余额宝和微信红包SWOT分析

余额宝营销环境分析

——SWOT分析

一、产品介绍

余额宝由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务。余额宝规模已超过2500亿元，客户数超过4900万户，天弘基金靠此一举成为国内最大的基金管理公司。通过余额宝，用户不仅能够得到收益，还能随时消费支付和转出，像使用支付宝余额一样方便。用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益。实质是货币基金，仍有风险。

二、SWOT分析

1、竞争优势（strength）

从储户的角度来看，余额宝具有以下优点：

第一，收益高。其收益率则比活期存款利息高出了一个数量级，也高于同期定期存款乃至银行理财产品的收益率。银行支付0.35%至0.85%的活期存款利率，然而，余额宝给予用户5%-6%年化收益率，数据显示，3月20日为5.5380%。

第二，风险低。至于风险，余额宝的官方主页上明确说道“从历史数据来看收益稳定风险极小”。而余额宝过去的表现也的确可以让投资人对其放心。

第三，门槛低。没有最低限额，最低一元便可以购买。

第四，灵活性大。支持T+0实时赎回，即转入支付宝余额宝中的资金可以随时转出至支付宝余额，实时到帐无手续费，也可直接提现到银行卡。

第五，操作便捷。与传统的基金产品不同，余额宝仅需在网上做简单操作即可开户，不需要跑到银行办理复杂的手续，实现了平民理财。

第六，资金安全有保障。支付宝对余额宝还提供了被盗金额补偿的保障，确保资金万无一失。

第七，与银行的定期存款相比，余额宝时刻保持增值，同时随时支持消费功能，流动性较强。

所以，站在投资者的角度来看，余额宝完胜银行存款，是互联网金融带来的实实在在的好处。

2、竞争劣势（weakness）

第一，监管制度不完善，存在潜在的风险。在监管上，按照央行对第三方支付平台的管理规定，支付宝余额可以购买协议存款，能否购买基金并没有明确的规定。余额宝借助天弘基金实现基金销售功能的做法，是在打擦边球。从监管层面上来说，余额宝并不合法。一旦监管部门发难，余额宝有可能会被叫停。

第二，每日提取的上限额度较低。大额的资金转入转出余额宝受到一定的限制,每日提取的上限额度较低（5万元）。所以，未来转出余额宝有可能会收取费用，这给投资者来说也是一种不利的影响。

第三，收益不稳定。由于基金收益的不稳定性，必将会导致余额宝的收益不稳定，这对于追求收益稳定的人群来说可能会更倾向于定期存款。一年期的定期存款大概在百分之三点几，两年期的定期存款在百分之四点几，两年期的定期存款和余额宝的收益比较接近但是它没有定期存款的收益稳定，也没有定期存款安全。所以两年以上的定期存款不会选择余额宝。

第四，人们对余额宝资金安全信任度不高。余额宝毕竟是一种虚

拟的理财模式，要依靠网络，而对于大多数的人来说，网络代表着一种不安全，风险，所以大部分人不会把资金轻易的转账到余额宝。尤其对于一些年龄大的投资者来说，网络知识的缺乏将阻碍其把资金转移到余额宝内。所以，余额宝的主要客户还是年轻的“屌丝”投资者。

3、机遇(opportunity)

与银行理财产品没有本质差异，余额宝是我国利率市场化和互联网快速发展的产物。

2013年6月17日，天弘基金与支付宝合作推出的余额宝上线，从0到2500亿，用了两百多天；而从2500亿到4000亿，只用了20天。支付宝公布的数据显示，截止到2014年2月6日，余额宝的客户数已经超过6100万，规模突破4000亿，20多天增长了1200万用户，每天有60万名新用户把1.25万元放近余额宝。

余额宝之所以能够出现并快速发展，其实是搭了最近几年我国利率市场化改革的这股大潮。在利率市场化改革之前，我国银行存贷款利率均由政府设定，任何金融机构如果擅自偏离都会受到处罚。而随着利率市场化改革的推进，政府有意放松了对利率的管制。在余额宝之前，各家银行推出的银行理财产品事实上已经突破了基准存款利率的限制，给储户提供了高于银行存款利息的收益率。从这个角度来说，余额宝其实与目前已经普遍存在的银行理财产品没有本质差异。只不过余额宝更加便捷、收益也高于银行理财，与互联网有更紧密的结合。

4、挑战（threat）

第一，严重侵蚀了银行利润

虽然余额宝与银行理财产品一样，都是利率市场化的产物。但是，银行有充分的理由不喜欢余额宝。

首先，余额宝更加严重地侵蚀了银行利润。余额宝给出的收益率高于银行存款和理财产品，因而对银行储户形成了强大吸引力。而余额宝所募集的资金中，有大概九成又以协议存款的方式存回给了银行。因此，对银行来说，通过余额宝存回来的钱其实是被余额宝高息揽走的存款。只不过经过了余额宝的这一倒手，银行需要给这些存款支付的利息倍增。

其次，余额宝还让存款的运行脱离了银行的掌控。银行在发放理财产品时，一般会通过期限的设置，让理财产品在月末、季末这些考核时点之前大量到期，从而形成理财资金向存款的大量回流，以应付存款考核的要求。但对进入余额宝的资金，银行则无法做类似安排。这增加了银行资金管理的难度，也间接推高了银行的运营成本。

正因为此，银行已经对余额宝表现出越来越明显的敌意。近期，工行和农行已下调了余额宝转入的限额。而媒体也报道有三家大型商业银行宣布不再接受余额宝的协议存款。银行业协会也在考虑向余额宝存入银行的协议存款征收存款准备金。

第二，银行推类宝产品反击余额宝。

从去年年底开始，不少银行也纷纷推出类宝产品，反击互联网金

融。

去年11月份，民生银行推出电子银行卡，该卡为非实体储蓄卡，用户在该卡中的存款可享受超过5%的货币基金年化收益率，同时，该卡跨行转入和转出没有任何费用，亦支持随时取现；平安银行推出基金理财产品“平安盈”，并将其与平安集团保险等其他产品在支付通道上挂钩，并承诺一分钱起购，赎回资金可实时到账；交行推出“货币基金实时提现”业务，客户持有的货币基金份额可在数秒钟入账，实现7×24小时资金T+0到账，单一客户单日提现额度高达20万元。

不过，也有不少银行将推出的类宝产品设置了较高的起售门槛。如包商银行的“日溢宝”产品，该产品5万元起，而其最新公布的2014年1月15日至2月14日预期年化收益率最高为4.3%；兴业银行的“现金宝3号”也是5万元起，最高参考收益率5.2%。

第三，余额宝收益下滑安全成忧，投资者移恋银行理财品。

近日，以余额宝为代表的互联网理财收益持续下滑，而央视在3·15晚会上曝光的支付系统技术漏洞，更是让不少投资者表示担忧。连日来，不少市民把投入到“宝宝军团”中的钱提取出来，购买银行理财产品，近来银行高收益理财产品常常出现“秒杀”现象。

随着各类宝宝收益继续下行，余额宝七日年化收益率一路走低。而理财通、零钱宝等互联网理财产品的收益率，也都处于下滑区间。这让部分投资者有些失望。

因为余额宝的本质是货币基金，由于目前市场资金面越来越充