滴滴出行市场分析报告

滴滴出行市场分析报告

目录

出行巨头：受益于移动互联网和资本红利 (1)

受益于互联网流量红利 (1)

资本助力，奠定行业龙头地位 (1)

滴滴：全产品矩阵，领跑行业 (2)

棋至中局：出行服务的竞争远未结束 (5)

技术变革：汽车技术变革将成竞争最关键因素之一 (7)

布局新能源汽车 (8)

布局充电桩 (9)

布局智能汽车与智能交通 (9)

场景之变：国际化与多元化的挑战 (11)

风险因素 (12)

插图目录

图1：国内智能机销量在2010年至2014年高速增长 (1)

图2：国内移动消费的规模高速增长 (1)

图3：滴滴的股权架构 (2)

图4：2014、2015、2017年专车市场份额变化 (2)

图5：各家约车平台的主要业务 (3)

图6：主流打车应用的DAU及MAU（2017H2） (3)

图7：2017-2018年网约专车平台活跃用户 (4)

图8：滴滴用户数的增长趋势 (4)

图9：我国居民人均出行费用及占比 (5)

图10：我国出租车保有量及增长率 (5)

图11：我国出租汽车客运量 (5)

图12：我国出租汽车运营里程 (5)

图13：2015-2017年专车市场规模 (6)

图14：移动出行的预估用户 (6)

图15：移动出行的预估渗透率 (6)

图16：我国移动出行用户规模及增长率 (6)

图18：新能源汽车年度销量及渗透率（万辆，包括纯电与插电形式） (7)

图19：十三五战略规划中，新能源汽车目标产销量 (8)

图20：北京市的小客车牌照发放指标 (8)

图21：国内新能源车销量与充电桩数量 (9)

图22：滴滴布局无人驾驶的重要事件 (10)

图23：滴滴的无人驾驶测试车辆 (10)

图24：滴滴出行交通大脑构成 (11)

图25：滴滴平台上的出行与生活服务 (11)

图26：网约车平台的全面业务布局 (12)

表格目录

表1：滴滴出行主要业务详情 (3)

表2：滴滴出行大事纪要 (4)

表3：各种交通工具的适用场景 (5)

表4：约车平台近期裁罚案例（部分） (7)

表5：传统燃油车与换电新能源车的运营成本对比 (8)

表6：滴滴与快的补贴大战 (13)

表7：滴滴历次融资与估值 (13)

表8：中国超级独角兽部分列表（估值百亿美元以上） (13)

出行巨头：受益于移动互联网和资本红利

受益于互联网流量红利

受益于移动互联网和资本红利，滴滴在五年间飞速成长为全球出行服务巨头。小桔科技在2012年由程维建立，推出了“嘀嘀打车”APP（后更名为滴滴打车、滴滴出行），开展线上约车业务。自2012年上线以来，伴随中国智能手机普及的流量红利，滴滴日订单数从不足1000单激增至2017年底的2500万单。

从应用生态的层面来看，出行平台的高速发展期，叠加了移动支付的落地期，互联网巨头以打车软件为载体展开竞争。另一方面，高额补贴快速培养了用户使用习惯，资本助推市场份额集中。在2017年，滴滴平台共覆盖全国400多个城市，服务4.5亿用户，提供了超74.3亿次出行服务。

图1：国内智能机销量在2010年至2014年高速增长

图2：国内移动消费的规模高速增长

资本助力，奠定行业龙头地位

根据天眼查等征信机构信息，滴滴已经完成17轮融资，总金额达200亿美元，奠定了并购与拓展业务基础。腾讯在2013年4月1500万美元参与B轮投资，随后又跟投C轮及D轮。阿里百度亦为滴滴股东。据媒体报道，滴滴2017年12月最新一轮融资，投后估值达到560亿美元。

与快的进行合并，成就龙头地位。在2015年2月14日，滴滴与快的宣布以股权交换方式进行合并。据中国IT 研究中心（CNIT-Research ）报告，在2016年Q1的专车市场，滴滴平台以85.3%的市场份额领跑；优步中国、易到及神州专车，分别以7.8%、3.3%和2.9%位列其后。

收购优步中国，拥有市场九成份额。2014年2月，优步（Uber ）进入中国市场，持续投入了巨大资源。在2015年，优步中国的亏损超过10亿美元，但仍难以撼动滴滴的龙头地位。2016年8月1日，滴滴出行宣布收购优步中国的全部资产。据艾媒咨询估计，2017上半年，滴滴出行占有92.5%的专车市场份额，易到、神州专车为4.3%和3.1%。

图3：滴滴的股权架构

图4：2014、2015、2017年专车市场份额变化

滴滴：全产品矩阵，领跑行业

滴滴以丰富产品矩阵，覆盖国内400个城市。目前滴滴出行业务包括网约车、出租车、租车、单车。代驾等板块，覆盖主要出行场景。其他平台还包括：面向中高端客群的神州专车、首汽约车，以及全部采用新能源汽车的曹操专车等，此外，美团于2018年3月在上海正式运营网约车，高德与携程也宣布各自推出顺风车与专车业务，近期行业竞争升温。

表1：滴滴出行主要业务详情

2017

出租车传统打车成立于2012年9月9日，运用大数据匹配全天24小

时出行需求，颠覆传统打车方式

360

座城市、168万司机；动态调价

专车共享出行以高端车型、优质服务，为乘客提供品质出行体验。高端车型、专业服务、随时随地用车

快车共享出行

快速的响应、实惠的价格和共享经济的业务模式，提

供更有效率、更经济、更舒适的出行服务

盘活社会闲置车辆资源、降低出行成

本，提升出行效率

顺风车共享出行

中国最大的互助性C2C拼车平台，通过互联网的智能

化配对后，使人们可以共享车辆出行

盘活社会闲置车辆资源、降低出行成

本，提升出行效率

公交公共交通

通过对用户公共出行场景进行信息化升级改造，目前

已开通公交查询和通勤班车两大服务

与兰州和青岛政府合作

代驾驾车服务利用智能的调度和派单体系，快速响应和接驾服务。覆盖全国200座城市

豪华车高端服务

由取得“司务员”称号的职业司机为宾客提供服务，

经过五星级酒店服务水准严格培训上岗

极致服务、千分之三甄选率、180天专

业培训、五星级酒店服务规范

单车共享出行

针对距离0-3公里的出行场景，搭配公共交通与网约

车，覆盖出行体系的最后一里

自行建立青桔单车，收购小蓝单车，并

且投资ofo单车

二手车交易平台

基于平台上的海量用户基础，同时搭配司机的购车需

求与车队资源，做高效、低成本的匹配服务

根据官方数据，已有40万笔以上的成

交记录

租车汽车租赁提供便捷的汽车共享自驾服务国内开通6城，全球开通175个国家图5：各家约车平台的主要业务

应用端的活跃用户数，滴滴稳居行业第一。根据极光大数据统计，在2017年，滴滴出行的日均新增用户量70.4万人，远超其他对手。每日的活跃用户（DAU）数量，滴滴超过1300万，占比超过9成。此外，滴滴出行应用，其30天留存率达到76.1%，也高出其他平台10个点以上（留存率：新增安装用户在指定周期之后未卸载的比例）。