交付给买入返售方回购协议到期时将汇票再赎回的过程

8 再贴现：是指商业银行把已贴入所有的票据再以贴现的方式出售给中央银行以获取资金的行为

9 买方付息业务：是指卖方企业在销售商品后持买方企业交付的银行承兑汇票或商业承兑汇票到贴现银行申请办理贴现由贴现银行审核无误后办理贴现手续票据贴现利息由买方企业承担

10 票据置换业务：是指持票人将其持有的短票散票向银行办理质押由银行为其承兑到期日在质押票据到期日之后的银行承兑汇票用于支付结算

11 票据包买业务：是指对特定承兑人承兑或特定持有人的商业承兑汇票贴现银行承诺在授信额度和一定期限内以商定的贴现利率予以保证贴现的业务

12 背书：是指在票据背面或者粘单上记载有关事项并签章的汇票转让行为

13 要式凭证：商业汇票作为债权债务支付凭证必须具备必要的规范形式与内容

14 协议付息业务：即卖方销售商品后将买方交付的商业汇票转让给贴现银行并由买卖双方协商分担支付票据贴现利息的票据贴现行为

15 同业拆借市场：是商业银行为主体的金融机构之间以货币借贷方式从事短期资金活动而形成的交易市场

16 封闭式回购（质押式回购）：是指债券所有者作为正回购方通过让渡出一定时间的债券使用权换取另一方相同时间相应数量的资金使用权期满后按照成交时约定的价格赎回债券

17质押登记：是指中央结算公司按照回购双方通过中央债券簿记系统发送并相匹配的回购结算指令在正回购方债权托管账户将回购成交合同指定的债券进行冻结的行为

18.折算比例：是交易双方为了防止因国债市场价格波动而造成损失而根据市场行情在双方商议下确定的在一定债券面额规模下的融资比例

简答填空

1、近30年以来中国货币市场发展的阶段性成就主要体现在哪些方面？P32

一形成了多元化的货币市场子市场体系市场基础设施建设日益完善二市场交易规模种类不断发展资源配置能力不断提高三市场中的法律法规监管体系日益完善四市场中投资者类型不断丰富投资主体不断增加五货币市场基准利率的价格信号初步形成

2、简述无效汇票主要包括哪些内容？书P76

一欠缺汇票七个必要事项之一（如汇票字样确定金额出票日期等）二汇票金额日期收款人名称涂改三汇票金额中文大写与小写数字不一致四超过汇票权利时效五伪造变造的汇票六无民事行为能力人限制民事行为能力人所签发的汇票

3、受法律限制不予办理贴现的汇票主要包括哪些内容？书

一背书时注明“不得转让”字样的汇票二质押背书的汇票三被公示催告的汇票四明知或应当知道持票人以非法手段持有的汇票4、简述我国现行同业拆借业务交易规则中成交日起息日及还款日含义?书P89

同业拆借交易成交日期：拆借双方订立同业拆借合同的日期起息日：资金拆出方根据合同将资金划至拆入方指定账户的日期还款

日：资金拆入方根据合同将资金划至拆出方指定账户的日期

5、简述在货币政策传导过程中一个健全环境应具备哪些基本条件？P115

条件：一中央银行的相对独立性二法制健全调控主客体的法律意识和经营行为都很规范三具有发达的货币市场四具有真正商业动机的市场主体

6、试述中国货币市场的发展对我国宏观经济运行的意义?P28

一、对我国融资结构给予了有益补充与完善二为市场参与主体提供了流动性管理的工具和平台三是我国中央银行货币政策操作的基础性平台四为市场提供出多元化金融工具降低了系统性风险发生的可能性

7、简述在银行间债券市场在债券回购业务中回购双方可以选择的几种交割方式及基本含义？书P103

见券付款：在首次交割日完成债券质押登记后逆回购方按合同约定将资金划至正回购方指定账户的交割方式

见款付券：在到期交割日正回购方按合同约定将资金划至逆回购方指定账户后双方解除债券质押关系的交割方式

券款对付：指中央结算公司和债券交易的资金清算银行根据回购双方发送的债券和资金结算指令于交割日确认双方已准备用于交割的足额债券和资金后同时完成债券质押登记（或解除债券质押关系手续）与资金划账的交割方式

8、试述货币市场运行过程中风险特征？P141

一具有易发性特征二具有传染性特征三具有毁灭性特征

9、汇票业务档案管理基本原则？书P79

一、汇票业务档案实行“分类处理集中保存统一管理”

二指定专职或兼职档案管理员对汇票档案实行集中保存统一管理档案管理人员对汇票档案的完整性准确性系统性负责

10、简述我国银行间债券市场业务中债券回购和买断业务的区别？书P99

（答案1）债券回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期性资金融通行为通常资金融入方（正回购方）在将债券出质非资金融出方（逆回购方）融入资金时双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金逆回购方向

正回购方返还原出质债券的交易行为债券买断业务是指交易双方以占有转让债券权利为目的并伴随债券即时结算交割的市场交易行为

区别：1 债券回购是实质上一种质押贷款的交易行为而债券买断是占有转让债券权利交易行为 2 债券回购中质押债券被冻结不能再进行其他交易直到正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金逆回购方向正回购方返还原出质债券后才能再进入市场进行下一次交易而债券买断交易后债券可以再接着流动进行其他交易 3 债券回购业务中将来某一日期正回购方还要按约定回购利率计算向返还资金逆回购方逆回购方也要向正回购方返还原出质债券而债券买断是债券即时结算交割若交割后再买卖就是新的一笔交易了

（答案2）债券回购业务是指交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期性资金融通行为通常资金融入方（正回购方）将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入资金时双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金逆回购方向正回购方返还原出质债券的交易行为

债券买断业务是指交易双方以占有转让债券权利为目的并伴随债券即时结算交割的市场交易行为

11、当前我国货币市场中票据市场存在哪些风险？P73

政策性风险票面风险（票面伪造变造票面要素不全）承兑人风险（承兑人恶意拖延推诿）管理和操作风险公示催高风险遗失或损毁风险

12、简述票据置换拆分创新业务的优势体现？书P61

一、满足企业“零换整”“整换零”的融资需求极大方便客户根据生产流通周期对支付结算的要求

二扩大银行客户来源进一步巩固与优质客户的代理关系

三为银行扩大资金存款来源

13、票据转让过程中背书的连续性体现在哪？书P9

背书转让的汇票背书应当连续汇票第一次背书转让的背书人应是汇票上记载的的收款人前次背书转让的被背书人是后一次背书转让的背书人依次前后衔接最后一次背书转让的被背书人是汇票的最后持票人