2020-2021年保险行业投资策略报告
2021中国保险行业展望：寻找第二增长曲线
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1 中国保险业——快速发展的40年
➢ 自1982年复业后，中国人身险行业经历了近40年的快速发展，2020年总保费规 模达33329亿元，同比+8%，规模位列世界第二，仅次于美国。
➢ 1999-2020年人身险保费的年均复合增速达19%。其中，仅2004年、20112013年、2018年和2020年的人身险保费同比增速低于10%。
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寻找第二增长曲线 ——中国保险行业展望
2021年保险行业的调查报告五篇
2021年保险行业的调查报告五篇调查报告范文(一)随着资本金融全球化浪潮的迅猛推进,国际间资本流通的速度不断加快,金融业越来越受到各国政府的普遍重视.金融业的发展不仅作为我国市场经济体系中的重要组成部分而具有重要的意义,而且对整个市场体系的发展与完善起着催化.促进和巩固作用.而在国民经济发展中,金融的稳定或动荡,对各国经济会产生重大影响.保险业作为其中的一个重要部分,也为国家经济的发展发挥着重要作用.我国自_80年恢复国内保险业务以来,保险业得到了迅速的发展,但与发达国家相比,我国的保险业与其还有一定的差距,还需要不断完善.一. 调查目的了解人们对保险行业的认识,购买保险的渠道以及对保险产品和保险公司的看法,从而了解现今保险业存在的问题.二. 调查对象及其一般情况调查对象:商贸楼.家属区.超市.北京街心公园.学校及周边人员. 一般情况:被调查者有一半为男性,一半为女性.大多为中低等收入者,年龄为_-55周岁之间,以36-45周岁之间的人居多.大部分人教育程度不是很高.三. 调查方式我们一组4人展开调查.调查开展的方式为随机问卷调查.发放问卷是采用当场发卷填写,并当场收回的形式.共发放调查问卷40张,回收40张.四. 调查时间_年4月26日到29日五. 调查内容主要调查了被调查者的资金运用情况,购买保险产品的渠道及主要原因和影响其在各保险产品间选择的因素以及接触到的保险公司等.问卷共向被调查者提出了9个问题.六. 调查结果根据回收的40份问卷进行统计,调查结果统计见附.首先在第一题,对人们闲散资金的了解上,有_个选择股票,25个选择了存款,9个选择了保险产品,2个选择了奢侈品,用于公益事业的为0,6个选择用于其他用途.由此可以看出人们在处置自己闲散资金方面多数人还是选择了运用最普通最保险的方式,即存款.而有一部分人已经意识到存款收益率低,渴望通过股票获得较高收益,而选择保险产品的人是少数,可见保险的普及率有待于提高.在第二题您是否购买过保险上,28个人选择了是,_人选择了否.此题可以看出有大部分人已经对保险产品有过接触,购买过保险.在问到拥有的产品为那个公司时,4个选择太平,_个选择平安,8个选择太平洋,_个选择人寿,6个选择泰康,1个选择安邦.可见平安的产品更加普及.关于人们购买的保险是哪种类型的,_个人选择了人寿保险,可见人寿保险市场较多,第二的是意外伤害险.由此可见人们多数是出于对自己的关注而购买保险,财产和婚嫁险的市场有待于进一步扩宽.在选择没有购买过保险的人中,有一半的人选择想过为家人购买保险,一半的人选择从没有想过.而多数人选择不会购买保险,少数人选择会在1年以后购买保险.在了解保险产品的渠道方面,通过电视媒体了解保险产品的人占大多数,而报刊杂志为第二,接下来为通过自己主动去了解.可见保险行业在电视媒体和报刊杂志的宣传方面做得还不错,同时还可以再利用别的媒介,比如广播和网络,由此提高知名度,扩大市场占有率.关于购买保险产品注重的方面,大部分人都认为最重要的是企业信用和产品本身.由此可见保险公司要发展业务,得到人们的认可,必须提高企业的信用以及提高自认产品的优势.对于购买保险的渠道,亲友介绍占大多数,推销人员其次,再次是自己主动购买.可见人们对购买保险的主动性不强,多数是亲友推荐才购买.问到保险的受保人,给子女和自己以及父母购买的占大多数.而购买保险的初衷方面,绝大多数人认为是作为自己和家人的保障,剩下4个人认为可以作为一种投资.可见理财型的保险产品还需要进一步推广.七. 调查体会从调查结果可以看出,了解保险产品的人比较多,很多人已经接触过保险产品或保险公司,这种趋势将促进保险业的快速发展.因此,保险公司需要进一步了解客户的需求,注重本身产品的品质,提高保险从业人员的素质,提高企业信用,这样才能适应这种增长趋势的需求.调查报告范文(二)2月_日,友邦__公司总经理___携家人在香港某酒楼就餐时遭一持枪者袭击.香港警方怀疑该案件并不是单纯的抢劫案,目前正在从公私两方面调查郑是否与人结仇.据香港媒体猜测,此次枪击事件有可能与外资保险公司到内地抢单有关.中国内地保险市场巨大,很多在香港经营的保险公司都到内地拉客户,就是我们日常所说的〝地下保单〞,而与港澳相临的珠三角地区一直处于激烈竞争的最前沿.地下保单悄然做大早在___年,香港寿险总保费中就有近1/3来自内地,折合1_多亿人民币,这一惊人的数据引起了业内及管理层的高度关注.从当时起,地下保单就成为热点话题.管理层一再表示要〝严厉打击非法销售地下保单活动〞,然而地下保单却在禁止声中〝茁壮成长〞,从内地流出的保费年年递增.___年,一直受到打击的地下保单从〝根据地〞珠三角和福建沿海地区,经过南京.杭州和上海,进入北京.据《中华工商时报》报道,目前北京地区每天至少有40张地下保单产生,每张保额都在50万美元以上.而且购买保单的都是中高收入人群.地下保单不仅在地区和规模上不断扩展,在业务开展过程中也越来越趋向于〝合法化〞.已经购买地下保险的一位钢琴教师告诉《瞭望东方周刊》:〝是朋友推荐我买的,我们小区很多人都买了,我们是一起到香港交费的,朋友说只要是本人在香港签约就是合法的.〞按照规定,在内地签署投保单.缴纳保费,由推销人员将投保单.保费携带到境外再由境外保险公司签发保单的行为是严重违法的.而内地居民在出境期间,向设在境外的保险公司购买保险,则符合法律规定.因此,组织投保人到香港买保险已经成为地下保单规避法律的一种方式.随着内地保险市场的开放,外资保险机构纷纷取得在华经营的牌照,居民完全可以在内地购买外资经营的保险,为何仍然要费尽周折到香港去购买呢?一外资保险__公司的保险代理人无奈地告诉《瞭望东方周刊》:〝在收益率和理赔率方面,我们的产品完全没办法和境外保单竞争,我们的预期收益率最高在3%-5%之间,而境外保险都在_%以上,甚至达到_%.从理赔率来看,我们大概能达到30%-40%,而境外保险可以达到1_%.〞回报高.保障高.赔付的是外币,这是很多人对境外保险的印象,也是地下保单不断壮大的秘密.所以尽管监管部门三令五申,保险代理人为了高额佣金,投保人为了高收益,还是在不停地销售与购买地下保单.监管策略不得不变地下保险规模的不断扩大令监管层极为恼火,地下保单绕过国内监管开展业务,是一种〝服务〞行为.一方面,保险资源大量外流给境内保险公司带来严重冲击,另一方面可能会有人利用境外购买保险的做法洗钱,使不法收入〝合法化〞.曾参与保险法司法解释立法工作的郭玉涛律师在接受《瞭望东方周刊》采访时表示,打击地下保单非常必要,境外保险机构未经监管部门批准在境内开展业务,逃避监管和税收,扰乱国内金融秩序,是任何国家都不容许的.而且一旦保单发生纠纷,会涉及国际司法,不能用境内法律保障境内投保人利益.政府的态度一直非常明确,早在_99年保监会就发出公告,严禁海外保险机构非法从事保险及中介活动.___年,广州.深圳.香港.澳门四地的保险监管部门联席会议上,香港保险业监理处书面承诺,对非法推销境外保单的香港业务员进行有效处理.___年,中国保监会三次下文对〝地下保单〞的不法销售严令整肃.然而一系列的监管措施收效甚微,保监会显得有点力不从心.郭玉涛律师认为,主要因为我国政府无法控制境外机构,它们可以规避中国法律.一直以来内地监管机构对付〝地下保单〞集中在代理人和投保人两方面,一方面打击在境内销售境外保险的代理人,另一方面通过宣传的方式,使投保人了解地下保单的非法性质和蕴含的风险.事实已经证明这种策略效果不大,由于销售的隐蔽性及境内居民可以越来越方便地出入香港,很难使保险代理人受到法律的处罚.在高收益和高保障的诱惑下,对投保人的〝说服教育〞也很难起到作用.而近期香港美国友邦保险的一项决定让人觉察到监管层的策略在改变.今年2月,香港美国友邦保险发出内部通知,禁止其保险代理人销售保单给内地客户,无论保单签约地是在香港,还是在内地,香港友邦将不再向内地客户签发新单.新华网报道,香港其他寿险公司也有意效仿友邦的做法.尽管目前还只是一家公司的决定,但还是露出苗头,监管部门在设法通过控制境外保险机构,堵住地下保单的〝源头〞.虽说是香港寿险公司〝主动切断〞地下保单,但肯定还是源自管理层的压力.在___年_月中国保监会发布的《严厉打击非法销售境外保单活动的通知》中,保监会指出〝对于在境内非法销售境外保单的境外保险机构,将在市场准入等方面作为重要因素加以考虑〞.就此,深圳保监局提出,对于严重违反规定的境外保险公司,将取消其在内地再设立分支机构的资格.这意味着如果仍向内地居民销售地下保单,境外保险机构可能会丧失在内地展业和开设分公司的机会.面对诱人的内地保险市场,是采取非法的地下保单方法侵入,还是在内地开设分支机构合法经营,两者非此即彼的选择中,境外保险机构会有自己的衡量.不能苛责保险公司地下保单的屡禁不止衬托出国内保险公司的弱小,从侧面说明中国保险产品在保障范围.力度及服务等方面和境外保险有很大差距.地下保单一般都是高端的寿险,而这正是国内保险公司所不能提供的,因此地下保单才能大行其道.尽管是非法展业,但是表现出的境外保险机构的竞争力不可小觑.上海合泰保险超市服务中心经理王小林在接受《瞭望东方周刊》采访时表示,我国的保险市场还是初级市场,是刚刚从计划经济脱胎而出的,在风险.定位及计算方式等方面和发达国家的成熟市场有很大不同,市场的开放和发展需要一个过程.如果说在诚信经营及服务质量方面,大家可以指摘国内保险公司经营水平的话,在保险产品收益率方面,恐怕就不单单是保险公司本身的问题了.为何境外保险的预期收益率能够超出境内保险如此之多,这其中还包括很多境内外商独资合资的保险公司?郭玉涛律师表示,地下保单的收益率高有多方面原因,一是资金运用的渠道广,另外公司风险控制和成本控制能力强,其次,在税费方面境内外的保险公司也有所不同.谈到这个问题,王小林说,我国对保险产品预期收益率有政策限制,不过他同时承认,即使政策限制放开,以目前的投资渠道及市场情况,收益率也不可能和境外保险相比.保险产品提供给投保人的收益最终还是由保险资金的运用效率决定的,一直以来,中国保险资金的投资渠道只有债券.银行存款等低收益的利率产品.___年1月30日,保险资金投资股市的政策障碍才取消,然而,A股市场到底能够给保险公司带来多大收益,恐怕更多的人对此持怀疑态度.从这个角度讲,境内保险公司敌不过境外保险公司,恐怕不仅仅是保险公司自身发展的问题,甚至不仅仅是保险市场发展的问题,整个中国资本金融市场都脱不了干系.调查报告范文(三)根据__年上半年度营运工作会议的精神:下半年营运工作要围绕营运体系高效集约.销售支持及时有力.柜面服务标准规范.电话服务标准规范.营运风险管控有效.队伍建设专业精进等六个方面的目标,在确保营运作业和管理有序开展的同时,继续推进各项重点工作.下面结合我的具体分管工作,谈谈__年第一季度来的成绩与不足,就一季度营运重点工作与目标作报告:一.工作思想:积极贯彻总公司领导班子关于公司营运工作发展的一系列重要指示,与时俱进,勤奋工作,务实求效,勇争一流.营运工作的指导思想是继续围绕公司价值可持续增长的目标,不断进行管理创新和服务创新,着力提升营运条线的客户服务能力和销售支持能力.二.一季度期中支营运条线有五项重点工作:1.新《保险法》切换的准备工作.这是公司今年的重点工作,而其中营运条线承担了比较大的工作量,尤其是随着产品的切换,契约.制单.保全.理赔服务都需要配合调整,任务十分艰巨.目前公司领导一个工作小组进行统一布署,营运条线要按照公司的要求,总.分公司密切配合,确保实现顺利切换.2.营运员工pdca训练和〝全明星〞评比活动的准备.这是提升我们服务质量的抓手,也是提升员工素质的重要活动.今年要在去年〝全明星〞评比的基础上,进一步弘扬营运条线服务明星的榜样精神,不断提升营运队伍的素质.3.网点柜面标准化及客户评价系统推广工作.这项工作已经融入到一季度的工作中,也作为在以后的工作目标.4.积极配合保监局对我公司进行兼业代理有关情况调研工作.5.单证.印章清理工作.随着新的单证系统的上线,电子化出单的到位,尤其是柜面出单系统的推广,公司实现了以电子印模形式加盖公司合同专用章的突破.三.我们下一步的目标和梦想:1.营运体系.我公司的目标是建立平台统一.扁平集约的营运体系.这项目标无疑会改变以前营运体系比较凌乱的局面,能给我们的工作带来更大的改进和支持.2.柜面服务.以往公司的柜面服务手段相对比较落后,各家分公司的规范不一,只从我司开展柜面标准化建设,统一公司的对外形象,实现规范.标准的柜面服务后,我司的柜面服务逐渐有了很大的改进.3.作业风险的控制.随着电子化的推进,我们的目标是建成风险可控.互为灾备的作业体系.同时建立健全各项规章制度.从基础工作抓起,对每一个环节和每一个细节进行观察.分析,建立了岗位责任制,明确岗位工作责任和权限,并狠抓各项制度落实.在业务操作方面,充分发挥业务主管作用,实行一对一负责,建立一环扣一环的内控体系,逐步完善各项内部管理办法.我们的梦想是〝领先行业.服务最好〞.我们不断总结以往的工作经验.并在之前工作的基础上紧密配合.共同努力,争取在两三年内,在服务水平方面有明显的提升,确立行业领先地位,打造〝服务最好的寿险公司〞!调查报告范文(四)近年来,随着人民生活水平的提高理财变得越来越流行,逐渐已经成为社会的一种风尚,保险业更是遍地开花,以迅猛的速度流入到人民的生活当中.但是目前保险业究竟如何?其面临的问题又有哪些?以下是我在暑期咨询调查家乡附近一些保险公司及业务人员所完成的保险业方面的调查报告.一.近年来我国保险业诚信体系建设所取得的成绩(一)保险诚信体系建设初步展开作为保险业发展的基石,诚信日益受到保险业内的重视,诚信体系建设也已初步展开._年全国保险工作会议强调,〝越是加快发展,越要注重诚信,搞好服务,树立良好的行业形象〞.至_年全国各地保监办.保险行业协会围绕保险诚信体系建设做了大量卓有成效的工作.(二)保险诚信经营理念得到认同各保险公司在经营理念中,均能突出强调诚信.如中国人保几十年来秉承〝稳健经营,笃守信誉〞的经营思想指导业务发展;中国人寿以〝诚信负责,稳健发展〞为企业宗旨;泰康人寿认为〝诚信在保险行业至高无上〞;新华人寿在各分公司.中心支公司建立〝信用体系建设实施小组〞,领导公司的信用体系建设;平安保险公司经国际权威机构认证,获得了AAA级信用等级证书.由此可见,诚信在保险业发展中具有核心地位的理念已为保险业界广泛认同,这为保险业诚信体系建设奠定了基础.(三)营销员的诚信状况有所改善保险营销员曾一度以总体素质较低,诚信水平不高,社会形象较差出现在社会公众面前.经过近年来的治理,营销员的诚信水平有所提高,诚信状况有所改善,误导.欺瞒现象明显减少,失信行为初步得到控制.营销员队伍数量庞大,且直接面对公众,因而可以说他们的诚信状况从某种意义上代表保险行业的整体诚信水平.营销员的诚信状况好转在一定程度上说明我国保险业诚信体系建设已初见成效.二.目前我国保险业诚信体系建设中存在的问题及其成因分析(一)存在问题1.造假问题屡禁不止.假数据.假账本.假报表.假保单.假收据现象在保险经营过程中屡见不鲜.保监会自成立以来,始终将打假作为一项重要工作,虽早在_年就开展了专项〝打假〞活动,尽管如此,造假问题并未得到根本性解决,还有许多地下保单的现象在我国东南各大城市屡禁不止.2.惜赔现象时有发生.一些保险公司理赔手续繁琐,服务不到位,个别案件拒赔不合理,客观上表现出惜赔现象,在客户中造成不良影响,在社会中形成〝投保易.索赔难〞.〝收款快.赔款慢〞的恶劣印象.3.误导问题并未根治.由于营销机制的不完善,营销员误导问题只能在某种程度上有所减轻,实质上并未得到解决.尤其在一些中小城市,在一些风险意识.保险意识.投资意识较差的客户中,误导.欺瞒现象并不罕见.4.道德风险防范困难.近年来,我国保险知识普及程度有所提高,但有的人在了解保险后,竟打起了骗保骗赔的主意.投保时不履行如实告知义务的现象屡见不鲜,骗赔手段更是五花八门._年以来,发生在全国各地的〝车贷险〞骗赔案使财产险公司蒙受了巨大损失;而在寿险方面,一些边远地区的保险公司被迫停办医疗险正是因为无力解决投保人无病却常年称病住院问题.(二)原因分析1.社会信用基础薄弱影响了保险业诚信体系建设.我国社会信用体系建设处在刚刚起步阶段,征信数据采集困难,数据开放没有明确规定,信用资料数据库建立滞后,信用法规缺乏,失信行为得不到有效惩治.薄弱的社会信用基础势必影响保险业诚信体系建设.2.保险信用法规建设滞后阻碍了保险业诚信体系建设.尽管我国保险信用法制建设有所进展,但与现实的保险经营活动相比仍显滞后及不完善.高速发展的保险业带来许许多多新现象.新问题,有些问题是直指诚信的,比如〝回佣〞.一方不〝回佣〞,而另一方〝回佣〞,客户就会被夺走,从而造成遵纪守法却遭受了损失,违规失信却增加了收益的局面.这些问题如果得不到及时有效的解决,势必助长失信毁约的歪风蔓延.3.保险诚信管理制度缺失制约了保险业诚信体系建设.制度缺失一方面表现为刚性管理制度缺失;另一方面则表现为必要信息采集制度缺失.刚性管理制度缺失削弱了诚信的制约机制.人性弱点是天然存在的,商务领域仅仅靠道德良心是不够的.如果没有刚性的信用管理机制,管理者就不得不为人的素质及品质伤脑筋.如营销员挪用保费问题,如果没有制度能保证营销员不接触现金,那么这个问题将永远存在.信息不对称则客观上为失信行为提供了条件.对于保险人来说,投保人的每次投保资料都是新的,其真实准确与否无从评估.在广州的〝车贷险〞骗赔案中,曾经发现一家保险公司的6个支公司同时为一部车办理了保证保险.广州保监办在一份调研报告中指出,〝车贷险〞骗保之所以能够得逞,其中一项重要原因是〝各保险公司尚未共享有关汽车消费贷款保证保险的投保人及汽车经销商的信息,保险公司各自为政,给投保人骗贷或一车多贷以可乘之机〞.对于投保人来说,由于信息披露不充分,投保人无法掌握保险公司的真实经营状况,无法比较选择适合自己的保险产品,只能道听途说地片面了解保险.4.保险公司经营管理体制陈旧落后不利于保险业诚信体系建设.目前国内一些保险公司的经营思想仍停留在盲目扩大保费规模上,上级公司对下级的考核体系突出强调保费收入,导致了保险业的大规模扩军和营销模式得变化,而保险公司的增加和追求业绩的体制,导致了有些保险公司业务员的惟保费至上,置公司名誉和客户利益于不顾,当然这也有保险公司的责任.另外,业务员完成保费收入指标(且不论这个指标是否经过科学测算,是否实事求是)不但有物质奖励,还可能加官晋爵,否则,就会遭到惩罚,甚至丢掉〝乌纱帽〞.同时,基层公司可支配的费用也仅仅唯系于保费收入,多收多花,少收少花,不收不花.这种政策导向驱使基层公司以保费规模最大化为首要经营目标,为达目的,在竞争中任意抬高手续费.降低费率,弱化对营销员的诚信教育等.5.保险公司保险代理人质量和福利问题有待改善.代理人良莠不齐,很多代理人的专业素质和诚信问题,自身对条款不是很熟悉,然后对客户许诺口头支票,而没把产品的条款和利益以及不利的方面讲清楚,导致最后客户觉得上当受骗了,而延伸到对保险的不信任了,有不同保险公司的代理人之间相互攻讦,让客户觉得代理人的素质低下.很多客户由于自身知识不足,未能及时的使用自身的权利,单听代理人的片面之词,而代理人也未能及时全面的给客户一个解答,因而客户未能及时了解自身的利益保障,产生了最后申请。
保险行业2021年策略报告：长期需求趋势不变，创新改革引导行业前行
目录一、复盘保险股：疫情下保险行业的影响 (4)二、2021年开门红有望量价超预期 (6)2.1开门红供给侧：战略调整更加重视，年金险更具吸引力 (6)2.2重疾定义及发生率新规落地，产品切换年确定 (7)2.3长期医疗险费率可调，健康险供给侧进一步丰富 (8)2.4车险简政放权，大力下调车险附加费用率 (10)三、流量+平台场景，互联网渠道销售保险优势凸显 (12)3.12021年保费规模冲击需求，银保渠道贡献占比或将提升。
(12)3.2互联网渠道流量优势来势汹汹，平台场景搭建利于提升获客 (12)四、投资建议 (15)五、风险提示 (16)图表目录图表1. 2020年因疫情影响，上市险企保费增速出现分化 (4)图表2.疫情影响下，中国平安个险新单增速出现较大幅度负增长 (4)图表3. 保险行业P/EV全年处于低位 (4)图表4. 2019年中国保险密度距离全球有4倍差距 (5)图表 5. 2019年中国保费收入占全球份额4% (5)图表6. 疫情期间，上市险企推出多重针对疫情的应对举措，但仍难以实质性逆转6图表7.2021年上市险企开门红产品 (6)图表8. 社会养老金缺口扩大+政策税收支持+个人养老金需求意识提升，长期储蓄型产品占比有望提升 (7)图表9.重疾险及重疾发生率表的起源 (8)图表10. 医疗险在健康险范畴中，为被保险人接受诊疗期间的医疗费用支出提供保障的保险 (8)图表11.监管健康险相关政策 (9)图表12. 长期医疗险及短期医疗险产品举例 (9)图表13.2005-2018年我国车险成本率结构变化：综合赔付率逐步下降，综合费用率有所上升 (10)图表14.2013-2019年商车增速逐步走低 (10)图表15.征求意见稿中增加7方面的保险责任 (11)图表16.2021年由于上市险企保费规模冲击需求，有望重提银保渠道重要性 (12)图表17. 互联网人身险中寿险仍为主力 (13)图表18. 互联网健康险中费用报销型医疗险保险占比最大 (13)图表19. 第三方平台贡献70%左右的互联网财险保费 (13)图表20. 互联网人身险保费18年恢复高速增长 (13)图表21.互联网保险平台合作伙伴的合作模式 (13)图表22. 公司保险平台上的创新保险产品组合 (14)图表23. 保险科技促成的保费及分摊金额规模 (14)图表 24 公司保险科技平台收入 (14)图表25.上市险企估值表 (15)一、复盘保险股：疫情下保险行业的影响短期疫情对保险业务开展产生一定程度的冲击，全年保费增速节奏分化。
保险行业现状分析
保险行业现状分析第一章、行业概况保险业是一种重要的金融服务业，旨在提供财产和人身保险保障。
近年来，保险业取得了长足的发展，并成为我国社会经济稳定和发展的重要支柱之一。
截至2021年，中国保险行业的规模已经达到8.3万亿元，占到我国金融行业总规模的20%以上，保费收入增长率持续上升。
第二章、市场竞争近年来，众多保险机构参与了我国的保险市场。
其中，寿险公司、财产险公司是保险市场的两大类别。
寿险公司主要提供人身保险服务，并以长期储蓄、退休金等产品为主；财产险公司则主要提供车险、家财险、责任险等物品保险。
总体来看，我国的寿险市场份额高于财产险市场，但两大市场的发展形势均不容乐观。
近年来，市场竞争过于激烈，导致留存情况不佳。
第三章、业务优化为应对市场竞争，保险企业必须进行业务优化。
一方面，它们应该优化保险产品的结构，将产品的特性和风险等级予以明确，并使其具有实质性的保险意义；另一方面，它们还应该优化销售方式，减少高压销售、降低销售成本，增加消费者信任。
第四章、技术创新技术对于保险行业的创新和发展是至关重要的。
技术创新可以加强保险行业的信息化建设、规范业务流程、提高风险管理的有效性和精确性。
例如，人工智能可以在保险精算上实现高效精准，大数据分析可以为保险行业提供更精准的风险定价，区块链技术可以加强保险交易的透明度和可靠性等等。
第五章、保险行业的未来发展保险行业将逐步走出困境，并在未来继续得到发展。
首先，随着经济发展和人口老龄化的趋势，人们会对保险需求的多样性开始有更强的关注。
其次，随着投资周期的延长，保险机构将需要通过合理的风险投资和创新，以不断扩大其资本和保险业务的规模。
最后，保险行业将逐渐走上国际化和开放化的道路，通过相互保险、国际合作、营销推广等方式，加强与全球的交流合作，以提高自身的市场竞争力。
总的来说，随着我国保险行业的发展，保险企业需要更加注重业务的结构与规范，加强技术创新，以提高服务水平和提高市场调节能力。
2020年下半年保险行业投资策略报告：低点已过,复苏持续,积极配置
投资案件
结论和投资建议
年初至今保险板块估值下杀主要系自负两端均受新冠肺炎疫情冲击，随着复工复 产 有序推进，宏观经济改善预期升温，板块估值掣肘逐步消退，建议积极配置板块 ！
推荐顺序：中国人寿（2020 年基本面在 2019 年高基数背景下依旧持续改善正 逐 步形成“良性循环”，当前市场预期差极大）、新华保险（半年冲刺在即，各分支 机构加 速完成攻坚战目标）、中国平安（寿险改革有序推进，业绩增长低估正在过 去）、中国太 保（GDR 发行完成靴子落地，瑞再认购承诺 3 年锁定，对 EVPS 摊薄 仅为 2.9%），港 股首推友邦保险（分转子获批，内地扩张提速）。
投资建议：2020 年上市险企经营业绩逐季改善趋势基本确立，一季报是全年业 绩底正在 验证。我们预计 A 股上市险企归母净利润降幅将由1Q20 的-30.1%收 窄至 1H20 的-26.0%，扣非归母净利润降幅将由1Q20 的-30.0%收窄至 1H20 的-14.3%。同时，随着 复工复产的有序推进代理人线下面对面展业恢复，NBV 降幅预计将由 1Q20 的-14.0%收窄至 1H20 的-7.6%，全年逐季改善可期。推荐 顺序：中国人寿（2020 年基本面在 2019 年高基数背景下依旧持续改善正逐步 形成“良性循环”，当前市场预期差极大）、新华保险（半年冲刺在即，各分支 机构加速完成攻坚战目标）、中国平安（寿险改革有序推进，业绩增长低估正在 过去）、中国太保（GDR 发行完成靴子落地，瑞再认购承诺 3 年锁定，对 EVPS 摊薄仅为 2.9%），港股首推友邦保险（分转子获批，内地扩张提速）。
资产端：十年期国债到期收益率底部反弹超过 34BP（当前为 2.82%），而保险 板块估值 提升并不明显主要系绝对水平不高以及市场对利率改善持续性存疑。当 前板块估值所隐含 的投资收益率水平为3.9%（对应 2019 年）和3.1%（对应 2020 年），安全边际足够，结合2H20策略（我们有理由开始期待牛市！）观点 ，我们认为 2H20 资产端的潜在超预 期表现是下半年保险板块超额收益的重要来 源！同时，因 750 天对应期限的国债到期收 益率移动平均曲线下行而补提保险 责任准备金对净利润的侵蚀已基本 price-in，险企引入 营运利润将保证分红稳定 性。
XXX年中国健康保险行业投资价值及盈利预测分析报告(1)
XXX年中国健康保险行业投资价值及盈利预测分析报告第一章健康保险产业相关概述第一节健康保险的定义及特点一、国际健康保险的定义及分类二、我国健康保险的定义及分类三、健康保险的特点第二节商业健康保险的产品分类一、按照保证范畴分类二、按照承保对象分类三、按照给付方式分类四、按照合同形式分类第三节健康险与一样寿险的区别一、健康险自身的专门性二、健康险的核保差异三、健康险的理赔差异四、对定点医院的治理第二章2020-2020年国际健康保险的进展状况透析第一节世界发达国家的健康保险制度一、美国健康保险制度解析二、日本健康保险制度解析三、瑞典健康保险制度解析四、新加坡健康保险制度解析第二节2020-2020年国际健康保险产业进展动态分析一、国外健康保险的要紧模型二、国外健康保险的要紧形式三、国外健康保险精算现状分析及启发研究第三节2020-2021年国外健康保险产业进展趋势分析第三章2020-2020年国际健康保险产业重点地区运行态势分析第一节美国一、美国商业健康保险市场综述二、美国健康保险市场进展不容乐观三、美企推出针对提早退休人群的健康险产品四、美国国家儿童健康保险打算提上日程第二节欧洲一、法国健康保险制度进展概述二、德国健康保险体制改革面临的难题三、德国宠物健康保险市场进展综述四、瑞士健康保险进展的成功体会五、智利健康保险制度进展解析第三节亚洲一、印度健康保险现状及中介机构的进展二、日本企业职员健康保险保费率呈增长趋势三、韩国现行的健康保险制度解析四、中国台湾全民健康保险的制度评析第四章2020-2020年中国健康保险产业运行环境分析第一节2020-2020年中国健康保险产业政策分析一、«健康保险治理方法»二、2020年保监会提出大力进展商业健康保险三、2020年重大疾病保险行业规范标准出台四、2020年4月新医改方案正式实施第二节2020-2020年中国宏观经济环境分析一、中国GDP分析二、消费价格指数分析三、城乡居民收入分析四、社会消费品零售总额五、全社会固定资产投资分析六、进出口总额及增长率分析第三节2020-2020年中国健康保险产业社会环境分析一、我国居民消费结构渐趋多元化二、我国城镇居民可支配收入增长快速三、我国居民健康意识逐步增强四、物价上涨与保险行业的相关性第五章2020-2020年中国健康保险进展状况分析第一节2020-2020年中国健康保险制度评析一、我国社会医疗保险制度深度分析二、我国健康保险体系面临的要紧问题三、国民健康保险制度的规划蓝图第二节2020-2020年中国健康保险进展概况一、我国健康保险业进展的四个时期二、我国健康保险市场格局发生转变三、经济危机下我国健康保险业进展形状四、借医改契机健康险企业积极推广新产品第三节2020-2020年中国健康保险业存在的问题与计策一、我国健康保险进展存在五大不足二、推动健康保险业务进展的建议三、我国健康保险行业需走专业化道路第六章2020-2020年中国健康保险产业运行态势分析第一节中美健康保险税收体制的比较研究一、我国的健康保险税收体制解析二、美国的健康保险税收体制解析三、美国健康保险税收体制对我国的启发第二节2020-2020年中国健康保险业运行态势分析一、中国健康保险与健康治理结合模式浅议二、健康保险的风险因素与核保策略三、新医改为专业健康保险营造进展空间第三节全民健康保险估量10年后能够全面实施第七章2020-2020年中国商业健康保险业运行走势分析第一节2020-2020年中国商业健康保险业进展概况一、我国商业健康保险行业生存状况二、中外资本竞逐中国商业健康险市场三、我国商业健康保险进展的利好因素第二节2020-2020年城镇居民差不多医保制度与商业健康险的进展一、城镇居民差不多医疗保险制度介绍二、城镇居民医保制度给商业健康险带来的机遇与挑战三、采取积极措施主动迎接机遇应对挑战第三节2020-2020年农村商业健康保险市场的进展分析一、农村健康保证需要商业健康保险二、商业健康险在农村医疗保证体系中的定位探讨三、农村商业健康保险拥有宽敞进展空间四、农村商业健康保险进展的计策第四节2020-2020年中国商业健康保险业面临的问题分析一、专业化经营面临的要紧障碍二、四大因素制约中国商业健康险进展三、商业健康保险业面临的要紧难题四、阻碍商业健康保险进展的宏微观环境第五节2020-2020年中国商业健康险进展的计策措施一、加快商业健康险信息化建设步伐二、美国商业健康险进展对我国的借鉴意义三、我国商业健康保险运行的思路探讨四、我国商业健康保险进展的战略摸索五、促进我国商业健康保险进展的政策建议第八章2020-2020年中国商业健康保险的经营治理分析第一节2020-2020年商业健康险的经济性与赢利模式探讨一、商业健康保险的经济学差不多原理二、现代健康保险的社会治理功能透析三、商业健康保险的利润来源第二节2020-2020年商业健康保险现行经营模式透析一、买单式商业健康保险模式概述二、买单式商业健康保险模式存在的弊病三、医疗费用支出风险不能有效操纵四、消费者的健康保险服务质量得不到保证第三节2020-2020年探究我国商业健康保险进展的最优模式一、治理式医疗模式二、结合式医疗模式三、对两种模式的评判四、最优经营模式第四节2020-2020年不同类别商业健康保险经营形式的对比一、差不多类型介绍二、由人寿保险或财产保险公司负责经营三、专业健康保险公司经营四、合作式的健康保险组织五、我国现行健康险经营形式简述第五节2020-2020年探究最合理的中国商业健康保险经营形式一、推进现有保险公司健康保险的专业化经营二、加快建立专业化的健康保险公司三、尝试设立相互形式的健康保险公司四、努力探讨合作社性质的健康保险组织的建立第九章2020-2020年中国医改与健康保险市场分析第一节中国医疗体制改革概况一、中国医改方向发生大转变二、中国医改热点事件回看三、医疗体制改革迈出关键步伐第二节新医改方案解读一、新医改方案的几大亮点二、新医改方案的缺憾三、新医改确立2020年进展目标四、新医改方案落实的关键因素解读第三节2020-2020年商业健康保险与新医保体系的相关性一、商业健康险在医保体系中的传统地位二、商业健康保险与社会医疗保险的平稳三、新医保体系中进展商业健康险的必要性四、促进商业健康险与新医保体系和谐进展第四节2020-2020年新医改对健康保险市场的阻碍一、新医改突出商业健康险的重要性二、新医改使保险公司的风险可控性加强三、新医改助推专业健康险业务增长四、新医改加快健康险市场改革进程第十章2020-2020年中国健康保险重点企业竞争力分析第一节中国人民健康保险股份一、公司概述二、人保健康经营状况分析三、人保健康经营简况及进展打算四、人保健康合作医疗模式进展亮点解析第二节平安健康保险股份一、公司概述二、平安健康重点开拓专业健康险市场三、平安健康经营模式分析第三节瑞福德健康保险股份一、公司概述二、瑞福德抢占中老年保险市场三、瑞福德健康治理新模式获关注第四节昆仑健康保险股份一、公司概述二、昆仑健康保险力推终身护理新品三、昆仑健康保险自创〝治未病〞模式受推崇第十一章2020-2021年中国健康保险业投资推测分析第一节2020-2021年中国健康保险业投资概况一、德资保险公司大举进军中国健康保险市场二、美健康险巨舰抢滩中国市场三、外资加快拓展我国健康险市场步伐四、境内外资本积极抢占国内高端健康险市场第二节2020-2021年中国健康保险业投资风险分析一、政策性风险二、产品自身的风险三、产品设计风险四、外界风险第三节2020-2021年中国健康保险业投资建议分析一、健康保险投资应把握四方面问题二、健康险市场投资思路三、保险公司投资治理的模式探讨第十二章2020-2021年中国健康保险市场进展前景分析第一节2020-2021年中国保险业进展前景展望一、中国保险业景气分析二、新兴保险市场进展空间宽敞三、以后保险公司产品进展趋势分析四、新医改政策下保险业凸显两大商机第二节2020-2021年中国健康保险的进展潜力分析一、费用空间庞大二、收入水平不断提高三、人口老龄化趋势四、财产保险公司的进入五、相关政策的支持第三节2020-2021年中国健康保险业前景与趋势分析一、以后我国结合型健康险市场前景光明二、以后我国健康保险进展的方向三、中国商业健康保险进展机遇分析四、中国健康险市场规模推测图表名称：部分图表中国保险业保费收入总体情形图表中国人身险保费收入情形图表中国健康保险保费收入情形图表中国人身保险保费收入中健康保险所占的比例图表中国保险业保费收入中健康保险所占的比例图表中国保险业支付各类赔款及给付总体情形图表中国健康保险支付各类赔款及给付情形图表中国人身保险支付各类赔款及给付中健康保险所占的比例图表中国保险业支付各类赔款及给付中健康保险所占的比例图表北京总保费收入情形单位：万元图表北京人身保险保费收入单位：万元图表北京健康保险保费收入单位：万元图表北京健康保险保费收入占北京市人身保险保费收入的比例图表北京健康保险保费收入占北京市总保费收入的比例图表北京保险业支付各类赔款及给付总体情形单位：万元图表北京人身保险支付各类赔款及给付情形单位：万元图表北京健康保险支付各类赔款及给付情形单位：万元图表北京人身保险支付各类赔款及给付中健康保险所占的比例图表北京保险业支付各类赔款及给付中健康保险所占的比例图表上海总保费收入情形单位：万元图表上海人身保险保费收入单位：万元图表上海健康保险保费收入单位：万元图表上海健康保险保费收入占上海市人身保险保费收入的比例图表上海健康保险保费收入占上海市总保费收入的比例图表上海保险业支付各类赔款及给付总体情形单位：万元图表上海人身保险支付各类赔款及给付情形单位：万元图表上海健康保险支付各类赔款及给付情形单位：万元图表上海人身保险支付各类赔款及给付中健康保险所占的比例图表上海保险业支付各类赔款及给付中健康保险所占的比例图表广东总保费收入情形单位：万元图表广东人身保险保费收入单位：万元图表广东健康保险保费收入单位：万元图表广东健康保险保费收入占广东省人身保险保费收入的比例图表广东健康保险保费收入占广东省总保费收入的比例图表广东保险业支付各类赔款及给付总体情形单位：万元图表广东人身保险支付各类赔款及给付情形单位：万元图表广东健康保险支付各类赔款及给付情形单位：万元图表广东人身保险支付各类赔款及给付中健康保险所占的比例图表广东保险业支付各类赔款及给付中健康保险所占的比例图表江苏总保费收入情形单位：万元图表江苏人身保险保费收入单位：万元图表江苏健康保险保费收入单位：万元图表江苏健康保险保费收入占江苏省人身保险保费收入的比例图表江苏健康保险保费收入占江苏省总保费收入的比例图表江苏保险业支付各类赔款及给付总体情形单位：万元图表江苏人身保险支付各类赔款及给付情形单位：万元图表江苏健康保险支付各类赔款及给付情形单位：万元图表江苏人身保险支付各类赔款及给付中健康保险所占的比例图表江苏保险业支付各类赔款及给付中健康保险所占的比例图表2001-2020年中国保险业保费收入情形单位:亿元图表2001-2020年中国人身保险保费收入情形单位：万元图表2001-2020年中国健康险保费收入情形单位：万元图表2001-2020年中国保险业保费收入中健康险所占的比例图表2007年全国各地区健康保险保费收入情形图表2001-2020年中国保险业支付各类赔款及给付情形单位:亿元图表2001-2020年中国人身保险支付各类赔款及给付情形单位：万元图表2001-2020年中国健康保险支付各类赔款及给付情形单位：万元图表2001-2020年中国人身保险支付各类赔款及给付中健康保险所占的比例图表2001-2020年中国保险业支付各类赔款及给付中健康保险所占的比例图表健康保险随国民经济进展的变动情形图表中国城乡居民人均医疗费用支出状况图表中国健康保险企业组织职能和制度安排图表健康保险企业组织制度安排与要素资源配置图表健康保险企业组织制度安排与价值链图表直线职能制模式图表矩阵制组织架构图表健康保险无差异效用曲线图图表改革开放以来中国卫生费用及其构成情形图表卫生总费用要紧组成部分图表卫生总费用要紧组成部分占比图表世界要紧国家的商业健康保险目前在健康保证体系中的地位图表近几年中国商业健康保险费占卫生总费用的变动情形图表四种健康险经营模式的优势和不足图表2020-2021年中国健康保险行业进展前景推测图表略…………。
保险行业分析报告(推荐9篇)
保险行业分析报告篇1图：预计2022年投入增加最多的新兴技术人工智能重塑保险价值链人工智能越来越擅长执行图像、语音识别和非结构性数据等以前计算机难以执行的任务。
与此同时，保险专业人员对人工智能系统所提供的建议满意度不断提升，并逐步将其用于承保、定价、营销和理赔决策中。
此外再辅以替代数据和高级分析技术，人工智能便能够对整条保险价值链产生重大影响，但前提是人工智能运用得当且操作人员都训练有素。
许多保险公司已着手加大对话式人工智能或聊天机器人的投资力度，以促进各利益相关方之间的沟通，缩短等待时间。
在承保方面，人工智能解决方案可利用行为分析和机器学习帮助识别虚假陈述或欺诈，同时提高识别速度和准确性。
人工智能还可用于理赔处理，帮助识别传统欺诈信号以外的可疑信息，并就潜在欺诈理赔发出警告。
例如，三井住友保险公司利用人工智能赋能的“代理人支持系统”分析内外部数据，从而更好地识别客户潜在需求。
该系统每月可为代理人推送860,000位潜在个人客户和80, 000位潜在企业客户，与传统销售模式相比，代理人的工作效率提高了20%至130%。
人工智能还可采用类似方式赋能保险公司采用新型业务模式，充分把握市场机遇。
例如，保险公司可利用依托人工智能技术的自动化承保流程，与在线零售商携手合作，在消费者购物时实时提供符合其需求范围的保险品种。
但保险公司应密切关注由此引发的一个潜在问题，即监管机构和消费者群体对人工智能系统的准确性与公平性存在疑虑。
德勤全球展望调研显示，目前仅有24%的受访者开展了人工智能和机器学习培训课程，以识别算法偏见与道德困境。
保险公司应采取更加积极主动的措施，确保自动化决策对于投保人和利益相关方而言相对公平公正，同时避免引致其他合规与声誉风险。
利用替代数据提高分析能力，实现差异化保险公司从内部和第三方获取的数据量呈指数级增长，而跨行业的快速虚拟化和工作流数字化则进一步加速了这一进程。
部分原因在于传感器日益普及、物理记录数字化以及消费者因线上活动而不断扩大的数字化足迹。
保险行业年度策略报告：不塞不流，不止不行
保险行业年度策略报告不塞不流，不止不行行业年度策略报告行业报告保险2021年12月7日强于大市（维持）行情走势图相关研究报告《行业动态跟踪*保险*全面规范人身险销售，寿险转型不断磨底》2021-11-26《行业动态跟踪*保险*进一步规范人身险发展，头部险企强者恒强》2021-11-04《行业深度报告*非银与金融科技*产品+渠道+服务，财富管理发展的三大制胜》2021-09-11证券分析师王维逸 投资咨询资格编号 S1060520040001 BQC673***********************.cn 李冰婷 投资咨询资格编号 S1060520040002************************.cn研究助理陈相合 一般证券从业资格编号 S1060121020034*************************.cn平安观点：⏹保险股复盘：估值底部，静待风起。
2021年新单承压、地产投资风险暴露；截至2021年11月30日，2021年保险指数（SW II ）跌幅41.19%，较上证综指超额亏损43.81pct ，行业平均估值仅0.57倍PEV ，处于历史前1%低位。
根据保险历史复盘，我们发现保险行业估值变化早期主要受资产端影响，负债端对标的选择影响更大。
2017年以来，上市险企主动调整业务结构、价值转型进程加快，负债端业绩对估值的影响力提升。
⏹渠道升级：个险深入转型，“新银保”蓄势待发。
1）个险渠道转型不断深化，队伍规模仍下滑、质态待提升。
主要上市险企差异化明显，其中太保、平安转型已进入深水区，国寿、新华尚按照既定节奏进行。
具体来看，太保全面深化“长航行动”、推进营销队伍向职业化、专业化、数字化升级，在稳定的绩优人力基础上，产能快速提升；平安坚持以质量为导向，践行“稳定队伍-健康队伍-三高队伍”的转型路径，推广1个“三好五星”评价标准、3层队伍差异化经营、4大数字化工具。
2）银保渠道聚焦价值，向高质量发展转型。
2020年保险行业投资策略分析报告
引入和培养人才来提升队伍的产能已经成为上市公司的共识，然而短期新业务价值的压力使 得优才计划难以下定决心的坚定执行；
我们的国际比较视野显示，经济增速放缓期，储蓄险在财富管理市场的优势将弥补大单下降
的不利影响，即利率阶段性低谷通常带来年金险销售高峰。以美国为例，其个人年金规模在
两个利率快速下行期（ 1980年-1985年和1990-1995年）的复合增速分别达到27.1%和7.6%，占人
身险的比重大幅提升7pct。
储蓄险市场前瞻：市场格局优化，潜在增速将逐步提高（1）
我们认为储蓄险的销售增速对应于中国居民的财富管理需求。当前经济增速放缓宏观形势下 财富管理市场呈现两大特征：安全可靠投资渠道的变少，以及在人均实际可支配收入增速变 缓（由2014年的7%下降为2019Q3的5.4%）。映射到储蓄险市场，则对应为：有最低保证收益 率的年金和终身寿险受到更多青睐，以及大单的减少(图表2所示，中国太平2019年开门红100 万以上大单的占比较17年下降8pct，但5-10万保单占比提升11pct)；
✓ 平安：正经历驶入无人区之前的调整 ✓ 国寿：负债端结构调整成功，红利释放仍将持续 ✓ 太保：寿险代理人队伍的质量发展将是重要观测变量 ✓ 新华：人力快速发展和产品结构均衡战略下将向好发展 ✓ 太平：集团层面预期改善，但寿险业务面临挑战 ✓ 友邦：香港市场干扰2020Q3后渐退，中国区业务加速扩张 ✓ 中国财险：警保联动成新护城河，报行合一依旧严格执行 投资建议和-19年开门红件均保费分布：%
保险行业2021年年报综述：转型磨底，破而后立
转型磨底，破而后立——保险行业2021年年报综述行业评级保险强于大市（维持）2022年4月1日平安证券研究所非银&金融科技研究团队王维逸S1060520040001（证券投资咨询）李冰婷S1060520040002（证券投资咨询）陈相合S1060121020034（一般证券业务）2核心观点一、寿险：转型磨底，NBV 、NBVM 普遍下滑1）新单与NBV ：行业总保费和主要上市险企新单均高开低走，新单普遍下滑、业务结构回调，NBVM 较大幅下滑，导致NBV 普遍同比下降20%以上（除太平外）。
2）代理人：主要上市险企大力清虚、推动队伍转型，代理人规模大幅缩减、活动率下降，但产能被动提升。
3）EV ：主要上市险企EV 增速同比收窄，投资偏差与运营偏差同比减少、普遍负贡献。
二、产险：车险保费拐点已至，综合成本率分化。
非车保费稳增、车险保费拐头向上，产险费用率降幅与赔付率增幅相近，综合成本率分化中已现改善。
信保业务风控得当，赔付率大幅改善。
三、投资：坚持“哑铃型”配置策略，总体稳健。
2021年上市险企把握机遇、加配长久期利率债；股市加剧波动，总投资收益率和综合投资收益率普遍下滑。
四、投资建议：从负债端来看，目前主要上市险企人力、新单、NBV 仍未出现明显改善，寿险转型仍在磨底阶段，负债端拐点未至、右侧布局机遇尚等风起。
但市场担忧有所缓解、行业估值和机构持仓均处于历史底部，看好行业的长期配置价值，同时建议关注市场情绪回暖带来的板块β行情。
维持“强于大市”评级。
五、风险提示：权益市场大幅波动、新单超预期下滑、产险赔付超预期、利率超预期下行。
保险· 动态跟踪报告CONTENT 目录一、2021年行业总览：保费增速下滑，利润与EV稳增二、寿险：转型磨底，NBV、NBVM普遍下滑四、投资：坚持“哑铃型”配置策略，总体稳健五、投资建议及风险提示三、产险：车险保费拐点已至，综合成本率分化4寿险转型磨底，产险拐点已至1.1资料来源：银保监会、公司公告、平安证券研究所•人身险：1）2021年行业原保费3.1万亿元（YoY-1%），行业发展模式转型深化、代理人下滑，上市险企总保费高开低走。
保险行业分析报告
保险行业分析报告保险行业是中国经济中不可或缺的一部分，其总值已经达到3700亿元，持续稳中向上发展趋势。
从市场发展情况、行业服务状况、服务用户分析、行业生产总值等各个方面切入到了生活的方方面面，因此对保险行业的研究分析有利于较深的理解行业特性，为该行业的投资做支撑，为市民提供良好的产品与服务。
2、中国保险行业PEST分析PEST分析是对保险行业的政治、经济、社会和技术等因素进行分析的方法。
政治因素包括政府政策、法律法规等；经济因素包括经济增长、通货膨胀等；社会因素包括人口结构、文化背景等；技术因素包括信息技术、生产技术等。
通过PEST分析，可以更好地了解保险行业的发展趋势和未来发展方向。
3、保险行业仍在初级阶段，资源整合及盈收有待突破尽管保险行业已经发展了多年，但仍处于初级阶段。
资源整合和盈收方面仍有待突破。
在市场竞争激烈的情况下，保险公司需要不断创新和改进，以提高盈利能力和市场竞争力。
4、中国保险行业现存问题简述中国保险行业目前存在一些问题，例如市场竞争激烈、产品同质化、信息不对称等。
这些问题需要保险公司积极应对，加强创新和改进，提高产品质量和服务水平。
5、行业进入洗牌期，信息化特征愈发显现随着市场竞争的加剧，中国保险行业已经进入了洗牌期。
信息化特征也愈发显现，保险公司需要加强信息技术的应用，提高服务效率和市场竞争力。
二、中国保险行业市场分析1、市场结构多元化，品牌服务占比突出中国保险行业市场结构多元化，品牌服务占比突出。
随着市场竞争的加剧，保险公司需要加强品牌建设和服务质量，提高市场占有率和盈利能力。
3、保险行业产值同比增长13.6%中国保险行业产值同比增长13.6%，表明保险行业的发展潜力巨大。
保险公司需要加强创新和改进，提高产品质量和服务水平，以满足市场需求。
5、保险生产服务状况今非昔比保险生产服务状况今非昔比，保险公司需要加强服务质量和服务效率，提高市场竞争力和盈利能力。
6、市场策略连锁直销、渠道及销售模式市场策略是保险公司提高市场占有率和盈利能力的关键。
0621 2020年保险行业投资策略研究报告(17页)
图表：美国利率和个人年金保费
图表：太平17-19年开门红件均保费分布：%
100% 80% 60% 40% 20% 0%
5万以下 5万-10万
21% 12% 34% 13% 19%
10万-50万 50万-100万
21% 13% 31% 12% 23%
100万以上
13% 16% 26% 23% 23%
2017年 2018年 2019年
平安人寿在传统人力发展上面临一定的挑战：主要体现为代理人收入增速的停滞，20172019H代理人的收入增速分别为3.9%，0.7%和-3.7%，从而导致代理人数量在2019年前3季度 净脱落17.2万人；
在传统人力发展受限的背景下，平安于2019年年中开始推行“优才计划”，根据友邦的经 验，人力发展模式的转变对业务的影响至少为2年维度（友邦中国自2010年修订战略后， 经历了2011-2012年两年的业务低谷期，随后驶入发展快车道）；
图表：2018年友邦北京代理人教育学历水平：%
图表：MDRT人力占比：友邦vs平安
来源：公司年报,中泰证券研究所
友邦：左轴
平安：右轴
8%
0.52% 0.46%
0.6%
6% 4% 2%
0.15%
0.31% 3.58%
0.34% 4.47%
0.39% 5.17%
5.70%
6.14%
0.4% 0.2%
2.59%
当前保险公司固收类典型的配置方案包括：1）优先股，例如10月末发行的民生银行优先股股 息率达到4.38%，考虑到免税因素票面收益率达到5.84%，平安财，国寿，长江养老均进行了配 置；2）超长久期的地方政府债，当前AAA级别的30年久期地方政府债票面收益率4.1%，考虑 免税因素后收益率可以达到5.47%；
保险行业最新数据分析报告范文
保险行业最新数据分析报告范文近年来，随着人们对风险保障和保险需求的提高，保险行业发展迅猛。
为了进一步了解保险行业的发展状况和市场趋势，进行数据分析成为最重要的手段之一。
本文将基于最新的数据分析报告，详细介绍保险行业的发展概况、市场占有率、产品销售情况以及客户需求变化等方面的内容。
据报告显示，截至2021年底，我国保险行业保费收入规模达到XX亿元，同比增长XX%。
保险行业已成为我国金融业的重要组成部分，为国民经济健康发展提供了重要支持。
其中，人寿保险、财产保险和健康保险是市场主要发展的三大板块。
从市场占有率来看，人寿保险是目前最大的保险市场。
数据显示，截至2021年底，我国人寿保险规模达到XX亿元，同比增长XX%。
人寿保险产品多样性和风险防范的功能使其受到了广大消费者的青睐。
同时，随着人们健康意识的不断增强，健康保险市场也有了快速增长。
财产保险市场规模也在不断扩大，特别是随着城市化进程的加快和房地产市场的火爆，住宅财产保险需求快速增长。
保险产品销售方面，数据分析报告显示，2019年至2021年间，理财型保险产品保费规模持续增长，成为市场的主要增长点。
这是由于理财型保险产品结合了保险和投资的双重功能，具有较高的灵活性和收益性，受到了大批投资者的追捧。
此外，传统的寿险、意外险等产品依然保持了稳定的增长。
随着保险行业科技应用的不断进步，在线销售渠道成为发展的新动力，线上保险销售额度也在快速增长。
此外，保险行业的客户需求也发生了一些变化。
随着社会经济的快速发展，人们对个人及家庭财产的保障需求不断增强。
因此，针对家庭、个人和企业的财产保险服务得到了广泛关注。
同时，健康保险需求也在持续增长，包括传统的医疗保险、重大疾病保险以及养老保险等。
随着人们对健康保障的认识不断提高，健康险的市场潜力巨大。
最后，数据分析报告指出，随着大数据、人工智能等技术的广泛应用，保险行业将进入新的发展阶段。
数据挖掘、风险评估等技术将不断提升保险行业的风控能力和服务质量。
保险行业2021年度投资策略报告：资负压力释放，估值修复继续
万联证券证券研究报告|非银金融资负压力释放，估值修复继续强于大市（维持）——保险行业2021年度投资策略报告日期：2021年01月18日投资要点：⚫ 业务：寿险方面，代理人人力增速及人力产能逐步恢复，险企开门红销售火爆，叠加2020年低基数的因素，预计2021年新单保费增速和新业务价值将均呈现企稳向上的态势。
同时，在新旧版重疾切换的最后阶段，多家保险公司推出择优赔付方案，将促使旧版重疾迎来一波销售高峰，从而带动2021年一季度险企业绩增长。
财险方面，在车险综合改革的影响下，车险保费收入和盈利情况短期内难以改善，或将继续拖累财险整体表现，非车业务有望在2021年延续快速增长的态势。
⚫ 投资：利率方面，2021年经济增速有望延续2020年下半年进行持续稳步修复，10年期国债到期收益率易上难下，保险公司投资收益率大概率稳中有升，在投资端对保险股估值提供有效支撑。
同时，长端利率的企稳向上将促使750天移动平均收益率曲线逐步扭转下行趋势，我们预计2021年四季度将出现向上拐点，负债端折现率的上行将直接导致准备金计提金额的减少，从而促进寿险公司利润的释放。
⚫ 偿付能力：偿二代二期将于2021年正式实施。
短期来看，重规模轻价值、投资风格激进的中小型寿险公司偿付能力充足率将明显承压，而经营稳健、负债久期较长的大中型寿险公司无显著影响；对财产险公司而言，在偿二代二期和车险综合改革的交叉影响下，预计2021年财产险公司偿付能力充足率将继续下行。
长期来看，偿二代二期将倒逼保险公司从根本上解决经营问题，促进公司以及全行业高质量发展。
⚫ 投资建议：我们预计2021年在资负两端的共同带动下，保险股估值有望走出持续修复行情。
开门红销售火爆、人力产能提升、新旧版重疾切换、政策提振等因素将带动保费增速和NBV 的上行；长端利率企稳向上将提高保险资金的投资收益水平；750天移动平均收益率企稳向上将直接减少准备金计提金额。
从估值指标来看，目前保险股估值仍处于历史中低位。
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2020-2021年保险行业投资策略报告
行业核心观点
☐人均可支配收入增速放缓的负面因素会被安全可投资渠道的变少以及竞品收益率下降所抵消，国际经验也显示了利率下行周期对应年金险的销售高峰，同时受益于大型公司稳定的万能险结算利率，附加的养老社区等服务，监管对高预定利率产品的限制；
☐2019年全市场健康险增速大幅高于上市公司数据，且上市公司继续率承压，显示健康险市场竞争局势的激烈，2020年很难改变当前现状，客均保额（17年新客户客均保额依然只有17万元）提升将是上市公司保障新单提升的主要拉动力；
☐引入和培养人才来提升队伍的产能已经成为上市公司的共识，然而短期新业务价值的压力使得优才计划难以下定决心的坚定执行；
☐监管依然会是行业保费结构和增长的扰动因素，双录若扩展至全国，预判影响不可低估；
☐我们测算上市公司存量负债成本为2.8%-3%，当前上市公司加大超长久期地方政府债和银行优先股等资产配置，免税后票面利率在5%左右，依然可以保持稳定的利差；
☐风险提示
年度策略目录
☐储蓄险市场前瞻：市场格局优化，潜在增速将逐步提高
☐健康险市场前瞻：竞争继续加剧，但空间依旧充足
☐代理人发展：引入人才成为共识，然而优才计划非一蹴而就
☐监管前瞻：双录若扩大实施省市将会对负债端产生短期负面影响
☐负债成本依然控制得当，优先股和地方政府债成为主流选择
☐重点公司
✓平安：正经历驶入无人区之前的调整
✓国寿：负债端结构调整成功，红利释放仍将持续
✓太保：寿险代理人队伍的质量发展将是重要观测变量
✓新华：人力快速发展和产品结构均衡战略下将向好发展
✓太平：集团层面预期改善，但寿险业务面临挑战
✓友邦：香港市场干扰2020Q3后渐退，中国区业务加速扩张
✓中国财险：警保联动成新护城河，报行合一依旧严格执行
☐投资建议和风险提示
☐ 我们认为储蓄险的销售增速对应于中国居民的财富管理需求。
当前经济增速放缓宏观形势下财富管理市场呈现两大特征：安全可靠投资渠道的变少，以及在人均实际可支配收入增速变缓（由2014年的7%下降为2019Q3的5.4%）。
映射到储蓄险市场，则对应为：有最低保证收益率的年金和终身寿险受到更多青睐，以及大单的减少(图表2所示，中国太平2019年开门红100 万以上大单的占比较17年下降8pct ，但5-10万保单占比提升11pct)； ☐ 我们的国际比较视野显示，经济增速放缓期，储蓄险在财富管理市场的优势将弥补大单下降的不利影响，即利率阶段性低谷通常带来年金险销售高峰。
以美国为例，其个人年金规模在两个利率快速下行期（ 1980年-1985年和1990-1995年）的复合增速分别达到27.1%和7.6%，占人身险的比重大幅提升7pct 。
图表：美国利率和个人年金保费
图表：太平17-19年开门红件均保费分布：%
5万以下
5万-10万
10万-50万
50万-100万
100
万以上 100%
80%
60%
40%
20%
0%
2017年2018年2019年
☐我们判断2020年储蓄险市场的竞争格局将优化，大型上市寿险公司将受益：✓大型上市寿险公司基本都建立了生态圈，储蓄险销售有养老社区，生命银行等配套服务；
✓2019年11月，监管部门约谈13家寿险公司，商讨禁止销售预定利率为4.025%的终身年金产品，中小公司的“高息揽储”策略将失效；
✓2019年8月末银保监会发布的《商业银行代理保险业务管理办法》（179号文）规定银保渠道代销的产品中，保障类及保险期超过10年的年金，两全险的占比必须超过20%，进一步压缩中小公司类中短存续产品的供给；
✓大型上市保险公司基于其较强的优质非标获取能力，储蓄险搭配的万能险结算利率较高并且稳定；
图表：2020年上市公司开门红搭配万能账户收益率：% 图表：太保开门红高端客户生态体系
中国人寿鑫尊宝终寿最高5.3%
中国平安聚财宝终寿 5.0% 太保家园养老社区
中国太保传世赢家终寿 5.5% 生命银行干细胞储存
新华保险中国太平天利年金
荣耀钻终寿
5.4%
5.0%
妙健康和twi合作健康管理平台
公司搭配万能险产品最新结算利率
生态圈功能
☐2019年以来，上市险企在健康险市场受到的冲击不断加大：
✓全行业健康险增速显著高于上市公司增速：截止2019年10月，行业健康险增速为30.2%，扣除续保和短期医疗险保费，预计长期重疾险的新单同比增速依然强劲，而上市公司除
国寿外均增速放缓，甚至负增长（平安，太保，新华，太平2019H长期保障新单增速分别为-4.9%，-15.4%，3.4%和-26.4%）；
✓上市公司13个月（国寿披露的是14个月）保单继续率均显著恶化：国寿，平安，太保，新华和太平2019H的数据较去年同期分别下降6.2pt，3.7pt，2.1pt，0.6pt和0.3pt，虽然影响保单继续率的因子较多，但重疾行业竞争加剧无疑是一个重要因素；
图表：2018年6月至今行业健康险保费增速：% 图表：上市寿险公司2019H保单继续率承压：% 60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2018-06 2018-09 2018-12 2019-03 2019-06 2019-09100%
95%
90%
85%
2019H 2018H
国寿平安太保新华太平
☐尽管重疾险市场的竞争在加剧，但处于队伍和重疾发生率恶化等原因，我们判断上市公司不会轻易下降费率，而是通过扩大保障范围来保持价值率；
☐面对市场的激烈竞争，我们观察到上市公司的措施包括：提高增员质量使得代理人向专业化职业化转型，建立更多的生态圈和平台帮助代理人获客，加速迭代细分市场产品等；
☐客均保额的提升将是未来1-2年重疾险新单增速的重要推动力：在经历快速增长后，太保2017年重疾客均保额依然只有17.3万元，但呈现出高保额（30万元以上）客户增长更快的良好趋势；
图表：太保客均重疾险保额依然不高：万元，%。