传统财务报表的局限性及改进思路探讨

传统财务报表的局限性及改进思路探讨

摘要:本文基于笔者从事财务管理的相关工作经验,以企业财务报表改进为研究对象,论文首先分析了当前财务报表的局限性,进而给出了基于企业价值视角的企业财务报告的改进思路,全文是笔者长期工作实践基础上的理论升华,相信对从事相关工作的同行有着重要的参考价值和借鉴意义。

关键词:企业价值财务报表财务信息

现行的财务报表分析体系是建立在传统工业经济环境下的,分析的主要资料来源于资产负债表、损益表和现金流量表提供的财务信息;财务分析指标主要是关于偿债能力、营运能力、盈利能力和成长性的;分析方法主要是比率分析法、结构分析法、趋势分析法和综合分析法四类。

传统工业经济条件下,资本、土地和劳动等自然稀缺资源是企业生产的首要要素,企业发展追求规模经济、低成本和更高的劳动生产率,企业不断扩大生产规模,将累计资本不断投入到新厂房、新设备和土地等固定资产上。

现在的是知识经济时代,跟工业经济时代相比,企业价值创造所依赖的内部资源和外部环境发生了改变:知识经济是建立在知识和经验的生产、分配、使用和消费基础上的经济形态,知识经济的本质是以智力资源的占有、配置,以科学技术为主的知识的生产、分配和消费

为主要因素的经济。美国经济学家舒尔茨认为规模经济和要素质量提高是促进经济增长的两个方面,其中人力资本在知识经济时代的贡献率远远大于物质资本。如美国1900年到1975年间,物质资产收入份额已由约45％下降到20％,而劳动力收入份额已由约55％上升到80％左右,人力资源是最重要的资源。

显然,基于传统经济条件的财务报表分析体系已经不能满足全球化的知识经济时代的企业价值评估的需要,必须加以改进。

1 传统的财务报表的局限性

财务报表始终是企业价值评估的重要信息来源,财务报表为企业价值评估提供各种资产的价值数据、企业整体资产的收益能力资料、企业权益资本的未来现金流量能力等重要资料。可以说,财务会计数据越准确,企业价值评估的结果越准确。经过近百年的发展,财务报表体系日臻完善,形成以资产负债表、利润表、现金流量表为主体,会计报表附注为补充,反映企业财务资源和财务状况的企业财务三大报表体系。

传统的财务报表是在传统工业经济环境中形成的,以财物为中心,是建立在财务保值增值的基础上的,适应了传统经济环境中对企业价值评价的需要。现在随着知识经济的到来,企业发展的外部经济环境和内部资源发生了深刻的变化,所以传统财务报表在满足评估企业价值的需要方面,就存在一定的局限性了。

2 财务报表的改进

在知识经济时代,人力资源、无形资产等是企业价值创造的核心要素,现行的财务报表体系在人力资源的披露方面存在不足,需要从计量属性、财务报表结构、以及信息披露方面做出相应的改进。在传统会计报表的基础上增加入力资源会计信息,能够使投资者和债权人更准确地分析“人、财、物”三大资源的投资比例和投资效果,能够更真实地反映企业总资产中人力资源与财务资产的比例,更准确的把握企业的价值。会计意义上的人力资源的内涵是指具有高层次的管理才能和特殊技能对企业发展具有重大影响的人的知识和能力,以及以这些人为主,在合理的组织结构中的人的集合所具有的组合的知识和能力。

2.1 人力资源的确认

会计的确认,实际上是指会计要素的确认,是将有关经济事项归为何种生产要素的问题。人力资源的确认是其会计计量的基础。

目前理论界在有关人力资源应确认为什么样的资产的问题存在有两种不同的观点,一是将人力资源确认为“长期投资”,另一种观点是将人力资源确认为“无形资产”。我们认为这两种观点都有它的不足之处。

首先,从人力资本具有自主性及能动性的特点来看,无论企业还是社会拥有的仅仅是人力资本的控制、使用及决策的权力而非所有权。只有人力资本的载体才拥有其所有权,所以说人力资本不是企业的投

资,而是人力资本的所有者将其专有的技能和专有知识对社会及企业的投入,它属于知识产权的范畴。将人力资源作为“长期投资”的处理方法是经交易为导向或以成本为导向的,而忽略了人力资源的基本价值。

其次,无形资产是指企业为生产商品或者提供劳务、出租给他人、或管理目的而持有的、没有实物形态的非货币性长期资产,其具有如下特征:（1）没有实物形态,其存在是以隐形的形式体现的,而不是人们通过感觉器官所能直接触摸或感受到的。它具有价值,或者能使企业获得高于同行业一般水平的盈利能力。（2）能在较长的时期内使企业获得经济效益,无形资产可以在一个或一个经营周期以上使企业获得一定的预期的经济利益。（3）无形资产能够给企业提供未来经济效益的大小具有较大的不确定性。无形资产的经济价值在很大程度上受企业外部因素的影响。通过对比我们可以发现人力资源的特征与无形资产的定义和特征是非常相似的,但是,无形资产的经济价值在很大程度上受企业外部因素的影响,这是其获利能力难以预期的主要原因。而人力资产的价值受企业对人力资源所有者的管理方式的影响,是不同管理活动的函数,其价值的不确定性是由企业内部因素与外部因素共同作用的结果。而且,尽管人力资源因素是形成商誉或某些无形资产的一项重要要素,但是人力资源本质上和商誉还是有区别的。商誉必须依附于特定的企业,而人力资源的价值则是附着于特定的人力资源所有者。因此,我们认为人力资产是区别于现有会计体系中所有资产类型的新型资产,应将人力资源在资产负债表上确认为一项单独的

资产“人力资产”。

2.2 人力资源的计量

(1)人力资源的货币计量。

人力资源的货币计量方法有多种。

①未来工资报酬折现法。

用职工未来工资报酬的现值作为人力资源的补偿价值。这种方法计算简便,数据可靠性性强,可用于群体价值的计量。

②商誉评价法。

商誉评价法是将企业商誉评价的方法应用于人力资源价值的评估,属于产出法中根据劳动者以前所创造的部分价值来计量人力资源价值的方法。

③经济增加值法。

经济价值法是“将企业或企业中的某一群体在未来特定时期内所实现的收益的预测值中按人力资源投资率计算出的属于人力资源投资部分的现值作为该企业或企业中的某一群体的人力资源的剩余价值”。这里所说的人力资源投资包括在未来特定时期内企业为了获得人力资源以及提高企业人力资源素质所发生的投资(取得成本和开发成本),也包括企业在运用人力资源使用权时所发生的费用支出(使用