投资型避险基金指数(1)
指数基金的运作原理(一)
指数基金的运作原理(一)指数基金的运作什么是指数基金？指数基金是一种根据特定的市场指数构建投资组合的基金，它的表现会尽可能地追踪该市场指数。
与主动型基金相比，指数基金具有更低的管理费用和更简单的投资策略。
指数基金的原理指数基金的运作原理可以归纳为以下几个关键步骤：1.选择适当的市场指数：指数基金会选择代表特定市场或行业的指数，例如，标普500指数、纳斯达克指数等，以建立其投资组合。
2.购买指数成分股：基金管理公司会根据被选定的指数，按照其成分股权重进行购买。
购买的数量和比例会尽量复制指数内各成分股的权重分布。
3.维持投资组合的审慎平衡：由于市场波动和成分股价格变动，投资组合需要进行定期的调整和再平衡，以保持与指数的接近程度。
指数基金的优势指数基金具有以下几个优势：1.低成本：指数基金的管理费用相对较低，因为它们的投资策略相对简单，无需大量的研究和分析。
2.广泛分散：由于指数基金投资于整个指数的成分股，投资组合相对于个别股票更为广泛分散，降低了特定个股风险对整体表现的影响。
3.透明度：指数基金很容易被理解和跟踪，因为它们的投资策略是根据特定的市场指数进行操作。
4.稳定性：由于定期的调整和再平衡策略，指数基金可以在市场波动时保持相对稳定，降低投资者的情绪波动对投资组合的影响。
指数基金的风险尽管指数基金具有许多优势，但也存在一些风险：1.市场风险：指数基金仍然受到市场风险的影响，当整个市场下跌时，指数基金也会出现损失。
2.跟踪误差：由于成分股的交易成本和市场流动性等因素，指数基金的回报可能与其所追踪的指数略有差距。
3.个股风险：虽然指数基金相对于个别股票的风险较低，但仍然存在成分股的特定风险，例如，某一成分股的业绩下滑可能对整体表现产生负面影响。
总结指数基金通过追踪特定的市场指数，以低成本、广泛分散的方式为投资者提供投资机会。
虽然它们无法完全摆脱市场风险，但其透明度、稳定性和简单性使其成为许多投资者的选择。
etf基金安不安全分析
etf基金安不安全分析etf基金安全吗？ETF基金是一种交易于证券交易所上市交易的基金，其特点是流动性好、费用低、风险较小。
从安全性角度来看，ETF基金相对股票来说比较安全，但也存在一些风险需要注意：1、市场风险：ETF的净值受制于市场行情，因此在市场大幅波动或下跌时，其净值也可能会受到影响，投资者可能会面临损失甚至亏损的风险。
2、流动性风险：ETF具有良好的流动性，但在市场大幅波动或出现恐慌性抛售时，可能会出现卖盘压力过大导致价格下跌、流动性变差、买卖价差扩大等风险。
3、操作风险：ETF的投资策略和运作机制比较复杂，因此需要投资者具备一定的市场分析和操作技能，否则容易产生操作风险。
etf基金和普通基金买哪个？相较于其他类型的基金，ETF基金的费用较低，市场风险和流动性风险相对较小，因此在选择基金时可以考虑购买ETF基金。
但ETF基金的风险也需要投资者进行充分的了解和认知，以便做出正确的决策。
在ETF基金和普通基金之间的选择，则需要考虑自身的投资目标、风险承受能力、时间和经验等多方面因素。
ETF基金具有较低的费用和良好的流动性，适合那些希望快速买卖和追求短期收益的投资者；而普通基金则更加注重长期价值投资和资产配置，适合那些寻求稳健长期回报的投资者。
总的来说，ETF基金是一种相对安全的投资工具，但也存在一定的风险，投资者应该根据自身情况选择适合自己的投资产品，并制定科学的投资计划和策略，避免由于情绪波动和盲目跟风等原因导致过度交易或投资失误。
etf基金风险大吗?etf基金是属于一种高风险的基金投资，但是相应的高风险也会带来高收益。
etf基金主要是跟踪一个特定的指数，股市上升，那么相应etf基金的净值就会增加;股市下跌，那么etf基金净值也会减少。
由此可见etf基金是和股市挂钩的。
对于风险承受能力一般的投资者来说，都是不建议投资etf基金的。
etf基金的风险主要有两大方面，一种是金融市场本身存在的风险，也就是系统风险，也可以理解为大盘涨跌的风险;另一种则是所有开放式基金共有的风险，比如资金流动性风险、申购赎回失败的风险。
部分基金名词解释(一)
部分基金名词解释(一)部分基金名词解释1. 基金•定义：基金是指通过集中筹集的资金，由专业机构按照一定的投资原则和方式，为广大投资者进行集合投资、分散风险的一种金融工具。
•例子：股票型基金、债券型基金、货币型基金等。
2. 净值•定义：基金的净值是指每个基金单位所对应的资产净值。
•例子：假设某基金的总资产是1亿元，总份额是500万份，则该基金的净值为20元。
3. 管理费用•定义：管理费用是指基金公司为管理基金所产生的费用。
•例子：某基金公司管理一只基金，年管理费用为1%，若该基金的总资产为1亿元，则每年的管理费用为100万元。
4. 托管费用•定义：托管费用是指基金托管人为代表基金份额持有人保管基金资产所收取的费用。
•例子：某基金的托管费用为%，若该基金的总资产为1亿元，则每年的托管费用为20万元。
5. 前端销售费•定义：前端销售费是指投资者在购买基金时需要支付的费用。
•例子：某基金的前端销售费率为1%，若投资者购买了100万元的该基金份额，则需要支付1万元的前端销售费。
6. 后端销售费•定义：后端销售费是指投资者在赎回基金份额时需要支付的费用。
•例子：某基金的后端销售费率为2%，若投资者赎回了100万元的该基金份额，则需要支付2万元的后端销售费。
7. 基金经理•定义：基金经理是负责基金投资运作的专业人士，负责制定投资策略、选取投资标的等。
•例子：张三是某基金的基金经理，负责管理该基金的投资组合。
8. 指数基金•定义：指数基金是通过模拟某个特定指数的表现，进行组合投资的一种 passively managed 基金。
•例子：沪深300指数基金，跟踪沪深300指数的表现，以计算机模拟方式进行交易。
9. ETF基金•定义：ETF基金是交易所交易基金（Exchange Traded Fund）的简称，是一种可以在股票市场上交易的基金。
•例子：某ETF基金的基金份额可以像股票一样在交易所上进行买卖。
10. 开放式基金•定义：开放式基金是指基金份额可以随时申购或赎回的一种基金形式。
基金从业资格考试《证券投资》历年真题和解析8
基金从业资格考试《证券投资》历年真题和解析8考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、下列关于做市商的表述，不正确的是（）。
A.报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度B.做市商的利润来源于买卖差价，如果证券差价小但交易频繁，做市商无法赚取利润C.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担,本身拥有大量可交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入；当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其自由证券卖出答案：B解析：虽然做市商的利润来源于买卖差价，但如果买卖差价太大，做市商将很难促成交易，从而失去赚取差价的机会。
另外，如果证券差价小但交易频繁，做市商仍可以赚取利润。
2、下列股票估值方法不属于相对价值法的是（）。
A.市盈率模型B.经济附加值模型C.企业价值倍数D.市销率模型答案：B3、按照现行的税收政策，下列说法中正确的是（）。
Ⅰ.机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税Ⅱ.机构投资者和个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税Ⅲ.机构投资者和个人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.只有ⅠD.Ⅰ、Ⅱ答案：B4、2014年1月和7月，（）分别推出人民币利率互换集中清算和代理清算业务，使利率互换成为我国第一个集中清算的场外衍生品。
A、深圳清算所B、上海清算所C、大连清算所D、北京清算所答案为B【解析】本题考查利率互换业务。
2014年1月和7月,上海清算所分别推出人民币利率互换集中清算和代理清算业务,使利率互换成为我国第一个集中清算的场外衍生品,有力地支持我国成为全球第三个实施场外金融衍生品强制集中清算机制的国家。
5、在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货时，流动比率和速动比率分别（）A.降低；不变B.不变；降低C.不变；不变D.降低；升高答案：B6、下列可以列入基金费用的有（）。
ETF基金和普通基金有什么不同
ETF基金和普通基金有什么不同ETF基金和普通基金有什么不同?1.ETF基金可在场内交易，但是普通基金不可以。
场内交易指的是基金类型可以在股票二级市场里交易，其中ETF基金，作为一种交易型开放式指数基金是允许的交易的。
2.ETF基金可以100%满仓，普通基金则只能达到95%。
普通基金作为开放式基金，它的总份额并不固定，申购和赎回的数量是无法确定的。
基金需要留下5%的钱来处理赎回超过申购时出现的净赎回情况，也就是说普通基金投资仓位不可能达到100%。
而ETF基金因为份额数量固定，买的人都是从卖的人手中买去，保持平衡，因此ETF基金的仓位则是可以达到100%的。
1、反映的关系不同。
基金反映的是一种委托代理关系，是基金管理人与基金投资者之间的。
股票反映的是所有权关系，而债券反映的是债权、债务关系。
2、所筹资金的投向不同。
股票和债券是融资工具筹集的资金主要是投向实业，而基金主要是投向其他有价证券等金融工具。
3、风险水平不同。
股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险。
债券的直接收益取决于债券利率，而债券利率一般是事先确定的，投资风险较小。
投资基金主要投资于有价证券，而且其投资选择相当灵活多样，从而使基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票。
交易规则：实行t+1交易模式(当天买入第二个交易日才能卖出)，交易起点为100股，每次买入必须是100股的整数倍，遵循价格优先、时间优先的交易原则。
交易费用：各证券公司收费标准不同，不会超过成交金额的千分之3，单笔最低5元，不足5元的按5元收。
如何购买ETF基金?两个选择，一是在银行买，二是在证券公司的股票交易软件上买。
一、银行购买：在银行买需要大额的起始资金，用100万份或者50万份基金的净值对于的股票去换取基金份额。
也就是一揽子的股票换得的基金，当你赎回的时候换回来的是一揽子的股票而不是现金。
二、在交易软件上买就很简单了，和买股票一样，最低买一百股的etf基金，卖出的时候以及所花费的费用和股票交易一样。
2023年-2024年基金从业资格证之基金法律法规职业道德与业务规范题库附答案(典型题)
2023年-2024年基金从业资格证之基金法律法规、职业道德与业务规范题库附答案（典型题）单选题（共45题）1、避险策略基金应将大部分资金投资于（）。
A.股票B.货币市场工具C.衍生金融工具D.与基金到期日一致的债券【答案】 D2、（2017年真题）下列基金不适用于证监会简易注册程序的是（）。
A.ETF及其联接基金B.QDII基金C.发起式基金D.分级基金【答案】 D3、国际上比较流行的投资组合保险策略主要有对冲保险策略和（）。
A.股票保险策略B.债券保险策略C.固定比例投资组合保险策略D.差值保险策略【答案】 C4、(2017年)下列关于基金销售机构的基金客户档案管理与保密工作的说法中，错误的是（）。
A.应建立严格的基金份额持有人信息管理制度和保密制度B.必须实行信息技术开发、运营维护、业务操作等人员岗位分离制度C.应明确基金份额持有人信息的维护和使用权限D.为保障基金份额持有人信息的安全，须由信息技术负责人兼任信息安全负责人【答案】 D5、一般情况下，投资者于T日转托管基金份额成功后，投资者可于（）日起赎回该部分基金份额。
A.TB.T+1C.T+2D.T+3【答案】 C6、(2016年)关于信息数据管理，以下表述错误的是（）。
A.电子信息数据需要即时保存B.信息技术系统应当进行排除故障、灾难恢复的演习C.为确保数据安全，重要数据应本地备份D.信息技术系统应当定期对数据信息进行检查【答案】 C7、在基金宣传推介材料中，不符合法律法规相关要求的是（）。
A.登载基金的过往业绩时，基金合同生效10年以上的，应当登载最近10个完整会计年度的业绩B.基金业绩表现数据应当经基金托管人复核或者摘取自基金定期报告C.根据以往该基金的表现，预计该基金经理能够战胜比较基准3个百分点D.按照有关法律法规的规定或者行业公认的准则计算基金的业绩表现数据【答案】 C8、在国外，以下基金中不属于保本基金的是（）。
A.合同生效满二年后，投资者可以每份不低于认购份额净值的105%赎回基金B.合同生效满五年后，投资者可以每份不低于认购份额净值的95%赎回基金C.合同生效满三年后，如果基金份额净值在认购份额净值的105%以上，则投资人需支付2%的管理费用D.合同生效满三年以后投资者可以每份不低于认购份额净值赎回基金【答案】 C9、投资人认购开放式基金，一般通过基金（）或其委托的商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构以及经国务院证券监督管理机构认定的其他机构办理。
《证券市场基础知识》模拟考题一
2010 年10月《证券市场基础知识》模拟考题一一、单项选择题（共60题，每题0.5分，总分30分）1、以下不属于货币证券的是（）。
A 银行汇票B 银行本票C 银行支票D 银行股票2、根据我国政府对WTO的承诺，新建合营从事证券投资基金、证券承销业务公司的设立的有关申请由（）受理。
A 中国证监会B 证券交易所C 国务院D 中国人民银行3、证券登记结算公司性质上属于（）。
A自律性组织B 证券管理机构C证券经营机构D 证券中介机构4、企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险基金是（）。
A 证券投资基金B 社保基金C企业年金D 社会公益基金5、证券市场的停滞结算是（）。
A 20世纪初B 1929~1933年C 20世纪20年代~第二次世界大战结束D 第二次世界大战后—20世纪60年代6、股票、公司债券及商业票据都属于（）。
A 金融证券B 公司证券C 政府证券D 上市证券7、我国《公司法》规定，以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的（）。
A 35%B 45%C 55%D 65%8、某股份公司因破产进行清算，公司财产在支付破产费用后，其偿付的优先顺序依次是（）。
A 优先股股东、债权人、普通股股东B 债权人、优先股股东、普通股股东C 优先股股东、普通股股东、债权人D 普通股股东、债权人、优先股股东9、我国《公司法》规定，有面额股票发行价格的最低界限是股票的（）。
A 账面价格B 票面金融C 清算价值D 内在价值10、下面关于境内上市外资股的阐述错误的是（）。
A 采取记名股票形式B 以外币标明价值C 以外币认购D 境内具名个人与非居民间不得进行B股协议转让。
11、股票最基本的特征是（）。
A 风险性B 流动性C 永久性D 收益性12、境内上市股票以人民币标明面值，以（）认购。
A 外币B 黄金C 美圆D 人民币13、下列财政、货币政策中，通常会造成股价上升的（）。
指数基金的风险有什么_巧妙规避基金投资的风险
指数基金的风险有什么_巧妙规避基金投资的风险指数基金的风险有什么不少基金投资者热衷于指数基金，这也是因为指数基金有着不少的优点，指数基金对基金经理人的能力要求并不大，这是因为指数基金一般需要被动跟踪股指。
这样的投资方式使得指数基金具有一定风险。
那么，指数基金的风险有什么呢?投资指数基金具体的运作风险主要有以下几个方面。
一、高仓位带来的风险对于投资者来说，指数基金有着较高的收益，这是因为指数型基金的股票占比一般是要求高于90%。
这比60%股票配置的偏股型基金有着更大的，一旦市场进入单边下跌，投资者选择的指数型基金将承受更多的损失。
在理财市场上，由高仓位所带来的损失更是十分惊人的。
之所以会出现这样的状况，是因为指数基金都是高仓位的，基金经理的无法通过操作来规避股市的风险。
二、基金赎回的风险想要投资于指数基金的朋友就要知道指数基金的风险有什么。
指数基金虽然有着不少的分类，但是其整体都是跟随市场状况来浮动。
基金赎回风险就是很多人都会赎回基金的风险，造成这样的原因多数是实体经济发生浮动。
在整个理财的过程中，如果想提前退出，需要在低位卖出，那么就会发生一定的亏损。
为了提高理财的安全性，我们必须要清楚指数型基金理财产品存在哪些风险，做好预防。
巧妙规避基金投资的风险第一、我们要对自己的风险收益偏好有清楚的了解了解自己是做所有投资的第一步。
包括自己的经济状况、工作稳定性、收入状况、未来几年内可能出现的大笔现金收入、支出情况、个人的年龄以及健康状况等等。
只有我们对个人的目前状况有了清楚的认识和判断，才能决定是否有能力承担投资在未来一段时间内可能出现的风险。
如果我们各方面的状况都比较好，市场短期的较大波动也不会对我们的个人生活产生很大的影响，这样的话就可以选择一些风险收益偏高的股票型基金投资;如果我们的情况相反，就要考虑以债券、货币和一些保守配置型的基金为主进行相应的投资了，同时也可以辅助一些高风险的基金以提高收益。
2023年基金从业资格证之基金法律法规职业道德与业务规范高分通关题库A4可打印版
2023年基金从业资格证之基金法律法规、职业道德与业务规范高分通关题库A4可打印版单选题（共50题）1、在我国，基金管理人只能由依法设立的（）担任。
A.基金管理公司B.商业银行C.基金监督机构D.自律组织【答案】 A2、( )是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。
A.电话服务中心B.邮寄服务C.自动传真、电子信箱与手机短信D.“一对一”专人服务【答案】 D3、对于职业道德中忠诚廉洁的基本要求，以下行为错误的是（）。
A.不得利用基金财产或者所在机构固有财产为自己牟取非法利益B.不从事可能导致与投资者或所在机构之间产生利益冲突的活动C.不侵占或者挪用基金财产或者机构固有财产D.尊重客户，迎合客户的所有要求【答案】 D4、（）的存在会迫使ETF二级市场价格与份额净值趋于一致。
A.套利机制B.被动投资C.完全复制指数D.实物申购赎回机制【答案】 A5、下列关于证券投资基金与股票的区别，说法错误的是（）.A.股票反映的是一种所有权关系，基金反映的则是一种信托关系B.股票价格的波动要小于基金净值的波动C.股票是直接投资工具基金是间接投资工具D.股票投资风险通常大于基金投资风险【答案】 B6、(2016年)下列哪一项不属于年度报告中的重要提示（）A.基金管理人和托管人的披露责任B.基金管理人管理和运用基金资产的原则C.投资风险提示D.投资收益保证【答案】 D7、(2016年)增长型基金的基本目标是（）。
A.追求稳定的经常性收入B.追求资本增值C.追求超越市场表现的投资业绩D.经常性收入与资本增值兼顾【答案】 B8、（）原称保本基金，是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。
A.策略投资基金B.保本投资基金C.保险投资基金D.避险策略基金【答案】 D9、CPPI投资策略的投资步骤不包括（）。
A.按安全垫的一定倍数确定风险资产投资比例，并将其余资产投资于保本资产B.计算安全垫C.确定保本资产比例，并将其余资产投资于风险资产D.设定价值底线【答案】 C10、督察长监督检査公司内部风险控制情况；应当重点关注的事项包括（）。
工商银行面试前职业风险测评
工商银行面试前职业风险测评风险能力测评可以通过工行个人网银“客户服务—风险能力评测”功能自助办理。
打开app，登录网上银行，选择“我的网银—设置—客户信息管理—风险能力评测”功能，办理理财风险能力测评，有效期一年。
评价目的：为客观揭示基金风险等级，将合适的基金产品销售给合适的客户，工商银行开展基金代销业务，对代销基金产品进行风险评价，基金产品的风险等级按照风险由低到高顺序，共分为五个风险等级：R1—低风险、R2—较低风险、R3—中风险、R4—较高风险和R5—高风险。
评价范围：所有代销基金产品均纳入评价。
评价因素：1、基金管理人成立时间，治理结构，资本金规模，管理规模，投研团队稳定性，资产配置能力、内部控制制度健全性及执行度，风险控制完备性，是否有风险准备金制度安排，从业人员合规性，股东、高级管理人员及基金经理的稳定性等。
2、基金产品或者服务的产品结构、投资方向、投资范围和投资比例，募集方式及最低购买金额，运作方式，存续期限，过往业绩及净值的历史波动程度，成立以来有无违规行为发生，产品估值x策、程序和定价模式，申购和赎回安排，杠杆运用情况等。
风险等级划分：R1—低风险：货币市场基金，短期理财债券型基金等产品结构简单，流动性较好的产品；R2—较低风险：债券型基金（主要投资于可转换债券、可交换债券的除外），避险策略混合型基金（含存续期内的保本基金），分级基金的优先级子份额等产品；R3—中风险：股票型基金（含指数基金），混合型基金（避险策略基金、保本基金除外），主要投资于可转换债券、可交换债券的债券型基金，分级基金的进取级，另类投资基金（商品、贵金属、REITs 等）等产品；R4—较高风险：结构较复杂，过往业绩及净值的历史波动率高，投资标的流动性较差，估值x策较清晰，一倍（不含）以上至三倍（不含）以下杠杆的基金产品；R5—高风险：结构复杂，过往业绩及净值的历史波动率很高，投资标的流动性差，估值x策不清晰，三倍（含）以上杠杆的基金产品；基金中的基金和涉及境外投资的基金，根据基金合同约定的投资范围及投资比例，执行上述评价基准后可作适当调整。
2021年基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》考试试卷1533
****2021年基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、单选题（58分，每题1分）1. 基金公司业务风险的主要责任人为（）。
Ⅰ．董事会Ⅱ．监事会Ⅲ．管理层Ⅳ．相关岗位员工A．Ⅱ、ⅣB．Ⅰ、Ⅱ、ⅢC．Ⅰ、ⅢD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：业务风险主要是公司采取的战略和经营模式以及外部竞争环境变化等所产生的，主要责任人是公司的董事会和管理层。
2. 根据基金投资理念的不同，可以将基金分为（）。
A．封闭式基金和开放式基金B．契约型基金和公司型基金C．离岸基金和在岸基金D．主动型基金和被动型基金答案：D解析：依据投资理念的不同，可以将基金分为主动型基金与被动（指数）型基金。
主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金；被动型基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现，被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又被称为指数型基金。
3. 分级基金将同一基金资产划分为预期风险收益特征不同的份额类别，可以同时满足不同风险收益偏好投资者的需求，这说明分级基金具有（）特点。
A．一只基金，多类份额，多种投资工具B．交易所上市，可分离交易C．份额分级，资产合并运作D．内含衍生工具与杠杆特性答案：A解析：分级基金具有一只基金，多类份额，多种投资工具的特点。
普通基金仅适合于某一类特定风险收益偏好的投资者，而分级基金借助结构化设计将同一基金资产划分为预期风险收益特征不同的份额类别，可以同时满足不同风险收益偏好投资者的需求。
4. 下列关于股票基金（开放式）与股票的不同之处，说法错误的是（）。
A．股票基金增加了基金经理的“委托代理”风险B．非上市股票基金每一交易日只有一个价格C．股票基金的投资风险一般低于单一股票的投资风险D．可以根据份额净值的高低对股票基金的投资价值进行初步判断答案：D解析：D项，人们在投资股票时，一般会根据上市公司的基本面，如财务状况、市场竞争力、盈利预期等方面的信息对股票价格高低的合理性做出判断，但却不能对股票基金份额净值进行合理与否的评判。
2023年银行从业资格-个人理财(初级)考试备考题库附带答案8
2023年银行从业资格-个人理财（初级）考试备考题库附带答案第1卷一.全考点押密题库(共60题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分)执行理财规划方案的原则不包括( )。
A. 诚信原则B. 目标明确原则C. 了解原则D. 连续性原则正确答案：B,2.(判断题)(每题 1.00 分) 转变金融经营理念是指从以客户为中心转为以产品为中心。
（）正确答案：B,3.(多项选择题)(每题 1.00 分) 下列选项中，合同无效的情形有（）。
A. 一方以欺诈、胁迫的手段订立合同，损害国家利益B. 恶意串通，损害国家、集体或者第三人利益C. 以合法形式掩盖非法目的D. 损害社会公共利益E. 违反法律、行政法规的强制性规定正确答案：A,B,C,D,E,4.(多项选择题)(每题 1.00 分) 客户的经济目标一般可以概括为()A. 现金与债务管理B. 家庭财务保障D. 投资规划E. 税务规划正确答案：A,B,C,D,E,5.(单项选择题)(每题 0.50 分) 在利息不断资本化的条件下，资金时问价值的计算基础应采用（）。
A. 单利B. 复利C. 年金D. 普通年金正确答案：B,6.(单项选择题)(每题 0.50 分) 下列哪一项不属于金融市场的主体？（）A. 会计师事务所B. 政府及政府机构C. 中央银行D. 企业正确答案：A,7.(单项选择题)(每题 1.00 分)通过金融市场的( )功能，能够实现市场的价格发现功能，体现金融市场的效率性。
A. 融资B. 财富管理C. 避险D. 交易正确答案：D,8.(单项选择题)(每题 0.50 分) 理财师在收集客户信息时，下列哪一项不属于客户的定量信息？（）A. 家庭各类利润额度B. 家庭各类资产额度C. 家庭各类负债额度D. 家庭储蓄额度正确答案：A,9.(单项选择题)(每题 1.00 分)黄金含金量的多少被称为成色，通常用百分或者千分含量表示，下面()不是上海黄金交易所规定参加交易的金条成色规格。
基金从业资格考试投资风险管理练习题
基⾦从业资格考试投资风险管理练习题第⼗四章投资风险管理⼀、单项选择题1、下列关于风险的说法错误的是（）。
A、风险来源于不确定性B、风险是未来的不确定事件可能带来的影响C、风险有多种表现形式D、内外部欺诈属于商业风险2、下列属于操作风险的有（）。
Ⅰ.⼈为失误Ⅱ.内外部欺诈Ⅲ.系统失灵Ⅳ.合同纠纷A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ3、投资风险的主要因素不包括（）。
A、⼈为失误B、市场价格变化C、借款⽅还债的能⼒和意愿D、在规定时间和价格范围内买卖证券的难度4、市场风险主要包括（）。
Ⅰ.利率风险Ⅱ.汇率风险Ⅲ.政策风险Ⅳ.购买⼒风险A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ5、下列市场风险中，具备⼀定的隐蔽性的是（）。
A、汇率风险B、政策风险C、利率风险D、购买⼒风险6、关于汇率风险，以下表述错误的是（）。
A、QDII基⾦投资受汇率影响较普通基⾦更⼩B、国际收⽀及外汇储备属于影响汇率的因素C、汇率风险指的是因汇率变动⽽产⽣的基⾦价值的不确定性D、当投资境外的市场时，基⾦⾯临的最⼤风险是汇率风险A、分散化投资不能降低信⽤风险B、建⽴信⽤评级制度可以有效控制信⽤风险C、债券基⾦经理的核⼼任务是管理信⽤风险D、信⽤风险来源于贷款的借贷⽅、债券发⾏⼈以及回购交易和衍⽣产品的交易对⼿的违约可能性8、信⽤风险管理的主要措施不包括（）。
A、建⽴严格的信⽤风险监控体系B、建⽴有效的信息披露机制C、建⽴交易对⼿信⽤评级制度D、建⽴针对债券发⾏⼈的内部信⽤评级制度9、下列关于流动性风险的表述错误的是（）。
A、流动性风险是⼀种综合性风险B、基⾦类型会影响基⾦流动性风险C、流动性风险管理是使资⾦成本与流动性之间取得最为合适的平衡D、流动性风险与市场风险、信⽤风险和操作风险相⽐，其形成原因更加简单10、下列关于风险测度的表述正确的是（）。
Ⅰ.风险的测度是风险管理的基础Ⅱ.选择合适的风险度量指标和科学的计算⽅法是正确度量风险的基础，也是建⽴⼀个有效风险管理体系的前提Ⅲ.事前风险测度是在风险发⽣前，衡量投资组合在将来的表现和风险情况Ⅳ.事后风险测度是在风险发⽣后的分析，主要⽬的是研究投资组合在历史上的表现和风险情况，常⽤来衡量风险调整后的收益情况Ⅴ.风险指标是对风险的抽象描述，单⼀的风险指标能够反映投资组合的全部风险特征A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ11、基于投资价值对风险因⼦敏感程度的指标有（）。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第1201-1300题)
D.深圳证券交易所 正确答案：D 1242.假设目前某个10年期国债期货合约有3只可交割券I、11、III,其对应的久期分别为7.5、8、8.5,而当前该期 货合约所对应的CTD券为11券，那么投资者如果此时进行买入基差交易，类似于买入标的为国债收益率的（）。 A.看涨期权 B.看跌期权 C.跨式期权 D.蝶式期权 正确答案：B 1243.投资者持有市场价值为2.5亿的国债组合,修正久期为5。 中金所国债期货合约价格为98.500,对应的最便宜可交割国债的修正久期为5.6,对应的转换因子为1.030o投资者 对其国债组合进行套期保值，应该卖出约。手国债期货合约。
D.禁售股指股份持有人依照法律、法规或按承诺有转让限制的股份 正确答案：C 1212.某公司按溢价110元发行优先股，筹资费用率为5%,该优先股的面值为100元，每年按10%支付股利，则对 于该公司而言，优先股的成本是（）。 9.09% 10.53%
9行外汇牌价$1=RMB6.7740-60,某国内进口商当日需要购买美元支付货款，应使用的汇率是（ ）。 6.7740 6.7750
A.买方定期支付现金流，违约时卖方支付现金流 B.卖方定期支付现金流，违约时买方支付现金流 C.买方定期支付现金流，违约时共同支付现金流 D.买方定期支付现金流，违约时不发生现金流 正确答案：A 1204.一份完全本金保护型的股指联结票据面值为100。元，期限为2年，发行时两年的无风险利率为5%,若不考 虑交易成本等因素，则该票据可用于建立金融衍生工具头寸的资金有（）。 92.97 907.03
10800元 13310元 正确答案：A .在收益率曲线呈下降形状的情况下，如果10年期国债收益率上升得比5年期国债收益率快，那么国债收益率曲 线会（）；反之，如果5年期国债收益率上升得比10年期国债收益率快，则国债收益率曲线会（）。 A.变陡，变陡 B.变平，变平 C变平，变陡 D.变陡，变平 正确答案：C .现有以下4个国债，其价格和其他条款如下表所示，试问从国债价格计算的即期利率曲线的形状是（）。 A.斜向上的曲线 B.斜向下的曲线 C.先上涨后下降的曲线 D.先下降后上涨的曲线
证券投资基金的分类有哪些
证券投资基金的分类有哪些证券投资基金的分类有哪些证券投资基金是一种积少成多的整体组合投资方式，它从广大的投资者那里聚集巨额资金，组建投资管理公司进行[2]专业化管理和经营。
在这种制度下，资金的运作受到多重监督。
那么证券投资基金的分类有哪些呢，一起来看看!(一)按基金的组织形式不同，基金可分为契约型基金和公司型基金。
契约型基金又称为单位信托，是指将投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。
公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。
公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。
1.公司型基金的特点：(1)基金的设立程序类似于一般的股份公司，基金本身为独立法人机构。
但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作为专业的财务顾问或管理公司来经营、管理基金资产。
(2)基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和持有人大会。
基金资产归基金所有。
2.契约型基金与公司型基金的区别：(1)资金的性质不同。
契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产;公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人资本。
(2)投资者的地位不同。
契约型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人，即享有基金的受益权。
公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大。
(3)基金的营运依据不同。
契约型基金依据基金契约营运基金，公司型基金依据基金公司章程营运基金。
(二)按基金运作方式不同，基金可分为封闭式基金和开放式基金。
封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回原基金。
决定基金期限长短的因素主要有两个：一是基金本身投资期限的长短。
二是宏观经济形势。
开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。
证券投资基金 模拟试卷(一)答案与解析
证券投资基金模拟试卷（一） --答案与解析1.答案 A解析：基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托基金管理人进行股票、债券的分散化组合投资。
2.答案 D解析：证券投资基金具有独立托管、保障安全的特点：基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。
3.答案 B解析：依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。
公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。
契约型基金是依据基金合同设立的一类基金。
4.答案 A解析：开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响；与此相对的，封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。
5.答案 B解析：证券投资基金将中小投资者的闲散资金汇集起来投资于证券市场，扩大了直接融资的比例，为企业在证券市场筹集资金创造了良好的融资环境，实际上起到了将储蓄资金转化为生产资金的作用。
解析：股票基金以股票市场为活动母体，其净值变动不能不受到证券市场系统风险的影响。
通常用贝塔值的大小来衡量一只股票基金面临的市场风险大小。
贝塔值将一只股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。
7.答案 D解析：费用率是评价基金运作效率和运作成本的一个重要统计指标。
费用率越低，说明基金的运作成本越低，运作效率越高。
8.答案 C解析：单一债券随着到期日的临近，所承担的利率风险会下降。
债券价格与市场利率呈反方向变动。
债券基金没有固定到期日，所承担的利率风险将取决于所持有的债券的平均到期日。
9.答案 D解析：与其他类型基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。
10.答案 D解析：偏股型基金中股票的配置比例较高，债券的配置比例相对较低。
通常，股票的配置比例在50%--70%，债券的配置比例在20%--40%。
11.答案 C解析：久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标。
2021年基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》考试试卷41
****2021年基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、单选题（58分，每题1分）1. 下列关于基金管理公司独立运作原则的说法中正确的是（）。
A．基金管理公司董事不得在股东单位兼职B．基金管理公司的实际控制人可以直接任免基金管理公司高管人员C．所有与股东签署的服务协议均应上报D．基金管理公司业务部门可以与实际控制人下属部门之间为隶属关系答案：C解析：A项，董事、监事之外的所有员工不得在股东单位兼职；B项，股东及其实际控制人不得越过股东会和董事会直接任免基金管理公司高管人员；D项，基金管理公司及其业务部门与股东，实际控制人及其下属部门之间没有隶属关系。
2. 一般情况下，开放式基金赎回费总额的（）归入基金财产。
A． 25%B． 30%C． 45%D． 50%答案：A解析：基金管理人办理开放式基金份额的赎回，应当收取赎回费。
赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25%，并应当归入基金财产。
3. （）是履行我国证券服务业加入世界贸易组织承诺的先锋。
A．证券业B．基金业C．银行业D．实业答案：B解析：2002年12月，首家中外合资基金管理公司招商基金管理公司成立开业，基金业成为履行我国证券服务业加入世界贸易组织承诺的先锋。
4. 根据我国的法律规定，基金管理公司的主要股东指（）。
A．出资额占基金公司注册资本的比例最高且不低于25%的股东B．出资额不低于基金管理公司注册资本90%的股东C．出资额占基金管理公司注册资本的比例最高的股东D．出资额不低于基金管理公司注册资本25%的股东答案：A解析：基金管理公司的主要股东是指持有基金管理公司股权比例最高且不低于25%的股东。
根据《国务院关于管理公开募集基金的基金管理公司有关问题的批复》国函[2013]132号，基金公司主要股东为法人或者其他组织的，净资产不低于2亿元人民币；主要股东为自然人的，个人金融资产不低于3000万元人民币，在境内外资产管理行业从业10年以上。
基金指数型和股票型区别？
基金指数型和股票型区别？基金指数型和股票型区别1、定义不同：(1)股票型基金：股票型基金又称股票基金，是指投资于股票市场的基金。
(2)指数型基金：以特定指数(沪深300指数、标普500指数等)为标的指数，并以该指数的成分股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成分股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。
(3)混合型基金：是指投资于股票、债券以及货币市场工具，且不符合其他两种基金分类标准的基金。
又可以分为偏股型基金、偏债型基金、平衡型基金、配置型基金等。
2、投资方向不同：股票型基金主要是投资股票，且投资比例不超过80%。
指数基金是以特定的指数为跟踪对象，买入指数中的部分或全部成分股。
混合型基金没有固定的投资方向，主要是投资于股票债券以及货币市场，投资比较多元化，目前市面上多数混合型基金都是偏股型。
3、风险和收益不同：这三者因为投资对象不一样，风险和收益都无法具体进行对比。
一般来说股票型基金、指数型基金以及混合型基金的风险主要根据股票仓位大小，股票持仓越高，风险也就越高，基金的风险和收益是成正比的，因此风险高的基金其收益也就越高。
4、成本不同：指数型基金所花费的成本会低于股票型基金和混合型基金。
我们应当设定自己的投资目标，评估自己对风险的承受能力。
也要考核基金近年来的收益表现、基金经理的能力等。
从中选择适合自己的、风险较小的基金品种进行投资。
抓连续涨停的股票中线选股技巧中，要想做中长的布局，得看当前的大盘情况，可以参考大盘指数的年线(250天线)和半年线(120天线)，若走势在年线和半年线之上，那说明目前不是熊市。
在国家政策面前，在股市大盘全面下跌的情况下，股民不要存在侥幸心理去抢反弹或选择买人，应该顺势而为清仓观望。
如果股市大涨，则要顺势进入，中期持股。
中线选股应该从六个方面来进行全面分析：K线形态、技术指标、相对价位、公司基本面、大盘走向、该股题材。
应放弃一些市盈率很高，价格远远高于内在价值的股票。
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Dec 2.19% 1.10% 1.34% 1.07%
YTD 12.05% 7.47% 5.67% 11.04% 2.40%
CSFB/Tremont Investable Hedge Fund Index Cumulative Performance
2000 2001 2002 2003 2004
Jan 1.6% 13.7% 21.1% 29.6% 43.1%
Page 7
*見最後兩頁之重要注意與免責條款 ** CSFB/Tremont 避險基金指數績效與投資型指數之擬制性績效有別，因為不同之結構方法、資格規則以及流動性要求。
The CSFB/Tremont 投資型避險基金指數
CSFB/Tremont 投資型避險基金指數之起源
瑞士信貸第一波士頓
國際金融領導機構 替代選項之投資專業知識
Tremont 顧問
領導級諮詢服務與資訊提供 者 避險基金研究專門知識
Page 9
CSFB/Tremont Index LLC
CSFB/Tremont 避險基金指 數之計算機構與發行公司
產業領導級避險基金指數 提供者
構成CSFB/Tremont投資型避險基金指數*
TASS 避險基金資料庫 未設限制 – 逾 3000 支基金
Dec 12.05% 20.42% 27.25% 41.30%
Page 6
*見最後兩頁之重要注意與免責條款。CSFB/Tremont 投資型指數之擬制性績效是以扣除每月0.07%計算費表示。
績效比較
80.00%
60.00% 40.00% 20.00%
0.00% -20.00% -40.00%
Dec-99 Mar-00 Jun-00 Sep-00 Dec-00 Mar-01 Jun-01 Sep-01 Dec-01 Mar-02 Jun-02 Sep-02 Dec-02 Mar-03 Jun-03
Jul 0.54% 0.34% -0.50% -0.26% -0.17%
Aug 1.75% 1.28% 0.95% 0.60% -0.29%
Sep 0.44% 0.01% 0.88% 0.70% 0.47%
Oct 0.63% 1.01% -0.22% 0.86% 1.41%
Nov 0.14% -0.21% 0.63% 0.62%
CSFB/Tremont Investable Index* S&Байду номын сангаас 500
MSCI World
DJ Euro Stoxx
Topix
JPM Global Bond
GS Commodities
CSFB/Tremont Index**
-60.00%
Source: CSFB Tremont Index LLC, Jan. 00 - Jul. 03
Jul 6.5% 16.6% 22.8% 36.0% 42.4%
Aug 8.3% 18.1% 24.0% 36.8% 42.0%
Sep 8.8% 18.2% 25.0% 37.8% 42.7%
Oct 9.5% 19.4% 24.8% 38.9% 44.7%
Nov 9.7% 19.1% 25.6% 39.8%
廣泛CSFB/Tremont 避險基金指數
經財務審計，至少 $10MM 資產 約 900 支基金
*見最後兩頁之重要注意與免責條款 Page 10
CSFB/Tremont 避險基金指數
444支基金（2003年8月）
CSFB/Tremont
5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% -1.0%
*見最後兩頁之重要注意與免責條款。CSFB/Tremont 投資型指數之擬制性績效是以扣除每月0.07%計算費表示。 Page 5
Dec-99 Mar-00 Jun-00 Sep-00 Dec-00 Mar-01 Jun-01 Sep-01 Dec-01 Mar-02 Jun-02 Sep-02 Dec-02 Mar-03 Jun-03 Sep-03 Dec-03 Mar-04 Jun-04 Sep-04
CSFB/Tremont 投資型避險基金指數
CSFB Marketing:
Cindy Chang+65 62128122
概述
CSFB Tremont 避險基金指數
- Tremont 為全球避險基金指數編製之領導者 - CSFB Trmont 避險基金指數是從全球超過6000支避險基金中精選60支
所編製,包含各項投資策略,以追求風險分散及穩定高收益為目標 - CSFB tremont 避險基金指數強調基金操作之透明度 - 沒有基金經理人,由rule base 決定成分基金 , 充分投資及參與避險基金
之成長, 讓投資人享有最佳避險基金組合創造出之報酬
Page 2
指數批評與回應
* 見最後兩頁之重要注意與免責條款 Page 3
優良投資型指數之特色
廣泛避險基金之正確代表
規則基礎指數結構與方法論
正確與即時報告
可複製與可投資但無追蹤誤差
Page 4
50% 40% 30% 20% 10% 0% -10%
Feb 2.71% 0.36% 0.00% 1.22% 1.32%
Mar -0.61% 0.92% 0.29% 0.11% 0.04%
Apr -0.56% -0.01% 0.62% 1.51% -1.01%
May 0.12% 0.78% 0.77% 1.84% -0.39%
Jun 2.55% 0.14% 0.21% 0.47% -0.24%
Monthly Returns Cumulative Returns
擬制性績效*
歷史績效比較
CSFB/Tremont Investable Hedge Fund Index Monthly Performance
2000 2001 2002 2003 2004
Jan 1.62% 1.51% 0.58% 1.81% 1.25%
Feb 4.4% 14.2% 21.1% 31.1% 45.0%
Mar 3.7% 15.2% 21.5% 31.3% 45.0%
Apr 3.1% 15.2% 22.2% 33.3% 43.6%
May 3.3% 16.1% 23.2% 35.7% 43.0%
Jun 5.9% 16.3% 23.4% 36.3% 42.7%