论机会成本与会计成本

论机会成本与会计成本

一、会计成本和机会成本的概念

会计成本：是指企业在经营过程中所实际发生的一切成本。包括工资、利息、土地和房屋的租金、原材料费用、折旧等。按照我国财务制度，总成本费用由生产成本、管理费用、财务费用和销售费用组成。其中，管理费用、财务费用和销售费用称为期间费用，直接计人当期损益。会计成本是显性成本，可以用货币计量，可以在会计账目中很直观的反映出来。

机会成本：是指一种资源由于用于本项目而放弃用于其他项目时，所可能损失的利益。用数值表示则是指为了得到某种东西而所要放弃的另一些东西的最大价值。“机会成本”的概念告诉我们，任何稀缺的资源的使用，不论在实际中是否为之而支付代价，总会形成“机会成本”，即为了这种使用所牺牲掉的其他使用能够带来的益处。

机会成本与会计成本是两个不同的概念。会计成本计量有五种计量方式，即历史成本、重置成本、可变现净值、现值以及公允价值。通常情况下采用历史成本计量，即是指实际支付的货币成本。机会成本可能等于会计成本，也可能不等于会计成本。在完全竞争的条件下，机会成本等于会计成本；在商品（或生产要素）供应不足、实行配给的条件下，机会成本高于会计成本；在商品积压或要素闲置的条件下，机会成本低于会计成本，甚至为零。通常，在机会成本与会计成本不等的情况下，更多的是在机会成本高于会计成本的情况下，使用机会成本的概念。

例子：某企业现有两个投资方案，假设投资回收期均为五年，A方案初始投资额100万元，每年净现金流量50万元；B方案初始投资额60万元，每年净现金流量30万元。假定该企业投资总预算为100万元。则如果只比较净收益现值的话，A方案净现值67.6万元。B方案为40.56万元，无疑应该选择A方案。但如果考虑使用B方案闲置的40万元进行其他投资的话，则A方案含有这些资金投入其他方案获得的最佳收益即为其机会成本。那么这时在判断方案的优劣时就不能只比较它们的净现值，还须考虑机会成本。由此可见，机会成本对企业的决策影响很大。

二、两者在会计处理思路上的主要差异比较

（一）是否应该对股权资本计息？传统会计只核算债务资本利息，对股权资本并不计息，对企业宣告发放的股利也不视为利息费用，而作为利润分配处理；而股权资本成本会计则要求对股权资本像债务资本一样计提利息，并作为企业利息费用处理，而企业实际支付的股利被视为利息债务的清偿。由于股权资本不存在实际利率，故在计提利息前应先考虑风险等多种因素后人为地确定股权资本利率后计提。由于人为确定的股权资本利率并不是企业实际支付股利的依据，所以，应计利息并不等于实付股利（股权资本成本会计倡导者认为，从长期看两者应该是相等的）。

（二）是否应该对资本利息予以全面资本化？传统会计下的资本利息（仅包括债务利息）除明确使用于购建固定资产的借款费用予以资本化外，其余债务利息均作期间费用处理；而股权资本成本会计把资本利息（包括债务利息和股本利息两部分）视为间接成本性费用先予归集，分配后分别借记到各成本对象（包括存货）中予以资本化，只有确实无法资本化的剩余利息才被列为期间费用。

（三）是否应该将净权益全部归属于股东？传统会计认为净权益（包括投入资本和留存收益）归属于业主——股东，故又称业主权益或所有者权益。而如果考虑机会成本的话，应将传统会计下的净权益一分为二——股东权益和主体权益，其中股东权益仅限于股东的直接缴入资本和应付股权资本利息负债，主体权益被认为是企业主体通过其自身努力而获得的资金，故归属于企业主体，在数量上等于企业所有年度的累计净收益。

三、计算机会成本对企业会计信息的影响

（一）.存货、固定资产等资产项目的金额将高于传统会计下所计算的金额。这是由于股权资本成本会计利息费用的内容及其资本化的对象范围均较传统会计要大。

（二）销售成本、折旧费将高于传统会计下所计算的金额。因为其中包括了资本化了的债务利息和股本利息。

（三）从长期看，净收益一般要低于传统会计下的净收益。因为股权资本成本会计在计算其净收益时须扣除股本利息费用。但在早期，由于对利息费用的全

面资本化处理，导致大量的利息费用在早期将暂时“栖身”于资产成本中，净收益也未必会低于传统会计下所计算的金额。

（四）股权资本成本会计下的“股东权益”金额与“主体权益”金额的合计数一般不等于传统会计下的股东权益金额（包括缴入资本和留存收益）；前者的“主体权益”金额一般也不等于传统会计中的留存收益（包括已转作股本部分）。只有当企业的股权资本利息累计数与企业实际发放现金股利的累计数相等时，它们才会相等。

四、重视机会成本对企业日常管理的现实意义

（一）有助于提高企业对资产及原材料管理的意识，进一步降低产品成本如何减少仓库里材料的呆滞，一直是企业管理研究领域里一项重要的话题，但我感觉在中国现实的企业管理当中往往被忽视，至少是没有引起足够的重视。因为存货的积压，将生产过程发生的成本转移或隐藏于存货，提高了短期利润，但不利于长期利润目标的实现，也不容易引起管理层的注意。如果把这些呆滞材料的机会成本用数值显示在企业的会计报表里，则更能引起管理层的注意。企业只有从产品的设计、生产、营销、交货等基本活动以及对产品起辅助作用的辅助活动等等全方位分析，挖掘降低成本的潜力，才能真正实现企业利润最大化。

（二）有助于企业决策的科学化

科学决策是企业管理的一个重要方面，科学决策水平的高低也直接影响到企业管理水平的高低。因此，不断引进先进的决策理念和方法是提高企业管理者管理水平的重要途径之一。而实现决策的数量化、可比较化，则可减少“拍脑袋”决策的情况发生。而机会成本的概念，可以将抽象的决策方案数值化，从而使得决策方案更直观，更具比较性。

参考文献：

1、《微利时代的企业领先策略》尤登弘.中国社会科学出版社2008.3.出版

2、《中小企业成本控制的战略研究》许华华南师范大学出版社2009.6出版

3、《管理经济学》麦圭根机械工业出版社2006.1出版