创业板首发上市辅导材料
深圳证券交易所创业板股票 首次公开发行上市审核问答
6．发行条件规定发行人“资产完整，业务及人员、财务、 机构独立”。发行人的部分资产来自于上市公司，中介机构核查 应当重点关注哪些方面？
答：境内上市公司在境内分拆子公司并在创业板上市，保荐 人和发行人律师应核查是否符合境内分拆上市的相关规定并发 表意见；境外上市公司在境内分拆子公司并在创业板上市，保荐 人和发行人律师应核查是否符合境外监管的相关规定并发表意 见。
9．发行条件规定“最近 2 年实际控制人没有发生变更”。 关于实际控制人的认定，发行人及中介机构应如何把握？
答：（一）基本原则 实际控制人是拥有公司控制权的主体。在确定公司控制权 归属时，应当本着实事求是的原则，尊重企业的实际情况，以
—8—
发行人自身的认定为主，由发行人股东予以确认。保荐人、发 行人律师应通过对公司章程、协议或其他安排以及发行人股东 大会（股东出席会议情况、表决过程、审议结果、董事提名和 任命等）、董事会（重大决策的提议和表决过程等）、监事会 及发行人经营管理的实际运作情况的核查对实际控制人认定发 表明确意见。
（九）对发行人业务经营或收入实现有重大影响的商标、专 利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术存在重大纠纷或 诉讼，已经或者未来将对发行人财务状况或经营成果产生重大影 响。
（十）其他明显影响或丧失持续经营能力的情形。 中介机构应详细分析和评估上述情形的具体表现、影响程度 和预期结果，综合判断上述情形是否对发行人持续经营能力构成 重大不利影响，审慎发表明确意见，并督促发行人充分披露可能 存在的持续经营风险。 5．对发行条件发行人“与控股股东、实际控制人及其控制 的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争”中
深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及 推荐暂行规定
深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定深圳证券交易所（SZSE）按照证券法及有关法律法规的规定，根据证监会发布的《关于深圳证券交易所创业板实施上市审核制度的通知》（证监会发[1998] 1号），结合有关司法解释和分类指引，制定本规定。
一、本规定所称“创业板”，是指深圳证券交易所设立的对初创企业上市的板块。
二、本规定适用于深圳证券交易所介绍的企业在创业板上市的申报及推荐。
三、创业板上市申报表及推荐暂行规定要求由申报企业在《创业板企业上市申报表》第1至第6项，及推荐单位在《创业板企业上市推荐表》第1至第5项，填写完整有效的内容。
四、创业板上市企业申报要求:（一）申报企业资质1.申报企业须是根据中华人民共和国现行有效的企业法律法规成立的独立法人企业。
2.申报企业经营时间不低于两个财政年度。
3.申报企业的净资产不低于上市时的估值的10%；净资产等于估值的1/3；净资产不得高于估值的3倍；4.有在深圳市场上市或申请上市的企业，其公司内部治理及会计报表审计要达到证监会《关于深圳市场上市要求》（证监会发[2010] 98号）所规定的要求；（二）申报企业财务报表审计深圳证券交易所向证券法院披露的概念性企业的财务报表，由可信赖的独立审计机构完成审计。
未能被审计的有效报表必须有可信赖的其他审计凭据，以证明所做的财务报表的真实性。
（三）申报企业的股票1.申报企业必须有A股股票；2.申报企业将按照证监会《关于深圳证券交易所创业板实施上市审核制度的通知》（证监会发[1998] 1号）规定发行股票；3.申报企业发行股票的方式必须符合当时的发行规定；（四）上市审核1.创业板申报企业按证监会及本规定的要求，向深圳证券交易所提交申报材料；2.申报企业应就上市前后按本规定及证券法、证监会及深圳证券交易所有关规定、政策及管理办法履行披露义务；3.上市审核机构应审查申报企业相关资料，确认其符合法定条件；（五）上市推荐1.证券投资咨询机构应根据证监会、证券法及有关法规等的要求，以申报企业的实际情况，仔细审查投资价值及投资风险，并出具投资意见。
1、创业板首发上市核查程序参考底稿(2021
被审计单位： 财务报表截止日/期间：
编制人： 复核人：
日期： 日期：
编制说明：
1、本模板包括创业板首发业务需要会计师核查的全部项目，如果发行人不适用某项目，请在“ 执行情况”标明“不适用”，实际已执行核查程序，请在“执行情况”标明“已执行”。
2、本模板在“核查说明”中列举的“主要核查程序”部分仅做提示之用，并未包含所有情况， 也并非适用所有情况。项目组应根据发行人实际情况有针对性地记录实际执行的核查程序。
是否披露固定资产的分布特征、变动原因与折旧政策 （更新） 是否存在在建工程余额较高或报告期内大额转入固定资 产的情形(更新） 是否存在采用公允价值模式计量的投资性房地产（更 新）
是否存在研发费用资本化形成的开发支出与无形资产 是否存在合并中识别并确认无形资产，或对外购买客户 资源或客户关系的情形 是否存在大额商誉（更新） 是否存在经营活动产生的现金流量净额为负数，或与当 期净利润差异较大的情形（新增）
23-2
是否存在通过协议控制架构或类似特殊安排，将不具有 持股关系的主体纳入合并财务报表合并范围的情形
24-1
披露的收入确认政策是否准确、有针对性（新增）
25-1
报告期内是否存在会计政策、会计估计变更和会计差错 更正
26-1
报告期内是否存在财务内控不规范的情形
27-1 27-2 27-3 27-4
是否披露收入构成和变动情况（新增）
31-1
是否存在税收优惠到期或即将到期的情形（更新）
32-1
是否尚未盈利或最近一期存在累计未弥补亏损的情形
33-1 36-2 36-3 37-1 37-2 38-1 39-1 40-1 41-1
是否披露应收款项的主要构成、账龄结构以及坏账风险 等（新增）
创业板上市基本要求及操作流程课件
设立股份公司
按照改制方案设立股份公 司，完成相关手续，如工 商注册、税务登记等。
完善公司治理结构
建立完善的股东会、董事 会、监事会等公司治理结 构，制定相应的议事规则 。
尽职调查与辅导
尽职调查
对股份公司进行全面的尽职调查，包 括财务、法律、业务等方面，发现问 题并提出解决方案。
辅导
对股份公司进行上市辅导，帮助企业 了解上市要求，规范财务管理和业务 操作。
符合监管要求。
上市后，该公司借助资本市场融 资，进一步扩大生产规模，提升 技术研发实力，实现了更快的发
展。
成功案例二：某环保公司上市经验分享
某环保公司是一家致力于环保技术研发和应用的创新型企业，通过自主研发和引进 消化相结合的方式，形成了具有自主知识产权的核心技术。
在上市过程中，该公司注重与中介机构和监管部门的沟通协调，确保各项准备工作 顺利进行。
上市后，该公司利用募集资金加大研发投入和市场推广力度，进一步巩固了市场地 位，提升了品牌影响力。
失败案例：某公司创业板上市被否原因分析
某公司曾计划在创业板上市， 但在审核过程中被否决。
主要原因在于公司治理结构存 在缺陷，内部控制制度不健全 ，财务管理不规范等方面的问 题。
这些问题导致了公司无法满足 创业板上市的基本要求，最终 导致了上市失败。
争力。
创业板上市的条件
总结词
企业申请在创业板上市需要满足一系列条件，包括公 司治理结构、财务状况、经营状况和信息披露等方面 。
详细描述
在治理结构方面，企业需要建立健全的董事会、监事 会等组织机构，并确保其能够有效地履行职责。在财 务状况方面，企业需要满足一定的财务指标要求，如 收入、利润、资产等方面的规定。在经营状况方面， 企业需要具备稳定的经营历史和良好的市场前景。此 外，企业还需要建立健全的信息披露制度，及时、准 确地披露相护公司及投资者利益
深交所创业板上市流程
深交所创业板上市流程导言深交所创业板是中国证券市场中的重要板块之一，对于创新型企业的融资和发展提供了方便。
本文将详细介绍深交所创业板上市的流程，帮助读者全面了解该过程。
深交所创业板上市的背景和意义在深圳证券交易所的创业板上市，对于企业而言有着重要的意义。
一方面，上市能够提供充足的资金支持，帮助企业扩大规模、实施发展战略；另一方面，上市还能提高企业的知名度和信誉度，有助于吸引更多合作伙伴和投资者。
上市流程的准备工作在正式开始创业板上市的流程之前，企业需要完成一系列的准备工作。
以下是准备工作的主要内容：1. 公司定位和业务规划企业需要明确自身的发展定位和战略目标，进行充分的市场调研和分析，制定详细的业务规划。
同时，企业还需要具备自主研发和创新能力，在技术、产品或服务上具有一定的竞争优势。
2. 财务会计准备企业需要建立健全的财务会计管理体系，做好财务报表的编制和审计工作。
此外，企业还需要制定完善的内部控制制度，确保财务数据的真实、准确和完整。
3. 法律和合规准备企业需要咨询专业律师事务所，确保企业的各项行为合法合规。
此外，企业还需要进行知识产权保护，确保自身的核心技术和知识产权的安全。
4. 提交申请材料企业需要准备并提交一系列的申请材料，包括企业基本情况介绍、经营情况报告、财务会计报告、内部控制报告等。
上市流程的具体步骤完成准备工作后，企业可以正式开始深交所创业板上市的流程。
以下是具体的步骤：1. 首次提交申请材料企业首先需要向深交所提交上市申请材料。
深交所将对申请材料进行初审，对符合条件的企业发出上市审核意见书。
2. 上市辅导和定位企业需要选择上市辅导机构，进行上市辅导和定位工作。
上市辅导机构将协助企业做好上市的准备工作，并提供相应的指导和建议。
3. 修订申请文件根据初审意见和上市辅导机构的建议，企业需要对申请材料进行修订和完善，确保符合深交所的要求。
4. 上会审核企业申请材料修订完成后，将进入深交所的上会审核阶段。
创业板发行和上市规则
创业板发行和上市规则创业板是中国证券市场的一个重要板块，主要为初创企业提供融资渠道和成长空间。
创业板的发行和上市规则是其正常运行的基石，下面将详细介绍创业板发行和上市的规则。
一、创业板发行的基本条件：1.创业板发行的公司应当是符合国家产业政策、有一定市场竞争力的高科技创新型企业或战略性新兴产业企业。
2.公司拥有自主知识产权，具备良好的研发和技术创新能力。
3.公司注册资本不低于人民币30,000万元，并具备良好的财务状况和稳定的盈利能力。
4.公司股东应当具备一定的知名度和行业地位，股权结构要合理稳定。
二、创业板发行的程序：1.公司应当委托证券服务机构进行保荐，保荐机构要对公司进行全面的尽职调查和核查财务数据。
2.公司向证券交易所递交发行申请材料，包括招股说明书、财务报告等。
3.证券交易所对公司及其招股说明书进行审核，审核内容包括公司的核心竞争力、技术创新能力、盈利能力等。
4.通过审核后，公司向投资者公开发售股票，进行创业板发行。
发行方式包括网上发行和配售两种。
5.发行完成后，公司和保荐机构共同向中国证监会申请核准上市。
三、创业板上市的基本条件：1.公司盈利能力稳定，具备持续盈利的能力。
2.公司具备较高的成长潜力，具备发展为行业龙头企业的可能性。
3.公司运营和治理能力良好，内部控制制度完善。
4.公司股权结构合理稳定，不存在重大股权纠纷。
四、创业板上市的程序：1.公司应当向证券监管部门提交申请材料，包括上市申请报告、财务报告等。
2.证券监管部门对公司进行审核，审核内容包括公司的盈利能力、内外部治理机制、股权结构等。
3.审核通过后，证券监管部门向中国证券监督管理委员会提出审查意见，最终由中国证券监督管理委员会决定是否核准上市。
4.核准上市后，公司需要按照创业板的定期报告披露要求，向证券交易所和投资者公布相关信息。
总结：创业板发行和上市的规则主要包括了发行的基本条件、发行的程序、上市的基本条件和上市的程序。
关于XX有限公司首次公开发行股票并在创业板上市辅导工作总结报告【模板】
华融证券发[2015] 146号关于XX有限公司首次公开发行股票并在创业板上市辅导工作总结报告2010年，华融证券股份有限公司（以下简称“华融证券”或“我公司”）接受XX有限公司（以下简称“泰德制药”或“公司”）的委托，担任泰德制药首次公开发行股票并在创业板上市的辅导机构。
此后，我公司辅导工作小组本着勤勉尽责、诚实信用的原则，对泰德制药实施了辅导工作，并于2010年12月通过了中国证监会北京监管局（以下简称“北京证监局”）的辅导验收。
2010年12月22日，泰德制药向中国证监会报送了首次公开发行股票并在创业板上市申请文件。
2014年10月25日，泰德制药收到中国证监会《关于不予核准XX有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请的决定》。
经整改，泰德制药拟再次申请首次公开发行股票并在创业板上市，并继续聘请华融证券担任其本次申报的辅导机构、保荐机构和主承销商。
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《北京证监局拟上市公司辅导工作监管指引（试行）》的相关规定，在延续2010年辅导工作的基础上，现将对泰德制药的辅导工作情况总结汇报如下：一、辅导过程概述2010年，华融证券与泰德制药签署了辅导协议后，根据公司的实际需要，成立了辅导工作小组，制定了详细的辅导计划。
华融证券2010年辅导过程主要分为两个阶段：第一阶段，在其他中介机构的配合下，通过对公司的全面尽职调查，对公司的历史沿革、公司治理、财务会计、业务运作等进行了全面梳理，及时督导公司完成了相关事项的规范工作，并针对公司实际情况完成了对股东、董事、监事、高级管理人员等的集中授课和培训，强化股东、公司各级管理人员的规范运作意识；第二阶段，对泰德制药是否达到发行上市条件进行综合评估，并协助公司开展首次公开发行股票并在创业板上市的准备工作。
接受华融证券辅导的人员包括泰德制药的董事、监事、高级管理人员、主要财务会计人员、持有公司5%以上（含5%）股份的股东（或其法定代表人）、实际控制人。
企业创业板上市前需要做好哪些准备工作
企业创业板上市前需要做好哪些准备工作企业创业板上市前需要做好哪些准备工作企业创业板上市前需要做哪些准备工作大家知道吗?为帮助大家了解相关知识，下面，店铺为大家提供企业创业板上市前需要做的准备工作，希望对大家有所帮助!上市前的准备工作包括但不限于以下几个方面：第一是要选择好中介机构具体来说就是要委托合适的投资银行(包括财务顾问、上市保荐人、主承销商等)、律师事务所、会计师(审计)事务所、资产评估事务所等中介机构共同完成上市工作任务，这是上市前的准备工作中首先必须完成的主要环节。
选择保荐人的标准大致有：一是要看保荐人是否与其他知名中介机构有良好的合作记录;二是要看保荐人是否拥有自己的发行渠道和分销网络;三是要看保荐人是否熟悉拟上市企业所从事的行业领域。
选择其他中介机构的标准主要有：一是必须具备证券从业资格，具有良好的职业道德和社会信誉;二是准备参与本项目的主要人员精通证券上市业务的相关规定，并在该方面拥有丰富的工作经验;三是该中介机构规模要大;四是熟悉拟上市民营企业所属的行业业务。
民营企业在创业板上市是一个比较复杂的系统工程，作为上市保荐人，居于该系统工程的枢纽地位，具有纲举目张、统领全局之功能。
从内部关系来讲，要做好发行人(公司)与律师事务所、会计师(审计)事务所和资产评估事务所之间的相互协调配合及各中介机构之间的相互协调配合关系;从外部关系来讲，要做好发行人与地方政府主管部门和中国证券监管部门的相互关系。
应当明确的是，对民营企业而言，中介机构并不是妙手回春的“神医”，而是助其上市冲刺的“教练”。
民营企业与各中介机构之间是合作关系而并非雇佣关系。
第二是进行公司上市规划该项工作应由各中介机构在保荐人的统筹安排下对公司进行详细的尽职调查后进行。
尽职调查(亦称细节调查)是由保荐人在正式开展上市工作之前，依据本行业公认的执业标准和职业谨慎、职业道德，从法律、财务的角度对一切与公司有关的事项进行现场调查和资料审查。
企业上市辅导材料
企业上市辅导材料目录第一章总论1、企业公开发行上市的优势与约束2、我国资本证券市场的分类与区别3、我国发行审核制度的特点4、企业在境内和境外上市的利弊5、企业境内上市的优势6、创业板设立的目的、标准及区别7、企业上市过程中需要相关部门审批的项目及内容8、企业发行上市承担的费用第二章发行条件、程序及注意事项1、企业公开发行股票的条件2、企业股票上市的条件3、企业发行上市流程4、发行核准工作流程5、发审委工作流程6、在审核过程中企业注意事项7、企业参加发审会主要工作内容8、企业在回复证监会的反馈意见注意事项9、企业通过发审会后主要工作第三章中介机构1、保荐制度及主要内容2、保荐机构责任与义务3、选择保荐机构需要注意的问题3、企业上市聘用中介机构的原则4、保荐机构主要负责的工作5、律师事务所及律师主要工作6、会计事务所及注册会计师主要工作7、资产评估机构和评估师主要工作8、保荐人尽责调查的主要内容与程序第四章股份公司设立1、企业改制上市主体资格2、设立股份公司的条件、方式、程序3、改制设立股份公司的要求4、有限责任公司整体变更为股份有限公司应注意事项5、发起人、发起人权利与义务6、发起人出资方式7、设立股份公司时资产评估内容及注意事项8、企业改制时增值税营业税交纳要求9、设立股份公司时土地使用方式10、无形资产出资注意事项11、国有资产定界12、国有资产的折股12、出资到位标准第五章企业上市前需要解决的主要问题1、有限责任公司整体变更为股份有限公司的问题2、资产重组问题3、企业上市前的股权重组问题4、股东人数问题5、实际控制人变更的问题6、主营业务是否变化问题7、企业业绩连续计算问题8、同业竞争问题9、关联关系、关联方和关联交易问题10、上市前的股权激励问题第六章规范管理与运作1、股份有限公司常设的组织机构2、股份有限公司股东大会职责3、股份有限公司董事会职责4、董事、监事、高级管理人员任职资格5、独立董事的职责和权利6、股份有限公司经理职责7、公司监事会组成、职权、会议制度及议事规则8、企业的社会责任9、控股股东与实际控制人10、股份有限公司内部控制制度11、企业募集资金使用管理规定12、募集投资项目选则13、募集资金金额确定14、项目的核准与备案15、募集资金投向规定第七章申请与申报1、上市辅导制度与内容2、申请文件的主要内容3、制作申请文件前准备工作4、招股说明书内容5、制作招股说明书注意事项6、报送发行文件注意事项7、申请材料的预先披露制度8、关联交易、同业竞争、或有事项披露要求9、申报材料中纳税资料10、原始财务报表及申报第八章发行与上市1、股票发行方案的主要内容2、股票发行询价制度3、股票发行方式4、路演5、股票的承销、代销、包销6、证券代码与简称的确定7、企业上市后注意事项8、企业上市后规定运作9、企业上市后持续监管10、保荐机构持续督导工作及内容第一章总论一、企业公开发行上市的优势与约束（一）企业发行上市的好处1. 公司首次发行上市可以筹集到大量的资金,上市后也有再融资的机会，从而为企业进一步发展壮大提供了资金来源。
深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐 暂行规定
深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定为便于深圳证券交易所创业板企业发行上市，树立行业规范和诚信参与市场的意识，加强企业遵守法律、法规和规章制度，加强上市公司管理，落实股票市场监管要求，保障投资者利益，维护股票市场良好秩序，现就有关事项制定以下规定。
一、申报材料1.企业的登记文件，包括营业执照、组织机构代码证书、人民币银行结算账户开户许可证等；2. 向证券监督管理机构报送的审计报告，须满足法律法规和证监会规定的格式、要求；3.企业及实际控制人和重要股东拥有的股票及股权结构图；4.企业向证券交易所提交发行上市申报书，附有公司章程、董事会决议、股东大会决议等法律文件；5.企业自发行上市之日起近两年来的各项财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表等；6.企业发行股份的技术经营报告；7.企业董事会规章、财务报表审计报告等文件；8.企业全体股东的质押立约须签订书面立约后提供；9.企业对上市注册制度及国家财税政策适用不利条款、未来发展评估等情况和可能影响上市实际完成的具体条款的情况等；10.其他投资者应了解的法律文件。
二、评审标准1. 企业的从业人员应具有合法的执业资格；2. 企业的主要股东和实质控制人应符合国家规定的合规要求；3. 企业所提供的财务报告的的信息业准确完整；4. 企业的发行价格合理，持续经营能力强；5.企业的治理结构及股权结构法定，投资者投向企业有报酬；6.企业参与违法行为等行为低于法律法规及证券交易所规定的标准。
三、申报程序1.企业提交申报书至证券交易所，由相关部门审核材料；2.相关部门对申报材料的合法性进行审定；3.相关部门根据证券交易所和有关法律法规对企业进行尽职调查；4.证监会审核会议审议及决定；5.完成上市公告及报社发布程序；6.完成交易所发行股份上市程序，股份开始上市交易。
四、增发新股上市1.在股票上市后，企业需要增发新股上市，需要提供增发新股的具体业务计划，以及增发新股开展募集资金的方案；2.增发新股前首先需要经过股东大会的讨论和表决，形成董事会的决议，并chit完成法律文件的签署；3.增发新股情况，提交至券商，根据证券交易所规定，在完成增发新股全部手续后，按照规定获得上市许可；五、违规操作1.企业存在任何违反法律法规及其他规定的行为，如：不正当融资、重大虚假承诺、上市价格操纵、股转系统滥用、拒绝披露信息等；2.企业存在构成犯罪的行为；3.企业存在损害投资者、企业本身或深圳证券交易所利益的行为；4.企业存在影响公平市场秩序及不良影响股票市场的其他行为。
深圳证券交易所创业板股票上市规则
深圳证券交易所创业板股票上市规则1. 引言深圳证券交易所（以下简称深交所）创业板股票上市规则是为了规范创业板企业在深交所上市的过程和要求，促进创业板市场的健康发展。
本文将详细介绍深圳证券交易所创业板股票上市规则。
2. 股票上市要求深交所对于创业板企业的上市要求如下：•具备独立的法人资格，合法设立，并且符合有关的公司法律法规要求。
•具备规范的组织架构和运营管理体系。
•具备良好的财务状况并且能够提供真实、准确、完整的财务报告。
•公司注册资本不少于人民币5000万元。
•具备良好的商誉。
3. 上市申请流程创业板股票上市申请流程如下：1.提交申请材料：申请企业需准备并递交包括申请书、招股说明书、财务报告等在内的相关申请材料。
2.预先审查：深交所对申请材料进行初步审查，核实材料的真实性、准确性和完整性。
3.发行批文：经过预先审查合格的申请企业将获得深交所的发行批文。
4.发行、上市：申请企业根据深交所的批复，确定发行方案并进行股票发行。
发行完成后，申请企业即可在深交所挂牌上市。
4. 上市后的监管措施深交所对于创业板上市企业的监管措施包括：•定期财务报告：创业板上市企业需按照规定时间提交年度报告、中报、季度报告等财务报告。
•信息披露：上市企业需及时、真实、准确地披露公司的财务状况、经营情况、重大事项等信息。
•业务监管：深交所将对创业板上市企业的业务进行监管，包括业务合规性、公司治理等方面。
•处罚措施：对违规行为的创业板上市企业将给予相应的处罚处理。
5. 挂牌保持要求创业板股票上市后，企业需按照以下要求保持挂牌地位：•定期财务报告：企业需按照规定提交年度报告、中报、季度报告等财务报告。
•定期信息披露：企业需及时、真实、准确地披露公司的财务状况、经营情况、重大事项等信息。
•业务监管：深交所将对企业的业务进行监管，确保企业的业务规范、合规。
•定期核查：深交所将定期对上市企业进行核查，核查内容包括财务核查、业务核查等。
深交所创业板上市规则
深交所创业板上市规则一、适用范围二、上市条件1.盈利能力：申请上市的科技创新企业应具备盈利能力，并在最近3年连续盈利或者最近1年盈利，并取得一定的税收收入。
2.净资产：申请上市的科技创新企业应具备一定规模的净资产，以保证其实力和可持续发展能力。
3.股权结构：申请上市的科技创新企业应合理构建股权结构，以保证公司的稳定经营和规范治理。
三、发行上市流程1.企业申请：企业通过深交所正式提出申请，提交相关材料，并按要求支付相应的费用。
2.预披露：深交所将审核企业申请，并进行预披露公示，以便市场进行评估和反馈。
3.辅导与反馈：深交所将分派辅导机构，对企业进行辅导，并针对企业的问题提出整改要求。
4.注册核准：企业按照深交所要求的一系列程序完成材料准备、信息披露等工作后，提交注册申请。
5.上市审议：深交所组织对企业的注册申请进行审议，包括对企业的业务、财务、股权结构等方面的审核。
6.发行上市：经过深交所的审议后，企业可以正式发行上市，并开始在深交所创业板交易。
7.监管和披露：企业上市后需要按照深交所的相关规定进行定期信息披露，并接受深交所的监管和审查。
四、信息披露要求1.注册材料披露：上市企业需要按照深交所的相关规定提交注册材料，并确保其真实、准确和完整。
2.定期报告披露：上市企业需要按照规定定期披露财务报告、运营情况、重大事项等信息。
3.不正常情况及时披露：上市企业应及时披露重大投资、业务变动、法律诉讼等情况。
4.前期披露：对于涉及企业股权结构变动、重大交易等的情况，上市企业需要提前进行披露。
五、退市规则1.申请退市：上市企业的董事会、董事长或者股东可以根据情况提出退市申请。
2.风险警示：深交所会对上市企业进行风险警示，并要求企业按照规定时间内整改。
3.终止上市：深交所将在上市企业连续出现超过3年净利润为负或者连续两年净利润为负且累计净利润为负的情况下予以终止上市。
通过制定这一系列上市规则，深交所为科技创新企业提供了更加灵活的融资渠道和市场环境，为企业的快速成长提供了有力支持。
信息披露准则29号——创业板上市申报材料
公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号——首次公开发行股票并在创业板上市申请文件第一条为了规范首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的格式和报送方式，根据《证券法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》（证监会令第61号）的规定，制定本准则。
第二条申请在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在创业板上市的公司（以下简称发行人）应按本准则的要求制作和报送申请文件。
第三条本准则附录规定的申请文件目录是对发行申请文件的最低要求。
根据审核需要，中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）可以要求发行人、保荐人和相关证券服务机构补充文件。
如果某些文件对发行人不适用，可不提供，但应向中国证监会作出书面说明。
第四条发行人控股股东、实际控制人应当对招股说明书出具确认意见，确认招股说明书中与其相关的内容真实、准确、完整，且不存在指使发行人违反规定披露信息，或者指使发行人披露有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的信息的情形。
第五条保荐人应当对发行人的成长性出具专项意见，并作为发行保荐书的附件。
发行人为自主创新企业的，还应当在专项意见中说明发行人的自主创新能力。
第六条申请文件一经受理，未经中国证监会同意，不得增加、撤回或更换。
第七条发行人报送申请文件，初次报送应提交原件一份，复印件三份；在提交创业板发行审核委员会审核前，根据中国证监会要求的份数补报申请文件。
发行人不能提供有关文件的原件的，应由发行人律师提供鉴证意见，或由出文单位盖章，以保证与原件一致。
如原出文单位不再存续，由承继其职权的单位或作出撤销决定的单位出文证明文件的真实性。
第八条申请文件所有需要签名处，均应为签名人亲笔签名，不得以名章、签名章等代替。
申请文件中需要由发行人律师鉴证的文件，发行人律师应在该文件首页注明“以下第XX页至第XX页与原件一致”，并签名和签署鉴证日期，律师事务所应在该文件首页加盖公章，并在第XX页至第XX页侧面以公章加盖骑缝章。
科创板 上市辅导后的上市流程
科创板作为我国资本市场的重要组成部分，是为了支持科技创新的企业上市而设立的。
上市辅导是科创板上市的关键步骤之一，对企业进行全方位、深入的规范化指导和培训，帮助企业更好地了解上市流程和规则，提高上市成功率。
下面将从上市辅导完成后的上市流程来详细介绍科创板企业的上市过程。
一、申报材料准备1. 核准文件：科创板上市申请企业需向证监会报备核准文件，包括公司章程、章程修正案、发行股份情况说明书、特别议案等。
2. 上市辅导材料：经过上市辅导的企业需要准备上市辅导材料，包括上市审核报告、上市证明等。
二、发行股份1. 发行方式：科创板上市企业的股份发行方式一般为公开发行或配售方式。
公开发行是指企业向社会公众公开发行股票；配售是指企业将其股份配售给特定投资者。
2. 发行价格确定：发行价格一般采用网下询价和全球信息站发行相结合的方式进行，最终确定发行价格。
三、上市委审议1. 上市委初审：企业申请上市后，交由科创板上市委员会初审，审核企业的基本情况、财务状况、风险状况等。
2. 上市委复审：通过初审的企业将提交更加详细的上市材料，经过再次审议，上市委做出是否同意挂牌上市的决定。
四、挂牌交易1. 摆盘：挂牌交易是指企业完成发行上市后，将股票挂牌交易在科创板上市交易所进行。
2. 盘中交易：股票挂牌后，在交易时间内进行的买卖交易称为盘中交易，股票价格也根据市场供求动态波动。
五、上市后监管1. 上市财务报告：挂牌上市后，企业需要定期披露年度和中期财务报告，接受证监会的监管。
2. 信息披露：挂牌上市后，企业需要定期向投资者披露相关经营情况、重大事项等信息。
通过上述流程的详细介绍，我们可以看出科创板上市辅导的重要性，对企业帮助其更好地适应资本市场运作，提高上市申请的通过率和上市后的监管合规程度。
同时也为投资者提供更多多样化的投资标的，推动科技创新型企业的快速成长。
科创板的设立旨在不断提升资本市场的市场化水平，为我国经济的持续发展做出积极贡献。
《创业板上市》PPT课件
应审慎推荐的领域主要是：（一）纺织、服装；（二）电力、煤气及水的生产供应等 公用事业；（三）房地产开发与经营、土木工程建筑；（四）交通运输；（五）酒类 、食品、饮料；（六）金融；（七）一般性服务业；（八）国家产业政策明确抑制的 产能过剩和重复建设的行业
创业板简介
什么样的企业可以上创业板？
创业板上市的流程
改 制拟与定设立改制尽重调与组辅方导案，设申立报股份有限审公核 司； 路演
发行上市
进行尽职调查、专业培训，学习上市公司必备知识，完善 组织结构和内部管理，规范企业行为，对照发行上市条件 对存在的问题进行整改，准备首次公开发行申请文件；
创业板上市条件及流程
创业板上市的流程
改制与设立 尽调与辅导
或最近三年经营现金流量净额 累计超过5000万元；
发行后总股本不低于3000万股 发行后股本
发行后总股本不低于5000万 股
创业板上市条件及流程
创业板、中小板发行上市条件对比表（续）
项目
创业板发行上市条件
中小企业板发行上市条件
净资产要求 无形资产要求 经营时间要求
最近一期末净资产不少于两千万 最近一期末不存在未弥补亏损。 元，且不存在未弥补亏损。
创业板简介
什么样的企业可以上创业板？
“两高六新”企业：高科技、高成长，新经济、新服务、新农业、新能源、新材料、 新模式企业,行业覆盖面较宽。注重企业自主创新能力，培育新兴业态 《关于进一步做好创业板推荐工作的指引》（证监会公告[2010]8号） 重点推荐九大领域 向创业板重点推荐符合国家战略性新兴产业发展方向的九大领域：新能源、新材料、 信息、生物与新医药、节能环保、航空航天、海洋、先进制造、高技术服务
创业板上市
创业板ipo上市规则
创业板ipo上市规则创业板(IPO)是指新兴成长型企业在证券交易所上市进行融资的一种机制。
创业板相较于主板，更侧重于支持和培育创新型和高成长潜力的企业，为其提供融资渠道，并借此推动经济发展。
为了确保市场运行的公平、公正和高效，创业板IPO上市设置了一系列规则和流程。
一、申请材料准备在进行创业板IPO上市之前，企业需要准备一系列申请材料。
这些材料通常包括但不限于企业章程、营业执照、财务报表、审计报告、董事会和股东会议决议等。
二、上市条件要求创业板IPO上市需要满足一定的条件要求。
这些条件通常涉及到企业的法律地位、资本和股权结构、业务经营情况、盈利能力等方面。
例如，企业需要具备合法经营资质，无重大违法违规记录；企业原始股东在申请上市时须持有一定比例的股份，并将其质押一定时间，以确保股东对公司的长期持有和发展战略的一致性。
三、发行与募资创业板IPO上市的过程中，企业需要进行股票发行和募资。
发行的股票通常由现有股东转让，同时也可以发行新股。
募资金额通过发行股票的价格和数量来确定。
四、上市辅导企业申请创业板IPO上市后，通常需要与券商进行上市辅导。
上市辅导的目的是帮助企业完善申请材料，整理财务报表，进行业绩评估等，确保企业符合上市规则的要求。
辅导的过程中，还可能包括企业的预披露和投资者交流等环节。
五、信息披露和审核企业在进行创业板IPO上市时需要进行大量的信息披露。
信息披露的目的是向投资者提供准确、全面和及时的信息，帮助其了解企业的经营状况和风险。
信息披露包括财务报表、业务情况、风险提示、公司治理结构以及管理团队等内容。
信息披露通常会面向公众进行，以保证公平公正。
信息披露之后，证监会或交易所将对企业的申请进行审核。
审核的过程主要包括核实信息的真实性、合规性和合理性等。
审核的结果会影响企业是否能够成功上市。
六、上市定价和首日交易创业板IPO上市的最后一步是上市定价和首日交易。
上市定价是指将发行价格确定在一个合理且有吸引力的范围内，以满足投资者需求，并为企业募集更多资金。
上市辅导报告
国元证券股份有限公司关于上海佳豪船舶工程设计股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市的 发行保荐工作报告目 录第一节 项目运作过程 (3)一、国元证券项目审核流程 (3)二、本项目的立项过程 (5)三、项目执行的主要过程 (6)四、国元证券内部核查部门审核本项目的主要过程 (11)五、国元证券内核小组审核本项目的主要过程 (12)第二节 项目存在的问题及其解决情况 (13)一、立项评估决策机构成员意见、立项评估决策机构成员审议情况 (13)二、项目执行成员在尽职调查过程中发现和关注的主要问题以及对主要问题的研究、分析与处理情况 (14)三、内部核查部门关注的主要问题及具体落实情况 (17)四、内核小组会议审核意见及具体落实情况 (18)五、中国证监会反馈意见及具体落实情况 (20)六、中国证监会创业板发审会审核意见及具体落实情况 (76)七、核查证券服务机构出具专业意见的情况 (83)保荐机构声明本保荐机构及指定的保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定，遵循诚实守信、勤勉尽责的原则，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则，对发行人进行了尽职调查与审慎核查，并出具本《发行保荐工作报告》。
本保荐机构及指定保荐代表人保证本《发行保荐工作报告》的真实性、准确性和完整性。
第一节 项目运作过程一、国元证券项目审核流程本保荐机构投资银行业务的内部审核程序贯穿业务的全部过程，大体可分为以下三个步骤：（一）投资银行内部审核1、项目组对项目进行审慎的尽职调查，业务部门进行审核。
投资银行业务部门成立由保荐代表人和其他人员组成的项目组，项目组与目标公司进行接触，承揽项目；项目组在审慎尽职调查的基础上，分析项目的可行性，并按照《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定排查是否存在关联禁止事项，确定能否担任保荐机构；在初步审核后，项目组按照统一格式编写可行性报告，由项目所在的业务部门进行审核，形成初步意见，确定是否报送投资银行总部申请立项。
创业板审核流程
创业板审核流程在中国资本市场中，创业板是一个非常重要的板块，为各类新兴创业企业提供了融资上市的平台。
而要进入创业板进行上市，企业必须通过严格的审核流程，以确保市场的稳健和投资者的权益。
接下来将介绍创业板审核流程的一般步骤和注意事项。
一、申请材料准备在进行创业板审核前，企业首先需要准备一系列的申请材料，主要包括公司的注册资料、财务报表、商业计划书、公司章程、法律意见书等。
这些材料将在审核过程中用于评估企业的基本情况和潜在风险。
二、提交申请申请材料准备完毕后，企业可以向相关部门提交上市申请。
在提交申请时，企业需要填写相关表格并缴纳一定的申请费用。
之后，审核机构将对申请材料进行初步审核，以确定是否符合上市条件。
三、审核过程一旦申请材料通过初步审核，企业将进入正式的审核阶段。
在这个阶段，审核机构将对企业的财务状况、经营情况、管理制度等方面进行深入调查和评估。
此外，还会对公司的股权结构、董事会组成等进行审查。
四、上市辅导如果企业的申请顺利通过审核，接下来会进行上市辅导。
这一阶段主要是协助企业准备上市文件，完善公司治理结构，并根据市场情况做好上市准备工作。
五、发行与定价经过上市辅导后，企业将开始发行股票，并确定股票的发行价格。
这一过程需要严格遵循监管机构的规定，以确保公平公正地向投资者进行定价。
六、上市交易最后一步是企业正式在创业板上市交易。
一旦股票成功上市，企业就可以在创业板上市场中进行交易，方便投资者买卖股票。
综上所述，创业板审核流程是一个综合性的过程，需要企业充分准备，并配合审核机构进行合作。
通过审核后，企业将获得更多的融资机会和更广阔的发展空间。
希望本文对创业板审核流程有所帮助。
新三板培训资料精选
47.88
156.21
578.60
505.53
均值
净资产 （万元）
最大值
最小值
3,637.73 23,107.92
59.14
3,531.61 3,868.53 28,680.54 52,230.90
-50.06 -333.02
4,863.62 55,489.27
323.38
5,194.21 56,833.36
业最缺钱的时候是最不合适融资的，不建议纯粹以融资为目的上新三板。新三板每一年的维护费也在30万左右，对于初创企业是有一定压力的。
•
10、强势品牌效应的企业
•
对于那些比较依赖于品牌的消费类企业，上新三板和在各大卫视做广告有一拼，但是费用相差十万八千里。随着新三板规模越来越大，这种品牌效应也越
来越明显。
、创新的数据库，成为上市公司、并购基金的猎物。反过来，中小微企业在资金、技术、人才引进面临瓶颈的情况下有了新的发展方向（被收购）。
•
4、未来没有接班人的企业
•
创业者已老，民营企业已经全面进入接班时代，多数民营企业家的子女并不愿意从事父辈所从事的事业。企业未来怎么办？是留个子女一个困难重重的企
业呢？还是留个子女一个可以流通的公众公司股票？显然是后者。
主要项目
2009年
2010年
2011年
2012年 2013年中期
均值
总资产 （万元）
最大值
最小值
6,454.89 6,509.59 7,505.26 9,678.61 10,495.13
85,224.81 113,107.08 188,866.30 281,008.02 299,732.99
163.09
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定位
核心词——“创新”：服务于创新型国家战略的实施，以成长 型创业企业为服务对象，重点支持自主创新企业。 原则——“两高六新”：即成长性高、科技含量高，以及新经 济、新服务、新农业、新材料、新能源和新商业模式。对于新商 业模式，包括连锁经营、收益分成、虚拟经济等。 具体行业——新能源、新材料、信息、生物与新医药、节能环 保、航空航天、海洋、先进制造、高技术服务等。
企业准入机制：发行上市条件较低，如：盈利性要求、股本规模要求较低等； 市场监管机制：针对创业板市场风险较高的特点，严格信息披露标准，遵循 以披露为主及以此为前提的买者自负，同时强调保荐机构的责任； 交易运行机制：建立投资者市场准入制度，合理设置交易门槛，充分考虑投资 者风险； 退出市场机制：强化退市约束，保障上市公司质量，限制创业板上市公司的借 壳重组，强调优胜劣汰的市场规则。
委员对记录、审核意见确认签名 委员表决
表决结果签名
发审委组成：35人（专职若干），任 期1年（最多3年），证监会考核监督。
问责：7人审核，5票通过，不设弃权 票，除签名外还要提交工作底稿，对 关注的问题和审核意见有异议的；关 注问题以外的；尚待调查核实并影响 明确判断的重大问题的，应提出有依 据、明确的审核意见。
重要意义
设立创业板市场，是落实自主创新国家战略和建立多层次资本 市场和建设我国中小企业投融资服务体系的重要举措。 在中小板之外建立独立的创业板，有利于突出对高成长型创业 企业的吸引力，实行更加适应创业企业投融资需求和风险管理要 求的制度安排。
创业板制度的主要特点
创业板的服务对象与现行主板和中小板上市公司相比，成长性好，但业务前景的 不确定性也较大。因此针对这一特点，创业板出台了一系列制度，满足投资者多样化 投资需求的市场。
二、发行审核流程
核准程序
第1周--------------------------------- 第13周
报会
证监会受理
证监会初审及反馈
保荐人和企业补充材料
证监会进一步审核（初审报告）
专项复核
安排上会
发审会审核
过会
★
发审会工作程序
委员填写与发行人接触事项的说明 初审人员报告 委员发表意见
聆讯（公司、保荐代表人共4人） 充分讨论，形成审核意见
四、审核要点
经营模式与竞争优势
经营模式
什么是经营模式？经营模式是针对特定市场提供商品和服务，使企业获取收入
和盈利、具体的和切实可行的方式，包括盈利、管理、营销方式等内容。
如何判断一种经营模式是否先进？主要看其是否能够适应市场变化，是否能
够满足公司发展目标，是否具备拓展空间。
经营模式包括的具体内容：
1次审核，5人同意可暂缓，可邀请会 外专家咨询。双向回避，封闭式记名 投票。证监会如发行审核意见与结果 差异明显或显失公正，可调查并更改， 保留最后裁决权。
5天前网上公布审核企业、审核委员 名单，会后公布结果。（法定预披露）
加大对发行人（暂停或不核准）及保
荐人（3月不受理）不当行为的处罚。
三、创业板发行条件
针对未过会企业进行了总结，研究其中的共性问题，对拟上市企 业注重规范运作与经营管理，按照资本市场的制度要求做好发行 上市准备工作具有借鉴和参考意义。
主要内容
一、核准制下的审核理念 二、发行审核流程 三、创业板发行条件 四、审核息披露和合规性审查为核心，并对发行人的行业、 素质、前景等条件进行实质性审核。核准制的涵义有三层意思：
公司是做什么的？公司所从事行业的规模、总体需求及成长性；主营是否符 合国家或区域产业政策；主营行业竞争者是否容易进入等；
公司为谁提供产品和服务？公司的主要客户、客户的信用和实力、是否有在 行业内或区域内较为著名的客户等、公司市场占有率及其变化、消费者的满 意度评价等；
公司是如何提供产品和服务的？公司的营销、采购策略及服务理念等； 公司是如何赚钱？利润来源及其稳定和增长性；决策机制水平；员工素质和
相比主板市场，创业板所服务的中小型创新公司业务前景和经营业绩不确定性较大、 经营风险较高，因此，从发行条件来看，创业板对企业规模和盈利的要求低于主板。
财务与会计
为确保创业板健康发展，有效控制风险、提高上市公司质量，在创业板的发行条件 中，比照主板市场制定了严格的规范运作要求。
因素 主体资格 主营业务 主要人员 资产权属 股权关系 独立性 同业竞争和关联交易 公司治理 募集资金用途
要点
依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司
应当主营一种业务，且最近两年内未发生变更
最近两年董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更
发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。发行人的主要资产不 存在重大权属纠纷。主要资产不存在重大权属纠纷或者重大不确定性 股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在 重大权属纠纷 资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立 经营的能力 与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司 独立性或者显失公允的关联交易 具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、 董事会秘书、审计委员会制度 募集资金应当具有明确的用途，应当用于主营业务
内部材料，仅供参考
福建连城兰花股份有限公司创业板首发上市 辅导材料（一）
审核要点及案例分析
中国建银投资证券有限责任公司 授课人：曾新胜 二〇一一年一月
前言
企业发行上市工作是个系统工程。企业能否顺利通过发行审核， 取决于多种因素，如企业的经营模式和竞争优势、资产质量和盈 利能力、公司治理结构、未来发展前景以及应对行业风险与经营 环境变化的能力等都是监管部门和投资者关注的焦点。
审查企业是否符合法定条件:《首次公开发行股票并在创业板上市 管理办法》中有详细的规定，主要包括主体资格、独立性、规范 运作、财务与会计以及募集资金使用等
审查企业是否及时、准确、完整、充分地披露信息 实质性审核：对公司发展前景以及投资价值进行实质性判断并有
权对企业的发行申请进行否决（与注册制的本质区别）