财富最佳分析师观点Word文档
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2013新财富最佳分析师观点汇总
宏观经济分析师第一名姜超:中国产能过剩的最大推手就是中国的金融体系。
我国居民贷款目前有20万亿,而居民的各种金融资产,包括存款只有70万亿,这个比值已经超过日本和美国,他们的这个比例是下降的。
如果有一天房价下跌,这个是有风险的。
中国经济的未来在于发展服务业,只要服务业放开,就可以解决就业,不需要再稳增长保投资。
同时,服务业的发展不需要消耗资本,不增加负债。
如果真的选择调结构,那GDP的增速目标一定要降下来。
如果GDP增速目标较高,那么资金还是要投放到制造业等行业,服务业转型所需的资金还是没有着落。
农林牧渔行业第一名谢刚:2014年农林牧渔行业的策略比2013年要乐观一些。
2013年禽业全面深度亏损,产能大幅削减。
明年生猪行业的行业特征可以总结为猪价低点不低,高点更高,首选饲料股和兽医股。
银行业第一名邱冠华:2014年,银行股的投资机会,一个是波段性机会,一个是差异化、个股机会。
有益于明年银行股的机会发生在二季度和四季度的可能性最大。
今年年底到明年一季度,同业融资管理办法和存款保险制度相继出台,银行股会受压制而表现平淡。
二季度出现机会将得益于:阶段性利空出尽,经济数据表现较好。
非银行金融领域第一名李聪:目前保险公司的估值处于历史低点。
相对于目前保险公司盈利性,其股价被明显低估,2014年估值修复值得期待。
目前大型券商估值低于历史中枢,随着国内券商从轻资产模式转向重资产模式,券商的长期ROE很难提升。
因此未来券商板块持续性较弱,波动操作是最佳选择。
食品饮料行业第一名胡春霞:明年白酒股将有一大波行情,啤酒行业盈利2015年将逐渐体现。
调味品行业是量价齐升被忽视的行业,需重新认识。
调味品行业是越高端的公司增长越快。
造纸印刷第一名周海晨:印刷业发展新业务有望提升估值,例如从传统烟草到电子香烟,传统彩票到互联网彩票,传统发票到电子发票的升级。
基础化工行业第一名周小波:明年化工行业主要机会可能在玻璃纤维。
因该行业已经持续数年低迷,过去2年产能没有显著扩张,同时行业集中度在提高。
基础化工领域明年看好染料和草甘膦这两个子行业。
通信行业第一名戴春荣:4G是明年通信行业最确定的投资主线,预计4G牌照年内就会发放。
手游市场将持续高增长,2013年手游国内
规模过百亿。
2015年将过500亿,年复合增长率100%以上。
北斗开始进入全面爆发阶段,国家高度重视北斗发展,相关政策将出台,北斗产业是未来10年爆发的大行业。
移动互联网的下一个宠儿是移动视频。
中国移动今年计划发行1000万张,明年发行1亿张移动支付卡。
预计2014年、2015年我国移动支付用户将达到0.64亿、1.64亿,同比增长357%和156%。
移动支付卡市场各子领域将迎来爆发性增长。
计算机行业第一名马先文:未来3-5年智慧城市将成为政策力推的领域之一。
智慧城市里的智能交通规划明确,二三线城市投资力度加大。
明年计算机行业的投资逻辑是寻找高估值高成长的公司。
寻找高成长标的的两条主线包括:紧跟政策力推领域,寻找穿越周期品种。
具高成长性的部分行业包括智慧城市,广电信息化、清分机等,还有智能语音,网游平台,CDN。
家电行业第一名胡雅丽:家电业“屌丝逆袭”可能性小,家电行业有一个规模效应在里面,大企业仍然会持续保持优势。
明年政策方面对家电行业是提振的因素,明年房地产对家电的拉动作用则会削弱。
城镇化对家电的拉动作用会更明确。
传播与文化领域第一名刘佳宁: 2013年炒票房和手游成为行业的投资热点,明年的投资热点目前比较确定的是彩票。
互联网教育潜在的市场规模很大,目前淘宝等巨头公司也在参与网络教育市场。
互联网教育这块也是投资应关注的方向,或将成投资热点。
电子行业第一名赵晓光:智能手机今年渗透率达到50%之后,换机周期将会起来,在换机的三年,必将是苹果和谷歌强者恒强的阶段,相关供应链继续受益3年。
未来5年的趋势是用手机的智能化控制物品,这就是移动物联网。
固定收益研究第一名屈庆:追求利润最大化是银行和保险企业不变的目标,因此高利率环境下,资金流向非标资产,债券地位下降。
在没有出台明确监管措施情况下,非标不止,债券需求都难以回升。
房地产行业第1名李品科:今年地产股不如人意,原因是市场担心政策及中长期需求发生变化。
现在政策出台,地产行业基本面基本没有什么变化,未来地产行业会迎来一波修复行情。
机械行业第一名邱世梁:未来看好国防、油气、智能、农机和3D打印相关行业股票。
防空识别区出来以后,这对中航工业和通信导航是很大的正面的事情,中长期会产生比较大的影响。
电力、煤气及水等公用事业第一名王海旭:14年环保板块走势比较乐观,因并购添彩和政府高度重视。
有色金属行业第一名巨国贤:该行业机会主要来自于稀土、锂、高端加工三个子行业。
建议大家多关注内蒙古东部区域,即使在目前利润低谷,这些企业的净利润还非常可观,并且当地资源质优量多,有些企业净利率50%以上。
钢铁行业第一名刘元瑞:钢铁的补库存可能比较厉害,但行业利润改善有限。
钢管行业的机会比较大。
(注:素材和资料部分来自网络,供参考。
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