财务报表分析和财政学作业大题

财务报表分析2020年作业大题54、保守速动比率参考答案：是指在计算速动比率时，扣除存货以外，还可从流动资产中去掉其他以计算更进一步的变现能力。

55、经济增加值法参考答案：经济增加值是度量企业业绩的指标，指企业净经营利润减去所有资本（权益资本和债权资本）机会成本后的差额。

其核心思想是，企业获得的收入只有在完全补偿了经营的全部成本费用，以及补偿了企业投资者投入的全部资本后才能为企业创造价值，为股东创造财富。

56、通过对企业经营目标完成情况的分析，可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力。

（）参考答案：此说法错误。

通过收益分析，可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力；通过对企业经营目标完成情况的分析，可考核与评价企业的经营业绩，及时、准确地发现企业存在的问题与不足，为企业未来生产经营的顺利进行、提高经济效益指明方向。

57、流动比率分析的优缺点是什么？参考答案：一般经验认为，生产企业合理的流动比率是2。

这是因为流动资产中变现能力最差的存货约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较强的流动资产至少要等于流动负债，企业短期偿债能力才会有保证。

如果流动比率过低，表明企业可能捉襟见肘，难以如期偿还债务。

计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史的流动比率进行比较，才能知道这个比率是否合理。

根据表7-2的计算结果，四川长虹的流动比率大大低于公认的标准，2008年的流动比率小于2007年，说明四川长虹的短期偿债能力较差，且短期偿债能力有进一步下降的趋势。

分析企业流动比率过高或过低的具体原因，还应该结合流动资产和流动负债所包括的内容以及经营上的因素。

一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

运用流动比率指标分析评价企业短期偿债能力时，应（1）虽然流动比率越高，企业短期偿债能力越强，但并不等于企业有足够的偿还债务的能力。

流动比率高可能是企业存货大量积压、应收账款增加过多，以及待处理财产损失增加所致，而可以真正用来偿债的现金和存款却非常短缺。

因此，企业应将流动比率与现金流量结合起来考察。

同时，还应结合企业的生产经营性质与特点，以及流动资产的结构状况进行分析。

因为不同的生产经营特点对资产流动性的要求不同。

因此，并非企业流动比率低就一定偿债能力不好，流动比率高就偿债能力好。

（2）短期债权人希望流动比率越高越好，但站在企业经营的角度，必然造成企业机会成本的增加相获利能力的降低。

所以，企业应尽量将流动比率维持在一个比较合理的水平。

（3）判断企业短期偿债能力必须结合所在行业的标准。

不同行业因为资产、负债占用情况不同，流动比率会有较大差别，流动比率的高低必须放在行业内进行比较，才能说明问题。

（4）注意人为因素对流动比率指标的影响。

流动比率是根据资产负债表资料计算出来的，体现的仅仅是账面上的支付能力，不能排除企业管理人员出于某种目的的人为调整，导致表面的偿债能力和实际的偿债能力有较大的差别。

在分析时应当仔细甄别，一旦发现有操纵行为，应当进行调整，以真实反映企业的短期偿债能力。

（5）无法从动态上反映企业的短期偿债能力。

流动比率各项计算因素都来自资产负债表的时点指标，用时点指标反映时期能力，难58、某公司当年营业收入4000万元，赚取的息税前利润为160万元，应用的平均资产总额为11200万元。

该公司正在考虑投资一个新的产品线，并预计该产品会增加营业收入1000万元，并带来5%的销售息税前利润率，总资产报酬率为0.333。

要求：请对该公司新增加的生产线所带来的资产经营盈利能力变动进行分析。

（提示：从总资产周转率和销售息税前利润率变动两个角度对总资产报酬率的变动进行因素分析）参考答案：企业经营（盈利）能力（变动）分析表：企业经营能力变动分析表.docx影响总资产报酬率的因素有两个：总资产周转率和销售系税卡利润率率。

即总资产报酬率=（销售收入÷平均总资产）×{（利润总额+利息支出）÷销售收入}=总资产周转率×销售息税前利润率×10 0%。

分析对象：新项目所带来的的总资产报酬率将上升0.24%（即1.67% ₋ 1.4 3% = 0.24%）采用两环替代法计算如下：（1）总资产周转率变动影响：（0.333 ₋ 0.357）× 4% = ₋ 0.096%（2）销售息税前利润率的影响：0.333×（5% ₋ 4%）= 0.333%由分析可见，该公司新增加的项目由于投入资产较高，时的资产周转率对总资产报酬率带来的影响为负，而由于销售息税前利润对总资产报酬率是正面的影响，该正面影响大于资产周转率的负面影响，因而，总体资产报酬率由于新项目而将增加0.24%。

59、什么是所有者权益比率？与资产负债率有何关联？参考答案：所有者权益比率反映了在企业全部资本中，所有者提供的资本所占的比重。

所有者权益比率与资产负债率之和应该等于1。

因此，这两个比率是从不同的侧面反映企业长期偿债能力的。

所有者权益比率越大，资产负债率就越小，企业长期偿债能力就越强，企业财务风险就越低。

所有者权益比率的倒数，被称为权益乘数，即企业的资产总额相当于所有者权益总额的倍数。

该乘数越大，说明投资者投入的一定量资本在生产经营中形成的资产越多，即负债也多，企业财务风险越大。

所有者权益比率和权益乘数是对资产负债率的必要补充。

运用这些指标分析企业长期偿债能力时，还应该注意以下几点：①它们与资产负债率都是衡量长期偿债能力的指标，这些指标可以互相补充。

在资产负债率分析中应该注意的问题，在所有者权益比率和权益乘数分析中也应该引起注意。

②它们与资产负债率之间是有区别的。

其区别在于反映长期偿债能力的侧重点不同。

所有者权益比率和权益乘数侧重反映资产总额与所有者权益的倍数关系，倍数越大，说明企业资产对负债的依赖程度越高，财务风险越大；资产负债率侧重揭示总资本中有多少是依靠负债取得的，说明债权人权益的受保障程度。

60、什么是债务保障比率和现金流量比率？两者在衡量偿债能力方面有何不同？参考答案：现金流量比率（也称经营活动净现金比率），是指企业一定时期的经营现金净流量与流动负债的比率。

它反映企业的流动负债用经营活动实现的现金来保障的程度，是从现金流量角度反映企业偿还短期债务的能力。

其计算公式为：现金流量比率= 经营活动现金流量/ 流动负债* 100%式中，经营活动净现金流量可以从现金流量表中的“经营活动的现金流量净额”项目取得数据，流动负债可以从资产负债表中取得数据，该数据最好是全年平均占用数。

现金流量比率是从现金流入、流出的动态角度考察企业的实际偿债能力。

由于利润与现金流量的计算基础不同，采用现金流量而不是利润来评价企业偿债能力将更加谨慎、可信。

现金流量比率越高，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业到期债务的按时偿还。

但也不是越高越好。

债务保障比率是年度经营活动所产生的现金净流量与全部债务总额的比率，表明企业经营现金净流量对其全部债务偿还的满足程度债务保障比率=经营活动净现金流量/负债总额*100%该比率越高，企业承担债务总额的能力越强，偿债能力越强。

它同样也是债权人所关心的偿债能力指标。

债务保障比率与现金流量比率的差别在于，后者可能为短期债权人所重视，而前者则更为长期债权人所重视。

财政学2020年作业大题57、简述我国的国家预算体系参考答案：2014年修订的《预算法》第五条：“预算包括一般公共预算、政府性基金预算、国有资本经营预算、社会保险基金预算。

”（1）一般公共预算，是指政府凭借国家政治权力，以社会管理者身份筹集以税收为主体的财政收入，用于保障和改善民生、维持国家行政职能正常运转、保障国家安全等方面的收支预算。

（2）政府性基金预算，是指政府通过向社会征收基金、收费，以及出让土地、发行彩票等方式取得收入，专项用于支持特定基础设施建设和社会事业发展等方面的收支预算。

政府性基金预算的管理原则是：以收定支，专款专用，结余结转下年继续使用。

根据《2010年政府收支分类科目》确定的收支范围，政府性基金主要包括：铁路建设基金、城市基础设施配套费、国家重大水利工程建设基金、水利建设基金、大中型水库移民后期扶持基金、地方教育附加、城市公用事业附加、山西省煤炭可持续发展基金、民航机场管理建设费、港口建设费、土地出让收入、彩票公益金等42项。

（3）国有资本经营预算，是国家以所有者身份依法取得国有资本收益，并对所得收益进行分配而发生的各项收支预算，是政府预算的重要组成部分。

国有资本经营预算支出按照当年预算收入规模安排，不列赤字。

国有资本经营预算收入主要包括从国家出资企业取得的利润、股利、股息和国有产权（股权）转让收入、清算收入等，支出主要用于对国有经济和产业结构调整以及弥补一些国有企业的改革成本等。

我国2008年开始实施中央国有资本经营预算。

（4）社会保险预算，是指政府通过社会保险缴费、政府公共预算安排等方式取得收入，专项用于社会保障支出的收支预算。

目前，我国建立社会保障预算的条件还不成熟。

为积极推进此项工作，按照党中央、全国人大、国务院要求，近年来财政部门会同有关部门积极研究在全国范围内建立社会保险基金预算制度。

58、简述税负转嫁与税收归宿的含义参考答案：所谓税负转嫁，是指纳税人将其所缴纳的税款以一定方式转嫁给他人承受的过程。

典型的税负转嫁与商品交易具有内在联系，即表现为纳税人通过操纵商品交易价格把其税收负担转移出去，因而一般认为商品交换是税负转嫁的基础。

税负归宿则是指经过转嫁后税负的最终落脚点，在这一环节，税收承担者已不能把其所承受的税负再转嫁出去了。

59、简述税收制度的基本要素参考答案：税收要素指的是构成税收制度的基本因素，它说明谁征税，向谁征，征多少以及如何征。

税收要素主要包括纳税义务人、征税对象、税率、纳税环节、纳税期限、税收优惠和违章处理等，其中，纳税义务人、征税对象和税率被称为税收的三大要素。

60、简述财政收入来源的不同形式。

财政收入的形式结构反映政府以税收和各种非税方式取得财政收入的构成状况。

对财政收入进行形式结构分析，除了能充分把握财政收入的主导形式外，还有助于深入了解各种收入形式的地位与作用。

（1）税收。

在市场经济条件下，税收是财政收入的主要形式。

在发达国家，税收一般占政府经常性预算收入总额的90%以上，是公共资金的主要来源。

（2）国有资产收益。

国有资产收益就是国家凭借全民所有的资产所有权取得的各种收益的总称。

就企业而言，国有资产收益就是国家凭借对企业拥有的资产所有权而应取得的各种收益，其中包括国有资产拍卖收益、租赁收益以及由企业税后利润分配取得的收益等。

而国有企业的"未分配利润"是国家以投资人的身份从企业资产经营中应取得的收益，也属于国有资产投资的回报，所有权归国家。