2019年山东省省本级及各市经济财政与债务研究

2019年山东省省本级及各市经济财政与债务研究经济实力：山东省地处东部沿海、黄河中下游，北接京津冀地区，南邻长三角经济圈，拥有较优越的区位条件及丰富的自然资源，农业及制造业基础稳固，是我国重要的农业、工业和人口大省。

2018年以来全省服务业主导型经济结构进一步巩固，消费逐步成为经济增长的主动力，经济实现较平稳增长，保持了全国第三大经济大省的地位。

但在新旧动能转换持续推进的背景下，全省以重工业和传统行业为主的工业经济仍面临较大环保及转型升级压力，高耗能行业投资持续减弱，经济增速总体有所放缓，低于全国平均水平。

2018年山东省实现地区生产总值7. 65万亿元，经济总量仅次于广东省和江苏省，仍列全国第三位；同比增长6. 4%,增速较上年回落1.0个百分点，低于全国同期经济增速0.2个百分点，增速在全国排名靠后；规模以上工业增加值同比增长5.2%,低于全国平均水平；服务业增加值同比增长8.3%,对经济增长贡献率达60. 0%o 2019年前三季度，山东省实现地区生产总值6.23万亿元，同比增长5.4%,低于全省同期水平1.1个百分点，低于全国平均水平0.8个百分点；工业经济仍呈较低速运行态势，当期第二产业增加值同比增长 2. 5%；第三产业增加值同比增长8. 8%,服务业占比超50%, 对经济增长的贡献率达77.0%。

从三大需求看，受累于工业投资的放缓，2018年全省固定资产投资增速持续回落，2019年1-8月投资呈现负增长；2018年以来全省消费和对外贸易保持增长态势，但增速均较上年同期有所下滑。

从下辖各市经济情况看，山东省内各市经济仍呈现为沿海和省会城市经济较发达，内陆城市经济发展相对较均衡的发展格局。

2018年山东省各市经济均保持增长，但经济增速均有所放缓，过半地市经济增速低于全省平均水平，且滨州市、资源型城市东营市等工业生产面临较大压力，经济增长承压。

2018年山东省各市经济增速均值为6.1%,低于全国平均水平。

其中经济增速降幅较窄且排名全省前四位为荷泽市（7.9%）、青岛市（7.4%）、济南市（7. 4%）、临沂市（7. 3%）；日照市和原莱芜市经济增速亦排名靠前，分别为7.3%和7.2%；威海市、德州市、潍坊市和烟台市增速相近，处于6. 4%至6. 7%之间，均高于全省平均水平。

资源型城市淄博市、济宁市、泰安市、东营市、枣庄市和西部工业城市聊城市经济增速均未超6. 1%；滨州市经济增速继续位列全省末位，且降幅最为显著，增速同比下降4.7个百分点至1.5%,主要系受去产能、环保政策、安全生产等因素影响，工业生产面临较大压力，工业企业经济效益及投资均出现较明显下滑。

从经济总量看，作为计划单列市及山东半岛蓝色经济区的龙头城市，2018年青岛市经济体量仍以较大优势居全省各地市首位，也是省内经济总量唯一超万亿元的地市，当年青岛市实现地区生产总值1.20万亿元；排名次之的济南市在经济总量上自2004年起首次以微弱优势领先烟台市，2018年二者分别完成地区生产总值7856. 56亿元和7832. 58亿元；沿海城市及青岛都市圈成员之一的潍坊市经济实力也保持强劲，2018年地区生产总值为6156. 8亿元，居全省各地市第四位。

经济总量降序排名末位的仍为以钢铁及相关产业为主导的原莱芜市，当年实现地区生产总值1005. 65亿元；其余地市经济总量均处于2000亿元至5100亿元之间。

2019 年上半年度，山东省各市经济总量序列主要变动为泰安市经济总量赶超东营市，位次前进一位至全省第八位。

当期多数地市经济增速均较上年同期继续回落，经济增速整体降至偏低水平，各市经济增速均值为4. 6%。

其中滨州市和东营市同比增速分别为2.0%和1.7%,仍处低位。

日照市、济南市、青岛市经济增长相对较快，同比增速分别为7. 2%、7.0%和6.4%,较上年同期降幅分别为0. 7个、0.3个和1. 2个百分点。

省财力不断增强，土地出让已成为财政增收最主要的来源。

其中2018年全省一般公共预算收入总量及质量持续提升，当年实现一般公共预算收入6485. 40亿元，被浙江省赶超，在全国排名第5位，同比增长6. 3%,与经济增速基本持平；其中税收收入为4897. 92亿元，同比增长10.8%,占一般公共预算收入的比重为75.52%,同比提高3. 05个百分点，处于全国中等水平。

同年，山东省一般公共预算自给率为64. 21%,较上年下降1.66个百分点。

受益于土地出让市场行情拉动，2018年全省政府性基金预算收入继续实现较大幅增长，规模达6000. 62 亿元，同比增长59.20%,其中国有土地使用权出让收入占比86.85%o 2019年以来，受企业效益下滑及减税降费政策力度加大等因素影响，山东省财政收入增长明显放缓。

2019年1-8月，全省完成一般公共预算收入4677亿元，较上年同期仅增长1.1%；其中税收收入完成3503亿元，同比下降0.9%。

同期公共预算自给率为65. 78%，保持在合理水平。

从下辖各市一般公共预算财力看，2018年山东省各市一般公共预算收入总量及质量均有所提升，税收占比均超70%,维持在较高水平，但部分地市税收的增长主要来自与房地产及土地相关的税种，稳定性相对较弱。

当年，青岛市一般公共预算收入规模仍居绝对领先地位，规模超千亿元，达1231.91亿元，同比增长6. 45%,但税收比重在全省排名相对靠后；省会城市济南市和沿海城市烟台市、潍坊市财政实力也较强，当年一般公共预算收入规模均超560亿元，其中济南市和潍坊市税收占比超80%,收入质量较好，而烟台市税收占比为70. 88%,居全省末位。

经济体量相对较小的日照市、枣庄市和原莱芜市一般公共预算收入规模也在山东省内排名垫后，均未达160亿元。

其余地市一般公共预算收入规模处于190亿元至410亿元之间。

其中临沂市、日照市、威海市、原莱芜市税收占比居全省前列。

从增长情况看，除威海市外，2018 年山东省其他地市一般公共预算收入增速均较土年有所提升。

当年受益于工业経济效益的增长，日照市、原莱芜市、济南市和荷泽市一般公共预算收入均实现两位数增长；枣庄市、济宁市、威海市和聊城市增速排名靠后，分别为1.0%、3.7%、4.2%和4. 2%；东营市和滨州市增速亦相对落后，其中东营税收的增长主要来自所得税及与房地产及土地市场行情相关的税种，滨州市受累于工业企业效益的持续下滑，所得税减收幅度较大。

2019年上半年度，受经济下行压力及减税降费力度加大等因素影响，除临沂市外，省内其余地市一般公共预算收入增长均较上年同期明显放缓，其中威海市、烟台市、东营市和滨州市呈现负增长，日照市及济南市仍维持两位数增长。

从下辖各市政府性基金预算财力看，2018年山东省内多数地市政府性基金预算收入延续较高速增长态势，其中原莱芜市、淄博市和泰安市实现翻倍增长，其余地市也均实现两位数增长。

省会城市济南市自2015年以来政府性基金预算收入规模持续居各市首位，2018年完成1340. 2 亿元，同比增长50. 72%；排名次之的青岛市和潍坊市分别完成政府性基金预算收入885.5亿元、607.6亿元，同比分别增长65. 72%、41. 40%,地方财力易受房地产市场景气度及当地土地出让情况影响。

枣庄市、滨州市、东营市及原莱芜市政府性基金收入规模较小，2018年规模均低于150亿元，其余地市处于160亿元至470亿元区间，其中荷泽市规模超400亿元，居领先地位。

从已公开地市数据看，2019年上半年度，东营市和青岛市政府性基金预算收入增速降幅较显著，其中东营市为24. 4亿元，同比下降0. 2%,规模及增速均排名靠后；青岛市同比增长7. 2%至334. 8亿元；其余地市政府性基金预算收入增速虽有所回落，但维持两位数增长。

债务状况：山东省新旧动能转换及民生等领域财政支出需求较大，近年政府债务规模持续扩张, 但增速控制合理，债务余额距财政部下达的债务限额尚有一定空间，且较雄厚的产业基础及财力可为债务偿付提供保障。

截至2018年末，全省（不含青岛市，下同）政府债务余额1.02 万亿元，仅次于江苏省，居全国各省市第二位；较2017年末增加1029. 7亿元，低于当年政府债务限额805.6亿元。

与地方综合财力相比，2018年末山东省政府债务余额是当年全省财政收入合计的77. 7%,全省政府债务风险总体可控。

2018年山东省各市政府债务均呈现两位数增长态势，但债务余额均控制在限额以内，其中青岛市、原莱芜市、济南市和滨州市未使用债务限额比例相对较高，潍坊市和枣庄市债务限额已基本使用完毕。

2018年末青岛市、原莱芜市、济南市和滨州市未使用的债务限额占全部债务限额的比例分别为19.4%、18.3%、16.6%和14. 0%；潍坊市和枣庄市未使用政府债务限额占比分别为0.7%和1. l%o以2018年末政府债务余额与当年一般公共预算收入的比率看，山东省各市政府债务偿付压力整体较大，该比率均超过100%,其中青岛市一般公共预算收入基本可覆盖政府债务余额，偿债能力相对较强，该比率为103.26%。

枣庄市和滨州市各类预算收入对预算内债务覆盖程度均相对较低，2018年末枣庄市和滨州市一般债务与当年一般公共预算收入的比率分别为134. 62%和139. 19%；专项债务与当年政府性基金预算收入的比率分别为125. 01% 和119. 71%0此外，临沂市专项债务负担相对较重，当年末专项债务余额是当年政府性基金预算收入的1. 83倍；德州市和泰安市一般债务余额是当年一般公共预算收入的1. 76倍和1. 70 倍，一般债务偿付压力相对较大。

随着偿债高峰期的到来，2018年以来山东省城投债发行规模及城投企业带息债务均扩张较快。

截至2019年9月末，全省城投债余额为3772. 13亿元，居全国各省市第8位，位次较上年前进一位；2018年末山东省已发债城投企业带息债务余额为1.33万亿元，较2017年末增长 11.41%,规模排序位次前进一位，居全国各省市第9位。

山东省城投债及带息债务主要集中在青岛市、省本级、潍坊市和济南市平台企业，2019年9月末，上述四者存量城投债余额占全省存量城投债余额的比重合计65.94%；存续城投企业2018年末带息债务余额占全省的比重合计77.94%。

相较于地区一般公共预算收入，省本级已发债城投企业带息债务及存量债券偿付压力均较大；省内各市城投企业存量债券及带息债务偿付压力总体可控，其中青岛市、威海市、济宁市和潍坊市等地区城投企业带息债务负担相对较重，2019年9月末上述地区存续城投企业带息债务余额分别是区域一般公共预算收入的2. 23倍、2. 20倍、1.84倍和1.59倍。