材料9：中银机构理财产品介绍(公司理财业务培训)-

的固定收益类金融工具
主，目前仅提
供15个月
15
15
对公表外期次类理财产品对比（非标类资 产）
产品品牌 智荟
集富
智富
币种 人民币
人民币
人民币
风险等级 2
2
3
主要投向
全国银行间市场的货币市场 工具和固定收益类工具、以 及不违反监管规定的非标准
债权类资产
信托贷款、委托债权、承兑 汇票、信用证、应收账款、 各类受（收）益权等非标准
投资限制
• 投资组合的平均修正久期不超过5年
• 境外外币债券标普A-以上，剩余期限10.5年以内；境外外币CD标普A-1以上，剩 余期限1年以内；SOE境外发行美元债券，标普投资级以上，剩余期限10.5年；
• 境外人民币债券标普投资级以上，剩余期限10.5以内；境外人民币CD标普投资 级以上，剩余期限1年以内；境外人民币资金拆借，交易对手主体评级投资级以 上，期限不超过12个月
元产品收益率为1.55%，我行发行的1y美元产品收益率1.5%。
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3 公司理财产品配置方案
21
流动性导向型理财方案
客户特 征：
• 较多临时支 付需求
• 需保证充沛 流动性
• 本金安全要 求较高
• 要求产品购 买赎回便捷
• 对产品收益 需求低于流 动性需求
1. 日积月累-日计划
建议产品组合： 2. 日积月累-收益累进
• 产品匹配：根据组合产品期限不同，客户一般会购买3个月至1年期期次型理财产品，并会对理财产 品价格有一定要求。因组合产品价格和客户资金成本问题，客户偏向选择定制产品以锁定价格成 本。
特定用途 资金保值增值
• 需求分析：客户的特定用途资金（上市资金回笼、发债、股东增资或财政资金）因一定期限内无法 用于生产经营活动，出于对资金保值增值目的的需求叙做理财产品。通过购买理财产品，客户可提 升特定资金的收益，避免特定资金的闲置存放。
• 单一机构客户认购起点不低于5000万元（或等值外币）； 准入条件：
• 或总行认定的公司理财重点客户；
相关要求：
• 原则上不接受T+0定制，起息前一日下班前必须买入； • 优先考虑机构重点客户价格需求；
• 若遇突发事件导致定制需求发生变化，应第一时间向总行汇 报；
• 公募产品侧重满足工商企业客户需求，引导金融机构客户购 买定制型理财产品；
8
8
银行理财业务可为公司理财提供有效的工具
银行理财业务
• 金融新常态和利率市场化背景下银行的 投资银行与资产管理业务的综合体
• 可为公司理财提供多功能的投融资工具
为企业提供标准类融资工具的之
融资工具 外的非标债权和股权融资工具
融资决策
财务顾问
提供非标融资项下的综合财务顾 问方案、交易模式建议和咨询
收益率需求
• 流动性需求高于产品收益率需求 • 收益率敏感 • 客户控制力强，价格不敏感
风险偏好
• 有明确保本要求 • 可接受收益波动和本金损失 • 关注风险收益匹配，能接受较高风险水平
客户 需求
6
6
公司理财主流需求
流动性管理 需求
• 需求分析：企业客户因自身经营特点或企业经济活动情况原因，持有短期资金（3个月以内），在 满足日常经营活动需求的前提下，出于对资金保值增值目的的需求叙做理财产品。通过购买理财产 品，可有效提高客户流动资金收益，降低企业资金成本。
投资范围
• 境外外币固定收益市场和货币市场产品（对债券的发行机构、债券评级和剩余 期限、拆借交易对手的主体评级有要求，详见产品说明书）
• 通过外汇即、远、掉期等金融工具转换成境外人民币，投资于境外人民币固定 收益市场和货币市场产品（对债券的发行机构、债券评级和剩余期限、拆借交 易对手的主体评级有要求，详见产品说明书）
• 对产品的多样性 有较高需求
• 易接受创新型产 品
建议产品组 合：
• 20%高流动性产品：按期开放 日积月累-日计划/收益累进 • 60%稳健收益高安全性产品：表外期次类产品 • 20%高收益投资范围多样产品： 指标挂钩、智富等
25
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大客户定制型理财方案
方案释 义：
• 该方案主要为理财资金超过一定规模的重点客户提供“一站 式”定制理财服务，旨在实现“一对一”客户独立理财配 置。充分匹配客户的流动性、风险、收益和期限偏好。
✓ 单一收益率，在一段时间保持稳定。 ✓ 每日申购赎回，T+0到账。 ✓ 不约定保本，但本金安全性较高。
✓ 阶梯收益率，存续时间越长收益率越高。 ✓ 每日申购赎回，T+1到账。 ✓ 不约定保本，但本金安全性较高。
3. 按期开放
✓ 产品每日报价，收益率在起息日确定，与市场 更加贴近，客户可择机进入。
✓ 银行和客户在约定开放日均有权终止产品。 ✓ 明确约定保本，本金安全性较高。
投资产品
提供多种投资产品，满足日常现金 管理、定期投资、外汇交易、股权 投资、参与境内外资本市场等需求
投资决策
营运资金 管理
大资管背景下的商业银行理财业务
• 资金募集能力强大，是资产管理领域最大的机构投资者
• 严格控制风险的非标资产，优化了投资组合的有效边界
• 有效地整合了融资端客户需求与投资端资源，提高了投融资效率，降低了交易成本
1-12个月
的固定收益类金融工具
2
主要为银行间市场上市流通 以中长期限为
的固定收益类金融工具
主，目前仅提
供15个月
13
13
我行产品品牌
14
14
对公表外期次类理财产品对比（标类资产）
产品品牌 平稳理财计划
细分子类 智荟系列
币种 人民币
风险等级 2
主要投向
主要为银行间市场上市流通 的固定收益类金融工具
• 产品匹配：依客户理财资金流动性需求不同，高流动性需求客户会选择流动性较强的日积月累产品 或每日报价的净值型产品，低流动性需求客户则选择短期的期次型理财产品。客户多选择我行公募 产品进行购买。
组合产品 需求
• 需求分析：客户因其他业务需求，需在我行抵质押资金作为业务保证金使用，为提高抵质押资金收 益，客户采取购买我行理财产品，并以理财产品作为抵质押物进行抵押的方式叙做组合产品。通过 购买理财产品，可有效提高客户抵质押资金收益，降低组合产品购买成本，提高资金运用效率。
•
银行理财产品发行规模（万亿）
120 100.5
100
80
60
56.43
40
20
12.31
16.49
24.71
0 2010年
2011年
2012年
2013年
2014年
10
10
2 公司理财产品介绍
11
ห้องสมุดไป่ตู้
我行产品品牌
12
12
对公表外期次类理财产品对比（标类资产）
产品品牌 平稳理财计划
细分子类 智荟系列
22
22
稳健收益型理财方案
• 客户特征： •
资金计划明 确 流动性要求 中等
1. 按期开放
• 本金安全性 高
• 可接受收益 波动性
• 对产品投资范 围较保守
• 一定条件下可 接受浮动收益
• 产品期限 需求中长 期
✓ 产品每日报价，收益率在起息日确定，与市场 更加贴近，客户可择机进入。
✓ 银行和客户在约定开放日均有权终止产品。 ✓ 明确约定保本，本金安全性较高。
币种 人民币
风险等级 2
主要投向
主要为银行间市场上市流通 的固定收益类金融工具
产品期限 1-12个月
直通系列
人民币
基智通
流动性增强A 系列
流动性增强B 系列
人民币 人民币
3
一对一/一对多匹配投资于银 以中长期限为
行间市场和交易所市场上市
主
流通的固定收益类产品以及
不违反监管规定的债权类资
产
2
主要为银行间市场上市流通
货币市场类工具，B计划主要投资于境外固定收益和货币市场类工具
产品特色 • 根据市场情况，灵活选择投资领域，满足持有外币客户境内和境外投资的多
样性需求 • 主要配置固定收益产品提供安全收益 • 进一步丰富了外币产品线，产品可供客户选择的种类和期限更为多样 • 产品期限丰富，能满足投资者流动性需求
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中银汇增-A计划
• 产品匹配：根据特定资金的性质不同，客户对理财资金到期时点和收益率均有较高要求，对组合管 理往往有较大影响，但特定资金资金体量往往较大，对理财规模和分行存款均有较大的帮助。
7
7
公司理财产品对接公司客户和银行的需求
公司客户需求
闲置资金保值增值 提高流动资金收益 提高组合产品综合收益
银行需求
实现中间业务收入 维系客户关系 存款调节手段 合格组合产品抵质押物
• 投资组合的平均修正久期不超过4年，固定收益类金融产品的市场公开评级应在 投资级以上，最长剩余期限不超过10年
投资限制
• 对于中国银行主承的债券（含短期融资券），长期主体信用评级在A+（含）以 上，且内部信用评级在BBB（含）以上
• 私募债券须是我行主承或者联主的项目，发行人主体长期信用评级为AAA级，剩 余期限不超过1年
化债权资产
产品期限 以1-12个月为主，其 他期限根据市场情况
提供报价
以中长期限为主
股票或与其相关的证券投资 基金、股票收益权及其他股
权类资产的产品
以中长期限为主
16
16
“中银汇增”理财计划
产品概述
产品简介 • 本产品以外币募集，为非保本浮动收益型理财产品 • 为期次类收益率型产品（一般为1个月以上至12个月），按期发售 • 投资标的期限与理财期限一一匹配，每期产品单独建账，独立核算 • 本产品分为A计划和B计划两个子计划，A计划主要投资于境内固定收益和
产品期限 1-12个月
直通系列
人民币
基智通
流动性增强A 系列
流动性增强B 系列
人民币 人民币
3
一对一/一对多匹配投资于银 以中长期限为
行间市场和交易所市场上市
主
流通的固定收益类产品以及
不违反监管规定的债权类资
产
2
主要为银行间市场上市流通
1-12个月
的固定收益类金融工具
2
主要为银行间市场上市流通 以中长期限为
公司理财业务培训
目录
1 公司理财需求分析 2 公司理财产品介绍
1 银行资管及信用债市场情况
3 公司理财产品配置方案
2
1 公司理财需求分析
3
公司理财的核心内容
公司理财客户特征分析
大型国 企
制造业
公司
外资企 业
理财客户
贸易加 工
上市公 司
5
5
公司理财配置需求分析
流动性需求
• 企业日常营运资金-高流动性管理 • 组合产品质押资金-固定期限资金 • 上市、发债特定用途资金--中长期配置
产品细节
主要特点
• 中国银行为理财产品管理人
• 券商资产管理专户由投资银行与资产管理部和中银国际证券共同管理，在实现 集团内联动的同时，充分发挥中国银行集团在人民币债券市场和货币市场投 资、资产管理和风险管理方面的经验
目标客户
• 本产品风险评级为2（中低风险产品）
• 目标客户为机构客户；或经中国银行股份有限公司风险评估，评定为平衡型、 成长型和进取型的个人客户
建议产品组合：
2.中银债市通
固定收益资产池 每日申赎 净值发布 专业管理
3.中银平稳直通
起息日约定收益 按客户风险偏好优选资产 投资范围运作方式较为灵活
4.中银智富
投向权益类资产 收益回报高 中长期投资
24
24
综合配置型理财方案
• 客户特征：
保证一定比例 高流动性需求 同时，有中长 期配置需求
• 资产配置按 风险及收益 等级分层配 置
建议产品组 合：
2.表外期次类产品
✓ 起息日约定收益 ✓ 优势投资管理 ✓ 单一资产匹配 安全性高
23
23
风险收益关注型理财方案
客户特 征：
• 资金计划明确 • 流动性要求较
低
• 关注风险收益匹配 • 可接受收益波动和
本金损失
• 收益要求高 • 偏好多领域投资
强化收益
1.指标挂钩
本金安全 可设保底收益 灵活定制
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“中银汇增”理财计划
产品运行现状
发行安排
• 目前，仅“中银汇增-A计划”每周发售，“中银汇增-B计划”还未发售。 • 每周二、五发售新产品。除周五外，每天均有产品在售。 • 对公、对私均可购买。 • 除规律发行外，还接受定制。定制规模原则上1000万原币以上。
运行现状
• 目前，发行期限以6s、9s、1y等较长期限为主。 • 与同业同类型的产品相比，收益率在市场上有较高竞争力。例如，邮储发行的1.5y美
• 资金（含美元）拆出最长期限不超过12个月 18
中银汇增-B计划
产品细节
主要特点
• 中国银行为理财产品管理人 • 充分利用我行外币资产管理方面的优势及QDII的优质平台和丰富经验
目标客户
• 本产品风险评级为2（中低风险产品）
• 目标客户为机构客户；或经中国银行股份有限公司风险评估，评定为平衡型、 成长型和进取型的个人客户
投资范围
•直接投资境内外币固定收益和货币市场产品
•通过通过外汇交易工具将募集的外币资金转换成人民币，直接或通过券商资产管理产品 间接投资于以下金融工具：国债、金融债、中央银行票据；高信用级别的企业债、公司 债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具；银行存款（含 存放同业）、债券回购、资金拆借；以及法律、法规、监管规定允许范围内的其他低风 险的金融工具