银行政府引导基金服务方案
招商银行政府引导基金及平滑基金方案
招商银行—和金资本政府引导基金方案目录一、城市发展基金 (1)（一）交易结构 (1)二、债务置换基金（平滑基金） (3)（一）交易结构 (3)（二）交易要素 (3)三、已实施成功案例 (4)未找到图形项目表。
(6)一、城市发展基金（一）交易结构（二）交易要素1、基金类型：契约型或有限合伙制2、基金规模：30亿元3、基金存续期限：5+3年4、基金投资人：劣后级：XX平台公司作为政府出资人代表出资6亿元；优先级：招商银行以理财资金通过资管计划出资24亿元。
5、基金管理人：和金资本作为城市发展基金的管理人负责基金投资、投后管理、退出、结算工作，收取一定比例的管理费。
6、基金收益分配方式：存续期安排外部评级AA企业以溢价款的方式支付我行理财资金收益。
7、基金退出方式：投资后第6、7、8三年XX平台公司分期受让我行持有的基金股权，每年受让比例为分别为20%、30%、50%。
8、基金增信措施：（1）外部评级AA级以上企业受让优先级投资人持有的份额，实现我行理财资金的退出。
（2）该市政府（或具有行政管理职能的事业单位）作为购买主体，平台公司或项目公司作为承接主体，签订购买服务协议，政府购买服务费足额覆盖我行投资本益；平台公司或项目公司通过招投标流程竞得该项目；（3）本购买服务项目应纳入该市购买服务指导性目录；（4）本购买服务支出应纳入财政预算或纳入中长期财政预算；（5）招商银行对政府购买服务费的支付设置资金监管；二、债务置换基金（平滑基金）（一）交易结构（二）交易要素1、基金类型：契约型2、基金规模：50元，其中优先级规模不超过40亿元，劣后级规模不低于10亿元3、基金杠杆比例：4:14、基金存续期限：自首笔资金提用开始计算，期限3年。
5、基金管理人：和金资本作为平滑基金的管理人负责基金投资、投后管理、退出、结算工作，收取一定比例的管理费。
同时招商银行可作为双GP，对基金承担管理职责。
6、基金收益分配方式：基金存续期内按季分配收益，收益分配日为每季末月21日，遇节假日顺延。
xx银行政府引导基金服务方案
重点支持模式 -结合上市公司产业链整合，未 来可通过置入上市公司退出； -产业基金中与国资关联的混合 制改革基金、员工持股基金；
三、政府引导基金基础介绍
产业引导基金 交易结构
外部机构
地方政府
招商银行
劣后级
劣Байду номын сангаас级/夹层
优先级
管理人
管理
托管 政府产业投资引导母基金（结构化）
招商银行
新兴产业 VC/PE 母基金
2015年3月23日，平安银行与武汉市政府在深圳签署战略合作协议，确定合作发起 产业基金，支持武汉城市基础设施建设、“三旧”改造等重大发展项目。
2015年6月底， 溧阳首单城市发展基金4.5亿元已到位，期限为7年，专门用于燕山 新区旧城改造、城市基础设施等项目建设。
二、政府引导基金意义
推动实体经济
一、业务背景
2014年5月、2015年1月国务院总理李克强主持召开国务院常务会议的两次讲话，鼓励设 立创业引导基金。
国务院43号文下发，国务院、财政部多次提出大力推广运用PPP模式融资，设立支持基金
新闻报道
2014年底，河南省政府与建行、交行、浦发银行正式签署“河南省新型城镇化发展 基金”战略合作协议，分别成立“建信豫资城镇化建设发展基金”、“交银豫资城镇化 发展基金”和“浦银豫资城市运营发展基金”，总规模将达到3000亿元。
主要类型
城市发展基金
（和土地有关的）
城市土地开发基金 城市棚户区改造基金
城市保障房建设 城市三旧改造基金
产业园区建设
城市建设 基金
（和城市建设 有关的）
有现金流的PPP项目 无现金流的公益项目 路桥、港口、机场、水 务、清洁能源建设等
政银企对接活动方案
政银企对接活动方案一、活动背景随着中国经济的快速发展，政府、银行和企业之间的合作越来越紧密。
为了促进政府、银行和企业之间的有效对接，推动经济发展，我们拟定了以下政银企对接活动方案。
二、活动目的1. 加强政府与银行之间的沟通与合作，提升政府服务的质量；2. 推动银行与企业之间的深度合作，促进企业发展；3. 搭建政银企合作平台，促进资源共享和互利共赢。
三、活动内容1. 政府与银行会议活动举办政府与银行高层会议，旨在加强双方沟通交流，完善政府服务。
会议内容包括：(1) 政府汇报企业需求和政府工作进展；(2) 银行介绍金融产品和服务，探讨合作机会；(3) 双方就政府引导基金设立、企业贷款审批等问题展开研讨。
2. 银行与企业洽谈会在活动中举办银行与企业洽谈会，企业代表与银行家面对面交流，商讨合作事宜。
洽谈会安排如下环节：(1) 银行介绍贷款政策、信贷产品等，了解企业需求；(2) 企业介绍发展规划、市场前景等，寻求银行支持；(3) 双方就贷款额度、利率、还款方式等进行洽谈，并签订合作意向协议。
3. 项目对接推介会为了促进优质项目与资金的对接，活动中设置项目对接推介会。
推介会内容如下：(1) 优秀项目方向银行介绍项目情况及融资需求；(2) 银行代表就项目可行性、风险控制等进行评估；(3) 双方就融资金额、期限、利率等进行磋商，并达成融资意向。
四、活动实施计划及预期成效1. 活动时间：XX年XX月XX日至XX年XX月XX日2. 活动地点：XX市X区XX会议中心3. 预期成效：(1) 加强政府与银行的合作，提升政府服务的质量；(2) 推动银行与企业之间的深度合作，促进企业发展；(3) 帮助优质项目找到合适的融资渠道，加快项目推进。
五、活动宣传1. 制作宣传材料，包括活动海报、场刊等，进行广泛宣传；2. 利用政府、银行和企业的渠道，通过微信公众号、官方网站等传播活动信息；3. 邀请媒体进行现场报道，增加活动的影响力和曝光度。
政府产业引导基金方案
第一部分 背景及我行参与情况 第二部分 业务指引 第三部分 参考案例 第四部分 营销指引与上报流程
二、业务指引——业务分类
城市发展基金
（和土地有关的）
城市建设基金
（和城市建设有关的）
产业引导基金
2015年4月30日，习近平主持召开中共中央政治局会议，会议针对一季度7%的GDP增长速度做 出了“总体健康、符合预期”的评价。但也做出“经济运行走势分行，下行压力仍然较大”的判断， 并指出在经济新常态的大背景下，中国经济要靠六大引擎驱动，分别是积极的财政政策加稳健的货币 政策、投资、改革、消费、房地产、创新。 •针对投资，会议提出要注重发挥投资的关键作用，认真选择好投资项目，做到有市场，有长期回报。 •针对创新，要推进企业技术改造，稳步有序推进化解过剩产能工作，实现产业转型与升级。
（和地区优势 产业有关的）
城市土地开发基金 城市棚户区改造基金
城市保障房建设 城市三旧改造基金
有现金流的PPP项目 无现金流的公益项目 路桥、港口、机场、水 务、清洁能源建设等
产业基金 新型产业支持基金等
进行组合
二、业务指引——通用交易结构（城市发展基金）
城市发展基金结构
直接或 间接增信
外部机构（或有）
1、43号文件的实施对于政府债务的规范； 2、前期各级政府债务需要借新还旧偿还的压力； 3、43号文件带来的投资暂缓压力对经济下行的影响； 4、4月底中央政治局会议传导的重要信号，各级政府从去年底起已陆续通过设立产业基金等各种方式， 满足各地投资、债务置换等需求，满足响应政策拉动当地产业升级改造等需求。
基金以投资入股项目公司及股东借款的方式参与一级土地开发、棚户区改造、保障房建 设等项目。
绵阳市人民政府关于印发《绵阳市投资引导基金管理暂行办法》的通知
绵阳市人民政府关于印发《绵阳市投资引导基金管理暂行办法》的通知文章属性•【制定机关】绵阳市人民政府•【公布日期】2015.11.19•【字号】绵府办发〔2015〕76号•【施行日期】2015.11.19•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】专项资金管理正文绵阳市人民政府关于印发《绵阳市投资引导基金管理暂行办法》的通知绵府办发〔2015〕76号各县市区人民政府，科技城管委会，各园区管委会，科学城办事处，市级各部门：《绵阳市投资引导基金管理暂行办法》已经市政府第78次常务会议审议通过，现印发给你们，请认真遵照执行。
绵阳市人民政府办公室2015年11月19日绵阳市投资引导基金管理暂行办法第一章总则第一条为加快国家科技城建设，促进绵阳产业、城市和交通发展的转型升级，创新财政资金支持方式，充分发挥财政资金的杠杆放大效应，引导投资机构和社会资本进入我市投资领域，参照《国务院办公厅转发国家发改委等部门关于创业投资引导基金规范设立与运作指导意见的通知》（国办发[2008]116号），结合我市实际，设立绵阳市投资引导基金（以下简称引导基金），并制定本办法。
第二条本办法所称引导基金是指由市政府出资设立并主要按市场化方式运作的政策性引导基金，资金主要来源于地方财政预算安排、上级专项补助和社会捐赠，闲置资金银行存款利息或购买国债利息收入，引导基金运行中产生的收益等方面。
第三条引导基金实行决策与管理相分离的管理体制，按照“政府引导、市场运作、科学决策、防范风险”的原则运行。
第四条引导基金分设绵阳市产业发展投资引导基金（以下简称产业引导基金）、绵阳市政府和社会资本合作投资引导基金（以下简称PPP引导基金）等基金。
第五条引导基金主要通过与投资基金管理机构（以下简称基金管理机构），或中央、省级财政投资基金合作设立子基金的方式，参与产业、城市和交通发展的投资。
第二章引导基金投资方向第六条引导基金和子基金的投资应符合国家产业政策，符合绵阳市产业发展总体规划以及绵阳市城市建设、交通建设和公用公益事业等公共服务发展规划。
崇左市人民政府办公室关于印发崇左市政府投资引导基金设计方案的通知-崇政办发〔2016〕73号
崇左市人民政府办公室关于印发崇左市政府投资引导基金设计方案的通知正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------崇左市人民政府办公室关于印发崇左市政府投资引导基金设计方案的通知崇政办发〔2016〕73号各县（市、区）人民政府，市人民政府各工作部门、各直属机构：《崇左市政府投资引导基金设计方案》已经市三届人民政府第62次常务会议审议同意，现印发给你们，请认真贯彻执行。
崇左市人民政府办公室2016年11月16日崇左市政府投资引导基金设计方案为做好崇左市政府投资引导基金设立工作，进一步改进我市财政资金分配方式，减少行政性分配，探索财政资金实行基金等市场化方式投资改革，通过引入金融机构以及撬动社会资本，加大对崇左市重点产业和重要区域的投入力度，提高财政资金使用效益，促进我市经济持续快速健康发展，现结合我市实际，制定崇左市政府投资引导基金设计方案。
一、总体要求采取“1+N”母子基金投资模式，设立崇左市政府投资引导基金作为母基金（简称母基金），集中管理崇左市财政投资资金，合理设置政府投资的管理架构，引入专业化、市场化管理，重点投资口岸经济、文化旅游、城市基础设施、园区建设、公路和港口、新兴产业及优势产业等区域发展战略。
二、母基金的概况（一）基金名称：崇左市政府投资引导基金。
（二）基金规模：到2020年，财政投资总计划10亿元以上，首期计划投资2亿元。
（三）基金来源：2016年财政注资2亿元，由崇左市本级财政通过盘活的财政存量资金、预算安排的项目支出、整合优化现有各类财政专项资金等渠道统筹安排解决。
今后基金发展逐步引入金融机构、国有企业参与。
（四）管理形式：有限责任公司。
财政部公布政府引导基金管理规定
财政部公布政府引导基金管理规定SANY GROUP system office room 【SANYUA16H-财政部公布政府引导基金纲领性文件【正文】2015年12月9日，财政部官网公布《政府投资基金暂行管理办法》，该办法回应了政府引导基金实践中的众多重大问题。
1、政府投资基金（引导基金）的界定政府投资基金，是指由各级政府通过预算安排，以单独出资或与社会资本共同出资设立，采用股权投资等市场化方式，引导社会各类资本投资经济社会发展的重点领域和薄弱环节,支持相关产业和领域发展的资金。
2、政府出资的资金安排财政部门通过一般公共预算、政府性基金预算、国有资本经营预算等安排资金。
3、政府投资基金设立的批准政府出资设立投资基金，应当由财政部门或财政部门会同有关行业主管部门报本级政府批准。
4、不得在同一行业或领域重复设立基金各级财政部门应当控制政府投资基金的设立数量，不得在同一行业或领域重复设立基金。
5、支持设立引导基金的领域各级财政部门一般应在以下领域设立投资基金：（一）支持创新创业。
（二）支持中小企业发展。
（三）支持产业转型升级和发展。
（四）支持基础设施和公共服务领域。
6、基金文件中必须明确的内容政府投资基金出资方应当按照现行法律法规，根据不同的组织形式，制定投资基金公司章程、有限合伙协议、合同等（以下简称章程），明确投资基金设立的政策目标、基金规模、存续期限、出资方案、投资领域、决策机制、基金管理机构、风险防范、投资退出、管理费用和收益分配等。
7、政府引导基金一般应市场化运作、政府不参与日常管理政府投资基金募资、投资、投后管理、清算、退出等通过市场化运作。
财政部门应指导投资基金建立科学的决策机制，确保投资基金政策性目标实现，一般不参与基金日常管理事务。
8、政府引导基金禁止从事7类业务政府投资基金在运作过程中不得从事以下业务：1）从事融资担保以外的担保、抵押、委托贷款等业务；2）投资二级市场股票、期货、房地产、证券投资基金、评级AAA以下的企业债、信托产品、非保本型理财产品、保险计划及其他金融衍生品；3）向任何第三方提供赞助、捐赠（经批准的公益性捐赠除外）；4）吸收或变相吸收存款，或向第三方提供贷款和资金拆借；5）进行承担无限连带责任的对外投资；6）发行信托或集合理财产品募集资金；7）其他国家法律法规禁止从事的业务。
政府及产业引导基金架构搭建、运作、投资过程中的法律、风控实务要点及案例分析-2020.8-152页
政府及产业引导基金架构搭建、运作、投资 过程中的法律、风控实务要点 及案例分析
主讲嘉宾：秦茂宪 2017年2月11日 （北京）
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目录
n 一、引导基金自身及其再投资基金的组织形式选择实务 n 二、不同主体主导和参与的引导基金及产业基金的模式、特点及问题 n 三、多重监管体制下政府出资设立的产业基金的设立、备案/登记 n 四、国资背景企业担任有限合伙制产业投资基金GP及国有股转持问题 n 五、政府引导基金（母基金）运作与申报策略-以湖北省某政府引导基金
为例 n 六、政府及产业引导基金投资运作要点分析 n 七、答疑与交流
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一、引导基金自身及其再投资基金的 组织形式选择实务
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一、引导基金自身及其再投资基金的组织形式选择实务
n （一）私募基金的组织形式选择 ——公司制、有限合伙、契约型的比较与运用 n （二）不同资管产品的嵌套、组合与穿透 n （三）有限合伙型基金的双GP架构 n （四）契约型基金的双管理人架构 n （五）私募基金的内部治理结构设计
2014年5月发布 的《国务院关于 进一步促进资本 市场健康发展的 若干意见》明确 提出发展私募投 资基金
证监会草拟的 《私募投资基金 管理暂行条例 （草案）》已于 今年年初上报国 务院
条件的PE机
2006年3
构可从2013 年6月1日起
月1日，
开展公募基
发改委
金管理业务
《创业投
资企业管 2011年11
p 打通核查最终的自然人和法 人机构是否为合格投资者，并打 通计算投资者总数
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（三）有限合伙型基金的双GP架构
政府引导基金运作方案三篇
政府引导基金运作方案三篇政府引导基金运作方案三篇篇一：政府引导基金运作方案一、总概为抢抓经济结构转型机遇，吸引国内外投资机构和优秀创业人才关注中原经济区的发展，推动投资结构多元化，以投资结构优化促进产业结构优化，加速河南省跨越发展，遵照政府引导基金设立通行做法，结合中原地区的实际情况，制定政府引导基金设立总体方案。
二、基金组建方案（一）基本架构1.基金名称：2.基金规模：总规模为XX亿元人民币，首期XX亿元人民币3.基金募集：发起人XX亿元人民币,对外募集XX亿元人民币4.基金期限：5+2年5.组织形式：有限合伙制法定代表人：注册地：某市6.基金性质：盈利性基金7.基金管理人：8.管理费率：2%/年9.资金到位时间：10.基金投向：本基金拟投向于企业IPO、新三板、创业板、定向增发等11.投资金额：单个项目投资金额不得超过基金规模的XX%12.业绩报酬：参照基金管理的通行惯例，有限合伙人（LP）获得项目收益的80%，普通合伙人（GP）获得项目收益的20%；（二）基金募集1.基金规模：总规模为XX亿元人民币，首期XX亿元人民币。
2.发起合伙人：（1）有限合伙人：XX有限公司，出资XX亿元；（2）普通合伙人：XX股权投资基金有限公司，出资XX亿元，中国中部崛起促进会，出资XX亿元。
3.募集对象：拟邀请发改委、金融办等相关机构共同出资。
募集对象包括政信金融服务平台旗下60余家子公司及其会员单位，同时，采用更加市场化的操作，适当扩大募集对象范围至具有独立法人资格的企业或自然人。
4.募集条件：有实力的，有信誉的，且对政府引导基金有充分了解和认同，认可长期价值投资理念的具有独立法人资格的企业或自然人。
5.募集金额：首期对外募集XX亿元，最小出资单位为XX万元。
（三）基金宗旨立足中原，辐射全国，着力扶持河南省内战略性新兴产业和高成长性企业，打造一支有影响力的区域基金品牌，在可承受的风险范围内，为出资人创造最大化的收益。
山东省人民政府办公厅关于印发加快省级政府引导基金投资运作若干政策措施的通知
山东省人民政府办公厅关于印发加快省级政府引导基金投资运作若干政策措施的通知文章属性•【制定机关】山东省人民政府办公厅•【公布日期】2016.11.03•【字号】鲁政办字〔2016〕194号•【施行日期】2016.11.03•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】专项资金管理正文山东省人民政府办公厅关于印发加快省级政府引导基金投资运作若干政策措施的通知鲁政办字〔2016〕194号各市人民政府，各县(市、区)人民政府，省政府各部门、各直属机构，各大企业，各高等院校：现将《加快省级政府引导基金投资运作若干政策措施》印发给你们，请认真贯彻执行。
山东省人民政府办公厅2016年11月3日加快省级政府引导基金投资运作若干政策措施为进一步推进财政专项资金使用方式改革，吸引优秀基金管理机构落地山东，促进基金加快投资、提质增效，更好地支持产业发展和基础设施建设，现就加快省级政府引导基金投资运作制定以下政策措施。
一、完善引导基金管理体系。
为解决引导基金数量较多、资源分散的情况，按照“资金渠道不乱、指导权限不变”的原则，整合功能相同、投资领域相近的引导基金，将现有引导基金优化为科技成果转化、资本市场发展、新兴产业发展、现代农业发展、工业转型升级、服务业创新、公共基础设施建设等若干投资方向。
加快设立医疗健康、教育发展等方向引导基金，努力构建门类齐全、功能完善的省级政府引导基金框架体系。
今后，新设立参股基金应本着做大做强原则，原则上单只基金规模由不低于1.5亿元提高到5亿元人民币。
二、提高基金运作专业化水平。
申请省级政府引导基金，基金管理机构须在基金业协会完成登记备案、高级管理人员具有基金从业资格，且具备3个以上已完成投资准备的储备项目，其中基础设施等公益性建设项目应取得立项、用地、环评等前期手续，为加快基金投资创造条件。
三、推动基金加快出资。
加快股权投资类参股基金出资进度，基金完成工商注册登记后，要在3个月内完成首期实缴出资，全部出资应在36个月内到位；首期实缴出资不低于认缴出资额的30%，24个月内实缴出资不低于认缴出资额的80%。
某县加强政银企协作深化小微企业金融服务工作方案
“某县加强政银企协作深化小微企业金融服务工作方案”一、背景分析近年来，小微企业作为我国经济发展的重要力量，其金融服务需求日益增长。
然而，由于种种原因，小微企业金融服务仍存在诸多问题，如融资难、融资贵等。
为了解决这些问题，加强政银企协作，深化小微企业金融服务，已成为当前工作的重中之重。
二、目标定位1.提高小微企业金融服务覆盖率。
确保金融服务惠及更多小微企业，助力其发展壮大。
2.降低小微企业融资成本。
通过政策引导，推动金融机构降低融资利率，减轻企业负担。
3.优化金融服务环境。
推动金融机构提升服务水平，提高金融服务效率。
三、具体措施1.政府引导与支持（1）设立小微企业金融服务引导基金。
通过财政拨款、社会资本等方式，筹集资金设立引导基金，用于支持金融机构为小微企业提供融资服务。
（2）优化政策环境。
制定一系列有利于小微企业融资的政策措施，如税收优惠、贷款风险补偿等。
（3）加强信用体系建设。
推动金融机构与政府、企业、社会信用机构等多方合作，建立完善的小微企业信用体系。
2.银行发挥作用（1）增加信贷投放。
鼓励金融机构加大信贷投放力度，重点支持小微企业发展。
（2）创新金融产品与服务。
针对小微企业特点，开发适合其需求的金融产品，如无抵押贷款、信用贷款等。
（3）优化审批流程。
简化审批程序，提高贷款审批效率，降低企业融资门槛。
3.企业自律与成长（1）加强财务管理。
小微企业应加强财务管理，提高自身信用等级，增加融资渠道。
（2）提升核心竞争力。
通过技术创新、管理提升等手段，增强企业盈利能力，降低融资风险。
（3）积极参与政银企合作。
企业应主动与政府和金融机构对接，争取政策支持，拓宽融资渠道。
四、实施步骤1.调研与评估。
了解小微企业金融服务现状，分析存在的问题，制定针对性的解决方案。
2.政策制定与实施。
根据调研成果，制定相关政策措施，推动金融机构落实。
3.监督与考核。
建立监督机制，对金融机构小微企业金融服务工作进行定期考核，确保政策落实到位。
政府引导基金的含义及运作机制
政府引导基金的含义及运作机制摘要：政府在现阶段已经设立高达400亿的创业引导基金，用于发展新兴产业，在未来将会筹措到更多的资金量，确保产业创新与大众创业的动力来源。
政府引导基金作为政府职能转变的创新形式，能够为中小企业拓宽融资渠道，为新兴产业打通优化升级通道。
近年来各地方政府纷纷投入到设立政府引导基金的行列中，在经济发达的一线城市，受益于资本市场的活跃，政府引导基金的成果喜人；而在经济欠发达地区，政府引导基金的作用也在逐步凸显。
关键词：政府引导；基金；研究；分类一、政府引导基金的概念和分类财政部于2015年11月发布了《政府投资基金暂行管理办法》（财预〔2015〕210号），明确了政府引导基金的定义：即各级政府部门通过财政预算单独或与社会资本共同设立的投资机构，以扩大股权投资渠道，引导社会资本投资重点领域或配套产业，从而促进当地经济的快速发展。
2016年7月，中共中央、国务院印发了《关于深化投融资体制改革的意见》（中发〔2016〕18号）。
在发文中，政府引导基金是根据不同的投资目标进行分类的，即在基础设施建设领域、公共服务水平发展领域、住房保障领域、政府出资产业投资领域设立政府引导基金，以确保基金的绩效目标和引导效益。
2016年至2017年，发布的《政府出资产业投资基金管理暂行办法》（发改财金规〔2016〕2800号），重新定义了政府出资产业投资基金的概念：即政府出资对非公开交易企业股权的股权投资基金和风险投资基金进行投资；发布的《政府出资产业投资基金信用信息登记指引（试行））》（发改办财金规〔2017〕571号），规范了政府引导基金的登记管理工作，促进了基金业的持续健康发展。
根据上述文件，不难看出在政府的主导下，对银行、非银金融机构及民间资本等社会资本投资起到引导作用的基金统称为政府引导基金。
引导基金并不完全以盈利为目的，而是发挥政府资金的杠杆作用撬动社会资本，以确保区域内产业能够促进当地经济的发展。
政府引导基金相关行业投资方案
政府引导基金相关行业投资方案目录前言 (4)一、政府引导基金项目概论 (4)(一)、政府引导基金项目名称 (4)(二)、政府引导基金项目投资人 (4)(三)、建设地点 (4)(四)、编制原则 (4)(五)、编制依据 (6)(六)、编制范围及内容 (7)(七)、政府引导基金项目建设背景 (8)(八)、结论分析 (9)二、政府引导基金项目投资背景分析 (11)(一)、行业背景分析 (11)(二)、产业发展分析 (12)三、行业前景及市场预测 (13)(一)、行业基本情况 (13)(二)、市场分析 (14)四、政府引导基金项目选址方案 (16)(一)、政府引导基金项目选址原则 (16)(二)、建设区基本情况 (16)(三)、产业发展方向 (17)(四)、政府引导基金项目选址综合评价 (19)五、建筑工程方案 (20)(一)、政府引导基金项目工程设计总体要求 (20)(二)、建设方案 (23)(三)、建筑工程建设指标 (26)六、投资估算 (26)(一)、投资估算的编制说明 (26)(二)、建设投资估算 (27)(三)、建设期利息 (28)(四)、流动资金 (29)(五)、政府引导基金项目总投资 (30)(六)、资金筹措与投资计划 (30)七、组织架构分析 (31)(一)、人力资源配置 (31)(二)、员工技能培训 (32)八、政府引导基金项目规划进度 (34)(一)、政府引导基金项目进度安排 (34)(二)、政府引导基金项目实施保障措施 (34)九、节能方案 (35)(一)、政府引导基金项目节能概述 (35)(二)、能源消费种类和数量分析 (36)(三)、政府引导基金项目节能措施 (37)(四)、节能综合评价 (40)十、经济效益分析 (40)(一)、基本假设及基础参数选取 (40)(二)、经济评价财务测算 (41)(三)、政府引导基金项目盈利能力分析 (43)(四)、财务生存能力分析 (44)(五)、偿债能力分析 (45)(六)、经济评价结论 (46)十一、社会责任 (47)(一)、社会责任政策 (47)(二)、可持续性计划 (48)(三)、社区参与 (50)十二、政府引导基金项目建设单位 (52)(一)、政府引导基金项目承办单位基本情况 (52)(二)、公司经济效益分析 (53)十三、市场分析、调研 (54)(一)、政府引导基金行业分析 (54)(二)、政府引导基金市场分析预测 (55)十四、政府引导基金项目工程方案 (56)(一)、建筑工程设计原则 (56)(二)、土建工程设计年限及安全等级 (57)(三)、建筑工程设计总体要求 (58)(四)、土建工程建设指标 (58)十五、建设规模 (59)(一)、产品规划 (59)(二)、建设规模 (60)前言本投资计划书的编写旨在指导投资者进行有效的投资决策，并提供相关投资策略和分析，不可做为商业用途，仅供学习交流之目的。
政府创业投资引导基金运作模式优化的分析
INTERPRETA TION区域治理政府创业投资引导基金运作模式优化的分析泰安市岱岳区财政局 王西刚摘要：近年来，随着我国经济水平的不断提升，政府创业投资引导基金也受到了越来越多的关注。
该资金作为鼓励创业创新企业发展的专项资金，在创业投资的过程中发挥了至关重要的作用。
基于此，本文对政府创业投资引导基金运作模式展开研究，从政府创业投资引导基金的多种运作模式出发，对其重要性加以讨论。
进而提出了明确政府地位、树立完善的运作管理模式以及加强相关专业人才的培养等有效手段。
关键词：创业投资；引导资金；运作模式中图分类号：F830.59 文献标识码：A 文章编号：2096-4595（2020）39-0053-0001为吸引更多社会资本参与到创业投资活动当中，我国已经开展不断进行政府创业投资引导基金相关的探索活动，在此过程中为后续的投资管理活动奠定了坚实基础，但同时也显露出一部分问题。
因此在实际发展的过程中，有必要加强对政府创业投资引导基金多种运作模式的分析，充分发挥其在优化资源配置、推动产业转型以及建设发展体系等方面的重要作用，进而为引导基金的进一步优化奠定基础。
一、政府创业投资引导基金的多种运作模式（一）参股模式在政府创业投资引导基金运作模式当中，参股是其中最为常见的模式之一，其运行的主要原理是基金代表财政出资吸引更多的社会资本对早期以及科技型的小企业进行投资。
与此同时，在参股模式实际操作的过程中，可以根据参股方式存在的差异对其加以区分，主要有三种：第一种是由引导基金与社会资本共同出资建立创投机构，进而由机构对企业进行投资；第二种是由以上二者出资建立母基金，母基金再与其他机构合作建立子基金，由子基金对企业进行投资；第三种属于阶段投资，即按照规定中的内容以及实际的运行情况分期参股投资，同时在相应的条件下引导基金退出。
（二）融资担保模式融资担保模式的主要运行原理为由财政出资的创投基金通过信用担保的方式对企业予以支持，从实际操作的角度上来看，该模式主要可以分为直接对企业进行信用担保以及通过专业的担保机构对创业投资企业提供担保。
银政合作实施方案
银政合作实施方案一、背景。
近年来，银行业和政府部门之间的合作日益密切，为了更好地推动经济发展，促进金融服务的普惠性和可持续性发展，银政合作实施方案应运而生。
二、合作目标。
1. 深化金融服务，通过银政合作，推动金融机构更好地服务实体经济，支持小微企业和农村经济发展。
2. 促进金融创新，鼓励银行业与政府部门合作，共同推动金融科技创新，提升金融服务的普惠性和便捷性。
3. 加强风险防控，银政合作应注重风险防控，建立健全的合作机制，确保金融服务的安全稳健。
三、合作内容。
1. 政府引导基金设立，政府部门可以引导设立专项基金，用于支持银行业开展小微企业信贷、农村金融服务等。
2. 金融产品创新，政府与银行业可以合作推出适合小微企业和农村居民的金融产品，满足其融资、投资和风险管理需求。
3. 信息共享与风险防控，政府部门与银行业可以建立信息共享平台，加强风险防控，提升金融服务的可持续性。
四、合作机制。
1. 政府引导，政府部门可以通过政策引导、财政扶持等方式，推动银行业加大对小微企业和农村经济的金融支持力度。
2. 风险共担，政府与银行业可以共同承担一定风险，降低金融服务的风险成本，促进金融资源的更好配置。
3. 利益共享，政府部门与银行业可以共享金融服务的利益，形成合作共赢的局面，推动金融服务的可持续发展。
五、合作效果。
1. 促进金融服务的普惠性和可持续性发展，更好地满足小微企业和农村居民的金融需求。
2. 推动金融科技创新，提升金融服务的便捷性和效率，推动金融业转型升级。
3. 降低金融服务的风险成本，提升金融服务的安全稳健性，推动金融服务的可持续发展。
六、结语。
银政合作实施方案的制定和落实，对于促进金融服务的普惠性和可持续性发展，推动金融科技创新，加强风险防控，具有重要意义。
希望政府部门和银行业能够充分发挥各自优势，加强合作，共同推动金融服务的更好发展。
政府引导基金、产业发展基金、PPP基金的模式解析
政府引导基金、产业发展基金、PPP基金的模式解析政府引导基金：通常由地市级以上政府牵头，联合金融机构发起成立，以财政资金为劣后，起到通过少量财政资金的“种子”作用，撬动金融和社会资本，达到基金放大效果，扩大基金对项目投入的规模和力度。
一、政府引导基金典型案例解析1.相关支持政策财政部印发《政府投资基金暂行管理办法》。
该办法共三十五条，由国务院财政部门负责解释，自2015年11月12日起实施。
该办法对政府投资资金的设立、运作和风险控制、终止和退出、预算管理、资产管理及监督管理进行了规范。
重点支持四大领域（创新创业、中小企业、产业转型升级、基础设施和公共服务）的投资，并引人七大投资领域“负面清单”（从事融资担保以外的担保、抵押、委托贷款；二级市场股票、期货、房地产、证券投资基金、评级AAA 以下的企业债；向任何第三方提供赞助、捐赠；吸收或变相吸收存款，或向第三方提供贷款和资金拆借；承担无限连带责任的对外投资；发行信托或集合理财产品募集资金；其他法律法规禁止的）。
该办法规定，投资基金按照“政府引导、市场运作，科学决策、防范风险”的原则运作，各出资方利益共享、风险共担。
为更好地发挥政府出资的引导作用，政府可适当让利，但不得向其他出资人承诺投资本金不受损失，不得承诺最低收益。
2.国家层面的PPP融资支持基金中国政府和社会资本合作（PPP）融资支持基金是在2016年3月10日，按照经国务院批准的中国政府和社会资本合作融资支持基金筹建方案，财政部联合建行、邮储、农行、中行、光大、交通、工行、中信、社保、人寿10家机构共同发起设立的，同时成立专业基金管理公司——中国政企合作投资基金股份有限公司，负责基金管理和运行。
项目筛选标准：一是纳人国民经济和社会发展规划、基础设施和公共服务领域专项规划的重大项目；二是纳人财政部PPP综合信息平台项目库；三是项目总投资不低于30亿元；四是在一个项目中最高投资额不能超过项目总投资的10%。
郴州市人民政府办公室关于印发《郴州市产业引导基金管理办法》的通知
郴州市人民政府办公室关于印发《郴州市产业引导基金管理办法》的通知文章属性•【制定机关】郴州市人民政府办公室•【公布日期】2024.02.02•【字号】郴政办发〔2024〕3号•【施行日期】2024.02.02•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】财政监督正文郴州市人民政府办公室关于印发《郴州市产业引导基金管理办法》的通知郴政办发〔2024〕3号各县市区人民政府，市政府各工作部门，中省驻郴各单位：《郴州市产业引导基金管理办法》已经市人民政府同意，现印发给你们，请认真贯彻执行。
郴州市人民政府办公室2024年2月2日郴州市产业引导基金管理办法目录第一章总则第二章机构职责第三章引导基金运作第四章引导基金的退出第五章收益和亏损处理第六章引导基金的监督第七章容错机制第八章附则第一章总则第一条为了进一步提高财政资金使用效益，发挥财政资金的杠杆作用，规范政府产业引导基金管理，促进政府产业引导基金持续健康发展，根据《私募投资基金监督管理条例》（国务院令第762号）、《财政部关于财政资金注资政府投资基金支持产业发展的指导意见》（财建〔2015〕1062号）、《财政部关于加强政府投资基金管理提高财政出资效益的通知》（财预〔2020〕7号）、《中国证券投资基金业协会关于发布〈私募投资基金登记备案办法〉的公告》（中基协发〔2023〕5号）等有关精神，结合我市实际，制定本办法。
第二条本办法所称郴州市产业引导基金（以下简称引导基金）是指由政府通过预算安排，以单独出资或与社会资本共同出资设立，采用股权投资等市场化方式，引导社会资本投资经济社会发展的重点领域和薄弱环节，支持相关产业和领域发展的政策性基金。
第三条引导基金中政府出资来源主要包括市财政出资、争取中央、省级财政相关资金和各类投资基金支持。
其中市财政出资由市财政统筹一般公共预算、政府性基金预算、国有资本经营预算、清理盘活存量资金和整合现有相关专项资金等方式筹措落实。
柳州市人民政府办公室关于印发《柳州市政府投资引导基金实施方案》的通知-柳政办〔2016〕116号
柳州市人民政府办公室关于印发《柳州市政府投资引导基金实施方案》的通知正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------柳州市人民政府办公室关于印发《柳州市政府投资引导基金实施方案》的通知柳政办〔2016〕116号各县、区人民政府，市直机关各有关委、办、局，柳东新区、阳和工业新区管委会，各有关单位：《柳州市政府投资引导基金实施》已经柳州市第十三届人民政府第83次常务会议审议通过，现印发给你们，请认真组织实施。
2016年8月29日柳州市政府投资引导基金实施方案为进一步改进财政资金分配方式，减少行政性分配，积极探索政府资金市场化运作模式，拓宽投融资渠道，带动社会资本投入，提高财政资金使用效益，促进我市经济持续快速健康发展，根据党的十八大和十八届三中、四中全会精神，以及《国务院关于深化预算管理制度改革的决定》(国发〔2014〕45号)、《中共中央国务院关于深化投融资体制改革的意见》、《广西壮族自治区人民政府关于设立广西政府投资引导基金的意见》等文件要求，结合我市实际，现就设立柳州市政府投资引导基金（以下简称“引导基金”）制定实施方案如下：一、柳州政府投资引导基金的指导思想和基本原则（一）指导思想全面贯彻落实党的十八大和十八届三中、四中全会精神，加快推动政府职能转变，把市场作用和政府调控有机结合起来，推动资源配置依据市场规则、市场竞争实现效益最大化和效率最优化，创新财政资金支持经济发展方式，探索引入市场化运作模式，发挥财政资金杠杆放大作用和乘数效应，撬动社会资本，形成推动全市重点产业转型升级和区域加快发展的资金合力，促进我市工业化、城镇化等同步协调大发展，为全市经济持续健康发展注入新的活力。
政府引导基金的模式：政府干预下的市场化运作
政府引导基金的模式：政府干预下的市场化运作1.组织形式：公司型基金/契约型基金/有限合伙型基金2.资金来源：（1）国有资金，包括本级政府财政、下一级政府财政以及地方投融资平台等（2）和社会资本，包括银行、保险、信托等金融机构，还包括民间资本等；此前银行是重要的社会资本出资人，但在资管新规出台后，银行逐步退出引导基金出资人之列；最近，我国政府引导基金开始探索引入境外投资人（3）银行参与政府投资基金的模式：认购优先级LP；通过集团控股的非银金融机构直接发起成立引导基金3.基金结构：（1）运作结构：引导基金+母基金双层架构；引导基金+母基金+子基金三层结构（2）杠杆结构：第一类是母基金结构基金，有母基金加杠杆和不加杠杆两种/第二类是母子基金结构，有母基金或子基金单独加杠杆或两个同时加杠杆三种/还有一种比较比较灵活的杠杆结构，母基金和子基金杠杆形式不固定（3）权益结构：平层结构/多层结构（优先劣后级）4.投资方式：股权投资/债权投资/股债混合投资/夹层投资/融资担保5.投资领域：一般限定在高新技术类、成果转化类等政府重点支持领域/最近两年，主要投资于医疗健康、TMT和材料能源领域/负面清单：不得从事融资担保以外的担保、抵押、委托贷款等业务，也不得投资二级市场股票、期货、房地产、证券投资基金、评级AAA以下的企业债、信托产品、非保本型理财产品、保险计划及其他金融衍生品。
6.管理模式：（1）委托管理：委托管理人至少有管理人牌照，有些引导基金还要求有当地管理人牌照。
一般要求管理人的注册资本不低于1000万元，有些地区较高，比如山东要求实缴资本不低于2000万元。
管理人也要对引导基金出资，但出资占比较小，惯常要求在1%至1.5%（2）自我管理：在相应政府部分下设基金秘书处或基金中心对政府投资基金进行运营管理7.干预机制：成为双GP/加入投委会或管委会/设置一票否决权/设置返投比例8.退出方式：上市/兼并收购/股权转让和回购/清算退出一、组织形式根据财政部发布的《办法》规定，设立政府投资基金，可采用公司制、有限合伙制和契约制等不同组织形式，国内的政府投资基金多采用有限合伙制。
池州市人民政府关于印发池州市政府投资引导基金管理办法的通知
池州市人民政府关于印发池州市政府投资引导基金管理办法的通知文章属性•【制定机关】池州市人民政府•【公布日期】2016.09.27•【字号】池政〔2016〕79号•【施行日期】2016.09.27•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】预算外资金管理正文池州市人民政府关于印发池州市政府投资引导基金管理办法的通知江南产业集中区管委会，各县、区人民政府，九华山风景区、开发区、平天湖风景区管委会，市政府各部门、各直属机构：《池州市政府投资引导基金管理办法》业经2016年8月11日市政府第74次常务会议审议通过，现印发给你们，请遵照执行。
2016年9月27日目录第一章总则第二章组织架构第三章运作模式第四章阶段参股第五章跟进投资第六章直接投资第七章风险控制第八章绩效评价第九章附则池州市政府投资引导基金管理办法第一章总则第一条为了进一步提高财政资金使用效益，发挥好财政资金的杠杆作用，推动产业转型升级，根据《政府投资基金暂行管理办法》(财预〔2015〕210号)及相关法律法规，结合池州市实际，制定本办法。
第二条本办法所称政府投资引导基金（以下简称引导基金），是由市政府安排设立并按照市场化方式运作的政策性资金，体现政府引导扶持职能，主要用于引导社会资本投向池州电子信息、先进装备制造、新材料、现代农业、健康养老及旅游文化等产业和战略性新兴产业，促进优质资本、项目、技术和人才向池州集聚。
第三条引导基金体现"政府引导，市场主导"的原则，按照"1+2+N"模式运行，即设立一级母基金，组建二级基金群（创业投资基金和产业投资基金），通过市场化手段，引导社会资本共同参与，推动池州N个产业发展。
创业投资基金主要用于引导社会资本向初创期、成长期中小企业投资，特别鼓励投资处于种子期、起步期的初创期企业。
产业投资基金主要用于引导社会资本投向符合经济结构调整和产业升级方向的行业和企业。
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•政府产业投资引导基金 •通过扶持中小企业 •创造大量就业机会
三、政府引导基金基础介绍
资产管理部
Asset Management Dept.
概念
✓政府引导基金是指由政府部分出资，同时吸引金融机构、专业投资机构和社 会资本，发起并设立的专项基金，基金以股权或债权等方式投资于新兴产业、 国企混合制改革、城市开发建设等领域，支持地区经济的发展。
一、业务背景
资产管理部
Asset Management Dept.
探索起步：20世纪80年代初，我国开始由政府推动创业投资发展。引入国际先进经验， 探索新的创业投资政策。
2002年1月，我国第一只由政府出资设立的具有“引导”名义的创业引导基金 ——中关村管委会出资设立“中关村创业投资引导资金”
逐步试点：创业投资引导基金故那里暂行办法颁布 2005年，中央十部委发布《创业投资企业管理暂行办法》 2007年，财政部、科技部制定了《科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法》
三、政府引导基金基础介绍
城市发展/建设基金 适用对象
1
2
3
资产管理部
Asset Management Dept.
4
•项目涉及政府 让渡特许经营权 的，应在项目公 司层面或基金层 面取得相关特许 经营权，并签署 相关协议。
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资产管理部
Asset Management Dept.
一、业务背景
资产管理部
Asset Management Dept.
2014年5月、2015年1月国务院总理李克强主持召开国务院常务会议的两次讲话，鼓励设 立创业引导基金。
国务院43号文下发，国务院、财政部多次提出大力推广运用PPP模式融资，设立支持基金
Asset Management Dept.
1
减低负债率
➢基金以股权或股权+债权形势入股项目公司， ➢补充资本公积 ➢资金使用相对灵活
杠杆比例高
最高比例可达1:5 单笔金额大，一般约20-30亿
期限长
最长可达10年， 一次审批，可分批提款，减少资金闲置
产业引导基金 重点支持领域：
-和当地有关的sset Management Dept.
2、优选：列入十二五发 展规划、列入一路一带政 策支持、当地优势产业的 升级、高新技术行业、永 远为朝阳行业的医疗、教 育、旅游、文化产业。
重点支持模式 -结合上市公司产业链整合，未 来可通过置入上市公司退出； -产业基金中与国资关联的混合 制改革基金、员工持股基金；
规范化运作：2008年10月，由国家发展改革委、财政部、商务部联合制订的《关于创业 投资引导基金规范设立与运作的指导意见》获国务院批准，并以国务院办公厅名义发布
全面发展：2014年，各个地方政府陆续出台相关政策并成立了专项基金，掀起了发展政 府引导基金的新浪潮
一、业务背景
2006年-2014年政府引导基金设立情况
助力人才培养
•利用政府投资引导基金 •建设本土创业投资人才 队伍 •促进本土创投行业发展
产业投资引导基金 对地方政府的意义
资产管理部
Asset Management Dept.
强化政府调控
•通过引入社会资本 •提高政府的产业宏观调控能力 •推动企业技术创新及产业结构 调整
实现资源聚集
•通过投资吸引国内外优秀 人才、创业企业、新兴产业 及金融机构 •迅速形成资源集群
主要类型
城市发展基金
（和土地有关的）
城市土地开发基金 城市棚户区改造基金
城市保障房建设 城市三旧改造基金
产业园区建设
城市建设 基金
（和城市建设 有关的）
有现金流的PPP项目 无现金流的公益项目 路桥、港口、机场、水 务、清洁能源建设等
产业引导 基金
（和地区优势 产业有关的）
产业基金 新型产业支持基金等
项目2
项目3
……
注意 1、可以是基金入股项目公司形式 2、也可以是基金直接获得项目特许经营权
三、政府引导基金基础介绍
增信措施
1
1、外部评级AA及以上企业远期回购
2、外部评级AA及以上企业担保
3、政府出具相关文件提供一定增信
资产管理部
Asset Management Dept.
三、政府引导基金基础介绍
三、政府引导基金基础介绍
资产管理部
Asset Management Dept.
产业引导基金 交易结构
外部机构
地方政府
招商银行
劣后级
劣后级/夹层
优先级
管理人
管理
托管 政府产业投资引导母基金（结构化）
招商银行
新兴产业 VC/PE 母基金
国企混改并 购母基金
对冲 母基金
新三板 基金
……
四、优势
资产管理部
2015年6月底， 溧阳首单城市发展基金4.5亿元已到位，期限为7年，专门用于燕山 新区旧城改造、城市基础设施等项目建设。
二、政府引导基金意义
推动实体经济
•为区域经济注入资本 •改善金融服务支持体系 •助推实体经济
加速产业升级
•引导地域战略性新兴产业 •资源整合及国有企业改革 •助力地区产业结构调整和 升级
新闻报道
2014年底，河南省政府与建行、交行、浦发银行正式签署“河南省新型城镇化发展 基金”战略合作协议，分别成立“建信豫资城镇化建设发展基金”、“交银豫资城镇化 发展基金”和“浦银豫资城市运营发展基金”，总规模将达到3000亿元。
2015年3月23日，平安银行与武汉市政府在深圳签署战略合作协议，确定合作发起 产业基金，支持武汉城市基础设施建设、“三旧”改造等重大发展项目。
或者c现on金ten流ts 不能 完全覆盖的项目， 需政府出具相关 文件提供一定增 信。
三、政府引导基金基础介绍
资产管理部
Asset Management Dept.
城市发展/建设基金 交易结构
外部机构（或有）
地方政府
劣后级
劣后级
管理人
管理
城市发展/建设基金
招商银行 优先级 托管
招商银行
一级土地开发 （入股项目公司）
保障co房nte建nts设项目 等，应列入政府
相关年度计划。
• Description of the contents
•基De金scr应ipt采ion取of结the 构化涉con及te，nts并由
政府出资到一定
比例作为劣后。
• Description of the
•对于co无nte现nt金s 流
• Description of the