股票分析论文

股票案例分析投资G111

韩鹏程20110601339

目录

前言 (2)

经典K线分析 (2)

预备知识及名词解释 (4)

案例一 (7)

案例二 (8)

案例三 (9)

结语 (10)

前言

通过学习杨厦老师的课我们了解到我国证券市场始建于1986年，相对于荷兰等国家来说我国证券发展较晚。

初期百姓对证券知之甚少，股票发行的初期部分是强制分派，那些被分派的对象也是最幸运的人，很多在不知不觉中就成了万元户。这时在中国市场出现了“羊群效应”，很多人红了眼一时间证券交易所车水马龙。1992年，与上市公司激增同步的，是股票交易额的几十倍地放大，在这个扩张过程中，国家从股市筹集资金额度巨大，市场开始进入真正的低迷期。1994年，我国股市几乎崩盘。

2005年4月我国开始启动股权分置改革，股市当时跌到988点见底一路狂飙，市场上流传了很久“万点论”，中国股市成了人们的投资的提款机，交易所爆满，基民排长队买基金的场景让人民失去了理智，上证指数越过了6000点大关，股民都看高万点大关，直到2007年9月，股市突然急转直下，直到点跌1000多点。这是人们才恍然大悟，知道股票不是百分之百赚钱的，不是凭着主观臆断就能轻易的获得报酬的。

投资股票最忌讳乱投和道听途说，但是由于股民自身获得消息渠道的局限性，很多切实可靠的数据无法及时的搜寻到，从而证券分析的方法就变成了一纸空文。

老百姓投资应该抓住一个规律：事物的发展是有紧密的逻辑关系的。比如，当一个公司的业绩不断增长时股价也会不断上升，当一个公司的业绩不断下降那股价也会持续下跌的。由此可知事物的发展必然有着密切的联系，依靠着事物之间的联系，就可预测事物的发展。

我们买卖股票，通常是通过基本面和K线图的研究与分析来决定股票的买卖点，这种方法在十年前比较有效，但在今天复杂多变的股票市场上，这种方法有时无效，主力资金或庄家常常刻意地做出K线图诱骗投资者买卖股票，在不该买入时买入，造成投资者长期被套;而在该买入时不敢买入，反而卖出，卖出后该股连续上涨，让投资者后悔不已。

经典Ｋ线分析

Ｋ线图分析是股市技术分析中最为常用的技术，其历史较为悠久，各种论述普通图形特点的书籍也不少。本书主要针对有一定经验的职业投资者与基金经理，主要介绍沪深股市中的一些经典Ｋ线组合与职业机构新创的Ｋ线组合，而没有提到基础知识，内容与传统的多数论述有所不同，更为符合中国国情。

一、极限Ｋ线的经典组合（顶与底的判断）

１．星之旅。

我们通常把高位的放量十字星成为黄昏之星，低位放量的十字星成为希望之星，星的出现是较为可靠的反转图形。

２．曙之极。

在明显高位出现一个大阳线后紧接着出现一个大阴线，我们称之乌云盖顶；在明

显的低位出现一个大阴线后紧接着出现一个大阳线，我们称之为曙光初现，这两种图形的出现意味着出现强大快速的多翻空或空翻多。

３．岛之光。

在局部的高（低）位，由于在不长的时间内出现两个方向相反的跳空缺口，并把两个缺口之间的Ｋ线孤立成一个岛型状，此岛往往是一段时间内的重要底部或头部。

４．孕之兵。

通常情况下我们把高位出现一根大阳线之后，紧接着在这根大阳线实体中间部位出现小阴线我们称之下跌孕；在低位出现一根大阴线后，紧接着在这根大阴线实体部位出现小阳线我们称之为上涨孕，通常孕之反转属于被动性的较多，因而反转的速度较慢。

５．转向尖。

在股市中最为常见的转向Ｋ线为头尖底（顶），三重底（顶），双底（顶），园弧底（顶），在后续的尖部区域成交量放大，转向的可靠性越强，操作上应重仓作多或者作空，切忌犹豫。

二、中继Ｋ线的经典组合（回荡的判断）

１．旗形线。

从９８年以来，五个浪形的旗形整理成为大黑马与大黑熊的密集藏身地带，其中下飘旗形的向上突破易产生黑马，上飘旗形的向下突破易出现黑熊，大家可以参照北京天桥的９８年走势。

２．三角线。

顾名思意，一个三角形就是价格浮动由大到小而形成的三角，三角形最右边的一个角成为三角形的头，通常是整体形态继续模型的突破点，操作上，在三角形的后１／３区域应取消买卖指令，等待突破方向的选择。

３．规律线。

在局部高位出现连续放量阳线组合，但股价在一段时间内没有明显上涨，意味庄家在作骗线出货；在局部低位出现连续的无量阴线组合，但股价在一段时间内没有明显下跌，说明庄家重仓被套。

三、陷入泥潭Ｋ线的经典组合

通常情况下连续出现无量带有上下影线的阴阳相间的Ｋ线组合，意味着股价或大盘的走势陷入泥潭，需经过长时间的盘局，只有消息面才能打破这种走势。

四、总攻前的异动创新组合

１．坦克阵。

当在低位出现大幅低开的大阳线Ｋ线时，代表主力的最后吸货或探底完成，有望短线上冲，我们称之为冲锋阵；当在高位出现大幅高开的大阴线时，代表主力的冲高完成，可能进入出货阶段，我们称之为长征阵。

２．停板秃。

当个股在地位发生涨停板或在高位发生跌停板时，往往意味着短线作多与作空的总攻开始，短线机会相当大，并且停板的时间具上午开盘时间越近，证明主力敢于在高位吃货或在低位出货，这样图形的有效性越强。

３．同步琏。

当个股的走势与大盘走势图形达成完全一致（或者截然相反）时，并且个股与大盘均出现经典图形，代表该股具有极为突出的作多或作空能量，方向判断应以个股的方向为主。

预备知识及名词解释

1、K线形态

大体说来，K线包括“大K线”（实体大或影线长）与“小K线”（实体小影线也短）。相比较而言，“大K线”代表大的多空力量的喷发或搏杀的程度剧烈，视觉效果上更加引人注目，无论作为突破信号、中继信号还是转折信号，都不难引起重视，如大阳线或大阴线；“小K线”意义模糊且容易被忽视，但作为转折信号特别是顶部反转信号出现的时候显得意味深长，如小阳线或小阴线（小阳线和小阴线在K线学上被统称为“小星线”）。

K线从另一个角度可以被划分为“特殊K线”或“普通K线”。顾名思义，“特殊K线”就是指K线的四个要素——开盘价、最高价、最低价、收盘价之中至少有一个出现异常情况（例如十字线的开盘价与收盘价相等）、或实体与影线长度分配比例失衡的K线，例如：

（1）上吊线

也称“吊颈线”。是出现在上升趋势之后的反转信号，无上影线，最高价=开盘价时实体为阴，最高价=收盘价时实体为阳，下影线长一般为实体的三倍，实体为阳还是为阴不重要。长下影线代表空方卖压汹涌如潮，一度将多方阵地撕开一道深深的裂口。后市多方虽然基本或完全收复失地，但这将给多方心理投下阴影。如果次日K线在上吊线收盘价之下开盘，尤其是当收盘价位于昨日之上吊线收盘价之下，则反转信号确认。周线图、月线图或30/60/180分钟K线图的研判方法与日线图类似。

（2）流星线