2015第二章-财务报表分析(发布作业)

2015第二章-财务报表分析(发布作业)

第二章财务报表分析

一．计算分析题

1.(10分)某公司2015年12月31日简化资产负债表如下：

资产金额（元）负债与股东权益金额（元）

货币资金5000应付账款

应收账款净额应交税金5000

存货长期负债

固定资产净值58800实收资本60000

未分配利润

合计86400合计

补充资料如下：

（1）年末流动比率为1.5；

（2）年末产权比率为0.8；

（3）以营业收入和年末存货计算的存货周转率为15次；

（4）以营业成本和年末存货计算的存货周转率为10.5次；

（5）本年毛利（营业收入-营业成本）为63000元。

要求：填写简化资产负债表中空白部分的数据。

2.（15分）ABC公司近三年的主要财务数据和财务比率如下：

2013年2014年2015年

销售额（万元）400043003800

总资产（万元）143015601695

普通股（万元）100100100

留存收益（万元）500550550

所有者权益（万元）600650650

权益乘数 2.39 2.50

流动比率 1.19 1.25 1.20

平均收现期（天）182227

存货周转率（次）8.07.5 5.5

长期债务/所有者权益0.50.460.46

销售毛利率20.0%16.3%13.2%

销售净利率7.5% 4.7% 2.6%

假设该公司没有营业外收支和投资收益，所得税税率不变。

要求：

（1）利用因素分析法说明该公司2015年和2014年相比净资产收益率的变化及其原因；

（2）分析说明该公司资产、负债、所有者权益的变化及其原因；

（3）假如你是该公司的财务经理，在2016年应从哪些方面改善公司的财务状况和经营业绩。

3.（10分）某公司某年度简化的资产负债表如下：

资产金额负债及所有者权益金额

货币资金50应付账款100

应收账款长期负债

存货实收资本100

固定资产留存收益100

资产合计负债及所有者权益合计

其他有关财务指标如下：

（1）长期负债与所有者权益之比为0.5；（2）销售毛利率为10%；

（3）存货周转率（销售成本比年末存货）为9次；

（4）平均收现期（应收账款按年末数计算,一年按360天计算）为18天；

（5）总资产周转率（总资产按年末数计算）为2.5次；

要求：利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白部分，并列示所填数据的计算过

程。

4.（20分）甲公司生产多种产品，平均所得税率为30%，2014年和2015年的财务报表有关数据如下：

单位：万元

数据2014年2015年

销售收入4000050000

净利润80009545

利息费用600650

金融资产（年末）1000030000

所有者权益（年末）2000020000

净经营资产净利率33.68%30%

税后利息率8.4%

净财务杠杆0.25

要求：

（1）计算2015年的税后经营净利率、净经营资产周转次数、税后利息率和净财务杠杆（假定该企业平均所得税税率为30%）。

（2）用连环替代法依次分析净经营资产净利率、税后利息率、净财务杠杆变动对权益净利率变动的影响程度。

二、综合题

1.（25分）某企业有关资料如下：

资料

1：

资产负债

表

单位：万元

资产年末金额年初金额负债与所有者权益年末金额年初金额货币资金500400应付账款20001900

交易性金融资产1000850短期借款20001900

应收账款65005500流动负债合计40003800

存货80007650长期借款30002850

流动资产合计1600014400长期债券1000970

固定资产25003200非流动负债合计40003820

长期待摊费用1000780负债合计80007620

其他非流动资产500640实收资本80007600

非流动资产合计40004620未分配利润40003800

所有者权益合计1200011400

资产合计2000019020负债与所有者权益合计2000019020注：货币资金全部是金融资产；应收账款和应付账款均不计息；其他非流动资产是经营资产。

资料

2：

利润

表

单位：万元

项目本年金额

一、营业收入84000

减：营业成本74032

营业税费784

销售费用1288

管理费用3080

财务费用616

资产减值损失0

加：公允价值变动收益0

投资收益168

二、营业利润4368

加：营业外收入1260

减：营业外支出28

三、利润总额5600

减：所得税费用1780

四、净利润3820

注：投资收益为经营资产的投资收益。

要求：

（1）要求编制管理用资产负债

表

单位：万元

净经营资产年末金额年初金额净负债与所有者权益年末金额年初金额