融资融券业务名词解释
融资融券是什么意思
融资融券是什么意思融资融券是怎样的什么是融资融券“融资融券”又称“证券信用交易”,是指投资者向具有深圳证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。
包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。
修订前的证券法禁止融资融券的证券信用交易。
融资是借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买空”;融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。
目前国际上流行的融资融券模式基本有四种：证券融资公司模式、投资者直接授信模式、证券公司授信的模式以及登记结算公司授信的模式。
融资融券相关内容1、融券专用证券账户——用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，不得用于证券买卖；2、客户信用交易担保证券账户——用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券3、信用交易证券交收账户——用于客户融资融券交易的证券结算；4、信用交易资金交收账户——用于客户融资融券交易的资金结算；5、客户信用证券账户——证券公司客户信用交易担保证券账户的二级账户，用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据；6、融资专用资金账户——用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金7、客户信用交易担保资金账户——用于存放客户交存的，担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金；8、客户信用资金账户——是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户，用于记载客户交存的担保资金的明细数据企业融资融券是什么意思一、企业融资融券是什么意思？融资融券就是客户通过券商融资借钱买入看好的股票，之后卖股票还券商钱；或者融券借自己看跌股票卖出做空，之后买了股票再还给券商。
二、企业上市融资要满足什么条件？企业在判断自己是否具备上市融资的条件时，至少需把握以下几个关键点：(1)主体资格方面。
融资融券业务情况介绍
融资融券业务情况介绍融资融券业务是指证券交易所为了提高市场流动性、增加投资渠道和降低资金成本而推出的一种金融业务。
本文将就融资融券业务的背景、主要形式、市场规模、利弊以及未来发展进行介绍。
一、背景随着中国股市的发展，投资者对于融资和融券的需求逐渐增加。
融资融券业务的出现，既满足了投资者的需求，又推动了资本市场的发展。
同时，融资融券业务还可以增加市场流动性，提高交易效率。
二、主要形式融资融券业务主要分为两种形式：一是融资，即通过证券公司向投资者提供资金，以便购买证券。
融资融券业务允许投资者以自己所持有的证券作为质押，从证券公司获得资金。
二是融券，即通过证券公司向投资者提供证券借款，以便卖空交易。
投资者可以通过借入证券进行卖空交易，从而获得市场下跌的收益。
三、市场规模融资融券业务在中国证券市场的发展速度很快。
据统计，截至2020年末，融资融券余额达到1.5万亿元人民币，同比增长约30%。
融资融券业务的市场规模不断扩大，已经成为中国资本市场的重要一环。
四、利弊分析融资融券业务的发展带来了一系列的利弊。
首先，融资融券业务可以增加市场流动性，提高市场交易活跃度。
其次，融资融券业务可以扩大投资者的投资渠道，满足不同投资者的需求。
此外，融资融券业务还可以增加市场的机会平等性，提高市场效率。
然而，融资融券业务也存在一些风险。
首先，融资融券业务容易产生资金杠杆效应，当市场行情反转时，投资者容易陷入资金困境。
其次，融资融券业务存在市场操纵和内幕交易的风险。
同时，融资融券业务也可能增加市场的波动性，加大市场的风险。
五、未来发展融资融券业务在中国资本市场的发展前景广阔。
随着我国进一步加大市场化改革力度和金融开放进程的推进，融资融券业务有望进一步拓宽发展空间。
同时，监管部门应加强对融资融券业务的监管，防范相关风险的发生。
总之，融资融券业务是中国证券市场的重要组成部分，对于提高市场流动性、增加投资渠道和降低资金成本都具有积极意义。
融资融券业务笔记
融资融券业务笔记
1.融资融券业务概述：融资融券业务是指融资买入股票和融券卖出股票的交易业务，是投资者通过券商借款进行股票交易的一种方式。
2. 融资融券业务的优缺点：融资融券业务可以提高投资者的杠
杆比例，增加投资收益，同时也存在风险，如股票价格下跌，会导致投资者亏损更多的本金和利息。
3. 融资融券业务的流程：投资者需要在券商开通融资融券业务，通过信用账户进行交易，同时需要提供足够的担保物品和支付一定比例的利息。
4. 融资融券业务的交易规则：投资者可以选择融资买入或融券
卖出，但需要根据券商的规定和监管机构的要求进行交易，如控制杠杆比例和保证金比例等。
5. 融资融券业务的风险管理：券商应该对投资者的信用评级进
行评估，控制杠杆比例和保证金比例等，避免投资者的风险过高，同时也需要提供一定的风险管理服务和产品。
6. 融资融券业务的未来发展：随着市场的发展和监管机构的规范，融资融券业务有望成为股票市场的重要交易方式，同时也需要券商和投资者加强风险管理，保证交易的稳健和可持续发展。
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二、名词解释
• 保证金比例：是指客户交付的保证金与融资、融券交易金 额的比例，具体分为融资保证金比例和融券保证金比例。
• 融资保证金比例：是指客户融资买入证券时交付的保证金与 融资金额的比例，计算公式为：融资保证金比例＝保证金/ （融资买入证券数量×买入价格）×100％
• 根据交易所融资融券交易试点实施细则规定，客户融资买入证 券时，融资保证金比例不低于50%，公司在不超过交易所规定 比例的基础上，可以自行确定相关融资保证金比例。
一、基础知识
3、融资融券业务推出有何积极意义
1 有助于价格稳定机制的形成
2
增强证券市场的流动性
3
开创新的交易方式
4 提高金融资产的运用效率
一、基础知识
4、融资融券交易与普通证券交易有何不同
1
保证金要求不同
2
法律关系不同
3 风险承担和交易权利不同
目录
一 基础知识 二 名词解释 三 业务环节 四 交易案例
5
二、名词解释
• 信用证券账户：客户为参与融资融券交易，向证券公司申请开 立的证券账户；客户用于一家证券交易所上市证券交易的信用证 券账户只能有一个。
• 信用资金账户：客户在证券公司指定存管银行开设的资金账户； 客户只能开立一个信用资金账户。
二、名词解释
• 标的证券：指证券交易所发布的，可以作为融资买入或融券卖出 的上市证券。 • 标的证券范围: 证券交易所规定融资买入标的证券和融券卖出标的 证券限于其认可的上市股票、证券投资基金、债券及其他证券。
四、交易案例
2、 融券交易案例
客户小张信用账户中有现金50万元作为保证金，经分析判断后，选定证券A进行融券卖 出，融券保证金比例为50%。在不考虑佣金和其他交易费用的情况下，小张可融券卖出 的最大金额为100万元（50万元÷50%=100万元）。证券A的最近成交价为10元/股，小 张以此价格发出融券交易委托，可融券卖出的最大数量为10万股（100万元账户 客户持开户所需要的资料到证券公
融资融券业务介绍及融资融券开户注意细则
融资融券业务介绍及融资融券开户注意细则融资融券交易因证券公司与客户之间发生资金和证券的借贷关系，又称为信用交易，可分为融资交易和融券交易两类。
一、融资融券业务介绍：融资融券业务是证券公司向客户出借资金供其买入证券或出借证券供其卖出的业务活动。
由融资融券业务产生的证券交易称为融资融券交易。
融资融券交易因证券公司与客户之间发生资金和证券的借贷关系，又称为信用交易，可分为融资交易和融券交易两类。
业务的核心就是一个字：借!融资交易：就是借钱买股票，具体是指证券公司借钱给客户买股票，客户到期偿还本息。
融券交易：就是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期偿还相同种类和数量的证券并支付利息。
(通俗讲两融就是：客户向我们公司提交现金或者证券作为担保物后，可以向我们公司来借资金买股票或者借股票来卖出。
开通这个业务后,作为一种新型交易工具，您既可以在行情好时融资做多，也可以在行情弱时空仓，进行融券做空，甚至可部分实现T+0交易;交易简单快捷，同一个交易软件里可以进行普通账户和融资融券账户的操作。
融资融券在具备放大收益的优势的同时，也需规避相应的风险。
)融资融券交易优势：做多优势：融资交易增加了投资者的交易筹码，在投资者看多某只证券，预测该股票能够上涨的时候，若手头没有足够资金，便可向证券公司借入资金买入看好的股票，在低位“融资买入”，高位“卖券还款”，实现收益的最大化。
做空优势：融券交易，改变了市场原来只做多不做空的单边市状况，即客户在看空某只股票的时候，虽无证券持仓，却可以向证券公司借入证券并卖出看空的证券，在高位进行“融券卖出”，低位进行“买券还券”，以获取价差收益。
杠杆优势：投资者可以通过证券公司融资融券，增加可用于交易的资金和证券，具有一定的杠杆效应，从而获得更多收益。
融资融券开通条件：在我司开立沪深普通A股账户(包括个人和机构);。
融资融券基础知识介绍(一).docx
融资融券基础知识介绍一、基本业务概念介绍1.基础知识定义融资融券业务：指投资者向证券公司提供足额担保物后，证券公司向投资者出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出的经营活动。
信用账户：也称授信账户，是信用证券账户和信用资金账户的统称。
信用证券账户：是指投资者在证券公司处开立的，用于记载其委托证券公司持有的担保证券明细数据的实名证券账户。
信用资金账户：是指投资者在商业银行开立的实名资金账户，用于记载其交存的担保资金的明细数据。
授信额度：即信用额度。
指证券公司根据投资者的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、公司财务安排等因素综合确定的投资者可融资融券额的最高限额，投资者融资融券的总额不得超过授信额度。
信用等级：指投资者向证券公司提出融资融券业务申请后，证券公司根据投资者基本情况、财务状况、证券交易情况、信用状况等因素评定投资者的信用等级。
担保物：指投资者提供的，用于担保其对证券公司所负融资融券债务的资产, 即投资者信用账户内的所有资产，具体包括投资者提交的保证金、充抵保证金的证券、融资买入的全部证券和融券卖出所得全部资金以及上述资金、证券所产生的孽息等。
保证金：投资者向证券公司申请融资或融券，应当向证券公司提交一定比例的保证金。
保证金可以证券充抵。
可充抵保证金证券名单由证券公司不时确定并公布。
可充抵保证金证券：也称担保证券，指融资融券业务中可用于充抵保证金的证券，其折算率是指充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比例。
可充抵保证金证券折算率：指在计算保证金金额时，投资者提供的作为充抵保证金的证券按其证券市值折算为保证金的比率。
保证金比例：是指投资者融资买入证券或融券卖出证券时交存保证金与融资金额或融券金额的比例。
保证金=标的证券融资融券保证金比例X融资融券金额标的证券融资融券保证金保证金比例二交易所规定的标的证券保证金比例+1 ■标的证券作为可充抵保证金证券的折算率保证金可用余额：指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额。
融资融券是什么意思_融资融券的含义
融资融券是什么意思_融资融券的含义融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出具证券供其卖出证券的业务。
今天小编就给大家整理了融资融券是什么意思，希望对大家的工作和学习有所帮助，欢迎阅读!【1】融资融券是什么意思融资融券又称“证券信用交易”，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入证券或借入证券卖出的行为。
包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。
融资是借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买多”;融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。
【2】融资融券模式有几种目前国际上存在的融资融券模式基本有四种：证券融资公司模式、投资者直接授信模式、证券公司授信的模式以及登记结算公司授信的模式。
中国融资融券模式包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。
修订前的证券法禁止融资融券的证券信用交易。
融资是看涨，因此向证券公司借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买多”。
融券是看空，借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。
目前国际上流行的融资融券模式基本有四种：证券融资公司模式、投资者直接授信模式、证券公司授信的模式以及登记结算公司授信的模式。
【3】融资融券的影响首先，可以为投资者提供融资，必然给证券市场带来新的资金增量，这会对证券市场产生积极的推动作用。
其次，融资融券有明显的活跃交易的作用，以及完善市场的价格发现功能。
融资交易者是市场上最活跃的、最能发掘市场机会的部分，对市场合理定价、对信息的快速反应将起促进作用。
欧美市场融资交易者的成交额占股市成交18%-20%，中国台湾市场甚至有时占到40%，因此，融资融券的引入对整个市场的活跃会产生极大的促进作用。
融资融券业务名词解释
融资融券业务名词解释融资融券业务名词解释1、融资融券，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
2、信用账户是指投资者为参与融资融券交易向证券公司申请开立的信用证券账户及在证券公司指定存管银行开设的信用资金账户。
3、标的证券：投资者融入资金可买入的证券和公司可对投资者融出的证券。
4、保证金：投资者融入资金或证券时，公司向投资者收取一定比例资金，保证金可以是现金，也可以是证券公司认可的证券充抵。
5、担保物：客户对公司融资融券所生债务的担保，为投资者信用资金帐户和信用证券帐户内的所有资产。
6、保证金比例：融资或融券交易的金额7、保证金可用余额＝现金＋∑（充抵保证金的证券市值×折算率）＋∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］－∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例－∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用8、维持担保比例：(融资买入金额+融券卖出数量×市价+利息及费用)融资融券相关名词解释2017-04-09 11:52 | #2楼★授信额度：指证券公司根据客户的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、证券公司财务安排等因素综合确定的投资者可融资融券额的最高限额。
客户融资融券的总额不得超过授信额度。
★信用账户：分为信用证券账户和信用资金账户，系指证券公司为客户单独开立的，用于记录客户融资融券交易明细的实名账户，为客户信用交易担保证券账户和客户信用交易担保资金账户的二级账户。
★担保物：指存放于证券公司“客户信用交易担保证券账户”和“客户信用交易担保资金账户”并记入客户信用账户内的所有资产，该等资产为客户向证券公司提供的融资融券债权的担保物，包括客户向证券公司提供的保证金和用于充抵保证金的自有证券、融资买入的全部证券和融券卖出所得全部价款以及信用账户内所有其他资产。
什么是融资融券业务？
融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其卖入证券或出具证券供其卖出证券业务。
由融资融券业务产生的证券交易称为融资融券交易，融资融券交易因证券公司与客户之间发生了资金和证券的借贷关系，所以称为信用交易，可以分为融资交易和融券交易两类，客户向证券公司接资金买证券叫融资交易，客户向证券借入证券卖出为融资。
投资者需要事先以资金或证券自有资产向证券公司交一定比例的保证金，将融资买入证券和卖出的资金交给证券公司，与普通证券交易不同，融资融券交易中投资者不能按时足额偿还资金和证券，证券公司可以强制平仓。
随着我国资本市场迅速发展和证券市场法制建设的不断完善，证券公司开展融资融券业务试点的法制条件已经成熟，2005年10月27号，十届全国人大常委会十八次常委会议审定通过新修订的《证券法》，规定证券公司可以为客户融资融券服务。
2008年4月23号经国务院常务会议审议通过公布的《证券公司监督管理条例》48条至56条对证券公司的融资融券业务进行了具体的规定。
同时，与证券公司业务相关的其他工作近几年来取得了重大的进展，到2007年底，我国证券公司均已实施客户资金第三方存管，到今年8月客户证券帐户和资金清理规范工作基本实现了既定目标，这些都为融资融券业务的开展奠定了良好的管理基础。
什么是融资融券业务
什么是融资融券业务融资融券业务是指投资者通过向券商借入资金进行证券交易，并以所持有的证券作为质押物，以此融资进行更多的证券投资。
这种业务具有一定的风险和收益，因此需要投资者具备一定的资金实力和风险承受能力。
在融资融券业务中，投资者可以通过借入资金进行多头操作，即买入股票以期望价格上涨，也可以通过借入股票进行空头操作，即卖出股票以期望价格下跌。
融资融券业务的主要目的是为了提高投资者的投资收益和资金利用效率。
在传统的证券交易中，投资者只能使用自己的账户资金进行交易，受到资金的限制。
而融资融券业务则可以让投资者借入资金进行交易，从而扩大了投资的规模和机会。
同时，借入资金的使用可以加大杠杆效应，从而提高收益，但也相应增加了风险。
在进行融资融券业务时，需要投资者具备一定的风险意识和风险管理能力，以保证投资的安全性。
融资融券业务的实施需要券商和投资者之间签订融资融券协议，明确双方的权利和义务。
在这个协议中，券商提供借入资金和股票的质押服务，而投资者则承诺按时归还本金和支付利息。
同时，投资者需要将自己持有的证券作为质押物，以保证券商在发生违约时具备充足的抵押物。
双方还需要约定具体的融资融券比例、融资融券的利率、借入资金的期限等重要条款。
融资融券业务的盈利来源主要是通过融资利息、融券费用、股票价格变动等多种方式。
首先，券商向投资者提供融资服务需要收取一定的融资利息，这是券商的主要收益来源之一。
其次，融资融券业务需要支付融券费用，这是投资者为了借入股票而支付给券商的费用。
最后，投资者通过融资融券业务可以进行更加灵活和多样化的投资，从股票价格的波动中赚取差价，实现投资收益。
然而，投资者在进行融资融券业务时需要注意风险管理，保持谨慎的交易策略，以避免因市场波动带来的潜在损失。
融资融券业务在国内证券市场已经有了一定的发展，为投资者提供了更多的投资渠道和机会。
同时，它也使得市场流动性得到提升，为证券市场的稳定发展起到积极的推动作用。
融资融券业务介绍基础知识篇体验版
融资融券业务介绍基础知识篇体验版什么是融资融券业务?融资融券业务是指投资者在证券公司的授权下，通过借入资金（融资），或借入证券（融券）进行买卖股票的一种交易方式。
融资融券业务能够帮助投资者增加投资杠杆，提高投资收益，并提供更大的灵活性。
融资融券业务的特点1.杠杆效应：融资融券业务可以帮助投资者使用借入的资金或证券进行交易，提高投资收益。
通过借入的资金或证券，投资者可以放大自己的股票投资规模。
2.灵活性：融资融券业务在买卖股票上提供更大的灵活性。
通过借入资金或证券，投资者可以更加灵活地调整自己的投资组合，更好地把握市场机会。
3.风险管理：融资融券业务能够帮助投资者更好地管理投资风险。
通过融资融券，投资者可以在需要时增加或减少持有的股票头寸，降低投资风险。
融资融券业务的主要形式融资融券业务的主要形式有两种：融资和融券。
融资融资是指投资者通过借入资金来购买股票。
在融资业务中，投资者可以向证券公司借款用于购买股票。
融资的本质是投资者向证券公司借钱，然后以这笔借款作为购买股票的资金。
投资者在购买股票之后，需要按照约定的时间和利率向证券公司偿还借款。
融资的优点是能够放大投资收益，提高投资回报率。
但是，融资也存在风险，如果股票价格下跌，投资者需要承担亏损，并按照约定的时间和利率偿还借款。
融券融券是指投资者通过借入证券来卖空股票。
在融券业务中，投资者可以向证券公司借入股票来卖空，即先卖后买。
投资者在卖空股票之后，需要在约定的时间内购买同样数量的股票还给证券公司。
融券的优点是可以通过卖空股票获得卖出收入，如果股票价格下跌，投资者可以在回购时以更低的价格购买股票还给证券公司，获得差价收益。
但是，融券也存在风险，如果股票价格上涨，投资者需要以高于卖空价格的价格购买股票还给证券公司，承担亏损。
如何参与融资融券业务要参与融资融券业务，投资者需要具备以下条件：1.开立融资融券账户：投资者需要在证券公司开立融资融券账户。
开立账户时，需要提供相关身份证件和银行卡等资料。
融资融券基础知识
融资融券交易与普通证券交易的区别
① 客户事先是否需要有足额的资金和证券
普通证券交易需要，而融资融券不需要。融资融券具有财务杠杆效应。 （证券交易实行全额保证金制度 ）
② 法律关系不同
普通证券交易，投资者与证券公司只有一层法律关系：委托买卖。 融资融券交易，两者之间有四层法律关系： （1）委托买卖； （2）借贷； （3）因借贷产生的担保关系； （4）信托关系。
③ 风险及其承担不同
普通证券交易时，风险完全由投资者承担。融资融券交易，风险 因财务杠杠而加大，如投资者不能偿还，证券公司须承担损失
融资融券风险
• • • • • • • • • • • • • • • • 与普通证券交易相同的风险 投资亏损放大的风险 证券公司业务资质风险 强制平仓风险 因关键指标调整而导致的风险 融资融券成本增加的风险 因投资者自身状况改变而导致的风险 因融资融券标的证券状况改变而导致的风险 因投资者未尽注意义务而导致的风险 因证件密码保管不善而导致的风险 因不熟悉有关法律、行政法规、规章、 因不熟悉有关法律、行政法规、规章、规则而导致的风险 普通账户及其他资产被追偿的风险 提交担保物后不能随意取回的风险 利益冲突风险 因技术系统问题而导致的风险 其他风险 （包括投资者自身操作不当导致的风险，本公司与证券登记结算公司交 收失败而使客户业务受影响、其他不可抗力因素导致的风险等等，均可能给投资 者造成经济损失 等）
可选 供
1.金融资产证明：包括银行存款、股票、基 金、期货权益、债券、黄金、保单、理财产 品、其他金融资产等； 2.其他资产证明：指自有房地产；其中涉及 抵押的，需申报； 3.对外连带担保情况说明（加盖公章）； 4.人民银行出具的征信材料。
8
开户
• 投资者教育 • 1、 业务介绍，包括融资融券基本知识、相关法律法规、 交易规则； • 2、 揭示融资融券业务的各类风险，尤其强调融资融券交 易与普通交易风险的区别； • 3、 业务流程介绍，包括委托方式、担保物提交与取出的 方式、查询对账单的途径、授信额度的有效期、利息（费 用）的计算和收取方式、相关费用标准等； • 4、 其他注意事项，如投资者在进行担保证券提交时，需 在信用资金账户中存入一定的现金，便于收取手续费。
融资融券业务详解
融资融券业务详解第一篇：融资融券业务详解融资融券业务详解一、融资融券概况１、什么是融资融券？融资融券交易，又称信用交易，分为融资交易和融券交易。
通俗的说，融资交易就是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入资金用于证券买卖，并在约定的期限内偿还借款本金和利息;融券交易是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用。
2、融资融券客户申请条件大部分券商将门槛设定为开户时间应不少于18个月、证券资产不低于50万元，金融总资产不低于100万元，投资经验在3年以上的客户。
具体细节如下：首先要参加该证券公司组织的融资融券业务基础知识测试，只有通过该测试，才能够提出业务申请；其次投资者还必须满足一定的条件，如：(一)符合法律、法规以及中国证券登记结算有限责任公司有关业务规则之规定，能够开立证券账户；(二)在公司开立普通账户18个月以上且无不良记录；(三)在公司开立的账户内资产价值达到一定规模(个人投资者账户资产价值100万元以上、机构投资者账户资产价值200万元以上)；(四)近1年内累计成交金额与其在公司开立的账户内资产价值之比达一定比例以上；等等。
另外，证券公司还规定了融资融券业务的投资者禁入条件，如：(一)曾受监管机构、证券交易所、登记结算机构等的处罚或者证券市场禁入；(二)利用他人名义开立信用账户；(三)普通账户属于不规范账户；(四)普通账户中的证券已设定担保或存在其他权利瑕疵或被采取查封、冻结等司法强制措施；(五)交易结算资金未纳入第三方存管；(六)因违法违规或资信状况不佳被列入“黑名单”；(七)风险承受能力不足等。
3、融资融券期限融资融券最长期限不得超过6个月，到期尚未了结的合约，公司将予以强行平仓。
4、融资融券利率按照国际惯例，证券公司融资利率一般较同期贷款基准利率高3个百分点，而融券费率一般高于融资利率。
二、融资交易特点1、融资标的证券可供融资买入的证券品种，称为融资标的证券。
融资融券业务详解
融资融券业务详解融资融券业务是指投资者通过证券公司开通信用账户后，除了兼具普通买卖交易功能外，还可向证券公司借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）。
下面介绍一些融资融券注意事项。
首先，开通融资融券账户需要满足一定条件，包括交易经历满六个月以上、资金账户近20个交易日的日均资产达到50万以上、没有开立过融资融券账户或已注销融资融券账户。
此外，证券公司对客户的授信额度不超过承诺转入担保物的200%，单一客户的最大融资融券授信额度为4亿。
其次，融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价，当天还没有产生成交的，其申报价格不得低于前收盘价。
低于上述价格的申报为无效申报。
投资者融券卖出证券后，所得的资金将被冻结，只能用来买券还券，而不能用作他途。
T日收盘后，证券公司会计算客户信用账户的维持担保比例，如果维持担保比例低于警戒线（150%），会提醒客户追加担保物，在维持担保比例低于平仓线（130%）时，客户应于T+1日追加担保物，否则T+2日触发强制平仓。
最后，介绍一下融资融券交易界面。
担保品菜单中，担保品买入、卖出功能与普通账户相同，但只能交易担保品列表中的证券。
担保品折算比例是充当担保品的证券在计算担保品价值时的折算比率。
担保品划转指客户在其普通证券账户与信用证券账户之间以非交易过户方式，双向划转证券。
融资菜单中，融资买入成交后，成交金额加相应交易费用作为客户该笔交易的融资总额记入负债。
卖券还款是卖出信用证券账户内证券所得资金偿还融资负债（本金和利息）。
现金还款是指客户直接向证券公司还款。
本文介绍了网上交易软件中的融资融券功能和查询功能，以及融资融券负债到期的展期申请功能。
首先是融资负债的偿还。
程序界面可以显示融资负债的总金额和信息。
投资者可以使用自有资金来偿还融资负债。
其次是融券菜单。
融券卖出是指投资者向证券公司借入证券后卖出，期间以投资者的保证金为担保。
届时买入或直接返还相同种类、数量的证券归还给证券公司。
融资融券制度名词解释
融资融券制度名词解释1. 融资交易：也称为“买空”交易，是指投资者通过向证券公司或银行等机构借入资金，购买股票或其他证券，以期在未来卖出获利。
2. 融券交易：也称为“卖空”交易，是指投资者通过向证券公司或银行等机构借入股票或其他证券，然后将其卖出，以期在未来以更低的价格买回这些证券并归还给证券公司或银行。
3. 信用证券账户：是指投资者在证券公司开设的账户，用于进行融资融券交易。
4. 信用资金账户：是指投资者在证券公司开设的资金账户，用于存放投资者从自有账户中划出的用于融资的资金。
5. 征信：是指对投资者的信用状况进行评估，以确定其是否有资格进行融资融券交易。
6. 授信：是指证券公司根据投资者的信用状况和资产状况等因素，授予投资者一定的融资融券额度。
7. 授信额度：是指投资者在一定时间内可以使用的最大融资融券额度。
8. 标的证券：是指可用于融资融券交易的证券，包括股票、债券、基金等。
9. 保证金：是指投资者为了确保其融资融券交易的履约能力，向证券公司或银行等机构缴纳的资金或证券。
10. 保证金比例：是指投资者需要缴纳的保证金与融资融券金额或证券市值的比例。
11. 保证金可用余额：是指投资者在信用证券账户中可用于充抵保证金的现金余额及可充抵保证金证券的折算率计算值之和。
12. 可充抵保证金证券的折算率：是指投资者持有的可充抵保证金的证券市值与该证券市值之间的比例。
13. 担保物：是指投资者在信用证券账户中持有的用于担保其融资融券债务的证券。
14. 维持担保比例：是指客户信用账户内的担保物价值与其融资融券债务之间的比例。
公式如下：维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和）15. 警戒线：是指当投资者账户的维持担保比例低于一定数值时，证券公司会通知投资者及时追加担保物或减少负债，以避免账户被强制平仓。
16. 平仓线：是指当投资者账户的维持担保比例低于一定数值时，证券公司将有权对投资者账户进行强制平仓，以保障公司的权益。
融资融券业务
融资融券业务融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出具证券供其卖出证券的业务。
由融资融券业务产生的证券交易称为融资融券交易。
融资融券交易分为融资交易和融券交易两类，客户向证券公司借资金买证券叫融资交易，客户向证券公司卖出为融券交易。
发挥价格稳定器的作用在完善的市场体系下，信用交易制度能发挥价格稳定器的作用，即当市场过度投机或者做庄导致某一股票价格暴涨时，投资者可通过融券卖出方式沽出股票，从而促使股价下跌；反之，当某一股票价值低估时，投资者可通过融资买进方式购入股票，从而促使股价上涨。
详细来说，以融券交易为例，当市场上某些股票价格因为投资者过度追捧或是恶意炒作而变得虚高时，敏感的投机者会及时地察觉这种现象，于是他们会通过借入股票来卖空，从而增加股票的供给量，缓解市场对这些股票供不应求的紧张局面，抑制股票价格泡沫的继续生成和膨胀。
而当这些价格被高估股票因泡沫破灭而使价格下跌时，先前卖空这些股票的投资者为了锁定已有的利润，适机重新买入这些股票以归还融券债务，这样就又增加了市场对这些股票的需求，在某种程度上起到“托市”的作用，从而达到稳定证券市场的效果。
融资融券交易有助于投资者表达自己对某种股票实际投资价值的预期，引导股价趋于体现其内在价值，并在一定程度上减缓了证券价格的波动，维护了证券市场的稳定。
有效缓解市场的资金压力对于证券公司的融资渠道现在可以有基金等多种方式，所以融资的放开和银行资金的入市也会分两步走。
在股市低迷时期，对于基金这类需要资金调节的机构来说，不仅能解燃眉之急，也会带来相当不错的投资收益。
刺激A股市场活跃融资融券业务有利于市场交投的活跃，利用场内存量资金放大效应也是刺激A股市场活跃的一种方式。
中信建投证券分析师吴春龙和陈祥生认为，融资融券业务有利于增加股票市场的流通性。
改善券商生存环境融资融券业务除了可以为券商带来数量不菲的佣金收入和息差收益外，还可以衍生出很多产品创新机会，并为自营业务降低成本和套期保值提供了可能。
证券公司融资融券业务风险浅谈
证券公司融资融券业务风险浅谈一、融资融券业务的基本概念融资融券业务是指投资者依托于证券公司，通过股票融资融券交易，从而实现融资和融券的一种金融业务。
具体来说，融资融券业务包括两种交易方式，分别是融资交易和融券交易。
融资交易是指投资者借入证券公司的资金，用以购买证券。
在融资交易中，证券公司向投资者提供资金，通常需要抵押投资者持有的证券作为担保，以确保投资者在交易期间能够及时还款。
融资交易可以帮助投资者提高购买证券的资金杠杆，从而在市场上扩大自己的投资规模，获取更高的投资收益。
融券交易是指投资者借入证券公司的证券，进行卖空交易。
在融券交易中，证券公司向投资者提供证券，投资者卖出所借入的证券，并期待证券价格下跌后再购回证券归还证券公司，从而获得差价利润。
融券交易可以帮助投资者对市场走势做出反向操作，获取市场下跌所带来的收益。
1. 杠杆交易特性融资融券业务具有较强的杠杆交易特性。
融资交易可以让投资者以较少的自有资金参与证券交易，从而提高了投资者的交易杠杆，扩大了投资规模。
融券交易则可以让投资者在市场下跌时获得收益，扩大了投资者的盈利渠道。
杠杆交易既可以放大投资者的收益，也会放大投资者的亏损，增加了投资者的交易风险。
2. 风险控制要求高融资融券业务对于证券公司的风险控制要求较高。
证券公司需要对投资者进行严格的风险评估，确保投资者有足够的还款能力和交易能力。
证券公司需要及时监控融资融券交易的风险水平，采取必要的风险控制措施，以及时化解风险隐患，保障公司的资金安全。
3. 监管要求严格融资融券业务的开展需要符合严格的监管要求。
证券公司在开展融资融券业务前需要向监管机构提供详细的业务计划和风险管理方案，并经过监管机构的审核批准后方可进行相关业务。
证券公司需要按照监管机构的要求，及时向监管机构提交相关的交易报告和风险报告，接受监管机构的监督和管理。
4. 交易流程复杂融资融券业务的交易流程相对较为复杂。
融资交易需要投资者和证券公司签订融资合同，办理融资手续，履行担保责任等。
融资融券业务简介
融资融券业务简介汇报人：2023-12-21•融资融券业务概述•融资融券业务类型•融资融券业务参与者目录•融资融券业务风险与控制•融资融券业务监管与法规•融资融券业务发展趋势与展望01融资融券业务概述融资融券业务是指投资者通过向证券公司或银行等机构借入资金或证券来进行交易的一种业务。
定义融资融券业务具有杠杆效应、放大收益、提高资金使用效率等特点，同时也伴随着较高的风险。
特点定义与特点早期探索阶段在20世纪初，一些西方国家开始尝试开展融资融券业务，但当时市场规模较小，参与机构较少。
快速发展阶段随着证券市场的不断发展和完善，融资融券业务逐渐成为全球资本市场的重要组成部分。
特别是在中国，自2008年以来，融资融券业务得到了快速发展。
规范发展阶段为了规范融资融券业务的发展，各国政府和监管机构相继出台了一系列法律法规和监管措施，确保市场的稳定和健康发展。
融资融券业务的发展历程融资融券业务通过提供资金和证券的借入和借出，增加了市场的流动性，使得投资者能够更加方便地进行交易。
促进市场流动性融资融券业务通过杠杆效应放大了投资者的交易规模，从而扩大了市场规模，提高了市场的交易活跃度。
扩大市场规模融资融券业务作为一种衍生工具，丰富了市场的交易品种和交易方式，完善了市场结构，为投资者提供了更多的选择。
完善市场结构融资融券业务通过提供做空机制，使得投资者能够更加方便地进行对冲交易，降低了市场的波动性，提高了市场的效率。
提高市场效率融资融券业务的重要性02融资融券业务类型定义01融资业务是指投资者通过向证券公司或银行等机构借入资金，用于购买股票或其他证券产品的交易活动。
目的02融资业务的目的是扩大投资者的交易规模，提高其购买力，从而增加盈利机会。
操作方式03投资者在购买股票或其他证券产品时，可以选择使用自有资金或通过融资借入资金。
在融资交易中，投资者需要向证券公司或银行等机构支付一定的利息作为代价。
定义融券业务是指投资者通过向证券公司或银行等机构借入股票或其他证券产品，然后将其卖出进行交易的活动。
融资融券
融资融券业务（信用交易）融资融券，又称证券信用交易或保证金交易（Margin Trading），是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。
融资交易又称买空交易（Margin purchase），指投资者出于对股票未来价格上升的预期，向证券公司或其他金融机构垫付购买股票余款的交易方式，交易者必须将购入股票存在证券公司或指定的机构，用作融资买空交易的抵押。
融券交易又称卖空交易（short sale），是指投资者出于对股票未来价格下跌的预期，向证券公司或其他金融机构支付一定比例的保证金，从证券公司或其他金融机构借入股票并售出的交易行为。
融资融券业务思考题：第一，融资融券业务的流程和规则？融资融券业务的流程包括以下八个基本环节：（1）征信：投资者到证券公司申请融资融券，证券公司对投资者的开户资格进行审核，对投资者提交的担保资产进行评估。
（2）授信：证券公司根据投资者征信情况,结合投资者金融资产、总资产等资产状况，授予投资者可向证券公司融资或融券的最大额度。
（3）签订合同：经过资格审查合格的投资者与证券公司签订融资融券合同、融资融券交易风险揭示书，合同对投资者、证券公司的权利义务关系作出详细而明确的规定。
（4）开立账户：投资者持开户所需要的资料到证券公司开立信用证券账户，到证券公司指定的商业银行开立信用资金账户。
（5）转入担保物：投资者通过银行将担保资金划入信用资金账户，将可冲抵保证金的证券从普通证券账户划转至信用证券账户。
（6）融资融券交易：融资时，投资者在融资额度范围内用融资款买入标的证券，证券公司以自有资金为其融资，资金不划入投资者信用资金账户，而是代投资者完成和证券登记结算机构的资金交收；融券时，证券公司以融券专用证券账户中的自有证券代投资者完成和证券登记结算机构的证券交收。
（7）偿还资金和证券：在融资交易中，投资者进行卖出交易时，所得的资金首先归还投资者欠证券公司的款项，余款留存在投资者信用账户中；在融券交易中，投资者买入证券返还给证券公司并支付融券费用。
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融资融券业务名词解释
1、融资交易
是指客户以其信用账户中的资金和证券为担保，向证券公司申请融资买入标的证券，证券公司在与证券登记结算机构结算时为客户垫付资金，完成证券交易的交易行为。
2、融券交易
是指客户以其信用账户中的资金和证券为担保，向证券公司申请融入标的证券卖出，证券公司在与证券登记结算机构交收时，为客户垫付证券，完成证券交易的交易行为。
3、信用证券账户
是指证券公司为客户开立的，用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细账户，是证券公司“客户信用交易担保证券账户”的二级账户。
客户用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有一个。
4、信用资金账户
是指证券公司为客户开立的，用于记载客户用于担保的资金的明细账户，是证券公司“客户信用交易担保资金账户”的二级账户。
客户只能开立一个信用资金账户。
5、征信
指根据证券公司制定的融资融券客户适当性评估标准，对收集的客户财产状况、投资能力、融资融券业务知识水平及风险承受能力等相关信息进行综合评定。
6、授信
指在征信的基础上，审定客户参与融资融券业务的资格和融资融券授信额度。
7、授信额度
指证券公司根据客户的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、监管要求等因素综合确定的客户可融资融券额的最高限额，客户融资融券的总额度不得超过授信额度。
8、标的证券
是指经证券交易所认可并由证券公司公布的，可用于融资买入或融券卖出的有价证券。
9、保证金
是指客户向证券公司融入资金或证券时，证券公司向客户收取的一定比例的资金，保证金可以交易所和证券公司认可的证券充抵。
保证金可以是现金，也可以是充抵保证金的证券。
10、保证金比例
是客户交付的保证金与融资、融券交易金额的比例。
保证金比例用于控制投资者初始资金的放大倍数，投资进行的每一笔融资、融券交易交付的保证金都要满足保证金比例。
在投资者保证金金额一定的情况下，保证金比例越高，证券公司向投资者融资、融券的规模就越少，财务杠杆效应越低。
具体分为融资保证金比例及融券保证金比例。
公式如下：
a)融资保证金比例=保证金/（融资买入证券数量×买入价
格）×100%
沪、深证券交易所融资融券交易试点实施细则规定，投资者融资买入证券时，融资保证金比例不得低于50%。
证券公司在不超过证券交易所上述规定比例的基础上，可自行确定相关融资保证金比例。
b)融券保证金比例=保证金/（融券卖出证券数量×卖出价
格）×100%
沪、深证券交易所融资融券交易试点实施细则规定，投资者融资买入证券时，融资保证金比例不得低于50%。
证券公司在不超过证券交易所上述规定比例的基础上，可自行确定相关融资保证金比例。
11、保证金可用余额
是指客户用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后的保证金总额，减去客户未了结的融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。
12、可充抵保证金证券的折算率
是指充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值
进行折算的比率。
13、担保物
是指客户提供的,用于担保其对证券公司所负融资融券债务的资金或证券,包括证券公司向客户收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款，整体作为担保物。
14、维持担保比例
是指客户信用账户内的担保物价值与其融资融券债务之间
的比例。
公式如下：
维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价＋利息及费用总和)。
15、警戒线
是对客户信用交易风险状况监控的一种预警参数，为客户信用账户维持担保比例等于150％时的状态。
16、平仓线
是对客户信用交易风险状况监控的一种预警参数，为客户信用账户维持担保比例等于130％时的状态。
当日终收盘后客户信用账户维持担保比例低于平仓线时，证券公司将通知客户在合同约定的时间内补足担保物，使维持担保比例回升到160%以上，否则将被强制平仓；
17、强制平仓
是指当客户提供的担保物价值与其融资融券债务之间的比
例达到平仓线且未按规定或约定及时足额追加担保物时，或者到期未偿还债务，或者达到合同中客户和证券公司双方所约定的其他条件时，证券公司对客户担保物予以处置的行为。
18、卖券还款
是指客户通过其信用账户申报卖出证券，结算时卖出证券资金直接划转至证券公司融资专用资金账户的一种还款方式。
19、直接还款
是指客户使用其信用资金账户中的现金，直接偿还对证券公司融资负债的一种还款方式。
20、买券还券
是指客户通过其信用证券账户申报买入证券，结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种返还借入证券方式。
21、直接还券
是指客户使用其信用证券账户中与其负债证券相同的证券
申报返还借入证券，结算时其证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种返还借入证券方式。