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金融投资的风险与措施

一、金融投资的种类

1.银行存款。指的是个人或者企业在银行开立的存款账户，存进的资金，银行按照相应利率给存款人一定的利息。

2.基金。基金有广义和狭义之分，从广义上讲，基金指的是个人或者企业为了某种目的而设立的具有一定数额的资金，如各种保险基金、退休基金，以及各种慈善机构的基金。狭义的基金指的是投资基金，这是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。投资基金集中投资者的资金，由基金托管人委托职业经理人员管理，专门从事投资活动。本文指的资金就是指投资基金，投资基金具有提高收益、分散风险、流动性比较强三个显著特点。

3.股票。股票指的是股份有限公司在募集资本时向出资人或投资人公开或者私下发行的，用以证明持有者对该股份有限公司拥有所有权的凭证。股票的持有人根据所持有的股票数额享有权益和承担相应的义务。股票具有高风险、高收益、高流动性三个特点。

4.债权。债券是政府、企业等向社会筹措闲散资金时，向投资者发行并同时承诺按照一定利率支付利息，并在满足一定条件下偿还本金的一种债权债务关系凭证，它在本质上属于金融契约，具有法律效力。金融债券具有安全性高、收益较高等优点，但缺点是流动性差。

5.外汇投资。外汇投资指的是投资者为了获得收益在不同货币之间进行退换的投资行为。外汇投资的特点是风险大，但是风险在一定程度内可控，同时还具有收益大，操作灵活等特点。

6.贵金属投资。贵金属投资分为实物投资，以及带杠杆的电子盘交易投资和银行类的纸黄金纸白银。其中实物投资是指投资人在对贵金属市场看好的情况下，低买高卖赚取差价的过程。也可以是在不看好经济前景的情况下所采取的一种避险手段，以实现资产的保值增值。电子盘交易是指根据黄金、白银等贵重金属市场价格的波动变化，确定买入或卖出，这种交易一般都存在杠杆，可以用较小的成本套取较大的回报。

二、风险与收益的基本关系

1.金融风险类型要弄懂金融投资收益与风险的基本关系，应当先了解风险有以下两种类型：（1）金融投资系统风险。金融投资的系统风险是和整个金融市场的整体运动相联系的，往往整个金融系统的一类或者一组证券有价格上的波动，就可能导致系统风险。系统风险的来源主要是宏观因素对金融市场整体的影响，因此，系统风险又被成为“宏观风险”。系统风险主要包括政策性风险、利率风险以及购买力风险等。（2）金融投资非系统风险。金融投资的非系统风险指的是只对某个行业或者某个公司的证券产生影响的风险。这种风险往往是由一个特殊的因素引起的，同整个证券市场的价格因素不存在整体、系统的联系，而仅仅对某个或少数几个证券的收益产生影响。非系统风险主要来自于企业的内部因素的影响，因此，又称为“微观风险”。非系统风险在一定程度上可以避免，因此，又可称为可回避风险或者可分散风险。这种风险主要包括生产经营风险、财务管理风险等。

2.金融投资风险与收益的基本关系一般来说，金融投资风险与收

益的基本关系是相互对应的。也就是风险较大的金融投资，往往其收益也较大，反过来说，风险较小的金融投资，其收益也就较小。但是作为投资者而言，绝不能因为金融投资风险与收益存在着这种基本的关系，就简单的认为风险越大的金融投资，其收益也就一定越高。金融投资风险与收益的这种基本关系并非绝对的，它只是揭示了一般情况下风险与收益并存的现实情况，即承担相应的风险是获得相应收益的前提，获得相应收益是承担了相应风险之后的报酬。（1）金融投资的收益。在现代金融市场当中，衡量金融资产的收益水平的重要指标是收益率。收益率是可以运用数学模型进行计量的。不同的金融工具具有不同的收益率，追求金融投资收益率的最大化是投资者永恒追求的目标。一般收益率可分为月收益率和年收益率。（2金融投资的风险。所谓金融投资的风险指的是投资者在金融投资活动中会遭到损失的一种可能性的结果。根据引起金融投资风险的因素不同，可分为证券市场风险和利率风险。证券市场风险指的是由于在证券市场上价格的起伏波动导致的一种风险。利率风险是指因为利率的变动导致投资者的预期收益下降的风险。投资者在金融投资市场上追求的是风险最小。

三、规避投资风险，提高收益的措施

1.加强对金融投资的监管加强对金融投资的监管指的就是通过金融监管行政机构、金融业自律组织，以及金融企业自身采用法律法规、行业规范及规章制度等手段对金融交易的整个过程实行监管。在我国金融监管行政机关主要是指中国人民银行，金融业自律组织包括

证监会、银监会等。

2.根据实际情况投资金融资本投资者自身应当拥有极高的投资专业知识，同时，明确自己的投资目标，了解自己的投资偏好，根据自己的经济实习，来确定自身的抗风险能力。根据投资规模和投资计划，对投资对象进行深入的调查。比如，在对外汇金融工具进行投资的过程中，主要了解银行利率、相关外汇国家的宏观调控措施及监管政策和经济水平；在对银行储蓄的投资中，要重点关注当地的CPI 指数。投资者在选择相应的金融工具进行投资时一定要根据金融工具的优缺点，充分利用投资技巧，有效避免投资风险。

3.运用技术分析法运用先进的技术分析法，采取正确的措施，也能够最大化避免风险。早期技术分析法的理论的代表是道氏理论。道氏理论认为股票市场的运动可以分解为三个方面，即主要趋势、次要变动与日常变动，并且认为股市的变动存在规律和周期，空头市场和多头市场存在着必然的转化，也就是多头市场经过一段时间必然会成为空头市场，空头市场经过一段时间必然会成为多头市场。道氏理论还认为经济的周期性危机、投资者的模仿投资信息，以及股市信息传播时的视察效应都是股票市场运动的动力。这种理论非常适合于研究股市价格长期走势与短期变动。

4.采用分散型投资方式现代金融投资学认为，投资应当采取分散风险的方式，即通常所说的“不把鸡蛋放在一个篮子里面”，也就是将金融资本投向数种不同风险、期限、收益、种类的金融资产上，达到资产组合或者搭配的目的，由此才能尽可能的规避投资风险，提高

收益。

四、结论

在实际进行金融投资中，投资者务必根据自身实力以及偏好选择适合自己的投资方案，同时，随着2013《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》的出台，我国的金融领域改革也加快了其步伐，金融市场将进一步走向成熟，金融投资工具的种类也会更加的丰富，金融监管制度也会更加完善和严格，这为金融投资者提供了政策支持，也让投资者在未来的投资中具有更多的选择。

作者：杨扬单位：对外经济贸易大学