全球农药市场发展和趋势分析(2010-03)

Brazil 2007/8 小麦 Wheat 3.5 玉米 Maize 3.4 Soybean 1.6 大豆 向日葵 16.5 Sunflower Oilseed Rape 油菜 n.a. 棉花 -0.5 Cotton
Brazil 2008/9 31.1 -2.3 -0.3 n.a. -20.6
Brazil 2009/10 1.0 -4.6 3.4 n.a. -7.5
地区作物保护市场情况
$m
14000 12000
北美自由贸易区
Europe
欧洲
10000 8000 6000 4000 2000 0
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
NAFTA
Asia
亚洲
Latin America
拉丁美洲
Africa / Middle East 非洲及中东
Canada 2009 0.6 2.2 1.2 n.a. -3.1 n.a.
EU-15 2009 -3.7 -4.4 12.1 13.2 3.7 n.a.
EU-27 2009 -2.7 -2.4 9.4 6.2 1.4 n.a.
March 2010
8
© PhillipsMcDougall
Industry Presentation Key Factors 2010 2010年影响农药市场的主要因素 年影响农药市场的主要因素
Market Development Since 1994 1994~2009年市场发展情况
$m 45000 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0
Industry Presentation
பைடு நூலகம்
Crop Protection 作物保护
Conventional Seed 常规种子 AgBio 生物农药 Non Crop 非作物
Argentina 2007/8 0.2 11.7 2.8 11.7 n.a. 18.0
Argentina 2008/9 -13.6 -16.0 7.0 -23.7 n.a. n.a.
Argentina 2009/10 -32.4 -9.4 1.1 -22.6 n.a. n.a.
USA 2009 -5.3 1.2 2.3 -16.6 -16.2 -4.4
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
March 2010
7
© PhillipsMcDougall
2009
Industry Presentation
Planting – Change in Area (%)
种植面积的变化
巴西2007/2008 巴西 巴西2008/2009 巴西 巴西2009/10 阿根廷 阿根廷2007/2008 巴西 阿根廷2008/2009 阿根廷 阿根廷2009/10 阿根廷 美国2009 加拿大 加拿大2009 美国 欧盟-15 2009 欧盟 欧盟-27 2009 欧盟
Industry Presentation
(Distributor level – average exchange rates - Nominal US$)
Year
年
GM Seed
转基因种子($m) 转基因种子
Conventional Seed
常规种子($m) 常规种子
28995 28090 27830 25760 25150 26710 30725 31190 30425 33390 40475 2009 Preliminary 2009年粗略 37880 2009/2008 % -6.4
Industry Presentation
Strong Commodity Prices Improved weather Biofuels / High oil prices Recovery in Brazil
12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 -2.0 -0.5 -4.0 -6.0 -8.0 -0.5 -1.6 -3.0
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
Source(来源) : Phillips McDougall AgriService
March 2010
5
© PhillipsMcDougall
Industry Presentation
Agrochemical Market Development by Sector
El Nino Freedom to Farm GATT 美国农业自由法案 关税和贸易总协定 EU ‘CAP’ Reform 欧盟共同农业政策改革
GM Crop Expansion转基因作物扩张 Weaker Commodity Prices商品价格疲软 Adverse weather恶劣天气 Energy Prices能源价格 Brazilian economy巴西经济 Improved Crop Prices 粮食价格上升 Europe, 5% set-aside欧洲5%农田休耕政策 LAM Recovery / Asian Rust 拉美洲经济恢复/亚洲锈病 Excellent Ag year in the USA 美国农业丰收年
14559 14269 13597 13060 13521 14524 14657 14485 14648 16870 16160 -4.2
Agrochemicals (农药)= $43,7400 -5.2% March 2010 2
Seed (种子)= $26,7300 +2.7%
© PhillipsMcDougall
2.2
-1.0
GM Crops转基因作物 Weak Crop Commodity Prices作物粮食价格疲软 Reduced Support农业政策支持的减少 LAM / Asian Economies Weak拉美/亚洲经济减退
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
10.2 商品价格高
适宜气候 生物燃料/油价高 巴西粮食出口收入 的恢复
4.3
4.7
3.7 2.8 2.1 0.1 -0.4 -1.6 -2.5 -5.7 -5.0 -6.8 -6.5
Lower Commodity Prices商品价低 Reduced oil prices油价降低 Global economic downturn 全球经济衰退 Lower glyphosate prices 草甘膦价低 Distributor inventory分销商库存
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
March 2010
6
© PhillipsMcDougall
2008
Crop Protection Market Real Growth 1990-2009 1990~2009年作物保护市场实际升幅
Crop Prices 作物的价格 § Maize futures improving 玉米期货上涨 § Wheat futures positive in USA, but weak in Europe 美国小麦期货上涨，而欧洲小麦期货疲软 美国小麦期货上涨， § Soybean prices softening 大豆价格疲软 § Rice sustained due to increasing demand 由于需求不断增加，水稻价格不变 由于需求不断增加， Variable oil price affecting crop commodity prices 不稳定的油价影响农作物商品的价格 High oil price sustains biofuel demand高油价使对生物燃料的需求不变 高油价使对生物燃料的需求不变 Biofuels sustain crop demand 生物燃料的生产使对作物的需求不变 燃料的生产使对作物的需求不变 § Maize in the USA 美国玉米 § Rape in Europe 欧洲油菜 § Sugarcane in Brazil 巴西甘蔗 § Canola in Canada 加拿大油菜 § Oil Palm in Indonesia and Malaysia印尼和马来西亚棕榈 印尼和马来西亚棕榈 § Switch grass and Jatropha– potential for market expansion柳枝稷和麻疯树市场有增加的潜力 柳枝稷和麻疯树市场有增加的潜力 2009日本农化产品价格回 日本农化产品价格回 Government support for biofuels vis-a-vis oil prices 政府支持生物燃料 升销售开始增加， 升销售开始增加，可能在 2009 Agrochemical price rises in Japan shifted sales to pre increase period, may benefit 2010 2010年受益。 年受益。 年受益 Plentiful glyphosate supply limits potential price recovery 草甘膦供应充足限制了其价格回升的势头 Strength of Brazil farm economy – Weaker crop prices, but Real weaker against the dollar 巴西农业经济实力 农作物价 巴西农业经济实力-农作物价 格疲软，巴西货币（ 格疲软，巴西货币（Real） ） § Inventory problems, increased GM area 库存问题，转基因作物种植面积增加 库存问题， 与美元的汇率更低 High cereal stocks resulting in lower prices谷物贮存量多导致其价格低 谷物贮存量多导致其价格低 § Reduction in EU-15 grain area 欧盟 谷物种植面积减少 欧盟-15谷物种植面积减少 由于生产和价格成倍低给中东欧带来的机遇 § Opportunity for Central and east Europe due to lower cost of production and processing， Europe : higher 2009 agrochemical prices unlikely to be sustainable in 20102010年欧洲不会继续 年欧洲不会继续2009高价位农药 年欧洲不会继续 高价位农药 US maize and soybean fungicide usage dependant on crop prices 美国玉米和大豆杀菌剂的使用依赖于粮食的价格 Asia benefits from strong rice price, and sustained food demand in developing economies 亚洲经济得益于强有力的水稻 Increased GM Areas 转基因作物种植面积增加 价格以及经济发展中持续发展 § Brazil and Asia 巴西和亚洲 的粮食需求 § New Stacked Trait acceptance 新混合基因改造作物被接受 能源成本居高不下， Energy costs remain high, concerns over price and supply of phosphate fertilisers 能源成本居高不下，关注磷肥的 价格和供应 Re-registration and product availability in the EU EU欧洲农药产品的再登记和产品的选择性减少 欧洲农药产品的再登记和产品的选择性减少
Industry Presentation
The Global Crop Protection Market Industry Prospects
全球作物保护市场行业展望 International Forum on Agrochemical Market Development March 15th, 2010 Shanghai Everbright Hotel
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
March 2010
3
© PhillipsMcDougall
2009
Industry Presentation
Regional Crop Protection Market Development
March 2010
1
© PhillipsMcDougall
Market Performance 2009 2009年市场绩效 年市场绩效
(分销商等级 –平均汇率 -美元 分销商等级 平均汇率 美元) 美元 Crop Protection Non-Crop 作物保护 Agrochemicals ($m) 非作物保护农药($m) 非作物保护农药
USA Australia Korea Japan Mexico UK Colombia Spain Netherlands Italy France Argentina India Canada Germany China Poland Hungary Brazil Russia
美国 澳大利亚 韩国 日本 墨西哥 英国 哥伦比亚 西班牙 荷兰 意大利 法国 阿根廷 印度 加拿大 德国 中国 波兰 匈牙利 巴西 俄罗斯
Phillips McDougall Vineyard Business Centre Saughland Pathhead Midlothian EH37 5XP Tel : 01875 320611 phillipsmcdougall@dial.pipex.com
中国农药工业发展国际论坛 2010.3.15 上海光大酒店
各类农药市场发展情况
$m 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 Fungicides 杀菌剂 Insecticides 杀虫剂 AgBio 生物农药 Others 其他 Herbicides
除草剂
1990
1991
1992
1993
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
March 2010
4
© PhillipsMcDougall
Industry Presentation
Top Twenty Country Markets – Dollar Growth 2008/2003 (% p.a.) 年美元增长率(%p.a.) 前20名国家市场情况 – 2003~2008年美元增长率 名国家市场情况 年美元增长率
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
4270 4445 4675 4905 5150 5365 5655 5860 +3.6
1405 1915 2195 2778 3140 3709 4476 5095 5855 7062 9150 10570 +15.5