俄罗斯原油现状及未来趋势

俄罗斯是世界第八大石油资源国，截至2013年底，其石油探明储量达到127亿吨，占世界石油总储量的%。2013年，俄罗斯原油产量为亿吨，约占全球总产量的13%。2013年其原油出口创汇1725亿美元，是俄罗斯GDP的重要组成部分。俄罗斯2/3的财政收入来自其油气企业的税款。随着乌克兰危机愈演愈烈以及国际油价急剧下滑，俄罗斯的原油生产和出口将面临较大的外部压力。石油收入减少是卢布对美元汇率降低41%的重要影响因素，也使国际上普遍看空俄罗斯经济。

一、俄罗斯原油生产和出口情况

1. 2013年俄原油生产与出口情况

（1）原油生产

俄罗斯是世界第二大石油生产国，2013年俄罗斯原油产量为亿吨，仅比沙特阿拉伯少约1000万吨，约占全球总产量的13%。俄罗斯石油资源分布不均，其中陆上石油资源占%，主要分布在西西伯利亚（占61%）、伏尔加—乌拉尔（占16%）、东西伯利亚—远东（占%）等地区；海上石油资源占%，主要分布在北极海、鄂霍次克海和里海等陆架油气区。

俄罗斯国内的石油生产企业有数十家，其中俄罗斯石油公司（Rosneft）、卢克石油公司（Lukoil）、苏尔古特石油天然气股份公司（Surgutneftegas）、俄罗斯天然气工业石油公司（Gazpromneft）是前四大原油生产企业。俄罗斯石油公司收购TNK-BP后，在俄国内原油生产中的地位不断提高，产量占国内总产量的比重由2000年的31%提高到2013年的38%，也使得四大原油生产企业的产量合计达到俄罗斯总产量的73%（见下图）。

（2）出口情况

俄罗斯是全球仅次于沙特的第二大原油出口国，每年出口规模在亿吨左右，约占国内原油总产量的50%（见下图）。自2008年以来，由于欧洲原油消费量下降，俄罗斯调整了原油和成品油税费（提高原油相关税费，降低成品油税费），推动俄罗斯国内原油加工量提升，导致俄罗斯原油出口量持续下降。2013年，俄罗斯原油出口量约为亿吨，占国内总产量的44%。

（3）出口品种及方向

一般而言，俄罗斯出口的原油主要是两大品种：向欧洲出口的乌拉尔原油（Urals）和向亚太出口的ESPO原油（见下表）。

乌拉尔原油是俄罗斯主要向欧洲出口的混合原油，包括通过Transneft管线运输的大部分俄罗斯出口原油以及少量Aeri原油和Kazakh原油。乌拉尔原油主要有三个出口方向：通过陆上管道及铁路到达波罗的海出口至西北欧，通过友谊管道出口至东欧、中欧，通过陆上管道及铁路到达黑海出口至地中海和南欧。其中波罗的海是目前俄罗斯原油出口规模最大的方向，年出口规模7000万吨左右（见下图）。

乌拉尔原油的调和主要在油田和出口港进行，这造成每个出口点乌拉尔原油的质量有很大的波动，总体上乌拉尔原油的API度在31～33，含硫量在%～%。俄罗斯国内主力油田的原油品质变差，导致近几年乌拉尔原油的API度开始下降，硫含量有所提高。

ESPO原油是通过EPSO管道出口至亚太地区的混合原油（见下图）。2013年，ESPO 管道共计出口原油3600万吨，其中，1500万吨通过斯克沃罗季诺陆路供应中国，剩余2100万吨通过科兹米诺港口出口，主要买家为日本、中国、韩国、美国及东南亚国家的公司，中、日、韩三国的购买量约占ESPO原油海上出口的75%。ESPO的油源中1800万吨来自东西伯利亚，其余的1700万吨来自西西伯利亚和中西伯利亚地区的调配。

2. 2014年俄罗斯原油生产与出口情况

俄罗斯海关数据显示，2014年1-11月，俄原油出口总额为亿美元，同比下降%，出口总量约亿吨，比上年同期下降%。2014年，俄罗斯原油开采量为亿吨，同比增加%；日均开采量为万吨（1058万桶/日），创1987年以来日均开采量最高水平。非国有中小型石油公司是2014年俄罗斯产油量创新高的主要因素——同比增长11%，增长超过100万桶/日。2014年新增探明石油储量亿吨。

2014年俄罗斯原油出口量为亿吨，同比减少%；通过俄罗斯石油运输公司的原油出口量为万吨，同比减少%；原油过境出口量为万吨，同比减少%；俄国内原油加工量为亿吨，同比增加%。

目前俄罗斯每桶原油开采成本约为35美元，相对于目前55美元/桶的油价是赢利的。2014年，俄罗斯石油经营利润率上升20%，但是俄罗斯石油企业面临经营困难，向国家基金申请了援助。以俄罗斯石油公司为例，2014年年底前该公司需偿还102亿美元的债务，2015年需偿还195亿美元的债务。

在油价下跌情况下，为促进石油出口创汇，降低财政对石油出口税的依赖，减少国际油价对财政的影响，俄罗斯决定自2015年开始调整石油税制，大幅降低石油出口税，提高矿产资源开采税。俄罗斯石油出口关税自2014年12月1日起调整为每吨美元，相对11月份下降%，每吨下降美元。2014年12月，汽油出口关税设定为每吨美元，11月份为每吨285美元。

据俄财政部数据，自2015年1月1日起，俄石油出口税每吨减少美元，降幅为%，到2015年12月出口税将降至美元/吨。按计划，俄石油出口税将在三年内逐步减少约41%，石油产品出口税将根据种类减少40%～80%。经调整，2015年石油、天然气、凝析液等矿产资源开采税将从530卢布/吨上升至775卢布/吨；2016年矿产资源开采税将升至856卢布/吨；2017年达到918卢布/吨。

为防止因提高矿产资源开采税导致俄国内市场油价骤升，俄政府降低了石油产品消费税。汽油消费税从美元/吨降低至美元/吨；轻质油包括柴油消费税从美元/吨降低至美元/吨；重质油消费税下降30%，燃料油和沥青消费税将从美元/吨降至美元/吨。

3. 俄罗斯原油出口政策分析

（1）出口通道管制政策

尽管俄罗斯国内上游生产处于开放的格局，但由于原油出口是俄罗斯最重要的财政收入来源之一，俄罗斯对原油出口实行严格的管制，以保证原油出口利益最大化。主要表现为，俄罗斯原油的对外出口通道基本处于垄断地位。俄罗斯干线原油管道属于国有资产，受政府的管理和控制，由政府委托管道运输公司（俄罗斯石油运输公司，Transneft）进行日常管理和运营，并建立了管道使用权分配制度和运输价格决定制度，以实现管道利用的最优化。