第二章证券市场
证券投资实务试题——证券市场概述
第二章证券市场概述一、单项选择题。
以下各个小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入空格内。
1、有价证券是（）的一种形式。
A、真实资本 B虚拟资本 C、货币资本 D商品资本2、按募集方式分类，有价证券可以分为（）A、公募证券和私募证券 B 政府证券、金融证券、公司证券C、上市证券与非上市证券D、股票、债券和其他证券3、下列不属于证券市场显著特征的选项是（）A、证券市场是价值直接交换的场所B、证券市场是财产权利直接交换的场所C、证券市场是价值实现增值的场所D、证券市场是风险直接交换的场所4、下列选项中，不属于银行证券的是（）A、银行汇票 B银行本票 C 、支票 D、商业汇票5、公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券。
下列不属于公司证券的是（）A、股票 B 、公司债券 C商业票据 D金融债券6、对上市证券认识错误的一项是（）A、又称挂牌证券B、开放式基金份额属于上市证券C、上市须由公司提出申请，经证券监管机构或证券交易所依法审核同意，并与证券交易所签订上市协议D 、具有在交易所内公开买卖的资格7、私募证券是（）A、发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行B、投资者多为与发行人有特定关系的机构投资者，因此审核比公募证券严格C、采取公示制度D投资者可包括发行公司的职工8、我国现行法规规定，包括银行、财务公司、信用合作社等在内的金融机构可以进行证券投资，但仅限于投资（）A 、国债 B、股票 C、基金 D、证券衍生产品9、对社会公益基金认识不正确的是（）A、将收益用于指定的社会公益事业的基金、B、福利基金、科技发展基金、企业年金等都属于社会公益基金C、我国的各种社会公益基金可用于证券投资，以求保值增值D、社会公益基金属于基金性质的机构投资者10、对我国社保基金认识不正确的是（）A、其资金来源包括国有股减持划入的资金和股权资产、中央财政拨入资金、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益B、确定从2001年起新增发行彩票公益金的80%上缴社保基金C、其投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资能以上的企业债、金融债等有价证券D、其中银行存款和国债投资的比例可以高于50%，但不能超过65%11、我国现行法规规定，包括银行、财务公司、信用合作社等在内的金融机构对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，可以（）A、进行再质押B、进行抵押C、同业回购D、只能单向卖出12、证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，不包括（）A 、证券登记结算公司、证券投资咨询公司和资产评估机构B、会计师事务所和律师事务所C、证券信用评级机构D、证券公司13、证券业协会和证券交易所属于（）A 、政府机构 B、政府在证券业的分支机构 C、自律性组织 D、证券业最高监机构14、证券业协会是（）A 、社会团体法人 B、财产团体法人C、具有独立的证券监管权D、证券公司可以不加入证券来协会15、中国证监会按照（）授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。
第2章--《证券市场运行》练习题过
第二章《证券市场运行》练习题一、名词解释证券市场一级市场二级市场第四市场私募发行公募发行股票价格指数上证综合指数沪深300指数道琼斯股价指数市盈率集合竞价IPO 证券信用评级除权日二、简答题1．证券市场的参与者与监管者包括哪些？2．简述证券发行市场和证券流通市场的功能及二者之间的关系。
3．简述我国证券交易的基本程序。
4．简述证券市场的基本功能。
5．比较看涨期权和限价买入指令的异同。
6．证券市场的监管原则是什么？证券市场监管的模式有哪几种？7. 股价指数的基本功能有哪些。
8. 场外交易市场与证券交易所有什么不同？它有哪些功能？9. 如何理解信用交易的杠杆作用？试以信用交易的杠杆作用分析它的投机性。
10. 证券交易的程序分为哪几个步骤？它们各有什么必要性？三、单项选择题1 新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场是_______。
A 证券发行市场B 证券流通市场C 二级市场D 次级市场2 由公司的发起人认购公司发行的全部股票而设立公司的设立形式是______。
A 发起设立B 登记设立C 募集设立D 注册设立3 以下不属于有偿增资发行的是______。
A 股东配股B 公募增资C 私人配售D 股票分割4 我国《公司法》规定，股票不得______。
A 平价发行B 溢价发行C 折价发行D 以上均不正确5 以下关于公司债券表述不正确的是_______。
A 收益较稳定B 市场价格波动较大C 风险相对较小D 发行手续简便6 在证券市场的运行机制中，市场的核心是______。
A 证券交易所B 二板市场C 证券监管机构D 证券自律机构7 会员制的证券交易所的权力机构是______。
A 股东大会B 会员大会C 理事会D 董事会8 以下不属于证券交易所的交易系统组成部分的是______。
A 撮合主机B 通信网络C 交易监控D 柜台终端9 以下在场外交易市场交易的证券是______。
A 我国记账式国债B 我国凭证式国债C 封闭型基金D 上市股票10 证券市场监管的核心任务是______。
证券市场基础知识第二章
#2022
我国《公司法》规定，股票采用纸面形式或国务院证券监督管理机构规定的其他形式。股票应载明的事项主要有：公司名称、公司成立的日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票，应当标明“发起人股票”字样。
股票的特征与类型
无记名股票。所谓无记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。无记名股票也称不记名股票，与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上。 我国《公司法》规定，发行无记名股票的，公司应当记载其股票数量、编号及发行日期。
股票的特征与类型
股东权利归属股票的持有人。我国《公司法》规定，发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前30 日公告会议召开的时间、地点和审议事项。无记名股票持有人出席股东大会会议的，应当于会议召开5日前至股东大会闭幕时将股票交存于公司。 认购股票时要求一次缴纳出资。 转让相对简便。 安全性较差。
股票的特征与类型
股票的特征与类型
二、股票的类型
普通股票和优先股票 普通股票。普通股票是最基本、最常见的一种股票。普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后，故其承担的风险也较高。与优先股票相比，普通股票是标准的股票，也是风险较大的股票。
无记名股票有如下特点：
股票的特征与类型
股票的特征与类型
01
无面额股票。是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有内在价值，它与有面额股票的差别仅在表现形式上。
02
美国纽约州最先通过法律，允许发行无面额股票
第二章 下证券市场参与者
第二节 证券投资者
一、个人投资者
（二）个人投资者的投资目的 1、本金安全 这是投资者的主要目标，只有本金安全，才能籍以取得收 入，获得盈利。 2、追求盈利性 个人投资者的主要投资目的是追求盈利，谋求资本的保值 和增值。投资者的盈利主要来自于两部分：利息收入和资本 利得。 3、资产的流动性 投资决策时要考虑满足流动性的需要，保持一部分流动性 强的资产。流动性与证券期限成反比，与收益成反比，因此 短期债券的流动性强，但收益相对较低。
第二节 证券投资者
3、金融机构
（2）商业银行、保险公司 商业银行是以经营存贷款为主要业务，并以盈利为主要经营 目的的信用机构。 商业银行证券投资业务具有以下特点：第一，它的盈利性资 产必须具备高度的安全性和流动性，而把投资收入放在次要位 置考虑。第二，它需要加大质量优、期限短的投资比例来降低 风险，第三，商业银行的投资活动受政府法令的制约，第四， 商业银行需要交纳所得税，第五，商业银行按固定利率还本付 息，无须注意通货膨胀风险。 保险公司其业务特点：第一，可投资于期限长且收益较高 的证券；第二，对投资的流动性要求较低；第三，保险公司可 免缴所得税，第四，各国政府对保险公司的证券投资都加以严 格管理
第二节 证券投资者
三、我国机构投资者的发展
1、政府机构 中央银行、国有资产管理部门或其授权部门 2、证券公司 证券公司是证券市场重要的机构投资者。 3、企业和事业法人 3 我国现行的规定是，国有企业，国有资产控股企业、上市公 司可参与股票配售，也可以投资于债券和证券投资基金，但不 得炒作上市交易的股票；事业法人也用自有资金和有权自行支 配的预算外资金进行证券投资。
第一节 证券发行人
二、证券的发行方式
（一）公募发行和私募发行 按发行对象分类，可以分为公募发行和私募发行两类 1、公募发行 公募发行又称公开发行，是指发行人向不特定的社会公众投 资者发售证券。 2、私募发行 私募发行又称不公开发行或私下发行、内部发行，是指以特 定少数投资者为对象的发行。私募发行的对象有两类，一类是 公司的老股东或发行人的员工，一类是投资基金、社会保障基 金、保险公司、商业银行等金融机构以及与发行人有密切往来 企业、战略合作伙伴等机构投资者。
证券发行市场与证券流通市场(ppt 55页)
（二）证券发行市场结构
１、证券发行者:资金的需求者和证券的供 给者，包括政府、一般企业、金融机构
２、证券投资者：是资金供给者.指以取得 利息、股息或资本收益为目的而买入证 券的机构和个人。机构投资者主要是证 券公司、共同基金等金融机构和企业、 事业单位、社会团体等。
３、中介人——投资银行：是主要从事证 券发行、承销、交易、企业重组、兼并 与收购、投资分析、风险投资、项目融 资等业务的非银行金融机构，是资本市 场上的主要金融中介。
（4）贴现现金流量定价法:是用贴现现金流量方法确
定最高可接受的并购价值的方法，需要估计由并购引 起的期望的增量现金流量和贴现率（或资本成本）， 即企业进行新投资市场所要求的最低的可接受的报酬 率。
4 、 我国新股发行定价方式
（1）询价对象 （2）每股收益的计算 （3）询价阶段：初步询价阶段
累计投标询价阶段 （4）向询价对象配售股票 （5）向公众投资者发行股票
•
直接发行 间接发行
股东分摊 直接私募
第三者分摊 直接公募—金融证券
定向募集 间接私募
股东分摊 协议发售
包销 银团包销 等额包销
间接公募 代销 定额包销
助销 余额包销
二、股票发行市场
（一）股票发行目的
１、创建公司
（１）发起设立 （２）募集设立
２、现有股份公司发行新股 （１）增加投资，扩大经营 （２）调整公司财务结构 （３）满足证券交易所上市标准 （４）巩固公司经营权 （５）维护股东直接利益 （６）其它—证券转换、股票拆细、股票
（三）证券上市制度
1、证券上市 2、证券上市的好处 （1）上市公司-提高公司声誉、实现资本
大众化和股权分散化、提高证券流动 性、有利于增资扩股、约束经营者、 有利于实现存量资产重组和资本经营。 （2）投资者-买卖便利、成交价格公平合理、信 息披露公开规范、订立统一佣金标准。
第二章证券市场的客体第二节：债券
国债的分类
根据国债本息偿还的方式可以分为年金国债和有 奖国债。 年金国债是按一定偿还期限计算出国债本金与利 息金额，然后逐年平均偿还的国债。 年金国债又分为终身年金国债和定期年金国债， 终身年金国债，就是债权人能够终身按年领取年 金的国债，而定期年金国债是债权人在规定的期 限内按年领取平均年金的国债，年金国债类似于 养老金保险。 有奖国债是在偿还时通过抽签决定获奖债权人和 奖金等级的国债，具体做法较多，有的只对中签 者付给奖金和本金，其余只退还本金，有的干脆 以奖金代替国债本息的偿还，未中签者不能偿还 本息，有奖国债类似于彩票。
地方政府债券
定义： 地方政府发行的债券国际上一般称之为市 政债券，这是因为地方政府发行债券筹集 到的资金主要用于城市基础设施的建设。 特点： 第一，以地方政府的收入作为担保，虽然 与国债相比安全性差一点，但是仍然属于 信用等级高的债券。 第二，与国债一样，可以享受免交所得税 的待遇。
市政债券的类型
政策目的
1．用特别国债购买外汇，有利于降低 外汇储备规模。 2．建立国家外汇投资公司，提高我国 外汇资金的收益水平。 3．减轻央行对冲流动性过剩的压力。 4．增加央行公开市场操作的工具。
国债的分类
根据国债的标的物可以分为货币国债、实物国债和折实 国债。 货币国债就是以货币作为标的物的国债。 实物国债是以谷物等实物作为标的物的国债，一般是在 特殊情况下发行的，虽然历史上存在过，但是现在已经 很少存在。所谓特殊情况主要是指：货币经济不发达， 实物交易占主导地位；通货膨胀严重，币值不稳定。 折实国债是一中介于货币国债与实物国债之间的国债， 它在发行的时候是以货币形式认购，但是在货币严重贬 值的情况下，为了低销币值下跌对债权人的损害，而采 用了偿还时按特定实物折算的办法，我国在建国初期曾 经发行过折实国债。
证券法2022修订
证券法2022修订
《中华人民共和国证券法》2022修订（以下简称“本法”）是针对调整证券发行透明度、提高防范市场风险的技术对接、优化监管机制等事项而启动的修订。
本法共八章：第一章总则，第二章证券交易市场，第三章发行人和承销机构，第四章投资者，第五章证券投资基金，第六章中介机构，第七章期货，第八章行政许可、纪律处分和行政复议。
本法的主要修改内容如下：
1、重点推进证券发行透明度改革，做到发行和发行机构充分披露，投资者权利得到充分保护。
2、推动技术与监管的有机结合，通过大数据、人工智能等技术，促进市场风险的及时防范和发现，维护投资者合法权益。
3、完善宏观调控政策，进一步增强对金融市场运行的时空性调控，充分考虑宏观经济运行态势、投资者守则等因素，更好地维护投资者的合法权益。
4、优化监管机制，实行多部门多层次协同监管，建立完备的规则和市场机制，确保市场秩序。
本法对于完善市场规则和秩序，提升证券发行透明度，加强市场技术对接和风险防范，促进证券市场健康稳定发展有重要意义。
2第二章 证券市场概述
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一、有价证券的定义及特征
• 偿还性 • 流Βιβλιοθήκη 性• 收益性• 风险性
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二、有价证券的分类
• 商品证券、货币证券和资本证券 • 政府证券(公债券)、金融证券和公司证券
• 上市证券和非上市证券
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第二节 证券市场的特征及其分类
证券市场的定义和特征
证券市场的分类
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一、证券市场的定义和特征
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第五节 证券市场的历史概况
证券市场产生的基础 国外证券市场产生与发展 我国证券市场产生与发展
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• 证券业协会
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四、证券监管机构
• 中国证券监督管理委员会 • 中国证监会派出机构
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第四节 证券市场的功能
筹集资金 确定价格 资源配置 转换机制
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第三节 证券市场的主体及中介机构 证券市场的主体 证券市场中介机构 自律性组织 证券监管机构
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一、证券市场的主体
• 证券发行人 • 投资者
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二、证券市场中介机构
《证券投资学(第四版)》习题及答案20210619
《证券投资学(第四版)》习题及答案20210619 《证券投资学（第四版）》习题及答案――吴晓求主编第一章证券投资工具一、名词解释1、风险：是未来结果的不确定性或损失，也可以进一步定义为个人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知。
2、普通股：普通股是指在公司的经营管理、盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。
普通股构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式。
目前，在上海和深圳证券交易所上市交易的股票都是普通股。
3、期货：期货的英文为future，是由“未来”一词演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期进行交易，而是共同约定在未来的某一时候交割，因此在国内就称其为“期货”。
4、远期：远期是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值，由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同。
5、期权：期权是在期货的基础上产生的一种金融工具，是指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指期权费）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）一事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。
6、互换：互换是指合同双方在未来某一期间内交换一系列现金流量的合同。
按合同标的项目不同，互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等。
其中，利率互换和货币互换比较常见。
二、简答题1、简述有价证券的种类和特征答：有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。
有价证券多种多样，从不同的角度、按照不同的标准，可以对其进行不同的分类：（1）按发行主体的不同，可分为政府证券（公债券）、金融证券和公司证券。
（2）按所体现的内容不同，有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券。
第二章_证券发行与承销
（二）辛迪加承销：一种合作承销 • 单个投资银行往往无力承担或者不愿意独
自承担全部发行风险，而是联合其他承销 机构组成承销辛迪加（underwriting syndicate），由承销团的成员共同包销证 券，并以各自承销的部分为限分摊相应的 风险。
第二章_证券发行与承销
（三）竞价（投标）承销（competitive bidding underwriting）：一种竞争承销
第二章_证券发行与承销
股票 • 股票是股份有限公司发给投资者作为资本投
入的所有权凭证，持有者（即股东）享有对 公司的权益要求权（equity claim），同 时也承担公司的责任和风险。
第二章_证券发行与承销
债券
• 债券是筹资者发行并承诺在未来某一特定时 间按约定条件向持有者偿还本金和支付利息 的一种债务凭证。它表明持有者即债权人投 入资金（贷出资金），有权据以按约索要本 金和收取利息。
A
B
C
D
E
90
89 88
88
87
150
200 150
100
100
150
200 90
60
88
88 88
88
90
89 88
88
表2-2
第二章_证券发行与承销
• 注：在此例中，投标人A和B共中标承销3.5亿美元的债券， 余下的1.5亿美元将由出价相同的C和D承销。C和D的中 标额将按他们的投标额的比例进行分配，即C中标额为0.9 亿美元（1.5亿×（1.5亿/2.5亿）），D的中标额为0.6亿 美元（1.5亿×（1亿/2.5亿））。
第二章_证券发行与承销
• 假设某发行人采用价格招标方式发行债券5亿美元， 债券面值为100美元，有5个投标人参与投标，他 们的出价和投标额如表2-2所示。按照前述的方法， 每个中标者及各自的中标额、中标价如表2-2所示。
第二章 证券市场
第二章证券市场一．选择题1-5 CADDC 6-10 AADAB 11-15 ABADB 16-18 BBB二．名词解释一级市场：又称证券发行市场，指按照一定的法律规定和发行程序向投资者出售新证券形成的市场。
二级市场：又称证券交易市场，是已经发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。
私募发行：是指向少数特定的投资者发行证券的一种方式，也称内部发行。
公募发行：是指向广泛的不特定的投资者公开发行证券的一种方式。
股票价格指数：是由金融机构编制的通过对股票市场上一些有代表性的公司发行的股票价格进行平均计算和动态比较得出的数值，是对股市动态的综合反映。
三．问答题1.简述证券市场的经济学意义。
证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。
证券市场以证券发行和交易的方式实现了筹资与投资的对接，有效地化解了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。
在发达的市场经济中，证券市场是完整的市场体系的重要组成部分，它不仅反映和调节货币资金的运动，而且对整个经济的运行具有重要影响。
2.简述证券交易所证券交易的一般程序。
（1）电脑交易的买卖申报由终端输入，限当日有效。
（2）买卖申报的输入自市场集会时间开始前半小时进行。
前款输入买卖申报的时间，证券交易所认为必要时可变更。
（3）买卖申报应依序逐笔输入证券商代号、委托书编号、委托种类（融资、融券、集中保管、自行保管）、证券代号、单价、数量、买卖类别、输入时间及代理或自营。
但证券交易所可视需要而增减。
前款输入序号，证券商应依接单顺序，按每部终端机分别编定，不得跳号。
（4）买卖申报传输至交易所电脑主机，经接受后，由参加买卖的证券商印表机列印买卖申报回报单。
（5）买卖申报仅限于限价申报一种。
（6）证券商查询其未成交的买卖申报，应经由终端机进行。
（7）申请撤消买卖申报时，应经由终端机撤消。
申请变更买卖申报时，除减少申报数量外，应先撤消原买卖申报，再重新申报。
证券投资学复习资料
证券投资学复习资料第⼀章证券投资⼯具1、风险P17风险，是指未来结果的不确定性或损失。
即个⼈和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知。
2、封闭型基⾦P40封闭式基⾦是指基⾦的单位数⽬在基⾦设⽴时就已经确定，在基⾦存续期内基⾦单位的数⽬⼀般不会发⽣变化，但出现基⾦扩募的情况除外。
3、开放型基⾦P40开放型基⾦是指基⾦股份总数是可以变动的基⾦，它既可以向投资者销售任意多的基⾦单位，也可以随时应投资者要求赎回已发⾏的基⾦单位。
4、期货P44交易双⽅不必在买买发⽣的初期交割，⽽是共同约定在未来的某⼀时候交割，称为期货。
是指买卖双⽅在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某⼀特定时间交收标准数量特定⾦融⼯具的协议。
5、期权P51期权是在期货的基础上产⽣的⼀种⾦融⼯具，是指在未来⼀定时期可以买卖的权⼒，是买⽅向买⽅⽀付⼀定数量的⾦额（指权利⾦）后拥有的在未来⼀段时间内（指美式期权）或未来某⼀特定⽇期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向买⽅购买或出售⼀定数量的特定标的物的权⼒，但不负有必须买进或卖出的义务。
6、简述有价证券的种类和特征有价证券的种类多种多样，可以从不同的⾓度按不同标准进⾏分类：A.按证券发⾏主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。
B.按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与⾮上市证券。
C.按募集⽅式分类，有价证券可分为公募证券和私募证券。
D.按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券、基⾦证券和证券衍⽣产品四⼤类。
有价证券的特征：收益性、流动性、风险性和期限性。
7、证券投资基⾦与股票、债券有哪些异同？联系：A. 都是有价证券。
对证券投资基⾦、股票和债券的投资均为证券投资。
B. 形式上看有相似之处。
基⾦份额的划分类似于股票，股票按“股”计算其总资产，基⾦资产则划分为若⼲个“基⾦单位”，投资者按持有“基⾦单位”的份额分享基⾦的增值收益。
《证券市场基本法律法规》第二章《证券经营机构管理规范》复习资料知识点考点
《证券市场基本法律法规》第二章复习资料知识点考点第二章证券经营机构管理规范考点1证券公司与股东之间关系的特别规定1、证券公司的控股股东、实际控制人不得利用其控制地位或者滥用权利损害证券公司、公司其他股东和公司客户的合法权益。
2、证券公司的控股股东不得超越股东会、董事会任免证券公司的董事、监事和高级管理人员。
证券公司的股东、实际控制人不得违反法律、行政法规和公司章程的规定干预证券公司的经营管理活动。
3、证券公司与其股东、实际控制人或者其他关联方应当在业务、机构、资产、财务、办公场所等方面严格分开，各自独立经营、独立核算、独立承担责任和风险。
证券公司股东的人员在证券公司兼职的，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定。
4、证券公司的控股股东、实际控制人及其关联方应当采取有效措施，防止与其所控制的证券公司发生业务竞争。
证券公司控股其他证券公司的，不得损害所控股的证券公司的利益。
5、证券公司的股东、实际控制人及其关联方与证券公司的关联交易不得损害证券公司及其客户的合法权益。
证券公司章程应当对重大关联交易及其披露和表决程序作出规定。
6、证券公司与其股东（或者股东的关联方）之间不得有下列行为：（1）持有股东的股权，但法律、行政法规或者中国证监会另有规定的除外。
（2）通过购买股东持有的证券等方式向股东输送不当利益。
（3）股东违规占用公司资产。
（4）法律、行政法规或者中国证监会禁止的其他行为。
7、证券公司章程应当规定对外投资、对外担保的类型、金额和内部审批程序。
考点2证券公司与客户关系的基本原则1、证券公司不得挪用客户交易结算资金，不得挪用客户委托管理的资产，不得挪用客户托管在公司的证券。
2、证券公司对客户资料负有保密义务。
证券公司有权拒绝其他任何单位或者个人对客户资料的查询，但法律、行政法规或者中国证监会另有规定的除外。
3、证券公司在经营活动中应当履行法定的信息披露义务，保障客户在充分知情的基础上作出决定。
证券公司向客户提供产品或者服务应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，并对有关产品或者服务的内容及风险予以充分披露，不得有虚假陈述、误导及其他欺诈客户的行为。
第二章 债券市场和债券交易
二、我国债券二级市场交易方式和价格形成制度 (一)银行间债券市场交易方式
(1)询价交易。它是指交易双方自行协商确定交易价格以 及其他交易要素的交易方式。 (2)点击成交。它是指报价方发出具名或匿名的要约报价, 受价方点击该报价后成交或由限价报价直接与之匹配成 交的交易方式。 (3)请求报价。它是指要价方向特定市场成员发出报价请 求,报价方据此回复交易价格及其他交易要素,并由发出 请求的市场成员确认成交的交易方式。
(一)交易所市场 证券交易所是证券市场交易的固定场所,证券的买卖双 方(或他们的代理人和经纪人)在交易所的一个中心地点 见面并进行交易。证券交易所是专门进行证券买卖的场 所,如我国的上海证券交易所和深圳证券交易所。
(二)场外交易市场 场外交易市场是在证券交易所以外进行证券交易的 市场。我国债券场外交易市场主要包括柜台市场和银行 间债券市场。许多证券经营机构都设有专门的证券柜台, 通过柜台进行债券买卖。在柜台市场中,证券经营机构既 可以作为自营商(dealer,也称交易商)用自有资金作为客 户对家买卖债券,也可以作为经纪人(broker)代理客户买 卖债券,协助客户完成债券买卖。 银行间债券市场是中国债券市场交易的主体场所,在 中国债券市场中发挥主导作用。
一、货币市场和资本市场 根据固定收益证券的期限，可将固定收益证券市场 划分为货币市场和资本市场。
(一)货币市场 货币市场是交易短期债务工具(期限为1年以下)的 金融市场。银行间同业拆借市场、银行间债券市场和票 据市场构成了我国货币市场的主体。我国其他的货币市 场还包括:国债回购市场、大额可转让定期存单市场以及 期限在1年以下的债券市场。
(三)债券期货远期交易 债券期货(远期)交易是双方达成交易以后,按照期货 合约中规定的价格在未来某一特定时间进行清算和交割 的交易。
《证券投资学》练习题
六、《证券投资学》练习题第一章证券投资工具一、单项选择题2．有价证券具有( C )的经济和法律特征。
A．产权性、收益性、变通性、风险性B．产权性、收益性、变通性、非返还性C．产权性、收益性、流动性、风险性D．产权性、期限性、收益性、风险性8．开放式基金的交易价格取决于( C )。
A．基金总资产值B．供求关系C．基金净资产D．基金单位净资产值12．境外上市外资股( B )。
A．以外币标明面值B．以人民币标明面值，以外币认购C．以外币标明面值，以人民币认购D．以人民币标明面值，以人民币认购14．股票价格指数期货是为适应人们管理股市风险，尤其是( A )的需要而产生的。
A．系统性风险B．非系统性风险C．信用风险D．财务风险17．看涨期权的卖方预期该种金融资产的价格在期权有效期内将会( b )。
A．上涨B．下跌C．不变D．难以判断20．目前，只有（ C ）债券可以实现无纸化发行和交易A．实物债券B．凭证式债券C．记帐式债券D．中央政府债券二、多项选择8．债券的票面要素包括( ABC )。
A．债券的票面价值B．债券的偿还期限C、债券利率D．债券发行总量10．开放式基金的特点有（ABD ）A．没有预定的存续期限B．没有发行规模的限制C．可以上市交易D．每个交易日连续公布基金单位净资产12．由于大多数股票价格的变动与股价指数同方向，所以在股票现货市场和股票指数期货市场( BC )。
A．做同方向操作将抵消投资组合的系统性风险B．做反方向操作将抵消投资组合的系统性风险C．做同方向操作将增大投资组合的系统性风险D．做反方向操作将增大投资组合的系统性风险第二章证券市场一、单项选择题1．以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为( C )市场。
A．资本B．货币C．间接融资D．直接融资10．目前我国零数委托适用于Ａ。
A、卖出股票B、买入股票C、卖出记帐式国债D、买入记帐式国债15．根据我国行与承销《证券发管理办法》规定，首次公开发行股票以（C ）方式确定股票的发行价格。
金融市场基础知识第二章证券市场主体
金融市场基础知识第二章证券市场主体证券市场主体是指在证券市场中具有特定角色和职能的各类机构和个人。
它们在证券市场中发挥着重要的作用，是证券市场运行的重要组成部份。
本文将从证券市场主体的分类、职能和作用三个方面对证券市场主体进行详细介绍。
1. 证券市场主体的分类证券市场主体可以分为发行主体、投资主体和服务主体三大类。
（1）发行主体：发行主体是指在证券市场中发行证券的机构或者个人。
例如，上市公司是一种常见的发行主体，它们通过发行股票或者债券来筹集资金。
此外，政府也可以作为发行主体发行国债等证券。
（2）投资主体：投资主体是指在证券市场中进行证券投资的机构或者个人。
包括个人投资者、机构投资者和专业投资者等。
个人投资者是指普通公众中的个人投资者，他们通过购买股票、债券等证券来参预证券市场。
机构投资者包括保险公司、基金公司、养老金机构等，它们以机构的形式进行证券投资。
专业投资者是指具备专业投资知识和经验的投资者，包括证券公司、基金管理公司等。
（3）服务主体：服务主体是指为证券市场提供各类服务的机构或者个人。
包括证券交易所、证券公司、基金管理公司、投资顾问机构等。
证券交易所是证券市场的核心机构，负责证券的交易和信息披露。
证券公司是进行证券交易的中介机构，提供证券交易、融资融券等服务。
基金管理公司负责管理和运作各类基金。
投资顾问机构为投资者提供投资建议和咨询服务。
2. 证券市场主体的职能证券市场主体各自具有不同的职能，共同促进证券市场的发展和稳定。
（1）发行主体的职能：发行主体通过发行证券来筹集资金，为企业和政府提供融资渠道。
它们负责编制和披露发行文件，向投资者提供信息，确保市场的透明度和公平性。
（2）投资主体的职能：投资主体通过购买证券来实现资本增值和投资收益。
他们进行投资决策，参预证券交易，对证券市场的价格形成和流动性起到重要作用。
（3）服务主体的职能：服务主体为证券市场提供各类服务，包括证券交易、融资融券、基金管理、投资咨询等。