企业财务报表分析PPT课件
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➢ 张新民、王秀丽著：《解读财务报表——案例分 析方法》，对外经济贸易大学出版社，2003年10 月第一版。
第一章 企业财务报表分析概述
➢ 企业财务信Fra Baidu bibliotek的使用者及其对财务状况的不 同关注点
➢ 企业财务报表的组成内容 ➢ 制约企业报表编制的基本会计假设 ➢ 制约企业报表编制的一般会计原则 ➢ 制约企业报表编制的相关法规体系 ➢ 上市公司信息披露制度
企业财务报表分析
培训目标
➢ 系统掌握企业财务评价与分析的方法：通过
资产质量分析 资本结构质量分析 利润质量分析 现金流量质量分析 财务信息质量分析 比率分析等方法
对企业财务状况进行诊断与分析
参考资料
➢ 张新民、钱爱民编著：《企业财务报表分析》， 清华大学出版社，2006年7月第一版。
第一节 资产负债表的作用
➢ 会计计量属性 历史成本（historical cost） 重置成本（replacement cost） 可变现净值（net realizable value） 现值（present value） 公允价值（fair value）
➢ 资产负债表的作用
揭示企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源即资 产的总规模及具体的分布形态；
章前案例
康佳集团年度报告中的利润表显示：该公司当年的营业收 入为62亿元，营业利润为747万；而现金流量表中“销 售商品、提供劳务收到的现金”金额为68.5亿元，“经 营活动产生的现金流量净额”金额为5.54亿（资料来源： 《证券时报》，2003年4月21日）。
两个问题，请大家讨论： 第一，公司当年的营业收入为62亿元，为什么回款是68.5
评价企业的短期偿债能力； 评价企业的长期偿债能力； 对企业财务状况的发展趋势作出判断； 对企业各种资源的利用情况作出评价； 对企业的财务状况和经营成果作出整体评价。
第二节 资产负债表的分析
资产负债表（主体部分）
流动资产
流动负债
长期投资
长期负债
固定资产
所有者权益
无形资产与其他资产
第三节 资产按照质量分类的理论
章前案例
A外国投资者在B市找到了C企业。双方商定，由A和C 共同出资500万美元，引进全套生产线，兴建一个 合资企业（中方出资150万美元，外方出资350万 美元），产品将以某外国品牌全部用于出口。同 时，中方投资者为了表示对此项合作的诚意，决 定将自己现有的已经拥有十余年历史的生产类似 产品（全部用于国内销售）的D企业，无偿赠送给 未来的合资企业。
➢ 基本财务报表
资产负债表 利润表 现金流量表
➢ 附表 ➢ 财务报表附注与财务情况说明书
第三节 制约企业报表编制的基本 会计假设
➢ 会计主体（accounting entity）假设 ➢ 持续经营（going concern）假设 ➢ 会计分期（accounting periods）假设 ➢ 货币计量（monetary measurement）假设
亿元？ 第二，营业利润为747万，而经营活动产生的现金流量净
额的数字却有5.54亿，为什么与营业利润相差如此之大 呢？
第一节 企业财务信息的使用者及其对财 务状况的不同关注点
➢ 企业业主或股东 ➢ 企业的贷款提供者 ➢ 商品和劳务供应商 ➢ 企业的管理人员 ➢ 顾客 ➢ 企业雇员 ➢ 政府管理部门 ➢ 公众 ➢ 竞争对手
➢ 按照账面价值等金额实现的资产 ➢ 按照低于账面价值的金额贬值实现的资产 ➢ 按照高于账面价值的金额增值实现的资产
第四节 流动资产质量分析
一、流动资产的含义及构成
营业周期 流动资产与特定资产的物理特性 流动资产的实际构成与管理要求
二、货币资金的质量分析：
➢ 自动地与任何一个时点的购买力相等 ➢ 货币资金的质量包括运用质量和构成质量
1、规模适当性分析
主要受下列因素制约：
➢ 企业的资产规模、业务收支规模； ➢ 企业的行业特点； ➢ 企业对货币资金的运用能力。
2、收支控制制度分析
➢ 分析制度的完善程度以及实际执行质量： 货币资金的收入方面 货币资金的支出方面
3、企业对国家有关货币资金管理规 定的遵守质量
➢ 小金库的识别 ➢ 造成国家税款流失（违法行为）
公告、以及一些法律文书的内容与格式作了约束。
案例分析
➢ 以本书第九章青岛海尔利润表、现金流量表为基 础，观察该企业当年营业收入和销售商品、提供 劳务收到现金的数量差异以及营业利润与经营活 动产生的现金流量净额之间的差异，并揭示其中 的原因。
第二章 资产质量分析
➢ 资产负债表的作用 ➢ 资产负债表的结构 ➢ 资产按照质量分类的理论 ➢ 流动资产质量分析 ➢ 长期投资质量分析 ➢ 固定资产质量分析 ➢ 无形资产质量分析 ➢ 长期待摊费用、其他长期资产质量分析与递延所得税资产
从以上的讨论中，我们可以得出以下结论：
1、财务信息使用者所要求的信息大部分都是面向未 来的；
2、不同的信息使用者各有其不同的目的，因此，即 使对待同一对象，他们所要求得到的信息也是不 同的；
3、不同的信息使用者所需的信息的深度和广度不同； 4、企业财务报表中并不包括使用者需要的所有信息。
第二节 企业财务报表的组成内容
第五节 制约企业报表编制的相关 法规体系
➢ 《中华人民共和国会计法》（简称《会计法》） ➢ 企业会计准则
基本会计准则 具体会计准则
➢ 企业会计制度
第六节 上市公司信息披露制度
➢ 招股说明书； ➢ 上市公告书； ➢ 定期报告，包括：年度报告和半年度报告、季度报告； ➢ 临时报告，包括：重大事件公告和收购与合并公告。 除上述信息外，中国证监会还对企业配股说明书、股份变动
第四节 制约企业报表编制的一般 会计原则
➢ 客观性（objectivity）原则 ➢ 相关性（relevance）原则 ➢ 明晰性(clarity)原则 ➢ 可比性（comparability）原则 ➢ 实质重于形式(substance over form)原则 ➢ 重要性(materiality)原则 ➢ 谨慎（prudence）原则 ➢ 及时性（timeliness）原则 ➢ 权责发生制(accrual basis)原则
第一章 企业财务报表分析概述
➢ 企业财务信Fra Baidu bibliotek的使用者及其对财务状况的不 同关注点
➢ 企业财务报表的组成内容 ➢ 制约企业报表编制的基本会计假设 ➢ 制约企业报表编制的一般会计原则 ➢ 制约企业报表编制的相关法规体系 ➢ 上市公司信息披露制度
企业财务报表分析
培训目标
➢ 系统掌握企业财务评价与分析的方法：通过
资产质量分析 资本结构质量分析 利润质量分析 现金流量质量分析 财务信息质量分析 比率分析等方法
对企业财务状况进行诊断与分析
参考资料
➢ 张新民、钱爱民编著：《企业财务报表分析》， 清华大学出版社，2006年7月第一版。
第一节 资产负债表的作用
➢ 会计计量属性 历史成本（historical cost） 重置成本（replacement cost） 可变现净值（net realizable value） 现值（present value） 公允价值（fair value）
➢ 资产负债表的作用
揭示企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源即资 产的总规模及具体的分布形态；
章前案例
康佳集团年度报告中的利润表显示：该公司当年的营业收 入为62亿元，营业利润为747万；而现金流量表中“销 售商品、提供劳务收到的现金”金额为68.5亿元，“经 营活动产生的现金流量净额”金额为5.54亿（资料来源： 《证券时报》，2003年4月21日）。
两个问题，请大家讨论： 第一，公司当年的营业收入为62亿元，为什么回款是68.5
评价企业的短期偿债能力； 评价企业的长期偿债能力； 对企业财务状况的发展趋势作出判断； 对企业各种资源的利用情况作出评价； 对企业的财务状况和经营成果作出整体评价。
第二节 资产负债表的分析
资产负债表（主体部分）
流动资产
流动负债
长期投资
长期负债
固定资产
所有者权益
无形资产与其他资产
第三节 资产按照质量分类的理论
章前案例
A外国投资者在B市找到了C企业。双方商定，由A和C 共同出资500万美元，引进全套生产线，兴建一个 合资企业（中方出资150万美元，外方出资350万 美元），产品将以某外国品牌全部用于出口。同 时，中方投资者为了表示对此项合作的诚意，决 定将自己现有的已经拥有十余年历史的生产类似 产品（全部用于国内销售）的D企业，无偿赠送给 未来的合资企业。
➢ 基本财务报表
资产负债表 利润表 现金流量表
➢ 附表 ➢ 财务报表附注与财务情况说明书
第三节 制约企业报表编制的基本 会计假设
➢ 会计主体（accounting entity）假设 ➢ 持续经营（going concern）假设 ➢ 会计分期（accounting periods）假设 ➢ 货币计量（monetary measurement）假设
亿元？ 第二，营业利润为747万，而经营活动产生的现金流量净
额的数字却有5.54亿，为什么与营业利润相差如此之大 呢？
第一节 企业财务信息的使用者及其对财 务状况的不同关注点
➢ 企业业主或股东 ➢ 企业的贷款提供者 ➢ 商品和劳务供应商 ➢ 企业的管理人员 ➢ 顾客 ➢ 企业雇员 ➢ 政府管理部门 ➢ 公众 ➢ 竞争对手
➢ 按照账面价值等金额实现的资产 ➢ 按照低于账面价值的金额贬值实现的资产 ➢ 按照高于账面价值的金额增值实现的资产
第四节 流动资产质量分析
一、流动资产的含义及构成
营业周期 流动资产与特定资产的物理特性 流动资产的实际构成与管理要求
二、货币资金的质量分析：
➢ 自动地与任何一个时点的购买力相等 ➢ 货币资金的质量包括运用质量和构成质量
1、规模适当性分析
主要受下列因素制约：
➢ 企业的资产规模、业务收支规模； ➢ 企业的行业特点； ➢ 企业对货币资金的运用能力。
2、收支控制制度分析
➢ 分析制度的完善程度以及实际执行质量： 货币资金的收入方面 货币资金的支出方面
3、企业对国家有关货币资金管理规 定的遵守质量
➢ 小金库的识别 ➢ 造成国家税款流失（违法行为）
公告、以及一些法律文书的内容与格式作了约束。
案例分析
➢ 以本书第九章青岛海尔利润表、现金流量表为基 础，观察该企业当年营业收入和销售商品、提供 劳务收到现金的数量差异以及营业利润与经营活 动产生的现金流量净额之间的差异，并揭示其中 的原因。
第二章 资产质量分析
➢ 资产负债表的作用 ➢ 资产负债表的结构 ➢ 资产按照质量分类的理论 ➢ 流动资产质量分析 ➢ 长期投资质量分析 ➢ 固定资产质量分析 ➢ 无形资产质量分析 ➢ 长期待摊费用、其他长期资产质量分析与递延所得税资产
从以上的讨论中，我们可以得出以下结论：
1、财务信息使用者所要求的信息大部分都是面向未 来的；
2、不同的信息使用者各有其不同的目的，因此，即 使对待同一对象，他们所要求得到的信息也是不 同的；
3、不同的信息使用者所需的信息的深度和广度不同； 4、企业财务报表中并不包括使用者需要的所有信息。
第二节 企业财务报表的组成内容
第五节 制约企业报表编制的相关 法规体系
➢ 《中华人民共和国会计法》（简称《会计法》） ➢ 企业会计准则
基本会计准则 具体会计准则
➢ 企业会计制度
第六节 上市公司信息披露制度
➢ 招股说明书； ➢ 上市公告书； ➢ 定期报告，包括：年度报告和半年度报告、季度报告； ➢ 临时报告，包括：重大事件公告和收购与合并公告。 除上述信息外，中国证监会还对企业配股说明书、股份变动
第四节 制约企业报表编制的一般 会计原则
➢ 客观性（objectivity）原则 ➢ 相关性（relevance）原则 ➢ 明晰性(clarity)原则 ➢ 可比性（comparability）原则 ➢ 实质重于形式(substance over form)原则 ➢ 重要性(materiality)原则 ➢ 谨慎（prudence）原则 ➢ 及时性（timeliness）原则 ➢ 权责发生制(accrual basis)原则